湖南启元律师事务所 关于 株洲华锐精密工具股份有限公司 向特定对象发行股票的 补充法律意见书（二） 二〇二四年七月 湖南省长沙市芙蓉区建湘路 393 号世茂环球金融中心 63 层 电话：0731-82953778 传真：0731-82953779 邮编：410000 网站：www.qiyuan.com 致：株洲华锐精密工具股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受株洲华锐精密工具股份有限公 司（以下简称"华锐精密"、"发行人"或"公司"）的委托，担任发行人向特定对 象发行股票（以下简称"本次发行"）项目的专项法律顾问。 本所根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券 发行注册管理办法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证 券法律业务执业规则（试行）》等法律、法规和规范性文件的有关规定，按照律师 行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就发行人本次发行事宜已出具了 《湖南启元律师事务所关于株洲华锐精密工具股份有限公司向特定对象发行股票的 法律意见书》（以下简称"《法律意见书》"）《湖南启元律师事务所关于株洲华锐精 密工具股份有限公司向特定对象发行股票的 ...

招商证券股份有限公司 关于株洲华锐精密工具股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 3-1-1 本发行保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与募集说明书一致。 3-1-2 华锐精密向特定对象发行股票申请文件 发行保荐书 目 录 | 育 明 … | | --- | | 目 求 … | | 第一节 本次证券发行基本情况 … | | (一)保荐机构、保荐代表人、项目组成员介绍 | | (二) 发行人基本情况 | | (三) 保荐机构与发行人之间的关联关系 | | (四)本保荐机构内部审核程序和内核意见……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 10 | | 第二节 保荐机构的承诺 ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………12 | | 第三节 对本次 ...

株洲华锐精密工具股份有限公司 审核问询函回复报告 关于株洲华锐精密工具股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复 天职业字[2024]42533 号 上海证券交易所： 根据贵所于 2024 年 5 月 21 日出具的上证科审（再融资）〔2024〕56 号《关 于株洲华锐精密工具股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》 （以下简称"问询函"）的要求，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以 下简称 "申报会计师"）作为株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"华锐 精密"或"公司"或"发行人"）的申报会计师，对问询函中涉及申报会计师的 相关问题，逐条回复如下： 本回复所引用的财务数据和财务指标，如无特别说明，均为合并报表口径的 财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。 说明： 1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《株洲华锐精密工具 股份有限公司向特定对象发行股票证券募集说明书（申报稿）》（以下简称《募集 说明书》）一致。 2、本问询函回复报告中的字体代表以下含义： | 问询函所列问题 | 黑体（加粗） | | --- | --- | | 对问询函所列问题的回复 | 宋体（ ...

保荐人（主承销商） （深圳市福田区福华一路 111 号） 株洲华锐精密工具股份有限公司 审核问询函回复报告 上海证券交易所： 根据贵所于 2024 年 5 月 21 日出具的上证科审（再融资）〔2024〕56 号《关 于株洲华锐精密工具股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》 （以下简称"问询函"）的要求，株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"华 锐精密""发行人"或"公司"）会同招商证券股份有限公司（以下简称"保荐 机构"）、湖南启元律师事务所（以下简称"发行人律师"）和天职国际会计师 事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计师"）等相关各方，本着勤勉尽责、 诚实守信的原则，就问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进 行了回复说明，现回复如下，请予审核。 说明： 关于株洲华锐精密工具股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件 的审核问询函的回复报告 根据申报材料，本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过 20,000.00 万元（含本数），募集资金扣除相关发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还 贷款。本次认购资金来源于认购对象自有和自筹资金，自有资金主要为个人及 家庭积累，自筹资金主 ...

