证券代码：688205 证券简称： 德科立 公告编号：2024-046 无锡市德科立光电子技术股份有限公司 关于新增募集资金专户并签订募集资金专户监管协 议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡市德科立光电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年6月3 日召开了第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于新增募集资金专户并签 订监管协议的议案》，同意公司新增募集资金专户。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意无锡市德科立光电子技术 股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1743号）， 公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A股）股票3,464,021股，每股 面值人民币 1.00 元 ， 每 股 发 行 价 格 为 63.51 元，募集资金总额为 人民币 219,999,973.71元，扣除发行费人民币2,850,021.83元（不含税），实际募集资金 净额人民币217,149,951.88元。公证天业会计师事务所（特殊 ...

证券代码：688205 证券简称：德科立 公告编号：2024-045 无锡市德科立光电子技术股份有限公司 2024 年半年度权益分 派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 每股现金红利 0.20 元 相关日期 | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/9/26 | 2024/9/27 | 2024/9/27 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 16 日的 2023 年年度股东大会授权董事 会在符合利润分配条件下制定，并经 2024 年 8 月 27 日召开的第二届董事会第八 次会议、第二届监事会第八次会议审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2024 年半年度 2. 分派对象： 无锡泰可领科实业投资合伙企业（有限合伙）、桂桑、渠建平、张劭。 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在 ...

证券代码：688205 证券简称： 德科立 公告编号：2024-044 无锡市德科立光电子技术股份有限公司 关于新增募集资金专户并签订募集资金专户监管协 议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡市德科立光电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年6月3 日召开了第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于新增募集资金专户并签 订监管协议的议案》，同意公司新增募集资金专户。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意无锡市德科立光电子技术 股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1743号）， 公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A股）股票3,464,021股，每股 面值人民币 1.00 元 ， 每 股 发 行 价 格 为 63.51 元，募集资金总额为 人民币 219,999,973.71元，扣除发行费人民币2,850,021.83元（不含税），实际募集资金 净额人民币217,149,951.88元。公证天业会计师事务所（特殊 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于无锡市德科立光电子技术股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"保荐人"）作为无 锡市德科立光电子技术股份有限公司（以下简称"德科立"或"公司"）的保荐 人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》等有关法律、法规的规定，负责德科立上市后的持续督导工作，并出具本 持续督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 | 保荐人已建立健全并有效执行 了持续督导工作制度，并制定了 | | 1 | 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 | | | | | 相应的工作计划。 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 | 保荐人已与德科立签订《持续督 | | | 始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导 | 导协议》，该协议明确了双方在 | | | 协议，明确双方在持续督导期间的权利义务， | 持续督导期间的权利和义务，并 | | | 并报上海证券交易所备案。 | 报上海证券交易 ...

