员工持股计划 - 2025年107人参与认购，认购份额1444.3242万份，资金1444.3242万元[1] - 对应股份123.87万股，12月25日非交易过户，价格11.66元/股[1][2] - 持股占总股本0.31%，存续期48个月，分两期解锁，每期50%[2][4]

融资情况 - 2020年4月16日公司以每股20.52元发行40680000股，募资8.35亿元，净额7.46亿元[1] 项目进展 - 截至2025年11月30日，新分子平台累计投入2.38亿元，进度47.84%[5] - 截至2025年11月30日，新药研发中心累计投入5815.89万元，进度35.88%[5] 项目调整 - 两项目原计划2025年12月达预定可使用状态，现调至2028年3月[7] 决策情况 - 第三届董事会第四次会议通过项目延期议案[10] - 保荐机构认为项目延期合规无实质影响[11]

公司项目延期公告 - 公司董事会审议通过议案，决定对“新分子设计、构建与应用平台建设项目”和“新药研发中心建设项目”进行延期 [1] - 截至2025年11月30日，“新分子设计、构建与应用平台建设项目”累计投入2.38亿元，投入进度为47.84% [1] - 截至2025年11月30日，“新药研发中心建设项目”累计投入0.58亿元，投入进度为35.88% [1] - 两个项目的主要建筑均已封顶 [1] 项目计划调整 - 两个项目原计划于2025年12月达到预定可使用状态 [1] - 调整后，两个项目新的预定可使用状态日期为2028年3月 [1] 延期原因与影响 - 项目延期原因是项目复杂，需结合多方面评估考量 [1] - 公司认为延期不会对正常经营产生不利影响 [1] - 保荐机构对此次项目延期无异议 [1]

公司投资与合并 - 成都先导通过其参与设立的蓉创先导基金，以自有资金增资方式投资摩熵智能4000万元 [1] - 在蓉创先导基金中，成都先导作为有限合伙人，出资比例为40% [1] - 根据基金合伙协议，该基金纳入成都先导的合并报表范围 [1] 交易结果与股权结构 - 增资完成后，蓉创先导基金将取得目标公司摩熵智能51%的股权 [1] - 交易完成后，目标公司摩熵智能将纳入成都先导的合并报表范围 [1]

投资交易核心信息 - 成都先导通过其参与设立的蓉创先导基金，以自有资金增资方式投资摩熵智能4000万元 [1] - 增资完成后，蓉创先导基金将取得摩熵智能51%的股权 [1] - 目标公司摩熵智能将被纳入成都先导的合并报表范围 [1] 投资主体与结构 - 投资主体为成都先导参与设立的成都蓉创先导股权投资基金合伙企业（有限合伙） [1] - 在该基金中，成都先导作为有限合伙人，出资比例为40% [1] - 根据基金合伙协议，该基金本身已纳入成都先导的合并报表范围 [1] 被投公司业务概况 - 投资标的为摩熵智能技术（成都）有限公司 [1] - 公司业务围绕生命科学数据底层建设、人工智能（"AI"）模型开发、医药咨询服务等模块开展综合服务 [1]

投资交易概述 - 成都先导通过其参与设立的蓉创先导基金，以自有资金增资方式投资摩熵智能技术(成都)有限公司，投资金额为4000万元 [1] - 成都先导在蓉创先导基金中作为有限合伙人，出资比例为40%，且该基金纳入成都先导的合并报表范围 [1] - 增资完成后，蓉创先导基金将取得目标公司摩熵智能51%的股权，摩熵智能将纳入成都先导合并报表范围 [1] 投资标的业务分析 - 投资标的摩熵智能的业务围绕生命科学数据底层建设、人工智能模型开发、医药咨询服务等模块开展综合服务 [2] - 摩熵智能旗下拥有三家子公司：摩熵数科(成都)医药科技有限公司、碳氢数科(成都)信息技术有限公司、摩熵数科(重庆)信息技术有限公司 [2] - 核心平台公司摩熵成都成立于2020年，专注于生命科学领域数据服务与AI解决方案，业务涵盖生物学、化学、药学、医学四大核心领域 [2] - 摩熵成都的服务全面覆盖投资、立项、研发、注册、生产、销售及医疗等生命科学产业全链条，并已取得高新技术企业和省级“专精特新”企业等资质认证 [2] - 摩熵重庆与碳氢成都两家子公司分别承载数据采集运营、模型开发等分子业务条线 [2]

