财务数据关键指标变化 - 公司营业收入为54.64亿元人民币，同比增长45.21%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为12.01亿元人民币，同比增长40.78%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.90亿元人民币，同比增长33.31%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为21.77亿元人民币，上年同期为-1.13亿元人民币[19] - 基本每股收益同比增长40.54%至0.52元/股[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率增加0.95个百分点至5.22%[20] - 营业收入546,423.51万元，同比增长45.21%[46] - 归属于母公司所有者的净利润120,145.18万元，同比增长40.78%[46] 成本和费用 - 营业成本217,766.60万元，同比增长58.23%[92] - 销售费用20,340.64万元，同比增长185.86%[92] - 研发费用149,788.67万元，同比增长32.41%[91] - 研发投入占营业收入比例同比下降5.15个百分点至31.31%[20] - 研发投入同比增长25%，但营收增幅更高导致占比下降[21] - 研发投入总额为17.11亿元，同比增长24.68%[75] - 研发投入总额占营业收入比例为31.31%，较上年同期减少5.15个百分点[75] 业务线表现 - 海光CPU兼容x86架构，广泛应用于电信、金融、互联网等行业[40] - 海光DCU基于GPGPU架构，适用于大数据处理、人工智能等领域[40] - 海光DCU支持深度学习训练、推理及大模型场景，适配国内头部互联网厂商[44] - 海光CPU兼容x86指令集，支持数百万款基于x86的系统软件和应用软件[60] - 海光DCU兼容主流商业计算软件和人工智能软件，面向大数据处理和商业计算领域[60] - 海光高端处理器已在国内金融、电信、交通等关键领域基本实现自主可控，建立了基于海光CPU和海光DCU的国产软硬件生态链[61] - 海光CPU已应用于电信、金融、互联网、教育、交通等行业，海光DCU主要面向大数据处理、商业计算等计算密集型领域[62] 研发投入与成果 - 研发技术人员2,369人，占员工总数84.52%，77.88%拥有硕士及以上学历[48] - 公司累计取得发明专利923项、实用新型专利118项、外观设计专利3项、集成电路布图设计登记证书309项、软件著作权338项[49][58] - 研发人员数量2,369人，占总员工比例84.52%，研发人员薪酬合计10.51亿元，平均薪酬44.35万元[81] - 研发人员中硕士研究生占比75.52%，30-40岁员工占比49.73%[81] - 报告期内新增发明专利87项（累计923项），实用新型专利3项（累计118项），软件著作权34项（累计338项），集成电路设计布图10项（累计309项）[73] - 在研项目合计投入54.31亿元，其中新一代海光通用处理器芯片设计项目累计投入36.16亿元[79] 子公司表现 - 海光集成子公司净利润达163,089.76万元，占公司主要子公司净利润贡献的绝对主导地位[101] - 海光微电子子公司净利润为4,754.57万元，净资产仅66,751.28万元，净利润率约为2.88%（基于营业收入165,131.80万元）[101] - 海光杭州子公司报告期内亏损920.14万元，营业收入为负值[101] - 海光成都子公司净亏损3,405.58万元，营业收入35,983.85万元，亏损率约9.46%[101] - 海光云芯子公司净亏损5,494.56万元，净资产为负7,240.80万元，显示严重资不抵债[101] - 海光苏州子公司净亏损984.08万元，营业收入8,251.09万元，亏损率约11.93%[101] 资产与负债变化 - 货币资金从87.97亿人民币下降至67.33亿人民币，降幅23.5%[198] - 应收账款从22.75亿人民币增长至31亿人民币，增幅36.2%[198] - 预付款项从12.4亿人民币增长至20.63亿人民币，增幅66.4%[198] - 存货从54.25亿人民币增长至60.13亿人民币，增幅10.8%[198] - 其他流动资产从3.91亿人民币增长至20.67亿人民币，增幅428.6%[198] - 合同负债从9.03亿人民币增长至30.91亿人民币，增幅242.1%[199] - 长期借款从8.99亿人民币下降至5亿人民币，降幅44.4%[199] - 未分配利润从36.33亿人民币增长至44.4亿人民币，增幅22.2%[200] - 少数股东权益从24.01亿人民币增长至28.41亿人民币，增幅18.3%[200] 管理层与公司治理 - 公司董事长孟宪棠因个人年龄原因辞职，不再担任任何职务[105] - 公司非独立董事袁丁离任，陈简补选为新任非独立董事[104] - 公司董事会及管理层保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性[3] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司负责人及财务负责人保证财务报告的真实、准确、完整[4] - 公司不存在半数以上董事无法保证半年度报告真实性的情况[6] 市场趋势与行业前景 - 2025年中国服务器市场出货量预计同比增长10.8%[29] - 2024年中国加速服务器市场规模同比增长134.0%至221亿美元[33] - 2025年中国加速服务器出货量预计同比增长56.3%至98.5万台[33] - 2029年中国x86服务器市场收入规模预计达5,257亿元[29] - 2025年中国智能算力规模预计达到1,037.3 EFLOPS，2028年将达到2,781.9 EFLOPS[36] - 2025年中国通用算力规模预计达到85.8 EFLOPS，2028年将达到140.1 EFLOPS[36] - 2023-2028年中国智能算力五年年复合增长率预计为46.2%，通用算力为18.8%[36] 股东结构与股份锁定 - 曙光信息产业股份有限公司持有公司27.96%的股份，持股数量为649,900,000股[188] - 天津海富天鼎科技合伙企业（有限合伙）持有公司10.81%的股份，持股数量为251,194,546股[188] - 成都产业投资集团有限公司持有公司7.21%的股份，持股数量为167,600,000股[188] - 成都蓝海轻舟企业管理合伙企业（有限合伙）持有公司6.09%的股份，持股数量为141,486,364股[188] - 成都高新投资集团有限公司持有公司5.92%的股份，持股数量为137,600,000股[188] - 公司全体董事及高级管理人员首发前股份锁定期为上市交易之日起12个月[112] - 公司监事首发前股份锁定期为上市交易之日起12个月[112] - 公司核心技术人员首发前股份锁定期为上市交易之日起12个月和离职后6个月内[112] - 海光信息首发前股份锁定期为上市交易之日起36个月[112] - 中科曙光等股东首发前股份锁定期为上市交易之日起36个月且增持后6个月内不减持[112] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为1,080,000.00万元，募集资金净额为1,058,278.93万元[175] - 截至报告期末，公司累计投入募集资金总额为954,231.66万元，投入进度为90.17%[175] - 公司超募资金总额为143,492.05万元，截至报告期末累计投入86,066.54万元，投入进度为59.98%[175] - 新一代海光通用处理器研发项目累计投入募集资金275,277.26万元，投入进度95.65%[177] - 新一代海光协处理器研发项目累计投入募集资金175,137.78万元，投入进度94.36%[177] - 先进处理器技术研发中心建设项目累计投入募集资金219,066.98万元，投入进度90.75%[177] - 科技发展与储备资金项目累计投入募集资金198,683.11万元，投入进度99.34%[177]