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市" [1] 报告的核心观点 业绩稳步增长，盈利能力提升 - 2024年上半年公司收入同比增长13.90%，归母净利润同比增长13.47%，扣非净利润同比增长31.83% [5] - 2024年第二季度公司收入同比增长14.39%，环比增长18.07%；归母净利润同比增长20.19%，环比增长35.54%；扣非净利润同比增长64.41%，环比增长15.39% [5] - 公司毛利率持续提升，2024年上半年毛利率为31.54%，同比提升5.47个百分点 [5] 研发投入持续提升 - 2024年上半年公司研发费用同比增长39.29%，研发费用率为12.19%，同比提升2.22个百分点 [5] - 主要系宽谱光放大器、DCI设备、相干模块、小型化放大器、400G光模块、数据中心光模块等研发项目投入增长较快 [5] 400G传输网升级和AI算力需求带动业务增长 - 2024年上半年公司传输业务收入同比增长10.15%，毛利率为34.15% [5] - 接入与数据业务收入同比增长60.40%，毛利率为12.70% [5] - 国内业务收入同比增长29.39%，毛利率为32.17% [5] - 400G长距离非相干模块批量生产，400G/800G短距光模块投产，优化L++光放大器产品性能，加快研发C+L一体化光放大器 [5] - DCI和板卡产品已批量生产并交付 [5] 加快海外业务拓展 - 投资设立新加坡子公司作为海外总部 [6] - 加快建设泰国生产制造基地，未来有望缓解海外订单交付压力 [6] 财务预测 - 预计公司2024-2026年收入分别为9.50、11.26、13.31亿元 [7][9] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.24、1.60、1.95亿元 [7] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.03、1.32、1.61元 [7] - 参考可比公司估值,给予公司2024年动态PE区间40-45X,对应合理价值区间41.20-46.35元 [8]

公司经营情况 - 2024年上半年实现营业收入40,911.38万元,同比增长13.90%[1] - 实现归属于上市公司股东的净利润5,420.21万元,同比增长13.47%[1] - 剔除股份支付费用影响后,实现归属于母公司所有者的净利润6,262.67万元[1] - 营收和净利润保持在14%左右的增长幅度,毛利率水平同比回升,经营稳中向好[1] - 研发投入4,987.85万元,同比增长39.29%,占营业收入比重为12.19%,研发投入金额和占比持续增长[1] 产品情况 - 400G骨干网建设带动部分产品技术领先,获得较大份额订单,毛利率较好[2] - DCI产品前期投入成本高,但制造工艺持续改善,毛利率有上升空间,将成为未来新的利润增长点[2] - 数据和接入类产品,尤其是DCI产品增长较快,保持较高增长预期[3] - 非相干400G产品成本优势明显,可满足80km需求[5] - 公司在400G骨干网国产化率方面具有优势,得到运营商充分认可[6] - 薄膜铌酸锂(TFLN)调制器芯片在400G/800G/1.6T长距离应用中具有优势[7] 行业发展趋势 - 全球算力规模每半年增长一倍,未来10年将增长100万倍,带来带宽需求的成百倍增长[3] - 大型数据中心之间的互联互通、超大算力集群之间的连接以及城域网范围的传输需求日益迫切,DCI将迎来关键发展节点[3] - 行业头部客户通过并购整合加速进入算力网络大市场,行业其他厂家在算力网络市场的竞争将进一步加剧[8] - 公司要主动对接行业头部客户,充分发挥自身技术优势,以多种合作方式满足客户需求[8] - 骨干网需求能够维持现有发展速度,DCI需求将快速增长[9]

利润分配方案 - 2024年半年度公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税）[5] - 截至2024年6月30日，公司总股本为120,892,825股，以此计算合计拟派发现金红利24,178,565.00元（含税）[5] - 本次利润分配不送红股，不进行资本公积转增[5] - 公司拟以总股本120892825股为基数，每10股派发现金红利2元，合计拟派现24178565元[86] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入409,113,768.69元，较上年同期增长13.90%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润54,202,069.50元，较上年同期增长13.47%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润36,914,839.91元，较上年同期增长31.83%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额11,641,497.82元，较上年同期增长391.59%[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产2,202,131,792.81元，较上年度末增长1.51%[22] - 