报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 外销业务快速增长+运营效益提升是公司业绩超预期的主要原因 [9] - 持续加速推进海外商业化进程——欧盟市场销售取得重大突破 [10] 公司情况总结 财务数据 - 2024年前三季度营业收入为10.38亿元,同比增长7.15%;归母净利润为1718万元,同比增长131.63% [7] - 2024年预计营业收入15.19亿元,同比增长20.7%;归母净利润2000万元 [6] - 2025年预计营业收入19.01亿元,同比增长25.2%;归母净利润1.08亿元 [6] - 2026年预计营业收入25.27亿元,同比增长32.9%;归母净利润2.05亿元 [6] 业务发展 - 新兴市场拓展成效显著,多款产品在新兴市场实现销售和注册进展 [7] - 欧盟市场销售取得重大突破,白蛋白紫杉醇获欧盟上市批准并实现首批发货 [10] 风险提示 - 海外审评进度延迟风险、销售放量不及预期风险、汇率波动风险 [10]

证券代码：688136 证券简称：科兴制药 公告编号：2024-072 科兴生物制药股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年第 三季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和 沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 （一） 会议召开时间：2024 年 11 月 08 日 上午 11:00-12:00 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 11 月 08 日(星期五) 上午 11:00-12:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 1 日(星期五)至 11 月 7 日(星期 四)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通 过公司邮箱 ir@kexing.com 进 ...

北京市嘉源律师事务所 关于科兴生物制药股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 S C T C S Fi A YUAN LAW OFFICES 北京 BEI JING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONG KONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI'AN 致:科兴生物制药股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于科兴生物制药股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 嘉源(2024)-04-779 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受科兴生物制药股份有限公 司(以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公 司法》")《上市公司股东大会规则》(以下简称"《股东大会规则》")等现 行有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以 及《科兴生物制药股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规 定,指派本所律师对公司2024年第三次临时股东大会(以下简称"本次股东大会") 进行见证,并依法出具本法律意见书。 为出 ...

重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 10 月 28 日 （二） 股东大会召开的地点：深圳市南山区高新中一道与科技中一路交汇处创 益科技大厦 B 栋 19 楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： 证券代码：688136 证券简称：科兴制药 公告编号：2024-071 科兴生物制药股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 107 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 107 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 136,573,133 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 136,573,133 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 69.2147 | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 6 ...

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级[2] 报告的核心观点 1) 公司销售和研发费用率大幅减少,盈利能力持续修复[6] 2) 生物药新品出海放量在即,关注白紫欧盟放量节奏[6] 3) 在研管线持续推进,助力公司未来发展[7] 公司基本情况总结 1) 公司属于医药行业,主要从事医药制造业务[3] 2) 公司大股东为深圳科益医药控股有限公司,持股比例为66.15%,实际控制人为邓学勤[3] 3) 公司总股本为1.99亿股,流通A股为1.99亿股[3] 4) 公司2023年营业收入为12.59亿元,同比下降4.3%;归母净利润为-1.9亿元,同比下降110.7%[6][10] 财务数据总结 1) 公司2024-2026年营业收入预测分别为15.68/20.71/26.92亿元,同比增长24.7%/32.1%/30.0%[6][10] 2) 公司2024-2026年归母净利润预测分别为0.35/1.18/2.57亿元,同比增长117.8%/247.0%/117.8%[6][10] 3) 公司2024-2026年毛利率预测分别为71.9%/72.4%/74.7%,保持较高水平[10] 4) 公司2024-2026年ROE预测分别为2.0%/6.7%/12.8%,逐年提升[10]

证券代码：688136 证券简称：科兴制药 公告编号：2024-070 关于重新审议关联交易协议的公告 科兴生物制药股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示: 是否需要提交股东大会审议：否。 公司全资子公司深圳科兴药业有限公司向正中产业控股集团有限公司租 赁房产作为厂房及配套设施使用，租赁面积为 15,954.9 平方米，租金为每月 25 元/平方米，三年租金总额为 1,435.94 万元，重新审议关联交易协议前后租赁面 积及租金均未发生变化。 对上市公司的影响：公司与关联方的日常关联交易是为了满足公司日常 业务发展需要，为正常的持续性合作。公司本次重新审议关联交易协议符合《上 海证券交易所科创板股票上市规则》和《公司章程》的规定，交易定价公平、合 理，不会对公司及公司财务状况、经营成果产生不利影响，不会损害公司及全体 股东特别是中小股东利益，不会影响公司的独立性，也不会对公司持续经营产生 不利影响。 一、关联交易概述 公司全资子公司深圳科兴药业有限公司（以下简称"深圳科兴药业"）向正 中产 ...

