全球及亚太市场表现 - 2月9日，MSCI亚太指数一度上涨2.4%，刷新历史最高点 [1] - 被视为AI投资“风向标”的韩国KOSPI指数上涨4.1% [1] - 日经225指数在高市早苗赢得大选后，一度大涨5.7%并创纪录新高 [1] - 日元一度升值0.6%至156.22日元/美元，进一步远离此前曾引发日本当局出手干预的160日元/美元区域 [2] 中国股市整体表现 - 2月9日，A股全天高开高走，沪指涨1.41%重返4100点上方，深成指涨2.17%，创业板指涨2.98% [3] - 港股三大指数均涨近2% [4] - A股市场共4612只个股上涨，96只个股涨停，759只个股下跌 [5] - 市场总成交额为22701.79亿元 [6] - 上涨家数占比为68.32% [6] AI应用与视频生成领域 - AI应用端表现活跃，三六零、中文在线等多股涨停 [6] - 港股AI大模型走强，智谱涨近40%，MINIMAX-WP涨超12% [6] - 由字节跳动推出的AI视频生成模型Seedance 2.0刷屏海内外互联网，可根据文本或图像在60秒内创建电影级视频 [6] - 影视飓风Tim高度评价Seedance 2.0，称其为“改变视频行业的AI” [7] - 游戏科学CEO冯骥表示，该模型意味着AI理解多模态信息并整合的能力完成了一次飞跃，一般性视频制作成本将趋近算力的边际成本 [7] - 中文在线股价上涨20.00%至35.28元 [8] - 智谱股价上涨39.47%至283.4港元，成交额达10.02亿港元 [9] 算力硬件与CPO板块 - CPO等算力硬件股爆发，杰普特、长飞光纤等涨停创新高 [11] - 半导体代工厂Tower Semiconductor表示，将通过与英伟达合作的高性能硅光子技术，支持面向下一代AI基础设施的1.6T数据中心光模块 [11] - 杰普特股价上涨20.00%至212.75元 [12] - 天孚通信股价上涨17.76%至297.90元 [12] - 光库科技股价上涨17.72%至184.70元 [12] - 长飞光纤股价上涨10.00%至192.25元 [12] 光伏板块 - 光伏板块延续涨势，金晶科技、TCL中环等涨停 [12] - 特斯拉正加速推进太阳能制造，以落实马斯克提出的“年产100吉瓦太阳能电池”目标 [12] - 特斯拉正在评估扩产光伏产能的多个选项，包括扩大纽约州布法罗工厂的产能至10吉瓦 [12]

市场整体表现 - 市场放量大涨，创业板指涨近3%，沪指涨1.41%收复4100点报4123.09点，深成指涨2.17%报14208.44点，创业板指涨2.98%报3332.77点 [1][2] - 市场全天成交额超2.2万亿元，较上个交易日放量千亿，两市上涨个股超4600只，共99股涨停 [1][2] - 三大驱动因素包括：英伟达反弹引爆AI板块、特斯拉评估扩大太阳能电池制造引爆太阳能板块、港股内房股大涨带动A股房地产板块 [1] 热点板块与概念 - **AI应用概念火爆**：中文在线等多股涨停，催化因素为字节跳动推出AI视频生成模型Seedance2.0，可根据文本或图像在60秒内生成带原生音频的电影级视频 [1] - **太空光伏概念火爆**：杰普特、爱旭股份等多股涨停，中信证券研报表示太空光伏需求有望迎来指数级增长，中国头部光伏设备厂商有望跻身特斯拉和SpaceX供应链 [2] - **算力硬件方向强势**：CPO等板块走强，天孚通信股价创历史新高 [2] - **其他活跃板块**：有色金属板块活跃，盛和资源、湖南白银等股涨停；家电、石化等板块跌幅居前 [2] 资金动向 - 主力资金重点抢筹通信设备、光伏设备、半导体等板块 [3] - 主力净流入居前的个股包括新易盛、天孚通信、阳光电源等 [3] 行业与公司要闻 - **人工智能**：深圳提出加快建设全球人工智能先锋城市，目标2026年人工智能产业集群增加值增长10%以上，加强全栈自主可控人工智能软硬件生态建设 [4] - **游戏行业**：机构报告预计，2026年全球TOP100手游收入将进一步攀升至约530亿美元，占全球手游总收入的近58%，2025年该收入已逼近466亿美元 [5] - **固态电池**：比亚迪在硫化物固态电池领域实现突破，有望2027年实现小批量生产；在钠电池领域已处于第三代产品技术平台开发阶段 [6] 机构后市研判 - **中信建投观点**：认为外部扰动未对中国产业基本面形成实质性冲击，市场调整较为到位，春节后春季行情有望延续，建议持股过节，后续关注AI算力、化工、电力设备与储能等景气方向 [7][8] - **广发证券观点**：基于历史日历效应（如小盘指数在春节到两会期间上涨概率100%）、年报预告落地及技术面分析，认为市场处于“天时地利人和”背景，建议在4000点左右位置备战新一轮上涨周期 [9] - **华金证券观点**：认为春季行情未完，春节期间风险有限，可持股过节，节前建议逢低配置电子、传媒、计算机、军工、通信、机械设备、电新、医药、有色金属、化工等行业，以及非银金融、消费等可能补涨的行业 [10]

