嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 本公司同意上述变更事项。 特此说明。 嘉必优生物技术 上海证券交易所: 嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司于 2025年 3 月 20 日向贵所报送申 请,于2025年3月27日收到《关于受理嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易发行股份购买资产并 募集配套资金申请的通知》(上证科审(并购重组)(2025)6号)。本次变更前, 签字会计师为丁红远、夏雪,现拟变更为丁红远、付娟。 大信会计师事务所(特殊普通合伙)作为公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易的审计机构,原委派丁红远、夏雪为签字注册会计师, 鉴于原签字注册会计师夏雪因个人原因离职,根据相关规定委派丁红远、付娟为 签字注册会计师。 关于变更签字会计师的专项说明 ...

大信会计师事务所（特殊普通合伙）关于 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易变更签字注册会计师的承诺函 上海证券交易所： 一、基本情况 原担任本次并购重组的签字会计师夏雪因个人原因从本所离职，故不再担任本次并购重 组签字会计师。 付娟同意承担签字会计师职责,履行尽职调查义务,承诺对夏雪签署的相关文件均予以 认可并承担相应法律责任,并对今后签署材料的真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。 本所对付娟的承诺进行复核,认为付娟已履行尽职调查义务,并出具专业意见,且与夏雪 的结论性意见一致。本所承诺对付娟签署的相关文件均予以认可并承担相应法律责任,确保 相关文件不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。 本次变更前，付娟已经是发行人本次并购重组审计的核心审计人员之一，同时,变更 过程中相关工作安排已有序交接。上述变更事项不会对发行人本次并购重组申请构成不利影 响,不会对本次并购重组申请构成障碍。 特此承诺。 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"上市公司"）于 2025 年 3 月 20 日 向贵所报送申请，于 2025 年 3 月 27 日被受理。大信会计师事务所（特殊普 ...

证券代码：688089 证券简称：嘉必优 公告编号：2025-041 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 关于变更重大资产重组项目及 2025 年审计签字会计师的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 近日，嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"公司"）收到大信 会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"大信"）关于变更公司重大资产重组 项目及 2025 年审计签字注册会计师的通知。现将有关情况公告如下： 一、签字注册会计师变更情况 （一）重大资产重组项目 公司拟以发行股份及支付现金的方式向王树伟等 13 名交易对方购买上海欧 易生物医学科技有限公司 63.2134%的股权，并募集配套资金暨关联交易（以下 简称"本次交易"）的申请于 2025 年 3 月 20 日向上海证券交易所报送，于 2025 年 3 月 27 日被受理。 大信作为本次交易的审计机构，原委派丁红远、夏雪为签字注册会计师，鉴 于原签字注册会计师夏雪因个人原因离职，根据相关规定委派丁红远、付娟为签 字注册会计师。 具体内容详见公司同日在 ...

三、变更后签字人员基本情况 国泰海通证券股份有限公司 关于嘉必优重大资产重组项目变更签字会计师的专项说明 上海证券交易所： 一、基本情况 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（（以下简称"上市公司"）于 2025 年 3 月 20 日向贵所报送申请，于 2025 年 3 月 27 日被受理。国泰海通证券股份有 限公司（以下简称"独立财务顾问"）接受上市公司委托，担任其发行股份及支 付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本次交易"）的独立财 务顾问。本次变更前，签字会计师为丁红远、夏雪，现拟变更为丁红远、付娟。 二、变更事由 大信会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易的审计机构，原委派丁红远、夏雪为签字注册会计师， 鉴于原签字注册会计师夏雪因个人原因离职，根据相关规定委派丁红远、付娟为 签字注册会计师。经核查，上述变更事由属实。 （以下无正文） 签字注册会计师：付娟，2020 年成为注册会计师，2015 年开始从事上市公 司审计业务，2020 年 10 月加入大信会计师事务所工作至今，承办过 IPO、上市 公司年报审计、发行债券审计、重大资产审计等证券 ...

