股票交易异常波动情况 - 公司股票于2025年7月3日、7月4日和7月7日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% 属于股票交易异常波动 [1] 公司经营状况 - 近期生产经营情况一切正常 内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 不存在应披露而未披露的重大事项 包括重大资产重组、股份发行、收购等重大事项 [2] 市场传闻与热点概念 - 未发现对公司股价可能产生重大影响的媒体报道及市场传闻 [2] - 未涉及市场热点概念 [2] 股东减持情况 - 公司董事及高管陈华辉、杨文华、陈景淼及董事会秘书HUANG JUAN存在减持计划 拟通过集中竞价方式减持合计不超过219万股 [3] - 减持期间为2025年5月28日至2025年8月28日 本次股票异动期间减持行为与已披露计划一致 [3] - 控股股东及其一致行动人不存在买卖公司股票的情况 [3] 信息披露声明 - 公司确认不存在应披露而未披露的事项或相关筹划、商谈、意向、协议等 [4][5] - 前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [5] - 指定信息披露媒体为《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站 [3]

股票交易异常波动自查情况 - 控股股东乐清利新控股有限公司确认不存在影响新亚电子股票交易异常波动的重大事项 [1] - 实际控制人赵战兵确认不存在应披露而未披露的重大信息 [2] - 明确排除重大资产重组、股份发行、收购、债务重组等可能对股价产生较大影响的行为 [1][2] 信息披露状态 - 控股股东声明截至2025年7月7日无未披露重大信息 [1] - 实际控制人声明同期无应披露未披露信息 [2] - 自查范围涵盖资产注入、股权激励、战略投资者引进等关键事项 [1][2]

股票情况 - 2025年7月3 - 7日公司股票连续三日收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[2][4][10] 经营状况 - 公司近期生产经营正常，内外部环境无重大变化[5] 信息披露 - 公司及实控人无应披露未披露重大事项，前期信息无需更正补充[6][11] 减持情况 - 董事陈华辉等拟减持不超219万股，期间为2025年5月28日至8月28日[8]

其他事项 - 控股股东于2025年7月7日收到新亚电子股票异常波动询问函并回复，无重大影响事项及未披露信息[1] - 实际控制人于2025年7月7日收到新亚电子股票异常波动询问函并回复，无重大影响事项及未披露信息[3]

公司股票异动及高管减持情况 - 公司发布股票异动公告，披露董事及高管在异动期间存在减持公司股票的情形 [1] - 公司于2025年5月6日披露减持计划，涉及董事陈华辉、杨文华、陈景淼及董事会秘书HUANGJUAN [1] - 拟通过集中竞价方式减持合计不超过219万股，减持期间为2025年5月28日至2025年8月28日 [1]

