公司融资计划 - 美迪凯披露2025年度向特定对象发行A股股票预案，拟募资不超过7亿元人民币[1] - 募集资金将用于MEMS器件光学系统制造项目[1] - 募集资金将用于半导体工艺键合棱镜产业化项目[1] - 部分募集资金将用于补充流动资金[1] 市场技术信号 - 美迪凯股票MACD技术指标出现金叉信号[2] - 该技术信号形成后公司股价涨势表现良好[2]

公司融资方案 - 公司第三届董事会第七次会议于2025年12月1日审议通过向特定对象发行股票方案 [1] - 本次发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定对象 [1] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过约1.23亿股 [1] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过人民币7亿元 [1] 募集资金用途 - MEMS器件光学系统制造项目总投资约4.74亿元，拟投入募集资金3亿元 [1] - 半导体工艺键合棱镜产业化项目总投资约2.63亿元，拟投入募集资金2亿元 [1] - 补充流动资金项目总投资2亿元，拟投入募集资金2亿元 [1] 公司业务构成 - 2024年公司营业收入构成为光学光电子占比54.07% [1] - 2024年公司营业收入构成为半导体占比16.26% [1] - 2024年公司营业收入构成为半导体封测占比13.81% [1] - 2024年公司营业收入构成为微纳电子占比11.96% [1] - 2024年公司营业收入构成为其他业务占比3.9% [1] 公司市值 - 截至发稿，公司市值为46亿元 [2]

新策略 - 2025年12月1日公司第三届董事会第七次会议审议通过向特定对象发行A股股票议案[2] - 2025年12月2日发行预案及相关公告在上海证券交易所网站披露[2] - 发行事项需股东会、上交所审核及获证监会注册决定方可实施[2]

公司概况 - 公司成立于2010年8月25日，2021年3月2日上市，注册资本408,591,198元，股票代码688079[18] - 业务涵盖精密光学、半导体声光学等领域，产品应用广泛[25] 财务业绩 - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为2208.91万元、 - 8445.09万元、 - 10184.58万元和 - 8176.62万元[100] - 2025年前三季度累计实现归属于上市公司股东的净利润 - 8,176.62万元，扣非净利润 - 8,400.08万元[134] 市场数据 - 2025年全球光电子器件市场规模预计突破1800亿美元，年复合增长率8%-10%，中国市场规模达720亿美元，占40%[23] - 2024年中国智能手机市场出货量同比增长6.5%[59] - 潜望式长焦镜头渗透率预计从2024年约15%提升至2025年20%，2025年全球出货量将增长至近2亿台[59] 发行方案 - 向特定对象发行股票方案于2025年12月1日获董事会通过，尚需多项审核与注册[5] - 发行股票不超122,577,359股，不超发行前总股本30%，募集资金不超7亿元[7][34][35] - 发行对象不超35名，以现金认购，价格不低于定价基准日前二十个交易日均价80%[6][32] - 发行对象所认购股票6个月内不得转让，决议有效期12个月[9][40] 募投项目 - 募集资金用于MEMS器件光学系统制造、半导体工艺键合棱镜产业化项目及补充流动资金[8][35][66] - MEMS器件光学系统制造项目拟投入3亿元，半导体工艺键合棱镜产业化项目拟投入2亿元，补充流动资金2亿元[8][36][66] 未来展望 - 扩充光学光电子及半导体产品矩阵及产能布局，巩固扩大市场份额[26] - 发行完成后公司净资产及总资产增加，财务状况改善，长远盈利能力增强[80][81] 风险提示 - 发行存在审批风险，公司面临市场、汇率、技术、人才等风险[87][92][95][96] - 短期内净资产收益率、每股收益等指标有被摊薄风险[81] 分红政策 - 每年现金分红不少于当年可分配利润10%，特殊情况除外[105] - 未来三年优先现金分红，满足条件时不少于当年可供分配利润10%[115][117]

