业绩说明会信息 - 2025年11月12日09:00 - 10:00举行2025年第三季度业绩说明会[2][4][6][7] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][4][6][7] - 参加人员有董事长等[6] 投资者参与 - 可在说明会时登录上证路演中心参与[7] - 2025年11月05 - 11日16:00前可提问[2][7] 其他 - 2025年10月31日已发布2025年第三季度报告[2] - 说明会针对三季度经营及财务指标交流[5]

资产减值准备总览 - 2025年前三季度公司合并报表计提资产减值准备总额为13,378,501.84元 [1] - 计提的减值准备对2025年前三季度合并利润总额影响数为-13,378,501.84元 [3] 信用减值损失 - 2025年前三季度公司共计提信用减值损失金额为1,184,918.50元 [2] - 信用减值损失主要依据《企业会计准则第22号》对应收账款、其他应收款、应收票据以预期信用损失为基础确认 [2] 资产减值损失 - 2025年前三季度公司计提资产减值损失金额为12,193,583.34元 [2] - 资产减值损失主要依据《企业会计准则第8号》对存货按成本与可变现净值孰低计量计提跌价准备 [2] 减值准备的影响与依据 - 本次计提减值准备符合《企业会计准则》及公司会计政策 旨在真实客观反映公司财务状况和经营成果 [4] - 计提减值准备基于谨慎性原则 对截至2025年9月30日的合并报表主要资产进行减值测试 [1]

公司财务表现 - 2025年前三季度合并报表口径计提信用减值损失和资产减值损失合计约1338万元 [1] - 上述减值计提对2025年前三季度合并利润总额影响数为约-1338万元 [1] - 本次计提资产减值准备金额为公司财务部门初步测算结果，未经会计师事务所审计 [1] 公司市值 - 截至发稿时，公司市值为50亿元 [2]

业绩总结 - 公司2025年前三季度计提各项资产减值准备13378501.84元[1] - 2025年前三季度计提信用减值损失1184918.50元[2][3] - 2025年前三季度计提资产减值损失12193583.34元[2][4] - 2025年前三季度计提减值准备影响合并利润总额 -13378501.84元[5] 其他说明 - 本次计提符合准则和政策，不影响正常经营[6]

机构持股概况 - 截至2025年10月30日，共有10个机构投资者持有公司A股股份，合计持股量达2.56亿股，占公司总股本的62.77% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达62.77%，但相较于上一季度，该比例合计下跌了3.61个百分点 [1] 前十大机构投资者构成 - 前十大机构投资者包括杭州美迪凯自有资金投资合伙企业、美迪凯控股集团有限公司、香港豐盛佳美(國際)投資有限公司等10家机构 [1] 公募基金持仓变动 - 本期较上一季度新披露的公募基金为1个，即中海积极增利混合 [1] - 本期较上一季度未再披露的公募基金共计71个，主要包括国泰海通量化选股混合发起A、国泰上证综合ETF、博时专精特新主题混合A等 [1] 外资基金持仓变动 - 本期较上一季度持股减少的外资基金为1个，即香港豐盛佳美(國際)投資有限公司，其持股减少占比达2.99% [2]

公司概况 - 公司成立于2010年8月25日，于2021年3月2日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是光学半导体领域的领先企业，掌握半导体光学、微纳电路等核心技术 [1] - 主营业务为光学光电子、半导体光学、半导体微纳电路、半导体封装、智能终端的研发、制造和销售 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入为4.51亿元，在行业26家公司中排名第19位，低于行业平均数17.18亿元和中位数6.94亿元 [2] - 主营业务构成中，半导体声光学营收7676.38万元，占比26.41%，半导体封测营收6519.08万元，占比22.42% [2] - 2025年三季度净利润为-8322.48万元，在行业中排名垫底，行业平均净利润为9201.19万元，中位数为3603.44万元 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为58.88%，高于去年同期的49.81%，且高于行业平均的36.11% [3] - 2025年三季度毛利率为18.88%，低于去年同期的20.86%，也低于行业平均的26.98% [3] 公司治理与股东结构 - 公司实际控制人及董事长兼总经理为葛文志，1970年出生，硕士学历 [4] - 2024年董事长薪酬为116.24万元，较2023年的117.77万元减少1.53万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.08万，较上期减少0.01%，户均持有流通A股数量为3.7万，较上期增加0.01% [5] 业务进展与机构观点 - 公司被机构视为光学半导体领军企业，产品矩阵进入收获期 [5] - 半导体制程持续领先，2024年9月发布激励计划 [5] - 半导体工艺实现多点突破，第一代超声波指纹芯片等产品已认证量产，MicroLED项目即将小批量投产 [5] - 先进封装持续开发，TGV技术呼应AI发展需求 [5] - 通过收购进入三星供应链，有望扩大海外市场份额 [5] - 机构预计2025至2027年归母净利润分别为-0.81亿元、1.50亿元、2.66亿元 [5]