麦角硫因概念市场表现 - 麦角硫因概念股盘中强势拉升，拓新药业和川宁生物"20cm"涨停，芭薇股份"30cm"涨停，仙乐健康、华熙生物、蔚蓝生物跟涨 [2] - 今日麦角硫因概念股全线获主力净流入加仓，川宁生物、金达威、科伦药业的主力净流入额居前，分别净流入5.63亿元、1.53亿元和1.29亿元 [5] - 麦角硫因概念股年内股价平均上涨19.16%，若羽臣股价涨幅居首，年内累计上涨104.62%，嘉必优次之，上涨33.74% [4] 科伦药业麦角硫因产品动态 - 科伦药业75岁董事长刘革新为旗下抗衰老产品"麦角硫因胶囊"代言，已服用该产品3年，产品国内上市时间未定，目前主要线上销售，未来将在京东海外购和天猫国际上线 [2] - 公司在七年前开始布局大健康产业，聚焦麦角硫因，未来三到五年力争实现治疗医学和预防医学并驾齐驱，并将抗衰老作为最具确定性和成长性的新赛道 [3] - 2024年11月投资设立科伦永年，负责麦角硫因产品的销售 [3] 麦角硫因行业背景与市场数据 - 麦角硫因是一种天然抗氧化剂，2024年下半年曾在市面上被炒作，涉及"长寿"、"抗衰老"概念，天猫国际2024年上半年数据显示麦角硫因销售额同比增长6000% [3] - 超200款添加麦角硫因作为主要活性成分的化妆品、保健品密集上市 [3] - A股中涉及麦角硫因概念股有14只，华东医药、科伦药业、川宁生物市值规模居前，华东医药最新市值689.18亿元 [4] 相关公司业绩表现 - 科伦药业一季度营收43.90亿元，同比下滑29.42%，净利润5.84亿元，降幅43.07%，主要系2024年第一季度高基数以及输液业务受集采影响 [2] - 半数麦角硫因概念股一季度净利润录得正值且同比实现增长，若羽臣一季度营业总收入5.74亿元，同比上升54.16%，归母净利润2742.2万元，同比上升113.88% [4] - 常山药业一季度归母净利润378.26万元，业绩扭亏，公司2022年3月开始研发微生物发酵法生产麦角硫因 [4]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2024年年度股东大会，采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [4] - 召开时间为2025年5月29日14点00分，地点为湖北省鄂州市葛店开发区创业大道3号嘉必优葛店分公司会议室 [4] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [2][4] 审议事项与投票规则 - 议案6、7、8对中小投资者单独计票，议案8涉及关联股东回避表决（关联股东包括易德伟、杜斌、王华标、吴宇珺） [6] - 所有议案已通过第四届董事会及监事会会议审议，调整后的议案6于2025年4月29日披露于《中国证券报》等媒体 [5] - 同一表决权重复投票时以第一次结果为准，股东需对所有议案表决完毕才能提交 [7][8] 参会与登记要求 - 股权登记日在册股东可现场或委托代理人出席，代理人无需为公司股东 [9] - 现场参会需在2025年5月27日17时前通过邮箱zqb@cabio.cn提交登记文件扫描件，包括身份证件、股东账户卡等持股证明 [11][13] - 法人股东需提供营业执照复印件（加盖公章）、法定代表人身份证明书及授权委托书（如适用） [13] 其他会务安排 - 会议联系地址为湖北武汉市东湖新技术开发区高新大道999号C2栋504，联系电话027-67845289 [14] - 参会股东或代理人需自理交通及食宿费用 [14] - 授权委托书需明确填写普通股/优先股数量、股东账户号及表决意向（同意/反对/弃权） [15][16]

