业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为-1800万元到-1200万元，与上年同期相比将出现亏损 [1] - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-2800万元到-1900万元 [1] 上年同期业绩 - 上年同期利润总额为1873.21万元，归属于母公司所有者的净利润为2030.57万元 [1] - 上年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为1586.23万元 [1] - 上年同期每股收益为0.28元 [2] 业绩预亏原因 - 全资子公司宁波冠石半导体有限公司光掩膜版项目2025年上半年进入送样验证期，收入规模较小 [2] - 在建工程转固导致长期资产折旧摊销等费用大幅增加 [2]

公司财务表现 - 2024年公司实现营业收入13.59亿元，同比增长51.95%，主要受半导体显示器件业务收入变化驱动[3] - 2023年公司营业收入为8.94亿元，同比下降19.26%[3] - 半导体显示器件业务2024年毛利率为10.25%，较2023年的15.56%下降5.31个百分点[3] 半导体显示器件业务分析 - 偏光片业务2024年收入7.56亿元，同比增长44.05%，但毛利率从8.72%降至4.21%[7][8] - 功能性器件业务2024年收入2.35亿元，同比增长75.18%，毛利率从39.35%降至33.90%[7][8] - 液晶面板业务2024年收入1.60亿元，同比增长238.19%，但毛利率为-8.07%[7][9] - 2024年外销业务收入1.30亿元，同比增长244.03%，但毛利率为-2.21%[3][12] 客户与供应商结构 - 2024年前五大客户交易金额10.16亿元，应收账款余额3.41亿元[4][5] - 2024年前五大供应商采购金额7.55亿元，应付账款余额1.46亿元[5] - 惠科集团为2024年新开发客户，实现销售额2.04亿元[5] - 夏普电子因产线战略调整，2024年偏光片业务量增加[5] 产能利用率与资产减值 - 液晶面板产能利用率从2023年33.64%降至2024年28.08%[17] - 2024年计提固定资产减值损失2824.38万元，主要因液晶面板产线产能利用率不足[3] - 偏光片产能利用率从52.15%提升至61.77%，功能性器件从71.25%提升至85.76%[17] 贸易业务情况 - 2024年贸易业务收入1.04亿元，毛利率17.98%[31][32] - 贸易业务采用总额法和净额法两种核算方式[32] - 特种胶粘材料占贸易业务收入比重较高，毛利率显著高于偏光片业务[40] 光掩膜版项目投资 - 公司计划投资16.10亿元建设光掩膜版制造项目[43] - 2023-2024年购建固定资产支付现金前十大流出方合计9.02亿元[44] - 截至2024年末，固定资产账面价值8.44亿元，在建工程3.01亿元[43]

光掩膜版项目投资情况 - 公司计划投资16 10亿元用于建设"光掩膜版制造项目"，2023年10月开工建设，预计2025年3月实现55纳米光掩膜版交付及40纳米产线通线 [1] - 截至2024年末，该项目累计投入10 92亿元，2024年实现营业收入69 47万元 [1] - 2023年至2024年购建固定资产等长期资产支付的现金分别为4 47亿元和7 56亿元 [1] - 2023年末和2024年末固定资产账面价值分别为2 77亿元和8 44亿元，在建工程账面价值分别为0 33亿元和3 01亿元，较2022年末大幅增加 [1] 其他非流动资产情况 - 2023年末和2024年末其他非流动资产余额分别为3 75亿元和2 33亿元，主要为预付设备工程款 [1] - 独立董事核查确认其他非流动资产的前十大交易对手方与公司不存在关联关系，相关款项未流向控股股东及其关联方 [2] 独立董事核查意见 - 独立董事对2023年至2024年购建固定资产的前十大供应商进行核查，确认供应商与公司不存在关联关系，款项未流向控股股东及其关联方 [2] - 独立董事对其他非流动资产的前十大交易对手方进行核查，确认交易对手方与公司不存在关联关系，款项未流向控股股东及其关联方 [2]

项目投资与进展 - 2023年计划投资16.10亿元建设“光掩膜版制造项目”[1] - 2023年10月项目开工，2025年3月将实现55纳米交付、40纳米产线通线[1] - 截至2024年末项目累计投入10.92亿元，2024年营收69.47万元[1] 资产相关数据 - 2023 - 2024年购建长期资产支付现金分别为4.47亿、7.56亿元[1] - 2023年末、2024年末固定资产账面价值分别为2.77亿、8.44亿元[1] - 2023年末、2024年末在建工程账面价值分别为0.33亿、3.01亿元[1] - 2023年末、2024年末其他非流动资产余额分别为3.75亿、2.33亿元[1] 关联核查 - 2023 - 2024年购建长期资产支付现金供应商与公司无关联[4] - 2023年末、2024年末其他非流动资产交易对手方与公司无关联[4]

