董事会变动 - 2025年12月25日完成增选第三届董事会非独立董事[1] - 取消监事会后董事会人数由7人调为9人[1] - 非独立董事由4人调为6人，独立董事3人不变[1] 人员选举 - 2025年12月25日股东会选周晔为非独立董事[1] - 2025年12月25日职代会选朱雪青为职工代表董事[1] 人员履历 - 朱雪青历任公司多职，曾担任监事会主席[3] - 周晔2005年3月至今历任公司多个职位[3]

董事会调整 - 2025年12月25日股东会同意董事会人数由7人调为9人[1] - 调整后独立董事3人不变，非独立董事调为6人[1] 新董事情况 - 新增职工代表董事朱雪青，1980年1月出生[1][5] - 朱雪青持有公司股票2700股，无关联关系[5]

证券代码：605333 证券简称：沪光股份 公告编号：2025-087 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 昆山沪光汽车电器股份有限公司 2025年第四次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一）股东会召开的时间：2025 年 12 月 25 日 （二）股东会召开的地点：江苏省昆山市张浦镇沪光路 388 号四楼会议室 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 173 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 335,192,642 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 72.2335 | | 份总数的比例（%） | | （四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，采用现场投票与网络投票相结合的方式进行表 决，由董事长成三荣先生主持，符合《公司法》和《公司章程》等有关规定 ...

同日，公司召开职工代表大会并作出决议，同意选举朱雪青女士（简历附后）为公司第三届董事会职工 代表董事，任期自公司本次职工代表大会决议通过之日起至第三届董事会届满之日止。 格隆汇12月25日丨沪光股份(605333.SH)公布，公司于2025年12月25日召开2025年第四次临时股东会， 审议通过《关于增加董事会人数并修订<公司章程>的议案》，同意公司将董事会人数由7人调整为9 人，其中独立董事3人保持不变，非独立董事由4人调整为6人。新增的2名非独立董事中有一名为职工代 表董事，由职工代表大会民主选举产生。 ...

法律意见书 国枫律股字[2025]A0633 号 致：昆山沪光汽车电器股份有限公司（贵公司） 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于昆山沪光汽车电器股份有限公司 2025 年第四次临时股东会的 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见 证贵公司 2025 年第四次临时股东会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称 "《股东会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证券法律 业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称"《证券法 律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《昆山沪光汽车电器 股份有限公司公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召集与召开 程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等 ...

行业概述与定义 - 新能源汽车线束是连接整车电气部件、传输电能和信号的核心载体，被称为“汽车神经网络” [2] - 按电压等级可分为高压线束和低压线束；按功能可分为动力传输、信号传输和辅助设备线束；按安装位置可分为电池包线束、底盘线束和车身线束 [2] 市场规模与增长动力 - 2024年中国新能源汽车线束行业市场规模达644亿元，同比增长34.4% [1][9] - 增长动力一：新能源汽车产销量连年攀升，2025年1-9月，中国新能源汽车产销分别完成1124.3万辆和1122.8万辆，同比增长35.2%和34.9%，新车销量渗透率达46.1% [8] - 增长动力二：新能源汽车线束系统价值量远高于传统燃油车，高压线束应用增加及智能化功能拓展大幅提升单车线束价值 [1][9] - 增长动力三：商用车电动化进程加速，为线束行业开辟了公交、物流等领域的专用线束新市场 [1][9] 产业链结构 - 上游：主要包括铜材、铝材、橡胶、塑料等基础材料供应商以及连接器、端子、传感器等核心零部件供应商 [6] - 中游：为新能源汽车线束的研发、设计、生产环节 [6] - 下游：主要面向新能源汽车整车制造厂商（核心需求方）和售后市场 [6] - 下游整车厂包括比亚迪、特斯拉、蔚来、理想等乘用车企业以及新能源商用车企业，其技术路线引导线束产品升级方向 [6] 行业进入壁垒 - 技术壁垒是进入行业最重要壁垒之一，产品对安全性能、轻量化、定制化与集成化要求高 [3] - 企业需构建强大的自主创新体系和技术开发能力，以实现与整车厂商的同步开发与迭代 [3] 政策环境 - 行业属于“汽车制造业”之“汽车零部件及配件制造”（C3670） [5] - 国家及地方层面发布了一系列政策支持、鼓励和规范行业发展，为行业提供了良好的政策环境 [5] - 顶层规划文件《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》指出发展新能源汽车是战略举措 [8] 市场竞争格局 - 市场呈现“外资企业主导高端市场、本土企业加速国产替代”的特征 [9] - 以住友、矢崎、安波福、李尔为代表的国际巨头，凭借技术积累和全球化供应链优势，占据高端新能源车型配套市场核心份额，尤其在800V高压线束、车载以太网线束等高端产品领域 [9] - 伴随自主品牌崛起，本土新能源汽车线束厂商份额提升，部分企业已进入合资品牌供应链，并凭借与国内自主新能源厂商的配套关系获得先发优势 [9] 主要企业分析 - **沪光股份（605333）**：主营汽车高低压线束，2025年上半年营业总收入36.3亿元，其中汽车线束业务收入34.80亿元，占比95.88%；客户包括大众、戴姆勒奔驰、奥迪、通用、福特、捷豹路虎、赛力斯、美国T公司（特斯拉）等 [10] - **永鼎股份（600105）**：业务涵盖通信全产业链，汽车线束产品包括新能源高压线束、电池包线束等；2025年上半年营业总收入22.60亿元，其中汽车线束业务收入7.63亿元，占比33.75%；客户包括上汽大众、上汽通用、沃尔沃、比亚迪、岚图、小鹏汽车等，并与小鹏汇天在飞行汽车领域展开合作 [11] - 其他相关上市企业包括：壹连科技（301631）、立讯精密（002475）、大地电气（920436）、得润电子（002055） [2] 未来发展趋势 - **高压化**：随着800V高压平台普及，线束需适配更高电压电流，耐高温高压材料及安全防护技术成为研发重点，检测标准将更严苛 [12] - **轻量化**：行业将更多采用铝合金、复合材料等轻量化材料替代传统铜材和塑料，并通过精简结构、优化布线工艺以降低线束重量和体积 [12]