科兴生物制药股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十七次会 议于 2024 年 10 月 24 日以现场表决方式召开。会议通知已于 2024 年 10 月 21 日 发出。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 证券代码：688136 证券简称：科兴制药 公告编号：2024-069 科兴生物制药股份有限公司 第二届监事会第十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （二）审议通过《关于重新审议关联交易协议的议案》 公司监事会认为：公司全资子公司深圳科兴药业有限公司向正中产业控股集 团有限公司租赁房产，是根据实际业务发展需要而发生的。本次重新审议关联交 易协议符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公司章程》的规定，交 易定价公平、合理，不会对公司及公司财务状况、经营成果产生不利影响，不会 损害公司及全体股东特别是中小股东利益，不会影响公司的独立性，也不会对公 司持续经营产生不利影响。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 会议由监事会主席江海 ...

经营业绩 - 公司2024年前三季度营业收入为10.38亿元，同比增长7.15%[7] - 公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期实现大幅增长[7] - 公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长47%[7] - 公司2024年前三季度营业收入为8.64亿元人民币，同比下降3.16%[18] - 公司2024年前三季度净利润为1.37亿元人民币，同比下降123.67%[18] - 公司2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为1.72亿元人民币，同比下降131.66%[19] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为正，主要系报告期公司加强经营管理，运营费用减少[7] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.91亿元，同比增长26.5%[16] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5.33亿元人民币，同比增加171.55%[21] - 投资活动现金流出小计为17.26亿元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.35亿元[22] - 筹资活动现金流入小计为4.37亿元[22] - 筹资活动现金流出小计为5.11亿元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为-0.75亿元[22] - 现金及现金等价物净增加额为-2.55亿元[22] - 期末现金及现金等价物余额为3.05亿元[22] 财务状况 - 公司2024年9月30日货币资金余额为5.69亿元，较年初增加85.6%[13] - 公司2024年9月30日应收账款余额为4.06亿元，较年初增加47.9%[13] - 公司2024年9月30日存货余额为1.42亿元，较年初减少25.9%[13] - 公司2024年9月30日短期借款余额为2.20亿元，较年初增加82.3%[14] - 公司2024年9月30日长期借款余额为5.86亿元，较年初减少15.8%[14] 研发投入 - 公司研发投入同比下降47.82%，主要系临床及委外费用较上年同期减少[7] - 公司2024年前三季度研发投入为2.19亿元，占营业收入的21.1%[15] - 公司2024年前三季度研发费用为1.13亿元人民币，同比下降32.58%[18] 费用管控 - 公司继续深化全业务流程的精益管理，运营效益得以提升，销售费用、单位生产成本较上年同期均有所下降[7] - 公司2024年前三季度销售费用为4.48亿元人民币，同比下降16.51%[18] 海外市场拓展 - 公司海外收入同比增长47.16%，已超过2023年全年金额[7] - 公司外销业务稳步增长，实现销售收入1.49亿元，同比增长47%[7] - 公司持续加速推进海外商业化进程，欧盟市场销售取得重大突破[8] - 公司自产EPO、GC和常乐康等产品持续拓展更多国际市场，新获坦桑尼亚等国家的上市注册批件[9] - 公司引进产品白蛋白紫杉醇于2024年7月获得欧盟委员会的上市批准，8月实现了首批发货，欧盟销售订单持续增加[8] - 公司自建白蛋白紫杉醇产线已通过欧盟的备案登记，有利于白蛋白紫杉醇销售毛利的提升[8] - 公司新设立了德国子公司，将有力推动白蛋白紫杉醇在欧盟及英国的销售[8] - 报告期内，公司实现英夫利昔单抗秘鲁的首单发货，阿达木单抗完成菲律宾药监局现场GMP检查，贝伐珠单抗完成巴基斯坦药监局线上审计，利拉鲁肽完成哥伦比亚药监局现场GMP检查[9] 国内市场拓展 - 公司国内销售方面积极应对集采，聚焦终端、深耕细分市场，实现收入同比增长[7] - 公司国内合作产品收入较上年同期增长80%[7] 股东情况 - 公司控股股东为深圳科益医药控股有限公司，实际控制人为邓学勤[10] - 公司前十大股东中，深圳科益医药控股有限公司持股比例为66.15%[10] - 公司回购专用证券账户持有公司股份0.94%[10] - 公司前十大无限售条件股东持股情况[10] 其他 - 公司2024年第三季度报告无需首次执行新会计准则调整[23] - 公司董事会于2024年10月24日发布2024年第三季度报告[23] - 公司负责人为邓学勤、主管会计工作负责人为王小琴、会计机构负责人为王书玲[22]