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2024-058 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 鉴于株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度权 益分派已实施完毕，根据《株洲华锐精密工具股份有限公司 2024 年度向特定对 象发行 A 股股票预案》，公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本 次发行"）的发行价格由 45.09 元/股调整为 44.29 元/股，发行数量由不超过 4,435,573 股（含本数）调整为不超过 4,515,692 股（含本数）。除上述调整外， 公司本次发行的其他事项未发生变化。 一、公司向特定对象发行股票的基本情况 公司于 2024 年 2 月 23 日召开第二届董事会第三十二次会议及第二届监事会 第二十四次会议，并于 2024 年 3 月 15 日召开 2024 年第二次临时股东大会，审 议通过了本 ...

公司基本信息 - 证券代码 688059，证券简称华锐精密，转债代码 118009，转债简称华锐转债 [1] - 投资者关系活动时间为 2024 年 7 月 2 日至 3 日，地点在株洲市芦淞区创业二路 68 号及电话会议 [4] - 接待人员为董事长兼总经理肖旭凯先生、董事会秘书兼财务总监段艳兰女士 [4] 参与调研单位 - 参与单位众多，包括东方阿尔法基金管理有限公司、中加基金管理有限公司、浙商证券股份有限公司等多家机构 [2][3] 公司业绩情况 - 2024 年第一季度，公司实现营业收入 17,022.22 万元，同比上升 13.24%；归属于母公司所有者的净利润 1,719.08 万元，同比下降 28.69%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 1,648.08 万元，同比下降 26.06% [4] 境外销售情况 - 2023 年度，公司境外销售收入 4,676.03 万元，同比增长 60.90%，公司加大外贸团队规模，参加展会拓宽市场渠道 [4] 研发投入情况 - 2020 - 2023 年，公司研发费用分别为 1,975.24 万元、2,491.08 万元、4,155.66 万元、6,087.08 万元，整体呈上升趋势 [4][5] - 2023 年，研发费用 6,087.08 万元，较上年同期增长 46.48%；研发投入占营业收入比例为 7.66%，同比增加 0.75 个百分点 [5] 研发模式 - 公司组建由主管研发的副总经理、总工程师和总工艺师规划指导，多部门共同组织实施的研发模式，确定基础研究与新品开发两个方向，研发流程包括论证、设计、研制和测试四个阶段，采取“集中优势、单品突破”战略 [5] 销售模式 - 公司以客户需求为导向，在成熟经销体系基础上，加大直销团队建设与直销客户开发力度，与国内重点行业重点客户初步合作 [5] 产品定价策略 - 公司定价在生产成本基础上，结合产品性能、竞品定价、市场行情、客户采购规模、竞争策略等因素确定最终售价 [5] 刀具行业成长空间 - 我国产业结构调整升级，数控机床市场渗透率提升，刀具消费占机床消费比例增长，数控刀具消费规模有提升空间 [6] - 国内刀具企业引进消化吸收国外技术，研究成果和开发生产能力提升，部分企业能提供个性化解决方案，国产刀具向高端市场延伸，加速数控刀具国产化 [6] 刀具行业技术发展趋势 - 现代切削加工对刀具基体材料、涂层材料、刀具结构提出更高要求 [6] - 现代切削加工对刀具企业的综合金属切削服务能力提出更高要求 [6]