市场规模 - 2025年全球光电子器件市场规模预计突破1800亿美元，年复合增长率8%-10%[6] - 2025年中国光电子器件市场规模达720亿美元，占全球40%[6] 发行股票 - 向特定对象发行A股，每股面值1元[13] - 发行对象不超过35名（含35名）[17][18] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[20] - 拟发行股份数量不超过发行前总股本的30%[27] - 补充流动资金比例不超过募集资金总额的30%[28] - 发行股票数量不超过122,577,359股[32] - 发行A股股票总金额不超过70,000.00万元[32] 业绩情况 - 2024年及2025年1 - 9月净利润为负[32] - 2025年前三季度累计归母净利润-8176.62万元，扣非归母净利润-8400.08万元[35] - 2025年末总股本408,591,198股，若发行2026年末总股本将变为531,168,557股[36] 收益测算 - 2026年净利润和扣非净利润不变，未考虑发行基本每股收益-0.27元/股，考虑发行-0.23元/股[36] - 2026年净利润和扣非净利润增亏10%，未考虑发行基本每股收益-0.29元/股，考虑发行-0.26元/股[36] - 2026年净利润和扣非净利润减亏10%，未考虑发行基本每股收益-0.24元/股，考虑发行-0.21元/股[37] 募集资金 - 募集资金用于MEMS器件光学系统制造、半导体工艺键合棱镜产业化及补充流动资金[14] - 制定募集资金管理办法确保规范、安全、高效使用[48] 未来展望 - 未来三年（2026 - 2028年）执行股东分红回报规划规定的利润分配政策[53] 合作与技术 - 与汇顶科技、京瓷集团、新声半导体等建立良好业务合作关系[46] - 在半导体声光学、半导体微纳电路等领域掌握核心技术[45] 公司策略 - 加快募集资金使用进度，确保项目按期建成并实现预期收益[49] - 加快募集资金投资项目建设，优化产品结构，扩大生产规模[51] - 控股股东及实际控制人承诺不越权干预经营，不侵占利益[54] - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，薪酬和股权激励与填补回报挂钩[56]

业绩总结 - 2025年前三季度公司累计归属净利润 -8,176.62万元，扣非净利润 -8,400.08万元[5] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量不超122,577,359股，募集资金不超7亿元[2] - 假设2025年度净利润按前三季度年化，2026年较2025年持平、减亏10%和增亏10%测算[5] - 假设本次发行于2026年6月末完成[4] 盈利测算 - 2026年净利润不变，归属母公司净利润 -10,902.16万元，基本每股收益 -0.23元/股[7] - 2026年增亏10%，归属母公司净利润 -11,992.38万元，基本每股收益 -0.26元/股[7] - 2026年减亏10%，归属母公司净利润 -9,811.94万元，基本每股收益 -0.21元/股[7] 风险提示 - 2024年及2025年1 - 9月净利润为负，若2025年全年亏损，增发股份不摊薄每股收益[2] - 未来公司盈利后，增发股份存在摊薄即期回报风险[9] 资金管理 - 公司制定《管理办法》，将募集资金存于专项账户，配合监管保证合理规范使用[11] - 董事会确保募集资金按既定用途投入，加快使用进度，提高资金使用效率[12] 项目规划 - 募集资金投入MEMS器件光学系统制造等项目，推进项目建设力争早日收益[13] 未来展望 - 公司完善治理架构，未来将提高经营管理水平，提升经营效率和控制风险[14] - 发行完成后，公司将执行利润分配政策和股东分红回报规划[15] 承诺事项 - 控股股东及实际控制人承诺不越权干预、不侵占公司利益，履行填补回报措施[16] - 控股股东及实际控制人若违反承诺，愿承担补偿责任，接受监管处罚[17] - 董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，约束职务消费等[18] - 董事、高级管理人员若违反承诺，愿承担补偿责任，接受监管处罚[20]