本报告期末总资产2,558,633,788.46元，较上年度末减少0.04%[22] - 本报告期基本每股收益0.45元/股，较上年同期增长9.76%[23] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.31元/股，较上年同期增长29.17%[23] - 本报告期加权平均净资产收益率2.46%，较上年同期减少0.03个百分点[23] - 本报告期研发投入占营业收入的比例12.19%，较上年同期增加2.22个百分点[23] - 报告期内，公司实现营业收入40,911.38万元，较上年同期增长13.90%[58] - 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润5,420.21万元，较上年同期增长13.47%[58] - 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,691.48万元，较上年同期增长31.83%[58] - 剔除股份支付费用影响后，公司实现归属于母公司所有者的净利润6,262.67万元[58] - 报告期内，公司研发投入4,987.85万元，同比增长39.29%，占营业收入比重为12.19%[58] - 报告期内，公司实现营业收入40,911.38万元，较上年同期增长13.90%[66] - 报告期内，实现归属于上市公司股东的净利润5,420.21万元，较上年同期增长13.47%[66] - 报告期内，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,691.48万元，较上年同期增长31.83%[66] - 剔除股份支付费用影响后，实现归属于母公司所有者的净利润6,262.67万元[66] - 营业收入本期数409,113,768.69元，上年同期数359,188,553.56元，变动比例13.90%[68] - 管理费用本期数15,411,861.35元，上年同期数11,508,472.31元，变动比例33.92%，主要系薪酬等费用增长所致[68] - 财务费用本期数1,166,668.31元，上年同期数 -2,357,998.98元，变动比例149.48%，主要系人民币汇率波动导致汇兑损失增加所致[68] - 货币资金本期期末数1,252,424,432.78元，占总资产比例48.95%，上年期末数1,111,951,997.42元，占比43.44%，变动比例12.63%[70] - 交易性金融资产本期期末数为0，上年期末数250,486,111.10元，占比9.79%，变动比例 -100.00%，系本期末交易性金融资产到期所致[70] - 应收票据本期期末数388,798,909.59元，占总资产比例15.20%，上年期末数208,948,320.48元，占比8.16%，变动比例86.07%，系报告期内客户票据结算同比增加所致[70] - 报告期投资额2,400.00万元，上年同期投资额4,881.08万元，变动幅度 -50.83%[76] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计为17,287,229.59元，其中非流动性资产处置损益为 -225,108.34元，计入当期损益的政府补助为5,471,105.34元，金融资产公允价值变动及处置损益为14,964,232.21元，其他营业外收支为82,385.03元，所得税影响额为3,005,384.65元[26] 行业趋势与市场情况 - 预计未来10年算力将增长30 - 100万倍[28] - 今年算力需求驱动的光模块出货量将从数百万级增长到超千万级[28] - 部分国内企业海外收入占比超80%[28] - 800G光传输技术可支持80波600km的传输[29] - 2024年3月，中兴通讯助力中国移动完成全球首条400G OTN商用链路开通[30] - 截至2024年6月末，国内具备千兆网络服务能力的10G PON端口数比上年末净增295.1万个，达2597万个，约占FTTH/O端口数的2.3%[30] - 预计50G PON将在2025年前后迎来商用部署[30] 公司业务产品情况 - 公司传输类光收发模块速率从155M到400G及以上，支持10km、40km、80km及以上传输距离[31] - 公司接入类产品包括GPON OLT、COMBO PON及BOSA等宽带接入产品和前传子系统等无线接入产品[31] - 公司开发出400G长距离相干光收发模块，实现120km及以上传输[49] - 公司推出10G COMBO PON对称和非对称OLT等产品，应用于宽带接入领域[49] - 公司开发的6波25G CWDM光收发模块已在2020年批量出货，6波25G + 12波10G方案完成现网试点测试[49] - 公司长距离光传输子系统产品小批量生产，支持450km以上传输，最远无中继传输距离达400km以上[50] - 