业绩总结 - 2021 - 2023年度，公司营业收入分别为244,783.98万元、327,789.05万元和400,275.46万元，年均复合增长率为27.88%[75] - 2024年1 - 6月公司营业收入341,801.72万元，变动比例142.03%；净利润25,503.46万元，变动比例721.73%[132][133] - 2024年上半年昆山德可收入14,858.61万元，净利润1,016.18万元；重庆沪光收入199,019.64万元，净利润10,902.74万元[196] 用户数据 - 报告期内公司前五大客户的销售收入占比合计均超过70%[129] - 2022 - 2024年上半年公司对赛力斯销售收入分别为29,111.43万元、101,064.76万元、194,967.99万元[148] 未来展望 - 项目预计2024年四季度建设完成并开始陆续投产[12] - 预计2026年预计订单数量为395.92万套，较2023年成套线束销量184.26万套的年均复合增长率为29.04%[75] - 假设2024年度营业收入为2024年1 - 6月年化值，2025年度、2026年度年均增长率与报告期前三年年均复合增长率保持一致为27.88%[75] 新产品和新技术研发 - 2022年7月新增沪光股份为“昆山泽轩汽车电器有限公司汽车线束部件生产项目”共同实施主体，2024年2月该项目结项，节余13450.06万元拟投入沪光股份上海技术研发中心项目[17] 市场扩张和并购 - 本次向特定对象发行股票募集资金不超8.85亿元，用于“昆山泽轩汽车电器有限公司汽车整车线束生产项目”6.20亿元、补充流动资金2.65亿元[25] 其他新策略 - 本次募投项目拟使用募集资金金额已扣除董事会决议日前已投入金额，不存在用于或变相用于董事会前已投入资金的情形[13]

业绩说明会安排 - 2024年09月26日15:00 - 16:30举行半年度业绩说明会[2][4] - 2024年09月19日至09月25日16:00前投资者可提问[2][6] - 以视频结合网络互动形式召开，地点为上证路演中心[3][4] 参与人员及联系信息 - 董事长成三荣、董事兼总经理金成成等参加[4][5] - 联系部门为董事会办公室，电话0512 - 50325196，邮箱ir@kshg.com[7] 报告发布情况 - 公司2024年8月28日发布2024年半年度报告[2]

融资进展 - 公司2024年7月5日收到上交所关于向特定对象发行股票审核问询函[1] - 2024年8月17日会同中介机构回复并披露问询函[1] - 根据上交所意见补充修订部分回复内容[1] - 发行需通过审核并获注册，结果和时间不确定[2]