募集资金情况 - 公司前次发行A股股票10,033.3334万股，发行价每股10.19元，募集资金102,239.67万元，净额94,206.52万元，2021年2月25日到账[13] - 截至2025年9月30日，前次募集资金初始存放金额96,243.48万元，与净额差异2,036.96万元[15] 资金使用情况 - 2021 - 2024年多次使用闲置资金补充流动资金并归还[24][25][26] - 2021年3月8日同意使用不超6.5亿元闲置募集资金进行现金管理，截至2025年9月30日无未到期委托理财产品[27] - 2021 - 2024年多次使用超募资金及项目节余募集资金永久补充流动资金，截至2025年9月30日实际使用18022.54万元[28][30][31][32] - 2023年8月28日使用420.95万元超募资金以集中竞价交易方式回购部分公司股份[30] 项目建设情况 - 2022年11月4日研发中心建设项目完成建设并投入使用[29] - 2024年8月30日光学光电子元器件生产基地建设项目完成建设并投入使用[32] 项目效益情况 - 截至2025年9月30日，光学光电子元器件生产基地建设项目累计承诺效益28,306.98万元，累计实现效益 -6,485.49万元，未达承诺效益[22] - 七学光电子元器件生产基地建设项目承诺效益为48.56%[35] - 2023 - 2025年1 - 9月该项目实际效益分别为28306.98万元、 - 2610.24万元、 - 2787.75万元，最近三年累计实际效益为 - 6485.49万元[35]

募资情况 - 公司首次公开发行10,033.3334万股，发行价每股10.19元，募集资金102,239.67万元，净额为94,206.52万元[3] - 截至2025年9月30日，前次募集资金初始存放金额96,243.48万元[5] 项目效益 - 光学光电子元器件生产基地建设项目累计承诺效益28,306.98万元，累计实现效益 -6,485.49万元，未达承诺效益20%以上[12] - 光学光电子元器件生产基地建设项目截止日累计产能利用率为48.56%，最近三年累计实现效益 - 6485.49万元，未达预计效益[27] 资金使用 - 2021 - 2024年多次使用闲置募集资金暂时补充流动资金并归还[14][15][16] - 2021 - 2024年多次使用超募资金永久补充流动资金[18][20][21] - 2022 - 2023年度分别将节余募集资金5904.92万元和16.69万元永久补充流动资金[20] - 2023年使用超募资金420.95万元以集中竞价交易方式回购部分公司股份[20] 资金数据 - 截至2025年9月30日，实际使用18022.54万元超募资金永久补充流动资金[22] - 截至2025年9月30日，实际使用5940.51万元节余募集资金永久补充流动资金[23] - 募集资金总额为94206.52万元，已累计使用95925.40万元[26] - 变更用途的募集资金总额为5940.51万元，比例为6.19%[26] - 各年度使用募集资金总额：2021年51735.88万元、2022年36693.97万元、2023年5790.97万元、2024年1704.58万元、2025年0万元[26]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行股票募资不超70000万元[3] - MEMS器件光学系统制造项目拟投入募资30000万元[5] - 半导体工艺键合棱镜产业化项目拟投入募资20000万元[5] - 补充流动资金项目拟投入募资20000万元[5] 项目情况 - MEMS器件光学系统制造项目提升研发与量产能力[8] - 半导体工艺键合棱镜产业化项目提升光学变焦与成像质量[15] 市场数据 - 2024年中国智能手机市场出货量同比增长6.5%，潜望式长焦镜头渗透率约15%[19] - 预计2025年潜望式长焦镜头渗透率提升至20%，全球出货量近2亿台[19] 公司优势与展望 - 公司深耕光学光电子元器件领域，掌握核心能力[21] - 募投项目拓展业务、巩固优势、提高盈利[27] - 募投项目丰富产品矩阵，提升创新能力[30]

利润分配 - 未来三年（2026 - 2028年）每年现金分配利润不少于当年可供分配利润10%[5] - 成熟期无重大资金支出，现金分红比例最低80%[8] - 成熟期有重大资金支出，现金分红比例最低40%[8] - 成长期有重大资金支出，现金分红比例最低20%[8] 特殊情况界定 - 未来十二个月内对外投资累计支出超最近一期经审计净资产20%且超5000万元或40%为特殊情况[7] - 单项投资超最近一期经审计总资产10%或累计超30%为特殊情况[7] - 分红年度资产负债率超70%或经营净现金流量为负为特殊情况[7] - 未来十二个月可动用资金少于最近一年经审计营业收入10%为特殊情况[7] 决策程序 - 利润分配预案经董事会二分之一以上表决通过方可提交股东会审议[10] - 调整或变更现金分红政策需经出席股东会股东所持表决权2/3以上通过[11]