报告行业投资评级 - 优于大市·维持 [5] 报告的核心观点 - 全球算力基础设施维持高景气度，持续看好算力方向；GB300正式出货，全球AI景气度延续；沃尔核材高速通信线量产、新亚电子实现技术突破；中国移动AI服务器采购落地，推理算力布局加速 [1] 根据相关目录分别进行总结 产业要闻追踪 - 全球服务器市场增长：2025年第一季度全球ODM直供市场规模达596亿美元，出货量185.75万台；预计今年市场规模达3660亿美元，同比增44.6%；配备GPU服务器同比增46.7%，占近半市场；美国引领增长，增幅59.7%，中国和日本增速超30% [12] - 中国生成式IaaS市场：2024年阿里云、华为云、火山引擎份额前三，阿里云占23%；2024年下半年GenAI IaaS市场同比增165%，达87.4亿元，占比超七成 [16] - 中国云服务商服务器采购：2025年第一季度六大云商采购26.7万台，同环比下滑；字节跳动需求占比52.2% [17] - 英伟达GB300部署：7月3日CoreWeave与戴尔部署GB300 NVL72系统，内建72个GPU和36个CPU；性能提升50%，巩固CoreWeave领先地位，为戴尔注入增长动力 [23][24] - 高速通信线进展：7月2日沃尔核材单通道224G量产，多通道1.6T完成验证；新亚电子与安费诺研发224G/448G藕芯结构，突破技术限制，优势明显，已在PCIe产品量产 [27][29][34] - 中国移动采购：6月30日中国移动32亿元AI服务器采购落地，涉6个标包；类CUDA与CANN生态设备并行，推动国产算力平台落地；运营商投资转向推理，推动AI应用发展 [35][40] 其它产业要闻速览 - 5G/6G：中国广电完成5G应急通信试点，实现三项首创 [41] - 光通信/铜连接、光纤光缆：中天科技海洋订单超百亿；度亘核芯填补国内空白；富士通光网络业务独立；集成光子封装制造商推出新模式；Hawthorn收购Radiantis；海信宽带整合业务；泰雷兹开发激光通信系统 [41][42] - 数据中心及配套：南方万国数据中心REIT基金将发售，募资24亿元 [43] - AI智能体/端侧AI：太空链科技AI智能体终端体验中心开业；阿里与荣耀深化AI合作 [44] - AI模型与应用：微软推出AI微调服务；华为开源盘古模型；中国移动成立人工智能公司 [45] - 商业航天/卫星互联网：我国成功发射试验二十八号B星01星 [46] 板块行情回顾 - 板块市场表现回顾：本周通信（申万）指数跌0.10%，沪深300指数涨1.54%，相对收益 -1.64%，排名第26 [3] - 各细分板块涨跌幅及涨幅居前个股：国信通信股票池平均跌0.57%；光纤光缆、IDC和卫星互联网分别涨1.70%、1.01%和0.76%；涨幅前五为万国数据、世纪互联、永鼎股份、铖昌科技、源杰科技 [50] 投资建议 - 短期：7月关注光器件光模块、铜连接产业、国产算力及端侧模组相关标的 [4][55] - 中长期：持续配置三大运营商 [4][55] - 2025年第28周重点推荐组合：中国移动、中际旭创、华工科技、广和通 [4][55]

市场动态 - A股今日反弹上涨，沪指涨0.18%，深成指涨1.17%，创业板指涨1.9%，全市场成交额13336亿元，较上日缩量716亿元，超3200只个股上涨 [5] - 消费电子板块集体爆发，工业富联、新亚电子、朝阳科技涨停，PCB板块反弹，中京电子、博敏电子、逸豪新材等股涨停 [5] - 固态电池概念股午后探底拉升，大东南上演"地天板"，中一科技、洪田股份涨停 [6] - 创新药概念股延续强势，广生堂、长春高新等多股涨停 [5] 贸易政策 - 美国取消对华的EDA和乙烷的限制，特朗普表示美越将达成贸易协议，越南出口到美国的商品将面临20%的关税（此前46%），针对"转运"商品将征收40%关税 [1] - 美国出口到越南的商品将不征收关税，越南将向美国开放市场，业内解读对消费电子利好，立讯精密等大厂此前已将部分产能押注越南 [2] 行业数据 - 主力资金净流入169.52亿元，电子行业净流入规模最大，工业富联居首 [17] - 净流入前五大行业：电子、医药生物、通信、电力设备、建筑材料 [17] - 净流出前五大行业：基础化工、国防军工、交通运输、传媒、有色金属 [17] - 北向资金今日总成交1463.89亿元，招商银行成交9.32亿元 [20] 公司公告 - 诺泰生物预计半年度归母净利润同比增长32%到45%，增长主要得益于多肽原料药等销售收入实现较大增长 [13] - 华银电力预计半年度归母净利润1.8亿-2.2亿元，与上年同期相比将增加1.75亿-2.15亿元 [13] - 国家集成电路产业投资基金对中芯国际H股的持股比例从5.01%减至4.97% [14] - 万科A公告称，公司向第一大股东深铁集团申请不超过62.49亿元借款 [14] - 阿里巴巴拟发行约120亿港元零息可交换债券 [14] 概念解读 - 医疗器械：国家药监局发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措，加强人工智能、生物材料"揭榜挂帅"产品的注册指导 [11] - 锂盐：市场传言国内两家锂盐冶炼厂检修停产，据调研了解，江西某锂盐厂确有检修计划，初步计划停产2个月 [12] - 稳定币：京东和蚂蚁集团正在积极推动基于人民币的稳定币项目，京东强调了推出离岸人民币稳定币的迫切性 [14]