业绩总结 - 2024年1 - 3月新能源汽车线束收入122138.86万元，占比81.16%；传统燃油车线束收入28358.38万元，占比18.84%[33] - 2023年新能源汽车线束收入241653.76万元，占比62.39%；传统燃油车线束收入145651.07万元，占比37.61%[33] - 2022年新能源汽车线束收入152445.63万元，占比47.94%；传统燃油车线束收入165515.70万元，占比52.06%[33] - 2021年新能源汽车线束收入86424.54万元，占比37.41%；传统燃油车线束收入144579.13万元，占比62.59%[33] - 2024年1 - 3月主营业务毛利率为13.59%，2023年为12.19%，2022年为11.04%，2021年为9.29%[36] 产能相关 - 2021 - 2024年1 - 3月新能源汽车高压线束产能分别为50万套、95万套、130万套、35万套，产能利用率分别为85.23%、83.71%、85.17%、91.79%[16] - 2021 - 2024年1 - 3月新能源汽车低压线束产能分别为20万套、25万套、25万套、7.5万套，产能利用率分别为86.64%、60.60%、66.36%、89.68%[16] - 2021 - 2024年1 - 3月传统燃油车低压线束产能均为80万套（2024年1 - 3月为20万套），产能利用率分别为75.48%、84.50%、66.70%、45.51%[16] - 新能源汽车高压线束现有年化产能140万套，募投项目规划新增年产能165万套[19] - 汽车特种线束募投项目规划新增年产能30万件[19] 市场数据 - 2023年我国新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%[29] - 2023年新能源汽车市场占有率由2022年的25.6%提升至31.6%[30] - 2021年全球汽车线束行业前三大厂商合计市场占比为71%[31] - 全球高频高速特种线束市场空间有望从2023年的268亿元增至2025年的492亿元，年均增长率36%[43] - 国内高频高速特种线束市场空间有望从2023年的87亿元增至2025年的161亿元，年均增长率36%[43] 项目进展 - HM5/7项目工装样线试生产已完成验证，半工装样线试生产装车数量500，完成2.6万公里强化耐久路试和6万公里综合性路试[44][46] - F1项目半工装样线试生产装车数量207，已完成装车路试，预计2025年量产[44][46] - F2项目半工装样线试生产装车数量35，正在进行装车路试[46] - F3项目半工装样线试生产装车数量86，正在进行装车路试[46] - X1项目半工装样线试生产装车数量400，已试生产工装样线，待装车路试[46] 募集资金 - 公司本次发行募集资金总额不超88500万元，扣除费用后净额用于昆山泽轩汽车电器有限公司汽车整车线束生产项目（拟投入62000万元）和补充流动资金（26500万元）[12][13] - 昆山泽轩汽车电器有限公司汽车整车线束生产项目预计总投资90611.86万元[13] - 前次非公开发行股票募投项目2024年2月按预定规划实现产能并结项[16] - 2022年非公开发行股票募集资金于2022年6月到账，2024年2月该项目结项，节余募集资金13,450.06万元拟全部投入沪光股份上海技术研发中心项目[99] - 本次募投项目预计2024年四季度建设完成并开始陆续投产[92] 订单情况 - 截至2024年6月，公司高压线束2024 - 2026年已获定点项目预计订单量分别为204.64万套、243.79万套和264.30万套[78] - 截至2024年6月，公司已获下游客户定点项目的高压线束预计订单年平均值为237.58万套[76] - 预计2026年订单需求309.14万套对应的产能缺口为169.14万套，本次募投项目规划新增产能165万套[79] - 2025 - 2026年未来各年度预计增量订单分别为20.46万套和24.38万套，未来年度预计订单分别为264.25万套和309.14万套[80] - 本次募投项目规划新增特种线束产能30万件，目前样线阶段客户预计年均订单25万件，意向阶段客户订单预计年均订单10万件[80] 研发与技术 - 公司目前拥有1条特种线束全自动化生产线[42] - 2022年公司开始从事特种线束研发和设计，目前拥有1条特种线束全自动化生产线，本项目合计规划7条[51] - 高压线束总成开发涉及高压充电300A以上器具、高压平台线束[161] - 高压线束总成工作电压满足60V - 1500V[161] - 低压线束总成线束回路通断性为100%[162]

业绩总结 - 2021 - 2023年度公司营业收入分别为244783.98万元、327789.05万元和400275.46万元，年均复合增长率为27.88%[71] - 2024年一季度，公司营业收入153292.97万元，同比增长134.12%；净利润10079.15万元，同比增长504.60%[130][131] - 2024年1 - 6月净利润为25503.46万元，2024 - 2026年度分别为51006.93万元、65225.46万元、83407.50万元[82] 财务状况 - 2023年12月31日公司资产负债率达72.42%，较2022年提高5.55个百分点，高于可比上市公司平均值51.06%[10] - 截至2024年6月30日，沪光股份货币资金为57395.17万元，非使用受限的货币资金余额为26321.15万元[67] - 2024 - 2026年流动资金增加额分别为93601.73万元、48985.74万元、62640.85万元[78] 募投项目 - 项目总投资90611.86万元，拟以本次向特定对象发行股票募集资金投入62000.00万元[8] - 本次募投项目预计2024年四季度建设完成并开始陆续投产[11] - “昆山泽轩汽车电器有限公司汽车整车线束生产项目”内部收益率（税后）为12.03%[23] 市场与业务 - 2023年我国新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达31.6%[136] - 2023年沪光股份汽车线束业务收入387304.83万元，在自主汽车线束上市公司中排名第一[145] - 2024年1 - 3月新能源汽车收入122138.86万元，占比81.16%；传统燃油车收入28358.38万元，占比18.84%[148] 产品与价格 - 2024年一季度成套线束销售单价2698.09元/套，较2023年度上升65.87%[151] - 2024年一季度发动机线束销售单价189.78元/件，较2023年度下降12.24%[151][154] - 高压线束T+3至T+6~12数量分别为57.75万套、107.25万套、140.25万套、165.00万套，单价分别为1350元/套、1309.50元/套、1270.22元/套、1270.22元/套[104] 成本与费用 - 2024年成套线束单位成本2324.83元/套，较2023年上升63.05%[155] - 2024年1 - 3月期间费用10630.05万元，占营业收入比例6.93%[168] - 2024年1 - 3月管理费用中职工薪酬占比60.78%，折旧摊销费占比14.13%[169] 人员情况 - 2021年12月31日研发人员456人，2022年12月31日为681人，2023年12月31日为809人[173] - 2023年研发人员人均薪酬18.43万元，2022年为19.58万元，2021年为19.73万元[173]