投资交易核心信息 - 成都先导通过其参与设立的蓉创先导基金，以自有资金增资方式投资摩熵智能技术(成都)有限公司，投资金额为4000万元 [1] - 成都先导在蓉创先导基金中作为有限合伙人，出资比例为40%，且该基金纳入成都先导的合并报表范围 [1] - 增资完成后，蓉创先导基金将取得目标公司摩熵智能51%的股权，目标公司将纳入成都先导合并报表范围 [1] 被投资标的业务概况 - 投资标的摩熵智能围绕生命科学数据底层建设、人工智能模型开发、医药咨询服务等模块开展综合服务 [2] - 摩熵智能旗下拥有摩熵数科(成都)医药科技有限公司、碳氢数科(成都)信息技术有限公司、摩熵数科(重庆)信息技术有限公司3家子公司 [2] - 核心平台公司摩熵成都成立于2020年，专注于生命科学领域数据服务与AI解决方案，业务涵盖生物学、化学、药学、医学四大核心领域 [2] - 摩熵成都的服务全面覆盖投资、立项、研发、注册、生产、销售及医疗等生命科学产业全链条 [2] - 摩熵成都已取得高新技术企业和省级“专精特新”企业等多项资质认证 [2] - 摩熵重庆与碳氢成都承载数据采集运营、模型开发等分子业务条线 [2]

公司投资与股权变动 - 成都先导通过其参与设立的蓉创先导基金，以自有资金4000万元人民币对摩熵智能进行增资，认购其新增注册资本624.4898万元人民币 [2] - 增资完成后，蓉创先导基金将取得摩熵智能51%的股权，成为其控股股东 [2] - 本次交易不构成重大资产重组和关联交易 [2] 被投公司业务概况 - 摩熵智能的业务围绕生命科学数据底层建设、人工智能模型开发以及医药咨询服务等模块开展综合服务 [2]

投资交易 - 公司通过蓉创先导基金以4000万元增资摩熵智能，取得其51%股权[6] - 蓉创先导基金中公司作为有限合伙人出资比例为40%，对应出资金额为1600万元[8][19] - 本次交易不构成重大资产重组和关联交易[6][11] - 本次交易以金证（上海）资产评估有限公司估值结果为参考，标的公司股东全部权益价值（投前估值）为4510万元[23] - 投资方以4000万元现金认购目标公司新增注册资本6244898元，对应51%股权[30] 财务数据 - 2025年10月31日摩熵智能资产总额9866.03万元，负债总额9386.49万元，所有者权益总额479.54万元，资产负债率95.14%[17] - 2024年12月31日摩熵智能资产总额9118.76万元，负债总额9143.59万元，所有者权益总额 -24.83万元，资产负债率100.27%[17] - 2025年1 - 10月摩熵智能营业收入2570.17万元，净利润 -905.29万元[17] - 2024年摩熵智能营业收入2325.66万元，净利润 -2040.03万元[17] 股权结构 - 增资前王中健出资金额390万元，占比65%；成都极智驱动科技中心出资金额210万元，占比35%[18] - 增资后王中健出资金额390万元，占比31.85%；成都极智驱动科技中心出资金额210万元，占比17.15%；蓉创先导基金出资金额624.4898万元，占比51%[18] 业绩承诺 - 目标公司2026 - 2028年承诺净利润分别不低于0万元、800万元、1099万元[31] - 目标公司2026 - 2028年承诺主营业务收入分别不低于4400万元、5400万元、6200万元[31] - 业绩承诺期内，若年度指标均不低于当年承诺指标90%，视为业绩承诺达成[31] 补偿与奖励 - 若累计实现净利润总额未达累计承诺净利润总额，王中健及其持股平台以股权补偿[31] - 累计净利润达或超累计承诺净利润90%，但累计主营业务收入低于累计承诺90%，业绩承诺方需补偿股权[32] - 目标公司任一年度实际净利润及实际主营业务收入同时达对应年度承诺的110%（含）以上，触发超额奖励，将该年度净利润超出部分的60%作为专项奖金发放[32] 后续安排 - 业绩承诺期届满且承诺业绩达成后，成都先导收购目标公司19%股权，对剩余30%股权有优先购买权[34] - 目标公司董事会由3名董事组成，投资方提名2名，创始人提名1名，设董事长1名[35] 风险提示 - 本次交易目标公司摩熵智能存在业绩承诺未实现风险[41] - 增资摩熵智能后合并资产负债表将形成商誉，存在减值风险[42] - 摩熵智能所处行业依赖政策环境，面临外部环境变化风险[44] - 本次对外投资为控股型增资，存在后续内部整合及管理风险[45] - 本次交易未完成资产交割、工商变更等事项，存在不确定性风险[46]

公司投资与股权变动 - 成都先导使用自有资金向摩熵智能增资4000万元人民币 [1] - 增资款项用于认购摩熵智能新增注册资本624.49万元人民币 [1] - 增资完成后，蓉创先导基金将取得目标公司51%的股权 [1] - 蓉创先导基金将成为目标公司摩熵智能的控股股东 [1]