行业市场表现 - CPO算力硬件股在盘初交易中整体走低 [2] - 炬光科技股价下跌近10% [2] - 长飞光纤股价下跌超过8% [2] - 天通股份、亨通光电、罗博特科、德科立等公司股价也处于跌幅前列 [2]

市场整体表现 - 2月3日A股三大指数午后大幅回升，上证指数收涨1.29%，深证成指收涨2.19%，创业板指收涨1.86% [2] - 沪深两市成交额约2.54万亿元，较昨日缩量约405亿元，全市约4800股上涨，500股下跌，主力资金净流入约140亿元 [3] - 市场情绪浓烈，2026年1月A股新开户491.58万户，环比增长89%，同比2025年1月的157.0万户增长213% [5] 板块资金流向 - 电力设备、国防军工、机械设备等高端制造和科技板块获得主力资金积极布局 [6] - 有色金属、非银金融和银行等传统板块遭遇资金撤离 [6] - 电力设备板块以267.48亿元的主力资金净流入位居首位 [8] - 有色金属板块当日指数上涨3.25%，但主力资金净流出45.42亿元 [10] - 主力资金净流入前五的板块还包括国防军工(171.06亿元)、机械设备(157.30亿元)、电子(156.92亿元)和计算机(109.46亿元) [8] - 主力资金净流出前五的板块还包括非银金融(-25.99亿元)、银行(-19.55亿元)、石油石化(-10.03亿元)和煤炭(-5.58亿元) [10] 个股资金动向 - 航天发展以43.14亿元的主力净流入额位居个股首位，股价涨停 [12] - 浙文互联和华胜天成分别以35.56亿元和30.79亿元的主力净流入紧随其后，均涨停 [12] - 主力资金流入前五的个股中有4只涨幅超过10% [14] - 兴业银锡遭遇主力资金净流出33.13亿元，股价下跌7.08% [14] - 主力资金流出前五的个股还包括寒武纪-U(-27.65亿元)、新易盛(-27.17亿元)、豫光金铅(-21.94亿元)和盛达资源(-14.66亿元) [14] 市场热点与结构 - 市场共计83只个股涨停，主线清晰，结构分化 [15] - 市场以“专精特新小巨人”为总纲，光伏、储能、低空经济等“新质生产力”核心赛道成为资金主攻方向 [15] - 市场主线从此前“AI算力”的单点突破，逐步转向“新质生产力”相关领域的系统性布局 [15] - 受SpaceX与xAI合并传闻催化，太空光伏、商业航天等概念板块集体走强，相关涨停个股超过30只 [15] - 涨停个股中首板居多，连板数量随高度递增而递减，显示市场热点延续性仍待观察 [19] - 二板（2连板）个股中ST/*ST个股占比较高，反映部分短线资金围绕“摘帽预期”或“困境反转”进行博弈 [21] 贵金属市场反弹 - 2026年2月3日，现货黄金回升至4850美元/盎司上方，日内涨幅超4% [22] - 现货白银涨幅扩大至8%，沪银主力合约收于21,446元/千克，较前一交易日低点大幅修复 [22] - 伦敦现货黄金从4714.75美元/盎司涨至4850+美元/盎司，涨幅超3% [24] - 伦敦现货白银从81.98美元/盎司涨至87.21美元/盎司，涨幅约10% [24] - 沪金主力合约从1064.10元/克涨至1093.78元/克，涨幅2.8% [24] - 沪银主力合约从约18,000元/千克涨至21,446元/千克，涨幅约19% [24] - 此次反弹的本质是极端情绪释放后的估值修复，而非新一轮上涨的启动 [23] - 市场观点认为，中长期支撑逻辑依然坚实，若无新的宏观扰动，金价有望进入宽幅震荡格局 [23]