公司数据链路采集子系统已完成200G产品批量生产，400G产品处于样品测试阶段[50] 公司技术能力情况 - 高速光学器件封装技术已可满足100G、200G及400G产品应用要求，具备向800G及更高速率迭代潜力[35] - 高速光收发模块长距离传输技术突破100Gbps光信号中距40公里和长距80公里稳定传输[36] - 增益平坦滤波器设计技术可实现大带宽内1dB以内的平坦度要求[36] - 小型化光放大器技术实现单波或窄带10dBm左右功率输出，增益10 - 20dB[36] - 光放大器控制技术控制精度为+/-0.2dB[36] - 半导体光放大器技术主要应用于100G及以上长距离传输[37] - 热插拔光放大器技术单波功率约10dBm，多波VGA增益可调10dB，功率超20dBm[37] - 阵列光放大器技术可实现10 - 25dB增益，输出超20dBm[37] - 拉曼光放大器技术后置拉曼增益10 - 30dB左右，增益平坦<=1.5dB，噪声<=0dB[37] - 低噪声光放大器技术可降低噪声0.5 - 2dB以上[37] - 增益可调光放大器技术增益调节范围10 - 20dB左右，增益平坦度小于1dB，功率输出大于20dBm[37] - 高功率光放大器技术总体输出功率30 - 37dBm[37] - ASE光源产品功率谱稳定性常温下可达+/-0.02dB/8h[37] - 扩展波段光放大器技术L++ EDFA输出功率高达27dBm[38] - 全波段分组集成技术可实现240波，单波25 - 200G波分，传输距离80 - 120km[38] - 公司高速光学器件封装技术已可满足100G、200G及400G产品应用要求，具备向800G及更高速率迭代潜力[55] 公司经营模式情况 - 公司采取以销定采和适度备货的采购模式[33] - 公司以自主生产为主，采用“按销售订单生产”和“按销售预测生产”相结合的模式[33] - 公司采取直销为主、经销为辅的销售模式[33] 公司知识产权情况 - 截至2024年6月30日，公司累计取得154项专利，其中发明专利36项、实用新型专利113项、外观设计专利5项；累计取得软件著作权52项、商标18项[41] - 报告期内，发明专利新增申请数2个、获得数2个；实用新型专利新增申请数5个、获得数4个；软件著作权新增申请数5个、获得数5个；合计新增申请数12个、获得数11个[42] - 截至2024年6月30日，公司累计取得154项专利，其中发明专利36项、实用新型专利113项、外观设计专利5项；累计取得软件著作权52项、商标18项；主持和参与制定国家标准3项，行业技术标准37项[54] - 截至报告期末，公司累计取得154项专利，其中发明专利36项、实用新型专利113项、外观设计专利5项[59] 公司研发投入情况 - 2024年上半年费用化研发投入49,878,521.78元，上年同期35,810,018.67元，变化幅度39.29%；研发投入合计49,878,521.78元，上年同期35,810,018.67元，变化幅度39.29%[44] - 2024年上半年研发投入总额占营业收入比例12.19%，上年同期9.97%，增加2.22个百分点[44] - 报告期内，研发项目材料耗损等项目支出达1435.66万元，同比增长67.49%[46] - DCI设备的研究开发预计总投资规模4000万元，本期投入金额616.67万元，累计投入金额2878.61万元，处于小批量试产阶段[47] - 宽谱光放大器的应用研究开发预计总投资规模3000万元，本期投入金额742.09万元，累计投入金额2607.42万元，处于批量持续研发迭代中[47] - 数据中心光收发模块项目研究预计总投资规模3000万元，本期投入金额501.13万元，累计投入金额1898.33万元，处于小批量试产阶段[47] - 公司研发投入总计35500万元，已投入4987.85万元，剩余27448.08万元待投入[50] 公司研发人员情况 - 公司研发人员数量为176人，占公司总人数的22.36%，上年同期数量为169人，占比23.70%[52] - 研发人员薪酬合计2022.59万元，平均薪酬11.90万元，上年同期薪酬合计1743.31万元，平均薪酬10.96万元[52] - 研发人员学历构成中，本科占比67.61%（119人），硕士研究生占比19.32%（34人）[52] - 研发人员年龄结构中，30岁以下占比59.09%（104人），30 - 40岁占比22.73%（40人）[52] - 报告期末研发人员数量176人，占公司总人数的22.36%[59] 公司客户情况 - 公司客户分布全球二十多个国家和地区，覆盖多个领域[57] - 公司产品长期服务于中兴通讯、中国移动等优质客户[57] - 2024年半年度，前五名客户销售占比达80.81%[62] 公司资产情况 - 2024年6月末，应收账款账面价值为22,538.53万元，应收票据账面价值为38,879.89万元，应收账款和应收票据合计占流动资产的比例为27.40%[62] - 2024年6月末，存货账面价值为35,300.14万元，占流动资产的比例为15.75%[62] - 境外资产38,491,298.05元，占总资产的比例为1.50%[71] 公司投资情况 - 理财产品期初数250,486,111.10元，本期公允价值变动损益 -486,111.10元，本期购买金额1,533,000,000.00元，本期出售/赎回金额1,783,000,000.00元[78] - 陕西众投湛卢二期股权投资合伙企业拟投资总额6,000.00万元，报告期内投资金额2,400.00万元，截至报告期末已投资金额6,000.00万元，报告期末出资比例30.00%[79] 公司子公司情况 - 成都市德科立菁锐光电子技术有限公司注册资本500万元，持股比例100%，净利润1111.56万元[80] - Taclink Germany GmbH注册资本2.5万欧元，持股比例100%，净利润 - 72.31万欧元[80] - Taclink (Thailand) Co., Ltd.