人员变动 - 副总经理潘于辞任仍任职[1] - 陆毅和陈玉龙被认定为核心技术人员[2] - 核心技术人员调整，从7人变为8人[4] 研发人员情况 - 2022 - 2024年末研发人员分别为1283、1641、2157人[4] - 2022 - 2024年末研发人员占比分别为90.42%、91.68%、90.18%[4] 影响评估 - 潘于辞任对公司无重大不利影响[4][6][8] - 公司研发项目推进，团队结构完整[5] - 保荐机构认为研发团队总体稳定[6]

财务表现 - 2025年上半年营业收入54.64亿元 同比增长45.21% [1] - 2025年上半年净利润12.01亿元 同比增长40.78% [1]

财务表现 - 报告期实现营收54 64亿元 同比增长45 21% [1] - 归母净利润12 01亿元 同比增长40 78% [1] - 扣非净利润10 9亿元 同比增长33 31% [1] - 基本每股收益0 52元 [1] 营收增长驱动因素 - 国产高端芯片市场需求持续攀升推动收入增长 [1] - 深化与整机厂商 生态伙伴在重点行业和重点领域的合作 [1] - 加速在客户端的导入 推动高端处理器产品市场版图扩展 [1] 利润增长原因 - 营业收入增长带动主营业务利润提升 [1] - 利润总额 归母净利润 扣非净利润均实现较快增长 [1]

公司业绩表现 - 2025年上半年营业收入54.64亿元 同比增长45.21% [2] - 2025年上半年净利润12.01亿元 同比增长40.78% [2]

限售股上市流通概况 - 本次上市流通的首发限售股份总数为1,437,780,910股 占公司总股本的61.86% [1][2] - 上市流通日期为2025年8月12日 [1][2] - 涉及6名股东 包括中科曙光、海富天鼎合伙、成都产投有限、成都高投有限、成都集萃有限及蓝海轻舟合伙 [2][9] 限售股形成及股本变化 - 限售股源自2022年8月12日科创板首次公开发行 发行后总股本2,324,338,091股 其中有限售条件流通股占比91.41% [1] - 自限售股形成至今 公司未发生因利润分配或公积金转增导致的股本数量变化 [2] 股东减持承诺细则 - 中科曙光等五名股东承诺锁定期满后2年内减持价格不低于发行价 [3] - 每年累计减持不超过所持股份总数的50% 且需遵守特定情形下的减持限制 [4] - 通过集中竞价交易方式减持时 任意连续90日内减持不超过公司总股本的1% [6] - 通过大宗交易方式减持时 任意连续90日内减持不超过公司总股本的2% [6] - 协议转让方式要求单个受让方受让比例不低于5% [6] - 蓝海轻舟合伙承诺结合公司经营需要审慎制定减持计划 [7] 交易期间特殊承诺 - 六名股东承诺自2025年6月10日起至换股吸收合并交易完成期间 不以任何方式减持所持股份 [1][9] - 该承诺与公司筹划吸收合并中科曙光及募集配套资金的交易相关 [9] 保荐机构核查意见 - 保荐机构中信证券确认股东严格遵守首次公开发行时的股份锁定承诺 [11] - 本次限售股上市流通事项符合《公司法》《证券法》及科创板相关规则要求 [11]