全球市场情绪与表现 - 全球市场情绪回暖，亚洲股市在经历周一（2月3日）逾两个月来最惨烈抛售后出现反弹 [3] - 有分析师认为此次反弹更像是风暴后的“短暂重置”，抄底资金进场但信心尚未真正回归 [12] 亚洲股市表现 - 韩国股市暴涨近7%，完全收复前一日暴跌熔断的跌幅 [3] - 日本股市暴涨2000点，再创新高 [4] - 印度股市盘初暴涨5%，随后回落至3%左右，受益于美国降低对印度的关税 [9] - 港股恒生科技指数跌约1%，受互联网增值服务加税传闻影响，腾讯控股等互联网巨头股价一度大跌后跌幅缩窄 [14] 个股与板块表现（韩国） - 三星电子股价上涨11% [6] - SK海力士股价上涨9.28% [6] A股市场整体表现 - 2月3日市场全天探底回升，沪指涨1.29%，深成指涨2.19%，创业板指涨1.86% [15] - 两市共4865只个股上涨，83只个股涨停，532只个股下跌 [16] - 涨家增幅为77.29% [17] A股板块与概念股表现 - 太空光伏概念股集体爆发，帝科股份、海优新材等多股涨停 [18] - 具体个股表现：泽润新能涨20.01%，帝科股份涨20.00%，海优新材涨19.99%，晶盛机电涨17.34%，晶科能源涨13.27% [19] - CPO等算力硬件股延续涨势，罗博特科、天通股份等涨停 [20] - 具体个股表现：罗博特科涨20.00%，杰普特涨18.87%，威尔高涨18.23%，炬光科技涨18.06%，天孚通信涨13.21% [21] - 商业航天概念股走强，航天发展、航天控制等涨停 [22] - 具体个股表现：罗博特科涨20.00%，帝科股份涨20.00%，三角防务涨17.99%，海兰信涨15.82%，信维通信涨13.12% [23] 大宗商品与科技观点 - 黄金价格大涨5%，白银价格上涨近9.1%，收复过去两个交易日急挫的部分失地 [13] - 德意志银行全球首席投资官表示，AI是“繁荣”而非“泡沫”，并建议投资者关注整条AI产业链而不仅是芯片 [12]

贵金属及大宗商品市场暴跌 - 现货白银加速下跌，跌幅在9%左右，现货黄金跌近5% [2] - 期货市场集体暴跌，铂、钯主力合约跌近12%，碳酸锂跌停、跌幅达10.99%，沪锡跌超8%，沪银跌超6%，沪金跌近5% [5] - 国际金属市场同步下挫，纽约钯金跌7.50%，纽约铂金跌7.41%，美铜跌3.50%，伦铜跌2.61%，伦镍跌2.68% [6][7][8] 市场情绪与技术指标分析 - 分析师指出市场可能已达到狂热情绪峰值，黄金的相对强弱指数一度飙升至90以上，白银RSI约为84，通常RSI高于70意味着可能需要停顿或回撤 [8] - 分析师认为在市场情绪偏热、资金流动压倒基本面主导的情况下，触发回调并不需要太多条件 [8] - 尽管出现回调，有观点认为黄金依然具备吸引力，是较强的对冲资产，在投资需求上升推动下，黄金预计在今年前三个季度达到每盎司6200美元 [8] A股贵金属板块表现 - 贵金属板块个股大面积跌停，晓程科技跌20.00%，盛达资源、中金黄金、赤峰黄金、山东黄金、山金国际、四川黄金等均跌停或跌近10% [8][9] - 板块内仅湖南黄金涨停，原因是公司发布了重大资产重组预案，拟通过发行股份方式购买湖南黄金天岳矿业有限公司、湖南中南黄金冶炼有限公司100%股权，并募集配套资金 [8][9] A股整体市场与算力硬件板块 - 市场全天探底回升，三大指数涨跌互现，沪指跌0.96%，深成指跌0.66%，创业板指涨1.27% [10] - 两市共2453只个股上涨，57只个股涨停，2896只个股下跌，总成交额28624.25亿元 [11][12] - CPO等算力硬件股走强，杰普特、长飞光纤等涨停，罗博特科、天孚通信等涨超10%创新高，并带动创业板指数上涨 [12][13] 农业板块表现 - 农业股盘中拉升，敦煌种业、登海种业、万向德农等涨停，神农种业涨12.91%，秋乐种业涨10.22% [13][14]