股权激励计划进展 - 公司披露2024年股票期权与限制性股票激励计划相关进展，已通过董事会审议 [1] - 将回购注销部分限制性股票及股票期权，并确认首次授予股票期权第一个行权期行权条件、首次授予第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售条件均已成就 [1] - 首次授予股票期权第一个行权期将于2025年11月17日届满 [3] - 首次授予第一类限制性股票第一个解除限售期将于2025年11月17日届满后可启动解除限售 [4] 业绩考核结果 - 公司层面业绩考核以2023年营业收入为基数，要求2024年营收增长率不低于40% [3] - 公司2024年营业收入为4.86亿元，较2023年增长51.38%，显著超过考核目标 [3] - 个人层面绩效考核方面，涉及的339名激励对象2024年度个人考核结果均为"A"，个人层面行权比例为100% [3] 回购注销详情 - 因2名激励对象离职，公司将回购注销3.2万股限制性股票及注销3.2万份股票期权 [2] - 回购价格按照授予价格3.69元/股执行，资金来源为公司自有资金 [2] - 公司此前已于2025年6月因2名激励对象离职回购注销2.1万股限制性股票及对应期权 [2] 解除限售与行权安排 - 本次可解除限售的限制性股票数量为350.63万股，涉及339名激励对象 [1][4] - 第一个解除限售期可解除限售数量为获授总数的40% [4] - 核查显示公司及激励对象均未发生激励计划规定的禁止情形，解除限售条件已全部满足 [4] 法律合规性 - 法律意见书认为，相关事宜已取得必要的董事会、监事会批准，符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划的规定 [5] - 后续公司需履行信息披露义务，并办理股票回购注销、期权行权及限制性股票解除限售的登记手续 [5]

会议相关 - 公司第三届董事会第六次会议于2025年10月30日召开，5名董事全出席[2] - 《关于公司2025年第三季度报告的议案》全票通过[4] 激励计划 - 2名激励对象离职，公司回购注销32,000股限制性股票，价3.69元/股，注销32,000份股票期权[6] - 《关于回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权的议案》全票通过[8] - 339名激励对象可行权和解除限售相关议案通过[10][13]

股权激励授予 - 2024年11月18日向343名激励对象首次授予881.87万股限制性股票，授予价3.69元/股[17][18] - 2025年9月10日向50名激励对象预留授予187.45万股限制性股票，授予价3.69元/股[17][18] - 授予价格为3.69元/股，标的股票来源为回购和定向发行[6] 激励股份回购注销 - 2025年因激励对象离职，两次回购注销限制性股票2.1万股和3.2万股，注销股票期权2.1万份和3.2万份[14][16] 解除限售情况 - 2025年11月18日，350.628万股股票解除限售，剩余525.942万股，4人离职取消5.3万股[18] - 本次可解除限售第一类限制性股票3,506,280股，占2025年10月29日总股本0.86%[22] 业绩考核目标 - 2024年营收485,511,229.32元，较2023年增长51.38%，高于目标40%[21] - 2025年营收较2023年增长率不低于100%[9] - 2026年营收较2023年增长率不低于200%[9] 激励对象考核 - 2024年第一个解除限售期339名激励对象考核均为“A”，解除比例100%[21] - 激励对象考核分A、B、C三级，对应解除比例1.0、0.8、0[10]

股权激励 - 公司符合实施股权激励计划情形，具备主体资格[1] - 339名激励对象符合任职资格和激励对象条件[1] 行权与限售解除 - 339名激励对象行权条件和解除限售条件已成就[1] - 董事会同意339名激励对象行权，对应股票期权350.628万份[2] - 董事会同意339名激励对象解除限售，对应限制性股票350.628万股[2]