半导体行业表现 - 8月4日半导体行业领涨电子板块，电子50指数前10大成份股中半导体个股占7席，海光信息涨超3%，紫光国微、澜起科技、中芯国际涨超2%，消费电子龙头传音控股涨逾7% [1] - 电子ETF（515260）跟踪电子50指数，收涨0.31%，覆盖半导体、消费电子、AI芯片、汽车电子等热门产业，重仓股包括立讯精密、中芯国际、海光信息等 [6] 国产替代加速 - 国家网信办约谈英伟达H20算力芯片事件凸显国产芯片供应链安全需求，长期推动中国AI产业构建自主可控体系 [3] - 华为昇腾、寒武纪等国产AI算力芯片有望加速国产化进程，行业确定性增长主线明确 [4] 电子板块业绩 - 电子板块17家披露2025年中报业绩预告的公司中16家盈利，15家净利润同比正增长，6家翻倍增长，士兰微归母净利最高预增1203%，闻泰科技预增317% [4] - 半导体板块国产替代加速，消费电子受益AI赋能，PCB因全球AI基建加速业绩或持续高增，光学光电子板块供需有望改善 [5] 成分股数据 - 电子50指数涨幅居前个股包括传音控股（7.33%）、海光信息（3.51%）、紫光国微（2.58%）、澜起科技（2.40%）、中芯国际（2.02%） [1] - 中微公司总市值1226亿，中科曙光1015亿，澜起科技963亿，显示半导体设备及设计领域头部公司市值规模 [1]

股份发行与股本结构 - 2022年公司首次公开发行30,000.0000万股，发行后总股本为232,433.8091万股[3] - 有限售条件流通股占比91.41%，无限售条件流通股占比8.59%[3] 限售股上市流通情况 - 2023年2月13日，1,218.4019万股首次公开发行网下配售限售股上市流通[4] - 2023年8月14日，66,876.7369万股首次公开发行部分限售股和战略配售限售股上市流通[4] - 2024年8月12日，600.0000万股首次公开发行战略配售限售股上市流通[4] - 2025年8月12日，143,778.0910万股限售股上市流通，占公司股本总数的61.86%[2][4][16] 股东限售股情况 - 曙光信息产业股份有限公司持有限售股64,990.0000万股，占比27.96%，本次全部上市流通[17] - 天津海富天鼎科技合伙企业持有限售股25,119.4546万股，占比10.81%，本次全部上市流通[17] - 成都产业投资集团有限公司持有限售股16,760.0000万股，占比7.21%，本次全部上市流通[17] - 成都蓝海轻舟企业管理合伙企业持有限售股14,148.6364万股，占比6.09%，本次全部上市流通[17] - 成都高新投资集团有限公司持有限售股13,760.0000万股，占比5.92%，本次全部上市流通[17] - 成都高新集萃科技有限公司持有限售股9,000.0000万股，占比3.87%，本次全部上市流通[17] 减持承诺 - 中科曙光等企业承诺首发前股份锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[7] - 中科曙光等企业承诺首发前股份锁定期满后2年内每年累计减持不超所持公司股份总数的50.00%[8] - 中科曙光等企业减持首发前股份采取集中竞价交易时90日内不超公司股份总数的1.00%[10] - 中科曙光等企业减持首发前股份采取大宗交易时90日内不超公司股份总数的2.00%[10] - 中科曙光等企业通过协议转让减持首发前股份单个受让方受让比例不低于公司股份总数的5.00%[10] 其他 - 保荐机构对公司本次首次公开发行限售股上市流通事项无异议[19]

上市情况 - 公司2022年8月12日上市，首次公开发行30000万股，发行后总股本232433.8091万股[1] 限售股流通安排 - 2023年2月13日，1218.4019万股网下配售限售股上市流通[2] - 2023年8月14日，66876.7369万股部分限售股和战略配售限售股上市流通[2] - 2024年8月12日，600万股战略配售限售股上市流通[2] - 2025年8月12日，143778.0910万股限售股上市流通，涉及6名股东[2][15][16] 股东承诺 - 中科曙光等5家企业承诺首发前股份锁定期36个月，减持价格等有相关限制[5][6] - 蓝海轻舟合伙承诺首发前股份锁定期36个月，锁定期满后逐步减持[11] 各股东限售股情况 - 曙光信息产业等6家股东本次上市流通限售股数量及占比情况[17]

公司限售股解禁 - 公司约14.38亿股限售股份将于2025年8月12日解禁并上市流通 [2] - 解禁股份占公司总股本比例达61.86% [2] 营业收入构成 - 2024年1至12月集成电路产品收入占比99.7% [2] - 同期集成电路技术服务收入占比0.3% [2]