创新药行业 - 塞力医疗连续3天涨停，涨幅9.99%，涉及创新药和AI概念 [2] - 诚意药业连续2天涨停，涨幅10.05%，专注于创新药领域 [2] - 未名医药3天内2次涨停，涨幅10.03%，属于创新药板块 [2] - 九芝堂首日涨停，涨幅10.06%，涉及创新药业务 [2] - 卫信康首日涨停，涨幅10.02%，专注于创新药研发 [2] - 神州细胞首日涨停，涨幅19.99%，创新药企业 [2] - 长春高新首日涨停，涨幅10.00%，创新药领域 [3] - 广生堂首日涨停，涨幅20.00%，创新药企业 [3] - 上海谊众上涨10.82%，创新药概念 [3] - 赛升药业上涨10.45%，创新药板块 [3] - 热景生物上涨10.38%，涉及创新药和AI [3] PCB行业 - 中京电子12天内7次涨停，涨幅10.01%，涉及PCB和机器人 [5] - 博敏电子3天内2次涨停，涨幅10.04%，PCB和芯片概念 [5] - 金安国纪首日涨停，涨幅10.03%，PCB企业 [5] - 方正科技首日涨停，涨幅10.04%，PCB和光模块 [5] - 鹏鼎控股首日涨停，涨幅10.00%，PCB企业 [6] - 逸豪新材首日涨停，涨幅20.00%，PCB相关 [6] - 铜冠铜箔上涨13.67%，PCB材料 [6] - 行业驱动因素：英伟达GB200量产高峰和GB300芯片即将上市 [4][20] 芯片产业链 - 诚邦股份连续6天涨停，涨幅10.02%，存储芯片企业 [8] - 好上好7天内5次涨停，涨幅10.01%，存储芯片和AI眼镜 [8] - 雪迪龙连续4天涨停，涨幅10.03%，核电和芯片概念 [8] - 盈方微首日涨停，涨幅10.06%，SoC芯片企业 [8] - 大为股份首日涨停，涨幅10.00%，存储芯片 [8] - 永安行首日涨停，涨幅9.98%，存储芯片 [8] - 旋极信息上涨11.83%，算力芯片 [8] - 行业数据：NAND Flash价格指数上涨9.2%，DRAM上涨47.7% [7] 固态电池 - 大东南8天内6次涨停，涨幅9.95%，固态电池概念 [9] - 洪田股份首日涨停，涨幅10.02%，固态电池 [9] - 中一科技首日涨停，涨幅19.99%，固态电池 [9] - 宏工科技上涨15.98%，固态电池 [9] - 未容锂申上涨15.36%，固态电池 [9] - 行业事件：2025第四届固态电池大会即将召开 [9] 深海科技 - 巨力索具6天内3次涨停，涨幅9.94%，深海科技 [11] - 南山控股连续2天涨停，涨幅10.07%，深海科技 [11] - 百洋股份连续2天涨停，涨幅9.96%，深海科技 [13] - 久之洋上涨15.02%，商业航天和深海科技 [13] - 政策支持：中央推动海洋经济高质量发展 [10] 商业航天 - 西测测试首日涨停，涨幅20.00%，商业航天和存储芯片 [15] - 雷科防务首日涨停，涨幅10.04%，商业航天和芯片 [15] - 铂力特上涨17.05%，商业航天 [15] - 行业动态：海南文昌卫星超级工厂26家企业签约 [14] 光伏行业 - 亚玛顿连续2天涨停，涨幅10.02%，光伏玻璃 [17] - 亿晶光电连续2天涨停，涨幅10.06%，光伏 [17] - 耀皮玻璃连续2天涨停，涨幅9.97%，光伏玻璃 [18] - 行业动态：光伏玻璃企业计划7月减产30% [16] 化工行业 - 威尔药业首日涨停，涨幅10.02%，润滑油 [19] - 苏利股份首日涨停，涨幅10.01%，农药 [19] - 新农股份首日涨停，涨幅10.02%，农药 [19] - 行业动态：百菌清原药价格上调至30000元/吨 [18] AI服务器 - 新亚电子首日涨停，涨幅10.01%，铜连接 [21] - 工业富联首日涨停，涨幅10.02%，AI服务器 [21] - 行业动态：英伟达GB200量产高峰和GB300即将上市 [20] 业绩超预期 - 美诺华连续2天涨停，涨幅10.01%，业绩改善 [23] - 国脉科技首日涨停，涨幅9.97%，业绩向好 [23] - 行业趋势：医药、消费电子、汽车零部件业绩回暖 [22] 家电行业 - 精艺股份连续2天涨停，涨幅9.98%，铜和空调 [25] - 顺威股份首日涨停，涨幅9.94%，空调和低空经济 [25] - 行业动态：欧洲空调销售旺盛，海尔增长30% [24] 数字货币 - 中嘉博创首日涨停，涨幅10.11%，算力和数字货币 [28] - 金一文化首日涨停，涨幅9.94%，数字货币 [28] - 政策动态：香港8月1日起接受稳定币牌照申请 [26]