纪要涉及的公司 华锐精密 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营情况** - 公司生产经营正常，二季度是行业旺季，相比一季度呈增长趋势，但因去年基数较高，管理层对未来有信心并努力经营 [4] - 二季度利润率水平比一季度恢复很多，基本接近去年二季度水平，收入和利润匹配度更高 [7] 2. **内需需求与涨价情况** - 因原料涨价，二季度发涨价函，流通领域涨3 - 5个点基本贯彻，直端客户涨5 - 10个点，大部分客户能接受 [5][6] - 涨价时间段内接订单较多，品牌影响力提升使客户接受涨价，成本上升能传导到客户 [5] 3. **3C业务进展** - **消费电子领域**：6月订单量开始起量，约78 - 100万个；三季度好于二季度；新成为某大企业集团供应商，新事业群刀具需求在三季度四季度，打样获认可；新接客户下半年有几千台机床1/4订单，刀具由公司共建并专利合作，已开始打样 [8][9][10] - **标准渠道**：标准刀具备库品质获市场和行业认可，出口有批量订单，下半年预计快速增长 [12] - **非标刀具**：航空航天、军工、半导体新能源等领域下半年有批量化订单，利润值高于消费电子和标准刀具，是新增长点 [13] 4. **盈利能力分析** - 分拆产品看，二季度盈利能力恢复主要因洗刀和钢筋车道规模上量，刀片规模效应明显 [21] - 整体刀具5月产量放量有正毛利，其他月份为负，数控刀片毛利率有提升 [22] - 随着产量增加、动力提高、钢材生产资格加速及生产管理组织完善，标准喜道和三星板块利润率将逐步提升；航空航天能源等行业利润率较高，可达百分之五六十毛利率 [14][15] 5. **海外市场情况** - 今年海外市场与去年同期相比增长50%，传统市场增长快，新区域如东南亚、俄罗斯、韩国等有增长，整硬刀具销往这些区域，下半年订单会越来越好 [25] - 下半年重点开拓欧洲市场，已接到直销客户订单，机床销售渠道经销商也有收获；参加墨西哥展会获一二十家新客户 [27] - 海外市场在公司版图中越来越重要，加大人才投入；欧洲价格比国内高出百分之五六十，利润率较高 [28] 6. **定增进展** - 2月份不超过2亿的定增正在推进，流程类似再融资，预计下半年有结果 [31] 7. **存货和应收账款情况** - 公司存货约两个月，经销商约一个半月到两个月，大经销商反馈与公司进度和增长比差不多 [33] - 应收账款因二季度收入增加而增加，直销渠道回款周期比经销商长约三个月，但在可控范围，公司对应收账款坏账处理严谨，加大对经销商催收力度，预计下半年情况改善 [33][36][37] 8. **整包业务情况** - 为解决客户刀具管理痛点，公司通过整包方式为客户提供专业产品和服务，可降低客户成本、提高效率、实现零库存，公司能迅速做大业务、替换进口刀具获取附加值高的业务 [40][41] - 目前手里面有十来个项目，如与三一重工、商户智能等洽谈整包方案，今年下半年会有明显进展 [42] 9. **固定资产与设备以旧换新** - 今年折旧比去年同期一季度和二季度增加50%以上，但因产值预期提升20%以上及规模效益，对毛利率影响约0%点几，对净利润影响不大 [47][48] - 设备以旧换新政策是利好，公司能享受贴息，机床数控化率提高将带动数控刀片收入增长 [49][50] 10. **行业竞争与产品转型** - 公司在流通领域受经销商价格战压力不大，靠品质和品牌维护市场，毛利率较好 [51] - 公司向高精尖方向发展，做非标高精尖模制产品替代日韩和欧美产品，带来新增长点；重点转型到终端客户，终端大客户对价格敏感度低于小企业流通领域 [52][53][54] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **消费电子订单情况**：合作客户在手机、平板和电脑方面需求量一年约2 - 3亿，公司可能拿到一定份额，订单季节性分布不像手机中框那么明显 [17][18] 2. **二季度消费电子产量**：富士康刀具订单延后到6月，二季度真正生产出来约七八万只，原因是中框生产过程处理有问题 [19] 3. **标准渠道业务量**：一季度标准渠道收入3000万，二季度与一季度量差不多，展望下半年有较好增长 [20] 4. **非标刀具预期订单量**：今年航空航天半导体和新能源领域预期订单量上千万元，目标约5000万 [20] 5. **IPO新产品销售行业分布**：标准刀具对应模具、通用机械和汽车行业；终端产品去年双十一做经营销售收入，今年工程机械、航空航天、军工业务增加 [58] 6. **二季度产品均价涨幅**：因5月1号涨价且新增订单才涨，二季度均价涨幅约一个点，三季度可能更明显 [59] 7. **富士康相关情况**：明年iPhone 17有新产品打样但变化不大；若快合金中框取消，产能将投向航空、军工、汽车和精密模具制造板块；富士康钛合金刀具订单延期部分损失可由华为平板和电脑市场订单弥补，全年问题不大 [62][63][64][65] 8. **转型刀具产能爬坡**：5月前每月平均约15万只，5月产量翻倍，有望实现盈亏平衡更好 [67][68] 9. **整形刀具销售渠道区别**：消费电子以非标刀具为主、量较大；标准铣刀和钻头形成完整体系和库存，市场最大；航空航天、新能源、半导体等行业刀具以非标、精细化为主，附加值和利润高，对公司各方面能力要求高 [69][70] 10. **高端刀具客户资源**：航空领域有客户有几百台加工中心，公司配合打样为批量做准备；有专门做国外航空精密部件企业运营刀具约4000万，与公司专利合作，关键刀具已过关 [71]