营收与利润 - 2023 - 2024年公司营业收入分别为8.94亿元、13.59亿元，同比变动 - 19.26%、51.95%[2] - 2023 - 2024年半导体显示器件业务毛利率分别为15.56%、10.25%，同比变动1.03、 - 5.31个百分点[2] - 2024年外销收入1.67亿元，同比增加244.03%，毛利率 - 2.21%，同比减少6.39个百分点[2] - 2024年公司计提固定资产减值损失2824.38万元[2] 业务数据 - 2024年半导体显示器件业务前五大客户交易金额合计101,580.32万元，应收账款余额34,076.88万元[10] - 2024年半导体显示器件业务前五大供应商交易金额合计71,387.49万元，应付账款余额11,960.19万元[13] - 2024年惠科集团成为公司第二大客户，销售额约2.04亿元[11] - 2024年偏光片、功能性器件、液晶面板业务收入合计较2023年增长约4.45亿元[17] 产能与销售 - 2023 - 2024年偏光片产能利用率从52.15%提升至61.77%，营业收入从52471.67万元增长至75583.87万元[34] - 2023 - 2024年功能性器件产能利用率从71.25%提升至85.76%，营业收入从13417.78万元增长至23507.35万元[34] - 2023 - 2024年液晶面板产能利用率从33.64%降至28.08%，营业收入从4745.30万元增长至16049.05万元[34] - 2023 - 2024年信号连接器产能利用率基本持平，营业收入从3361.17万元小幅上升至3963.16万元[34] 预测与评估 - 2023 - 2031年各年营业收入预测：2024 - 2027年收入增长率分别为305.99%、8.19%、6.78%、5.80%[40] - 2023 - 2031年各年毛利率预测呈逐步提升后趋于稳定趋势[40] - 2024年营业收入预测17145.12万元，实际16049.05万元，达成率93.61%[45] - 2024年毛利率预测4.90%，实际 - 8.07%[45] 贸易业务 - 2023 - 2024年公司贸易业务营业收入分别为0.83亿元、1.04亿元，同期毛利率分别为21.06%、17.98%[63] - 2023年贸易业务前五大客户中，京东方集团贸易收入2021.70万元，应收账款余额15924.86万元[74] - 2024年贸易业务前五大客户中，京东方集团贸易收入2632.00万元，应收账款余额20299.92万元[75] 项目进展 - 公司2023年计划投资16.10亿元建设“光掩膜版制造项目”，截至2024年末累计投入10.92亿元，2024年实现营业收入69.47万元[86] - 2025年3月19日公司实现55nm光掩膜版交付及40nm光掩膜版生产线成功通线[97] - 2025年1至6月光掩膜版业务实现收入超700万元[97] 资金情况 - 2024年末公司货币资金账面余额为7.07亿元，其中受限货币资金为1.05亿元，2023年末为0.24亿元[115] - 2024年末短期借款、一年内到期的长期借款、长期借款余额分别为3.85亿元、0.97亿元、8.10亿元，合计12.92亿元，同比增长207.62%[115] - 截至2024年末公司账面货币资金7.07亿元，银行授信23.90亿元，已用13.84亿元[124] - 公司不存在长短期偿债风险[125]

营业收入与毛利率 - 2023 - 2024年公司营业收入分别为8.94亿元、13.59亿元，同比变动-19.26%、51.95%[2] - 2023 - 2024年半导体显示器件业务毛利率分别为15.56%、10.25%，同比变动1.03、-5.31个百分点[2] - 2024年外销收入1.67亿元，同比增加244.03%，毛利率为-2.21%，同比减少6.39个百分点[2] 客户与供应商交易 - 2023 - 2024年半导体显示器件业务前五大客户交易金额分别为72,639.09万元、101,580.32万元，应收账款余额分别为20,007.02万元、34,076.88万元[4][5] - 2023 - 2024年半导体显示器件业务前五大供应商交易金额分别为52,184.82万元、75,546.50万元，应付账款余额分别为8,677.02万元、14,627.17万元[9] - 2024年对新客户惠科集团实现销售额约2.04亿元[6] 业务板块情况 - 2024年半导体显示器件业务收入124,862.82万元，较2023年增长，偏光片等业务收入合计增长约4.45亿元[12][13] - 2024年偏光片收入75,583.87万元，较2023年增加约2.3亿元，销售毛利率下降约4.5个百分点至4.21%[12][14] - 2024年功能性器件收入23,507.35万元，较2023年增加约1亿元，销售毛利率下降约5个百分点至33.90%[12][15] 产能与资产减值 - 2023 - 2024年偏光片产能利用率从52.15%提升至61.77%，营业收入增长[35] - 2023 - 2024年液晶面板产能利用率从33.64%降至28.08%，扣除材料成本后收入下降[35][38] - 2024年液晶面板相关固定资产账面金额合计6948.86万元，预计未来现金流量现值 - 7170.00万元，需计提减值准备[48][50] 贸易业务 - 2023 - 2024年公司贸易业务营业收入分别为0.83亿元、1.04亿元，同期毛利率分别为21.06%、17.98%[63] - 2023 - 2024年公司收到、支付代销商品款金额分别为1.46亿元、2.60亿元和1.90亿元、1.84亿元[63] - 2023、2024年特种胶粘材料及其他贸易业务收入占比分别为65%、43%[87] 长期资产投入 - 2023 - 2024年公司购建固定资产等长期资产支付现金分别为4.47亿元、7.56亿元[91] - 截至2024年末，光掩膜版制造项目累计已投入10.92亿元，2024年实现营业收入69.47万元[91] - 2023至2024年购建固定资产等长期资产支付现金前十大合计流出90150.97万元，为子公司宁波冠石采购付款[98] 货币资金与受限资金 - 2024年末公司货币资金账面余额为7.07亿元，其中受限货币资金为1.05亿元，2023年末为0.24亿元[108] - 2024年末短期借款等合计12.92亿元，同比增长207.62%[108] - 宁波冠石受限资金从2023年末的575.79万元增长至2024年末的7732.84万元[115]