报告行业投资评级 - 未提及 报告的核心观点 - 1 月 6 日四大期指当月合约悉数上涨，期指总成交回升显示投资者交易热情升温；上证指数创史上最长连阳纪录，A 股、港股表现强势，美国三大股指全线收涨；2025 年 A 股新增开户数持续增长，央行部署 2026 年重点工作 [1][2][6] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 1 月 6 日沪深 300 收盘价 4790.7，涨 1.55%；IF2601 收盘价 4795.4，涨 1.70%，基差 4.71 等多组期指数据 [1] - 本交易日期指总成交回升，IF 总成交增加 12633 手等；持仓方面，IF 总持仓增加 6165 手，IM 总持仓减少 176 手 [2] 期指前 20 大会员持仓增减 - IF2601 等不同合约多单增减、多单净变动、空单增减、空单净变动情况 [5] 趋势强度与重要驱动 - IF、IH 趋势强度为 1，IC、IM 趋势强度为 1 [6] - 1 月 6 日 A 股延续强势，上证指数收涨 1.5%报 4083.67 点，实现日线 13 连阳；深证成指涨 1.4%，创业板指涨 0.75%，万得全 A 涨 1.59%，市场成交额放大至 2.83 万亿元 [6] - 港股单边上行，恒生指数收涨 1.38%报 26710.45 点，恒生科技指数涨 1.46%，恒生中国企业指数涨 1.05%，南向资金净买入 28.79 亿港元 [6] - 美国三大股指全线收涨，道指涨 0.99%报 49462.08 点，标普 500 指数涨 0.62%报 6944.82 点，纳指涨 0.65%报 23547.17 点 [7] - 2025 年 12 月 A 股新开户 259.67 万户，环比增长 9%，同比增长 31%，2025 年累计新开户 2743.69 万户，同比增长 9.75% [7] - 央行部署 2026 年重点工作，要求灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具等 [7]

市场整体表现 - A股市场早盘低开回升，三大指数一度翻红，沪深两市半日成交额1.27万亿元，较上个交易日缩量1034亿元，市场超2800只个股下跌 [1] - 主要指数表现分化，上证指数下跌0.16%至4001.24点，深证成指下跌0.16%至13431.09点，北证50指数上涨0.93%表现最佳，创业板指下跌0.37% [2] - 市场涨跌家数对比为2374只上涨，2839只下跌 [2] 锂电板块表现 - 锂电板块快速拉升，瑞泰新材20%涨停，华盛锂电上涨约14%，江苏国泰、多氟多、石大胜华等多股涨停 [3] - 六氟磷酸锂现货价格在突破11万元/吨后，不到一周已迫近12万元/吨，四季度以来至11月初，国内六氟磷酸锂价格月度涨幅达到76% [5] - 从8月初六氟磷酸锂触底反弹开始，天际股份、多氟多、天赐材料股价全部翻倍，其中天际股份年内涨幅已超300% [5] 化工材料板块表现 - 有机硅板块集体爆发，东岳硅材20%涨停，江苏国泰、合盛硅业10%涨停，硅宝科技、瑞泰新材等涨超6% [4] - 磷化工板块中清水源、澄星股份、天际股份等股涨停 [4] - PEEK材料概念走强，中欣氟材涨停，凯盛新材涨超10%，据测算每10万台人形机器人将拉动195吨PEEK需求，2027年国内PEEK市场规模或达167亿元，年复合增长率超13% [4][5] 下跌板块表现 - 机器人板块多股下挫，力星股份、浙江荣泰大跌 [5] - AI概念股行情震荡加剧，CPO等算力硬件股下挫，源杰科技一度跌超7%，工业富联、生益电子等纷纷下挫 [5] - 港股半导体股走低，华虹半导体绩后一度跌超4%，上海复旦、中芯国际等跌超2% [5] 光伏行业展望 - 光伏产业链有望迎来价值重构，第三季度“反内卷”推动硅料价格上涨，光伏主链第三季度减亏已成行业趋势 [6] - 光伏行业有望迎来业绩环比改善和“反内卷”实质性推动的双重利好，当前行业仍处在周期底部，建议关注供给侧结构性改革预期及新技术变革带来的结构性机会 [6]