股东大会信息 - 现场会议时间为2024年10月28日14点，地点在深圳南山区创益科技大厦B栋19楼会议室[9] - 网络投票起止日期为2024年10月28日，不同平台有不同投票时间[9] 审计机构变更 - 原审计机构连续7年为公司提供审计服务[12] - 拟新聘致同会计师事务所担任2024年度审计机构[12] 致同相关数据 - 截至2023年12月31日，合伙人225人，注册会计师1364人，签过证券报告的454人[12] - 2023年度收入总额270337.32万元、审计业务收入220459.50万元，证券业务收入50183.34万元[13] - 2023年服务上市公司年报审计客户257家，收费35481.21万元[13] - 2023年年报挂牌公司客户163家，审计收费3529.17万元，同行业上市公司审计客户26家[14] - 已购买职业保险，累计赔偿限额9亿元，2023年末职业风险基金815.09万元[14] 致同合规情况 - 近三年受监督管理措施10次、自律监管措施4次和纪律处分1次[14] - 质量控制复核人员钱华丽近三年复核挂牌公司报告2份[15] - 项目合伙人陈志芳2023年9月因审计问题被深圳证监局出具警示函[16] 审计费用 - 2024年度审计费用预计130万元，年审115万元，内控审计15万元[16] - 审计费用较上期减少超20%[16] 其他 - 通过邀请招标选聘2024年度审计服务，致同参考市场定价收费[16] - 实际费用由董事会提请股东大会授权管理层确定[17] - 董事会审计委员会认为致同具备审计服务能力[17] - 《关于变更会计师事务所的公告》于2024年10月12日披露[17] - 议案已通过公司第二届董事会第十八次会议审议[17]

证券代码：688136 证券简称：科兴制药 公告编号：2024-068 科兴生物制药股份有限公司 自愿披露关于注射用紫杉醇（白蛋白结合型）获得英国上市许可 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 科兴生物制药股份有限公司（以下简称"公司"）合作伙伴浙江海昶生物医 药技术有限公司于近日收到英国药品和健康产品管理局（以下简称"英国药监局"） 核准签发的关于公司引进产品注射用紫杉醇（白蛋白结合型）（Apexelsin®，以 下简称"白蛋白紫杉醇"）的上市许可。 注射用紫杉醇（白蛋白结合型）剂型具备临床用药优势，相对普通紫杉醇注 射液和紫杉醇脂质体，安全性和患者依从性有所提升，临床认可度较高，在肿瘤 治疗领域具有不可或缺的临床价值。 二、对公司的影响 公司积极推动在欧洲市场的营销渠道布局和拓展，公司引进的白蛋白紫杉醇 已在欧盟获得上市许可。本次白蛋白紫杉醇在英国获批上市，有利于公司进一步 加快推进海外市场的拓展，提高公司的市场竞争力，未来将对公司经营产生积极 影响。 三、风险提示 由于医药产品的行业特点，药品的具体 ...