业绩总结 - 2024年公司营业收入5.56亿元，同比增长25.19%[47] - 2024年归属母公司所有者净利润1.24亿元，同比增加35.94%[47] - 2024年扣除非经常性损益净利润9998.99万元，同比增加60.11%[47] - 2024年人类营养业务收入52375.45万元，同比增长25.22%[49] - 2024年ARA产品销售收入39028.86万元，同比增长29.17%[49] - 2024年藻油DHA产品销售收入10886.85万元，同比增长37.06%[49] - 2024年公司利润总额139822268.46元，比上年度增长39.82%[100] - 2024年公司净利润120130043.41元，比上年度增长39.09%[100] - 2024年公司总资产达1687264128.88元，比上年度增长4.70%[100] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额173044682.14元，比上年度增长151.19%[100] 未来展望 - 2025年营业收入预算不低于6亿元[28] - 2025年归属于母公司股东的净利润预算不低于1亿元[28] - 2025年公司将继续深耕主业，聚焦人类营养主业[76] - 2025年公司以“AI + 合成生物学”为核心战略[78] - 2025年公司依托合成生物学技术平台布局新产品[79] - 2025年公司供应链系统开展全面提升效能工作[80] - 2025年公司重点推进欧易生物并购项目落地[82] - 2025年公司加强信息披露管理工作[82] 新产品和新技术研发 - 2024年美妆个护业务新增SA产品授权备案51款，累计备案114款[56] - 公司控股子公司嘉利多与李德发院士成立院士工作站，计划三年内加速科技成果转化[54] - 2024年中科光谷主导《化妆品用原料N - 乙酰神经氨酸》团体标准发布[56] - 2025年将完成武汉合成生物创新中心项目建设工程[78] - 2025年推动HMOs系列产品产业化攻关[79] 市场扩张和并购 - 2024年长期股权投资43785893.74元，较期初增加59.98%，系增加对外投资所致[103] - 2024年11月11日公司拟发行股份及支付现金购买欧易生物65.00%股权并募集配套资金[123][143][161] 其他新策略 - 公司拟将企业类型由“股份有限公司（港澳台投资、上市）”变更为“股份有限公司（上市）”[43] 财务分配 - 2024年度合并报表归属于母公司所有者的净利润为1.242127187亿元[30] - 2024年末母公司期末可供分配利润为5.1521121499亿元[30] - 2024年度拟每股派发现金股利0.20094元，拟派发现金红利总额为3366.146719万元[30] - 公司总股本1.6830912亿股，扣除回购专用证券账户股份78.9128万股后，实际参与分配股份数为1.67519992亿股[30] 会议相关 - 2024年年度股东大会召开时间为2025年5月29日14:00[11] - 会议召开地点为湖北省鄂州市葛店开发区创业大道3号嘉必优葛店分公司会议室[11] - 投票方式为现场投票和网络投票相结合，网络投票起止时间为2025年5月29日[11] - 会议召集人为董事会，主持人为董事长易德伟先生[11] - 会议需审议包括2024年度董事会工作报告、监事会工作报告等9项议案[12][13] - 本次股东大会将听取《2024年度独立董事述职报告》[13] - 2024年度公司召开1次年度股东大会、1次临时股东大会[58] - 2024年公司共召开董事会8次[60] - 2024年度公司共召开监事会7次会议[85] 费用相关 - 2025年度拟支付大信会计师事务所审计费用不超过80万元[34] - 2025年独立董事津贴标准为10万元/年，三位独立董事合计30万元[39][40] - 2024年管理费用40517422.33元，较去年同期增加56.31%[107] 人员变动 - 2024年公司完成董事会换届，第四届董事会成员9名，其中独立董事3名[57] - 2024年12月26日公司接续聘任王华标担任财务总监[147][164] - 2024年12月26日公司聘任易德伟担任总经理，4人任副总经理，易华荣任董事会秘书[150][167]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月29日14点召开[3] - 现场会议在湖北省鄂州市葛店开发区创业大道3号会议室召开[3] - 网络投票起止时间为2025年5月29日[3] 投票相关 - 交易系统投票平台投票时间为2025年5月29日9:15 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为2025年5月29日9:15 - 15:00[5] 股票与股东 - A股股票代码为688089，股票简称为嘉必优，股权登记日为2025年5月20日[10] - 需回避表决的关联股东为易德伟、杜斌等[7] 议案情况 - 对中小投资者单独计票的议案为议案6、7、8[12] - 涉及关联股东回避表决的议案为议案8[12] 登记事项 - 现场出席会议预约登记需在2025年5月27日17时前发扫描件至邮箱zqb@cabio.cn[13]

回购方案 - 首次披露日为2025年1月25日[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月内[2] - 预计回购金额1500 - 3000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] - 回购价格不超过25元/股[4] 回购进展 - 截至2025年4月30日尚未回购股份[6] - 累计已回购股数0万股，占比0%[2] - 累计已回购金额0万元[2] - 实际回购价格区间0 - 0元/股[2]