市场整体表现 - A股三大指数下跌，沪指跌0.81%，深成指跌1.14%，创业板指跌2.31% [1] - 市场出现显著分化，3760只个股上涨，76只个股涨停，1553只个股下跌 [1] - 市场特征为“涨个股不涨指数”，业绩增长个股下跌而业绩差个股上涨 [6] 行业板块表现 - AI应用方向逆市走强，福石控股涨停 [2] - 医药股集体拉升，舒泰神、联环药业等封板 [3] - 锂电板块延续涨势，恩捷股份、天际股份等涨停 [4] - CPO等算力硬件股调整，天孚通信、中际旭创、新易盛均跌超7% [5] - 存储芯片概念股走弱 [6] - 白酒板块在三季度业绩加速下滑背景下大涨，科技板块大跌 [6] 事件驱动与资金流向 - 前期科技硬件板块涨幅大、估值处历史高位，四季度资金更重盈利质量与估值安全，推动资金向性价比更高领域迁移 [6] - 三季报披露完毕后进入业绩真空期，业绩差公司迎来利空出尽 [6] - 英伟达首席执行官黄仁勋与三星、现代高层会面引发相关股票异动，校村食品股价一度飙升20%，韩国家禽加工企业Cherrybro涨停30% [7][9] 重大商业合作 - 英伟达与韩国主要企业达成协议，将提供逾26万枚加速器芯片以加速韩国AI项目 [9] - 韩国政府部署逾5万枚英伟达最新AI加速器芯片建设国家人工智能计算中心 [9] - 三星电子将建设搭载逾5万枚英伟达芯片的“AI工厂” [10] - 现代汽车承诺采用数量相当的基于英伟达Blackwell架构的处理器，用于开发AI模型及推动制造和自动驾驶 [10] - SK集团将部署英伟达RTX Pro 6000 Blackwell服务器芯片，建设亚洲首个“工业AI云”用于机器人等应用 [10] 相关ETF数据 - 食品饮料ETF近五日跌2.23%，市盈率19.88倍，最新份额112.3亿份，增加6150万份，主力资金净流出1213.8万元 [13] - 游戏ETF近五日涨1.24%，市盈率39.46倍，最新份额76.7亿份，减少700万份，主力资金净流出2.6亿元 [13] - 科创50ETF近五日涨4.20%，市盈率160.44倍，最新份额490.9亿份，增加1.9亿份，主力资金净流出5.8亿元 [13] - 云计算50ETF近五日涨5.49%，市盈率131.78倍，最新份额3.2亿份，减少800万份，主力资金净流入122.9万元 [13]

上证指数表现 - 上证指数盘中突破4000点，续创10年新高，年内涨幅达19% [1] - 沪指半日涨0.21%重回4000点大关，深成指涨0.52%，创业板指涨1.35% [3] - 沪深京三市半日成交额13595亿元，较上日缩量2165亿元，全市场超3000只个股上涨 [3] - 指数全天震荡，沪指4000点得而复失，收盘报3988.22点，跌0.22% [7] 板块及个股表现 - 福建本地股延续强势，达华智能、平潭发展4连板，福建水泥、海峡创新2连板 [3] - CPO算力硬件股盘中冲高，中际旭创、新易盛、工业富联等股续创历史新高 [3] - 量子科技概念股延续活跃，西部超导盘中创新高，电子城、格尔软件涨停 [3] - 煤炭板块多股调整，大有能源盘中跌停，贵金属板块同样调整 [3] - 军工板块午后拉升，江龙船艇20cm涨停，电池板块活跃，锦富技术20cm涨停 [7] - 有色板块下挫，工业金属方向领跌，铜陵有色跌停 [7] 公司财报 - 兆易创新第三季度营收为26.81亿元，同比增长31.40%，净利润为5.08亿元，同比增长61.13% [6] - 中兴通讯第三季度营收为289.67亿元，同比增长5.11%，净利润为2.64亿元，同比下降87.84% [9] 美股市场 - 美股三大指数均续创新高，纳指涨1.86%，标普500指数涨1.23%，道指涨0.71% [5] - 大型科技股多数收涨，高通涨超11%，创2024年7月以来新高，特斯拉涨超4%，谷歌、英特尔涨超3% [5] - 苹果总市值逼近4万亿美元 [5] 政策与宏观 - “十五五”规划建议发布，主要目标包括高质量发展取得显著成效，科技自立自强水平大幅提高等 [8] 行业技术进展 - 我国下一代光伏技术取得新进展，全钙钛矿叠层光伏电池光电转化效率突破30% [4]