担保情况 - 为德国KSHG提供2000万欧元综合授信额度连带责任保证担保，续签并增500万欧元[3] - 担保前为德国KSHG担保余额2786.43万欧元，后为3291.81万欧元（约27167.65万元）[3] - 2025年同意对合并报表内子公司提供不超20亿元、为德国KSHG不超4亿元担保[4] - 保证合同最高保证额2000万欧元，债权确定期2025.12.22 - 2026.12.22，保证期三年[7] - 截至公告披露日累计对外担保余额121157.70万元，占净资产54.46%[12] 德国KSHG情况 - 注册资本1000万欧元，昆山沪光持股0.25%，苏州泽荃持股99.75%[5] - 2024.12.31资产18229.88万元、负债17401.29万元；2025.9.30资产23876.50万元、负债27373.28万元[6] - 2024年营收17739.38万元，2025年1 - 9月为14395.57万元[6] - 资产负债率超70%，投资者需注意风险[3] 其他 - 公司及子公司不存在逾期担保情形[3][12]

会议安排 - 2025年第四次临时股东会现场会议12月25日下午2点，网络投票9:15 - 15:00[5] - 股权登记日为2025年12月18日下午股票收盘后[13] - 现场会议地点为昆山市张浦镇沪光路388号公司四楼会议室[5] 议案内容 - 拟将董事会人数由7人调整为9人，独立董事3人不变，非独立董事由4人调为6人[14] - 修订《公司章程》，董事长不再为法定代表人[15] - 议案包括增加董事会人数、修订章程和议事规则等[4] - 累积投票议案增选第三届董事会非独立董事1人[7] 财务数据 - 2025年1 - 11月昆山农商行贷款预计50000万元，实际9966.90万元[22] - 2025年1 - 11月昆山农商行利息等支出预计800万元，实际224.15万元[22] - 2025年1 - 11月昆山农商行利息收入预计500万元，实际20.77万元[22] - 2026年昆山农商行贷款预计50000万元，占比36.94%[24] - 2026年昆山农商行利息等支出预计500万元，占比8.28%[24] - 2026年昆山农商行利息收入预计200万元，占比42.37%[24] 其他信息 - 公司持有昆山农商行1.86%股权，董事长成三荣任董事[27] - 昆山农商行注册资本1617476070元[26] - 董事会提名周晔为第三届董事会非独立董事候选人[31]

股价与交易表现 - 12月18日盘中下跌2.00%，报29.35元/股，成交额4778.30万元，换手率0.37%，总市值136.20亿元 [1] - 当日主力资金净流出112.31万元，特大单与大单买卖占比分别为2.89%/3.06%和12.99%/15.17% [1] - 今年以来股价下跌9.41%，近5日跌0.68%，近20日涨0.20%，近60日跌17.65% [1] 公司基本情况 - 公司全称为昆山沪光汽车电器股份有限公司，成立于1997年3月31日，于2020年8月18日上市 [1] - 主营业务为汽车高低压线束的研发、生产及销售，汽车线束业务收入占比95.88%，汽车配件及其他占比4.12% [1] - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-汽车电子电气系统，概念板块包括人形机器人、汽车零部件、机器人概念、基金重仓、华为汽车等 [1] 股东与股权结构 - 截至10月31日，股东户数为1.49万户，较上期增加16.29%，人均流通股为29349股，较上期减少14.01% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股420.40万股，较上期增加270.06万股 [3] - 富国天益价值混合A/B、泰康新锐成长混合A、易方达新丝路混合、信澳新能源产业股票A为新进十大流通股东，平安新鑫先锋混合A退出十大流通股东之列 [3] 财务与经营业绩 - 2025年1-9月，公司实现营业收入58.38亿元，同比增长5.54% [2] - 2025年1-9月，公司归母净利润为4.25亿元，同比减少3.10% [2] 分红历史 - A股上市后累计派发现金红利1.48亿元 [3] - 近三年累计派发现金红利1.22亿元 [3]

理财额度 - 公司及子公司可使用最高5亿元闲置自有资金委托理财，额度12个月内滚动使用[5] - 目前已使用理财额度1.1亿元，尚未使用理财额度3.9亿元[8] 理财操作 - 全资子公司重庆沪光于2025年11月14日购买0.3亿元理财产品，2025年12月17日到期赎回[3][7][9] - 公司购买理财产品合计实际投入金额2.4亿元，实际收回本金1.3亿元[8] 理财收益 - 共赢智信黄金挂钩人民币结构性存款A16915期预期年化收益率1.00%-1.62%，实际收益4.39万元[10] - 最近12个月委托理财累计收益占最近一年净利润0.13%[8] 理财风险 - 最近12个月内单日最高投入金额1.4亿元，占最近一年净资产6.29%[8] - 公司采取多项风险控制措施，确保理财产品安全[11] - 公司购买中低风险理财产品，但理财收益具有不确定性[4][12]