财务数据关键指标变化 - 预计2025年半年度归属母公司所有者净利润为-1800万元到-1200万元，与上年同期相比将出现亏损[3][4] - 预计2025年半年度归属母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润为-2800万元到-1900万元[3][4] - 上年同期利润总额为1873.21万元[5] - 上年同期归属母公司所有者净利润为2030.57万元[5] - 上年同期归属母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为1586.23万元[5] - 上年同期每股收益为0.28元[5] 管理层讨论和指引 - 本期业绩预亏主因是子公司光掩膜版项目上半年进入送样验证期，收入规模小，在建工程转固致长期资产折旧摊销等费用大增[6] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年半年度业绩预告期间为1月1日至6月30日[4] - 本次业绩是财务部门初步测算，未经注册会计师审计[7] - 预告数据为初步核算数据，具体以2025年半年报为准[8]

业绩表现 - 公司预计2025年半年度归母净利润亏损1800万元至1200万元 同比出现亏损 [1] - 预计2025年半年度扣非净利润亏损2800万元至1900万元 [1] 业务进展 - 全资子公司宁波冠石半导体光掩膜版项目2025年上半年进入送样验证期 [1] - 项目收入规模较小 在建工程转固导致长期资产折旧摊销等费用大幅增加 [1]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A 股）18,275,000 股，发行价格为 27.42 元/股，募集资金总额为 50,110.05 万元，扣除发行费用 4,523.26 万元后，募集资金净额为 45,586.79 万元 [1] - 上述资金已于 2021 年 8 月 5 日全部到位，并由信永中和会计师事务所出具验资报告 [1] - 公司已与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议，开设了募集资金专项账户，对募集资金实行专户存储 [1] 募集资金管理情况 - 公司及保荐机构与相关银行签订监管协议，并对募集资金的存放和使用进行专户管理，协议内容与上海证券交易所制定的范本无重大差异 [2] - 截至公告日，公司募集资金专项账户包括兴业银行、交通银行、中国农业银行、中国工商银行和中国银行的多个账户，部分账户已注销或正常使用 [2][4] - 宁波冠石半导体有限公司在中国银行宁波杭州湾新区支行和中国农业银行宁波前湾新区数创支行的账户目前正常使用 [2][4] 本次注销的募集资金专户情况 - 公司于 2024 年 10 月 24 日召开董事会，审议通过开立新募集资金专户并注销原募集资金专户的议案，股东大会于 2024 年 11 月 12 日审议通过该事项 [5] - 公司于 2025 年 3 月 22 日发布公告，宣布首次公开发行部分募投项目结项并注销募集资金专户 [5] - 功能性结构件、超高清液晶显示面板及研发中心项目已结项，相关募集资金专户（兴业银行、交通银行、中国农业银行）于 2025 年 7 月 10 日注销完毕，0.27 元尾差转入公司自有账户 [6]

募资情况 - 公司首次公开发行1827.5万股，发行价27.42元/股，募资总额50110.05万元，净额45586.79万元[2] 决策事项 - 2024年10月24日董事会通过开立新专户并注销原专户议案[4] - 2024年11月12日股东大会通过变更募集资金投资项目议案[4] 项目进展 - 2025年3月22日部分募投项目结项并注销专户[4] - 2025年7月10日注销完毕相关募集资金账户，监管协议终止[6] - 注销流程0.27元尾差转入公司自有账户[6]