注册资本14683.26万泰铢，持股比例100%，净利润90.39万元[80] - ACT TECHNOLOGY SG PTE. LTD.注册资本300万美元，持股比例100%，净利润为0 [80] - 南京华飞光电科技有限公司注册资本400万元，持股比例15%，净利润 - 320.51万元[80] - 江苏铜奥光电科技有限公司注册资本4736.1201万元，持股比例3.05%，净利润 - 545.33万元[80] - 陕西众投湛卢二期股权投资合伙企业（有限合伙）注册资本20000万元，持股比例30%，净利润2432.45万元[80] - 苏州英嘉通半导体有限公司注册资本1635万元，持股比例2.86%，净利润 - 19.48万元[80] - 苏州新组元电子技术有限公司注册资本2185

证券代码：688205 证券简称：德科立 公告编号：2024-039 公司 2024 年半年度实际使用募集资金 51,961,364.77 元。截至 2024 年 6 月 30 日，募集资金余额为 740,061,498.25 元（包括累计收到的银行存款利息扣除银 行手续费等的净额）。截至 2024 年 6 月 30 日，公司募集资金在 2024 年半年度使 无锡市德科立光电子技术股份有限公司 关于 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求（2022 年修订）》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024 年 4 月修订）》 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》等有关法律、法规及相关文件的规定，无锡市德科立光电子技术股 份有限公司（以下简称"公司"）就 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况 专项报告说明如下： 一、 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于无锡市德科立光电子技术股份有限公司 使用部分闲置自有资金进行现金管理的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）作为正在进行无锡市德 科立光电子技术股份有限公司（以下简称"德科立"或"公司"）持续督导工作 的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 11 号——持续督导》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法 律法规的规定，经审慎核查，就德科立使用部分闲置自有资金进行现金管理事项 进行了审慎核查，核查情况如下： 一、本次使用部分闲置自有资金进行现金管理的基本情况 （一）现金管理目的 为了提高资金使用效率，利用部分闲置自有资金进行现金管理，以更好地实 现公司闲置资金的保值增值，增加公司收益，维护公司及全体股东的利益。 （二）额度及期限 公司拟使用额度不超过人民币 5 亿元（含本数）的部分闲置自有资金进行现 金管理，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过十二个月，在上述额度和 期限内，资金可循环滚动使用。 （三）投资产品品种 为控制资金使用风险， ...

无锡市德科立光电子技术股份有限公司 二、加大研发投入，提升科技创新能力 报告期内，公司研发投入 4,987.85 万元，同比增长 39.29%，占营业收入比 重为 12.19%。多年来，公司始终坚持自主创新，在低损耗、大容量、长距离光传 输方面拥有多项核心技术。在当下人工智能、算力集群等应用飞速发展的时代， 数据传输的需求迅猛增长。公司在产品研发方面的高投入，持续转换成高端技术 产品，不断满足日益旺盛的市场需求，强化了公司核心竞争力。公司 400G 长距 离非相干模块开始批量生产，400G/800G 短距光模块产品投产，适用承载网和数 据中心应用场景；公司持续优化 L++光放大器产品性能，加快研发 C+L 一体化 光放大器产品，满足国家新一代骨干网的规模建设；公司 DCI 和板卡产品已批 量生产并交付客户。 一、聚焦主业，提升经营质量 上半年公司紧紧抓住新一代骨干网、国家算力网络建设的契机，全力推进宽 谱放大器、相干和高速率非相干光模块、DCI 和板卡级产品的研发制造，优先保 障高端产品的产能建设。加快无锡本部和泰国公司两个基地的建设，同时围绕电 信运营商、互联网厂商、数据通信设备商和电信设备商，大力拓展国内 ...