会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司生产经营正常,二季度行业旺季,公司对未来保持信心 [1][2] - 公司部分产品价格有所上涨,传导到客户的情况较好,二季度收入和利润有所恢复 [3][4] 3C业务进展 - 消费电子业务订单有所下降,但公司正在开发新客户,预计全年不会低于去年 [5][6] - 标准刀具业务有望在下半年快速增长 [6][7] - 航空航天、半导体等新兴行业订单增长,利润率较高 [7] 海外市场拓展 - 海外市场上半年增长约50%,下半年有望加速增长 [12][18] - 重点布局欧洲和北美市场,已有一些大客户合作 [18][19][28] 新业务布局 - 公司正在推进"整包"业务,为客户提供一站式刀具解决方案 [19][20][21][22] - 整包业务有望在下半年取得进展,为公司带来新的收入和利润增长点 [20][21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 询问公司IPO新产品在二季度的销售情况 [27] **公司回答** - IPO新产品主要集中在工程机械、航空航天等行业,二季度销量有所增长 [28][29] - 新产品占比还较小,主要还是标准刀具产品 [28] 问题2 **投资者提问** 询问公司二季度产品价格涨幅情况 [28] **公司回答** - 二季度产品价格涨幅约1个百分点,主要体现在6月份 [29] - 下半年价格涨幅可能会更明显 [29] 问题3 **投资者提问** 询问公司整包业务的具体情况和发展规划 [30][31][32][33] **公司回答** - 整包业务主要针对航空航天、汽车等高端行业客户 [32][33] - 已有几个大客户合作,订单规模可达数千万元 [33][34] - 整包业务有望在下半年取得快速进展,成为新的利润增长点 [20][21][22]

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、可转债发行上市概况 本季度转股情况：株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"公司"） 向不特定对象发行的可转换公司债券"华锐转债"自 2022 年 12 月 30 日开始转股， 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期间，"华锐转债"未发生转股。 累计转股情况：截至 2024 年 6 月 30 日，"华锐转债"累计有人民币 122,000 元已转换为公司股票，转股数量 1,273 股，占"华锐转债"转股前公司已发行股份 总额的 0.0029%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 6 月 30 日，"华锐转债"尚未转股的可 转债金额为人民币 399,878,000 元，占"华锐转债"发行 ...

证券代码：688059 证券简称：华锐精密 转债代码：118009 转债简称：华锐转债 株洲华锐精密工具股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2023 年度） 发行人：株洲华锐精密工具股份有限公司 （住所：湖南省株洲市芦淞区创业二路 68 号） 受托管理人：招商证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 2024 年 6 月 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《株 洲华锐精密工具股份有限公司（债券发行人）与招商证券股份有限公司（债券受 托管理人）关于招商证券股份有限公司可转换公司债券受托管理协议》（以下简 称"《受托管理协议》"）、《株洲华锐精密工具股份有限公司向不特定对象发行 可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）、《株洲华锐精密 工具股份有限公司 2023 年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机 构出具的专业意见以及发行人出具的相关说明和提供的相关资料等，由本次债券 受托管理人招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"）编制。招商证券对本 报告中所包含的从上述文件中引述内容和信息未进 ...