募集资金情况 - 2020年首次公开发行A股4010万股，每股发行价5.30元，募集资金总额2.1253亿元，净额1.696290566亿元，8月12日到账[12] - 2022年非公开发行A股3577.6081万股，每股面值1元，发行价19.65元/股，募集资金总额7.0299999165亿元，净额6.9194141969亿元，6月29日到账[14] - 2022年募集资金总额7.03亿元，扣除发行费用1105.86万元，净额6.919414亿元，加利息净额49.28万元[16] 资金使用与余额 - 截至2024年6月30日，2020年募集资金专项账户存款余额为0元，该账户于2020年12月26日注销[13] - 截至2024年6月30日，2022年募集资金专户余额3120.53万元[16] - 截至2024年6月30日，公司未归还临时补充流动资金的闲置募集资金余额为1.5亿元[22] - 截至2024年6月30日，沪光股份上海技术研发中心项目专户余额为3028.55万元[28] 项目实施与资金置换 - 2022年7月19日同意新增沪光股份为“昆山泽轩汽车电器有限公司汽车线束部件生产项目”共同实施主体[18] - 2024年2月27日同意“昆山泽轩汽车电器有限公司汽车线束部件生产项目”结项[18] - 2024年4月25日公司节余募集资金1.345251亿元转至沪光股份上海技术研发中心项目专户[18][27][36] - 2020年8月27日公司同意用1.4亿元募集资金置换预先投入的自筹资金[19] - 2022年7月19日公司同意用9292.677873万元募集资金置换预先投入的自筹资金[19][20] 闲置资金补充流动资金 - 2022年7月19日公司同意用不超3亿元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超12个月[21] - 2023年7月14日公司同意用不超2亿元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超12个月[21] - 2024年4月25日公司同意用不超1亿元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超12个月[22][28] 项目效益情况 - 整车线束智能生产项目截止日产能利用率为68.13%，累计实现效益5756.32元，承诺累计收益为15466.89万元，累计实现效益占承诺效益比例为9.44%[26][36][40] - 昆山泽轩汽车电器有限公司汽车线束部件生产项目截止日产能利用率为89.36%，累计实现效益12727.7万元，项目达产后年均承诺净利润7754.50万元[44] - 整车线束智能生产项目2021 - 2023年及2024年1 - 6月实际效益分别为455.08万元、1075.42万元、3467.14万元、758.68万元[40] - 昆山泽轩汽车电器有限公司汽车线束部件生产项目2023年及2024年1 - 6月实际效益分别为8726.75万元、4000.95万元[44] 其他 - 本报告于2024年9月9日经董事会批准报出[29] - 募集资金承诺投资与实际投资差额合计金额为18120.53万元[36] - 2024年1 - 6月、2023年度、2022年度使用募集资金总额分别为69194.14万元、19894.14万元、49300.00万元[36] - 银行存款利息扣除手续费等的净额为49.28万元[36]