公司动态 - 新亚电子与安费诺联合开发出新型高速铜缆押出工序制造技术"藕芯高速线"并获专利授权 已实现量产[1] - 该技术最大优势是无需使用进口铁氟龙发泡设备即可制造224G/448G服务器高速铜缆[1] - 公司表示藕芯结构方案已在PCle系列产品实现规模量产 验证了技术可靠性和批量生产可行性[2] - 公司成立于1987年 累计获得授权发明专利31项 实用新型专利164项[3] - 终端客户包括海信 格力 美的 比亚迪 戴尔 惠普等知名品牌[3] 行业技术 - 英伟达GB200/GB300服务器首次采用DAC/AEC高速铜缆连接技术 具备三大优势：满足AI训练需求 短距传输稳定可靠 性价比高[1] - 传统224G高速铜缆制造依赖进口铁氟龙发泡设备 该设备年产量仅十几台 单价超1000万元 且存在废品率高 材料不稳定等问题[2] - 藕芯结构方案为行业提供了物理发泡工艺外的替代方案 有助于解决产能扩张制约[2] 市场表现 - 7月3日新亚电子涨停 报18 46元/股[1] - 随着数据中心发展 高速铜缆需求日益旺盛 新技术有望成为主流方案之一[2]

市场表现 - 算力板块持续活跃，服务器相关股票表现突出，工业富联上涨8.27%，华勤技术上涨5.32% [1][2] - 新亚电子涨停，涨幅达10.01%，换手率为9.69%，流通市值57.96亿 [2] - 工业富联流通市值达4549.51亿，华勤技术流通市值为468.12亿 [2] 行业动态 - 高盛上调基板式AI服务器预测 [3] - 英伟达GB200量产进入高峰，下一代AI服务器芯片GB300预计2025年下半年上市 [3] - GB300出货量可能超越苹果即将推出的iPhone，成为科技产业新焦点 [3] - 广达电脑负责英伟达AI服务器系统集成，GB300预计9月出货 [3] 机构预测 - 高性能AI服务器H200、B200等2025/26年出货预期上调至52.5万/52.7万台 [4] - AI推理服务器2025/26年出货量预计同比增长10%/16%，市场规模同比增长37%/19% [4] - 2024年全球AI服务器出货量预计181.1万台，同比增长26.29% [4] - 搭载HBM的高阶AI服务器出货量预计108.8万台，同比增长40%以上 [4] - 全球服务器市场规模预计从2024年2164.0亿美元增长至2028年3328.7亿美元，年复合增长率18.8% [4] - AI服务器将占据近70%市场份额 [4] - 中国AI服务器市场规模预计从2020年26.8亿美元增长至2024年75.3亿美元，年复合增长率29.6% [4] 成本结构 - AI服务器中GPU成本占比接近70% [5] - 从普通服务器升级至AI训练服务器，内存、SSD、PCB、电源等部件价值量有数倍提升 [5]