报告公司投资评级 - 维持对公司的“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 2025年一季报显示公司业绩超预期，Q1实现营业收入1.56亿元，同比+33.28%，归母净利润4500万元，同比+85.07%，扣非归母净利润4137万元，同比+119.46% [1] - Q1收入亮眼，国内业务推动增长，得益于新国标产品持续放量，ARA、DHA收入均快速增长，DHA增速更快 [3] - 毛利率同比大增，利润率显著提升，Q1毛利率48.76%，同比+8.27pct，费用率同比下降，归母净利润率达28.85%，同比+8.07pct [3] - 美国业务占比偏小，关税或成正面影响，美国收入占总收入不足2%，海外竞争对手美国产能或受限，公司产品替代机遇来临 [3] - 关注并购审核进展，把握主业增长机遇，若收购成功，公司与欧易业务协同有望推动双方发展，不考虑并购，预计2025 - 2027年EPS为0.86/0.99/1.14元，分别对应29X、25X和22X PE [3] 根据相关目录分别进行总结 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|444|556|649|754|871| |增长率YoY %|2.4%|25.2%|16.8%|16.2%|15.5%| |归母净利润(百万元)|91|124|144|167|192| |增长率YoY%|41.9%|35.9%|16.1%|15.8%|14.9%| |毛利率%|42.4%|43.6%|42.7%|43.4%|45.0%| |净资产收益率ROE%|6.2%|8.0%|8.6%|9.2%|9.7%| |EPS(摊薄)(元)|0.54|0.74|0.86|0.99|1.14| |市盈率P/E(倍)|33.15|25.72|28.82|24.89|21.67| |市净率P/B(倍)|2.04|2.06|2.49|2.30|2.11| [4] 资产负债表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产(百万元)|709|657|706|857|1123| |货币资金(百万元)|240|153|87|150|319| |应收账款(百万元)|215|226|286|327|378| |存货(百万元)|113|139|153|179|203| |非流动资产(百万元)|903|1030|1195|1206|1191| |资产总计(百万元)|1611|1687|1901|2063|2314| |流动负债(百万元)|112|102|206|237|332| |负债合计(百万元)|118|117|222|252|348| |少数股东权益(百万元)|18|13|9|3|-3| |归属母公司股东(百万元)|1476|1556|1670|1807|1969| [5] 利润表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|444|556|649|754|871| |营业成本(百万元)|256|313|372|427|480| |销售费用(百万元)|30|32|43|49|57| |管理费用(百万元)|26|41|38|44|51| |研发费用(百万元)|39|48|58|64|74| |财务费用(百万元)| - 2| - 4|1|1|1| |减值损失合计(百万元)| - 9| - 13| - 5| - 2| - 1| |投资净收益(百万元)|5|2|0|2|3| |营业利润(百万元)|82|126|150|177|219| |利润总额(百万元)|100|140|162|188|216| |所得税(百万元)|14|20|23|26|30| |净利润(百万元)|86|120|139|162|186| |少数股东损益(百万元)| - 5| - 4| - 5| - 5| - 6| |归母净利润(百万元)|91|124|144|167|192| |EPS（当年）(元)|0.54|0.74|0.86|0.99|1.14| [5] 现金流量表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流(百万元)|69|173|179|152|251| |投资活动现金流(百万元)| - 287| - 226| - 209| - 58| - 51| |筹资活动现金流(百万元)| - 34| - 38| - 37| - 31| - 31| |现金净增加额(百万元)| - 251| - 90| - 67|63|169| [5] 研究团队简介 - 赵雷，食品科学研究型硕士，毕业于美国威斯康星大学麦迪逊分校，曾留美在乳企巨头萨普托工作，覆盖乳制品和食品添加剂行业 [6] - 程丽丽，金融学硕士，毕业于厦门大学王亚南经济研究院，覆盖休闲食品和连锁业态 [6] - 赵丹晨，经济学硕士，毕业于厦门大学经济学院，覆盖白酒行业 [6] - 王雪骄，美国康奈尔大学管理学硕士等，覆盖啤酒、饮料、低度酒行业 [6]