募集资金情况 - 2020年首次公开发行A股股票4010万股，每股5.30元，募资总额2.1253亿元，净额1.696290566亿元，8月12日到账[1] - 2022年非公开发行A股股票3577.6081万股，每股19.65元，募资总额7.0299999165亿元，净额6.9194141969亿元，6月29日到账[4] 资金使用与余额 - 截至2024年6月30日，2020年首发募资专项账户余额0元，账户2020年12月26日注销[2] - 截至2024年6月30日，2022年定增募资使用：置换自筹9292.68万元，投项目4.140511亿元，补流1.5亿元，专户余额3120.53万元[5] - 截至2024年6月30日，公司未归还临时补流闲置募资余额1.5亿元[12] - 截至2024年6月30日，2022年定增募资未使用18071.25万元，利息净额49.28万元，合计18120.53万元[27] 项目情况 - 2022年7月19日，新增沪光股份为“昆山泽轩汽车电器有限公司汽车线束部件生产项目”共同实施主体[8] - 2024年2月27日，“昆山泽轩汽车电器有限公司汽车线束部件生产项目”结项，4月25日节余1.345251亿元转至沪光股份上海技术研发中心项目专户[8] - 截至2024年6月30日，整车线束智能生产项目累计收益5756.32元，承诺年均净利润15466.89万元，产能利用率68.13%[16][29] - 昆山泽轩汽车电器有限公司汽车线束部件生产项目产能利用率89.36%，达产后年均净利润承诺7754.50万元，2023年效益8726.75万元，2024年1 - 6月效益4000.95万元，近三年合计12727.70万元，达预计效益[32] 其他 - 公司同意用不超1亿元闲置募资临时补流[18] - 截至2024年6月30日，沪光股份上海技术研发中心项目1亿元闲置募资补流，专户余额3028.55万元[18] - 本报告2024年9月9日经董事会批准报出[19]

证券代码：605333 证券简称：沪光股份 公告编号：2024-062 昆山沪光汽车电器股份有限公司 经与会监事认真审议，会议审议并通过了如下议案： （一）审议通过了《关于前次募集资金使用情况报告的议案》 中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》和《监管规则适 用指引——发行类第 7 号》的有关规定，公司编制了《昆山沪光汽车电器股份有限 公司前次募集资金使用情况报告》，对募集资金实际使用情况进行了详细说明。立信 会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至 2024 年 6 月 30 日募集资金使用情况进 行了专项审核，并出具了《昆山沪光汽车电器股份有限公司前次募集资金使用情况 鉴证报告》（信会师报字［2024］第 ZB11153 号）。 表决结果：同意 3 票；反对 0 票；弃权 0 票；回避 0 票。 三、备查文件 1、《昆山沪光汽车电器股份有限公司第三届监事会第九次会议决议》 第三届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 昆山沪光汽车电器股份有限公司 ...

会议信息 - 公司第三届董事会第九次会议通知于2024年8月29日发出[2] - 会议于2024年9月9日在昆山市张浦镇召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 募集资金情况 - 公司编制截至2024年6月30日的前次募集资金使用情况报告[3] - 立信会计师事务所对截至2024年6月30日募集资金使用情况进行专项审核[3] 议案表决 - 《关于前次募集资金使用情况报告的议案》表决同意7票，反对0票，弃权0票，回避0票[3] - 根据2024年第一次临时股东大会授权，该议案无需提交股东大会审议[3][4]

报告投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现营收34.18亿元，同比增长142.03%；归母净利润2.55亿元，同比增长721.73%；扣非归母净利润2.45亿元，同比增长626.55%。Q2净利率达8.18%，同比+10.31pct，环比+1.61pct；毛利率达16.51%，同比+4.98pct，环比+2.55pct，毛利、净利同环比均提升显著。 [4] - 公司充分利用现有研发、生产及客户资源优势，加快客户结构优化、加大新能源客户资源开发力度；加强技术创新与新产品研发，保存量市场份额的同时开拓新的增量市场份额，实现营收和净利润的同比高增。 [4] - 公司面向全球市场开拓了众多优质高端客户资源，是目前为数不多进入上汽大众、戴姆勒奔驰、奥迪汽车、赛力斯、美国T公司等全球整车制造厂商供应商体系的内资汽车线束厂商之一。2024年上半年公司陆续取得了多个新项目定点。 [5] - 公司通过不断优化产品设计，推进新型高自动化率的低压线束设计解决方案落地，实现传统低压线束横向拓展。2024年H1公司组建百人的研发团队，实现了40A~600A全系高压连接器、充电插座、定制高压部件的产品研发，并提供整车高压连接器选型设计全套解决方案。 [6] 财务数据总结 - 2024年上半年公司营收34.18亿元，同比增长142.03%；归母净利润2.55亿元，同比增长721.73%；扣非归母净利润2.45亿元，同比增长626.55%。 [4] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.70/6.19/8.18亿元，对应EPS分别为1.08/1.42/1.87元/股。 [4] - 公司2024-2026年的PE分别为23.0/17.5/13.2倍。 [4]