公司概况 - 成都先导是一家创新驱动的生物技术公司，主要从事新药研发服务 [1][2][3] - 公司拥有DNA编码化合物库(DEL)、基于分子片段和三维结构信息的药物设计(FBDD/SBDD)、寡聚核酸新药研发(STO)、靶向蛋白降解(TPD)等四大核心技术平台 [14] 财务表现 - 2023年公司实现营业收入3.71亿元，同比增长12.64%；归母净利润4,071.85万元，同比增长61.16% [14] - 2024年第一季度公司实现营业收入1.07亿元，同比增长54.35%；归母净利润1,394.00万元，扣非归母净利润819.42万元，同比均实现由负转正 [14] - 公司四大技术平台中，DEL平台2023年收入1.84亿元，同比增长25.45%；TPD平台收入1,852.50万元，同比增加111.85% [14] 技术优势 - 公司在DEL技术领域处于领先地位，拥有起步早、库分子多样性高、筛选技术成熟、筛选成功率高等优势 [5][6] - 公司持续推进DEL+AI技术的应用和升级，结合高通量化学合成和检测平台，加速临床前候选药物的发现和优化 [8][12][13] - 公司在FBDD/SBDD、STO、TPD等领域也积累了丰富的技术经验和服务能力 [11] 未来发展 - 公司将继续加强DEL+AI等技术平台的研发投入和能力建设，以提高新药发现效率和质量 [8][9] - 公司将进一步推动国内外团队的研发协同和商业协作，提升整体业务的盈利能力 [9][10] - 公司将密切关注全球医药研发新趋势，持续提升技术服务水平，为客户提供更优质的解决方案 [11][12]

公司概况 - 成都先导是一家创新驱动的生物技术公司，主要从事新药发现和开发服务 [1][2] - 公司拥有DNA编码化合物库(DEL)、基于分子片段和三维结构信息的药物设计(FBDD/SBDD)、寡聚核酸新药研发(STO)、靶向蛋白降解(TPD)等四大核心技术平台 [14] 业绩表现 - 2023年公司实现营业收入3.71亿元，同比增长12.64%；归母净利润4,071.85万元，同比增长61.16% [14] - 2024年第一季度公司实现营业收入1.07亿元，同比增长54.35%；归母净利润1,394.00万元，扣非归母净利润819.42万元，同比均实现由负转正 [14] - 公司预计未来二季度及以后，TPD平台的营收增速会比较大 [14] DEL技术优势 - 公司是首家在中国进行DEL技术开发及工业应用的公司，拥有起步早、库分子多样性高、筛选技术成熟、筛选成功率高等优势 [5][6] - 公司在DEL领域发表了30余篇原创科学论文，获得美国化学会颁发的"CAS REGISTRY®INNOVATOR"证书，拥有91个新颖化合物 [5][6] - 公司近三年DEL项目平均成功率近80%，高于工业界HTS的平均水平 [6] - 公司持续推进DEL技术在特定靶点领域的拓展应用，如蛋白降解、GPCR等 [7][8] DEL+AI技术优势 - 公司将DEL筛选数据与AI技术相结合，可以更有效地预测化合物活性和成药性，加快先导化合物的发现和优化 [12][13] - 公司的DEL+AI+高通量DMTA平台可以形成从靶点到临床前候选物的完整数据流，为难成药靶点提供创新、快速、高效的解决方案 [13] 英国子公司业务 - 英国子公司Vernalis团队在FBDD/SBDD领域深耕近20年，主要以FTE前期收费加里程碑收入的模式开展业务 [9][10] - 由于Vernalis团队多为资深科研人员，FTE计价基数及成本较高，导致毛利率较低 [9] - 公司正积极推进国内外团队的研发协同和商业协作，以提升Vernalis的整体毛利率 [10] 汇率风险管理 - 公司银行存款中主要的外币为美元、英镑及欧元，公司会综合考虑汇率市场预期采取相应措施应对汇率波动风险 [7] 新药研发前沿服务 - 公司为全球众多跨国制药企业和生物生技公司、研究机构提供新药发现服务 [11][12] - 公司积累了丰富的靶点筛选经验，涉及蛋白-蛋白相互作用、转录因子、磷酸酶等各类新颖靶点 [11][12] - 公司正不断提升药物发现技术的质量和效率，多技术平台协同发力，以应用至更多类型的靶点和生物机制 [11][12]

关于成都先导药物开发股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市的保荐总结报告书 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意成都先导药物开 发股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]429 号）核准并经上海 证券交易所同意，成都先导药物开发股份有限公司（以下简称"成都先导"或"公司"） 获准公开发行 40,680,000 股人民币普通股（A 股）股票，募集资金总额人民币 834,753,600.00 元。 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为公司首次公 开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》 的相关规定，中金公司的持续督导期间为 2020 年 4 月 16 日至 2023 年 12 月 31 日。截至 2023 年 12 月 31 日，前述持续督导期限已届满。 截至 2023 年 12 月 31 日，公司首次公开发行的募集资金尚未使用完毕，中金公司将 对其募集资金使用情况继续履行持续督导义务。 中金公司根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 11 号——持续督导》《 ...

中国国际金融股份有限公司 关于成都先导药物开发股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的 规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为成都先导药物开发股份 有限公司（以下简称"成都先导"、"公司"）持续督导工作的保荐机构，负责成都先导上 市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 一、持续督导工作情况 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 | 保荐机构已建立并有效执行了持续 | | | 体的持续督导工作制定相应的工作计划 | 督导制度，并制定了相应的工作计 | | | | 划 | | 2 | | | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前， 与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确 | 保荐机构已与成都先导签订《保荐 协议》，该协议明确了双方在持续督 | | | 双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交 | 导 ...

成都先导药物开发股份有限公司 关于公司监事辞职的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688222 证券简称：成都先导 公告编号：2024-017 成都先导药物开发股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于近日收到公 司监事柳丹先生的辞职申请，柳丹先生表示因个人工作调整原因申请辞去公司监 事会监事职务。辞职后柳丹先生不再担任公司任何职务。柳丹先生辞职后将导致 公司监事会人数低于法定人数，为保障公司监事会补选监事的顺利过渡，在补选 出的监事就任前，柳丹先生将依照法律、行政法规和《公司章程》的规定，继续 履行监事职责。截至本公告披露日，柳丹先生未持有公司股份，不存在应当履行 而未履行的承诺事项。公司将按照法定程序尽快完成监事的补选工作。 柳丹先生在担任公司监事期间恪尽职守、勤勉尽责，为公司的规范运作和健 康发展发挥了积极作用。在此，公司及公司监事会对柳丹先生在任职期间为公司 做出的贡献表示衷心感谢。 特此公告。 成都先导药物开发股份有限公司监事会 2024 年 5 月 7 日 1 ...

证券代码：688222 证券简称：成都先导 公告编号：2024-016 成都先导药物开发股份有限公司 会议召开时间：2024 年 5 月 16 日(星期四) 下午 15:00-16:00 会议召开地点： 上海证券 交易所上证路演中心（ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2023 年度 及 2024 年第一季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行 互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题 进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 5 月 16 日 下午 15:00-16:00 （二）会议召开地点：上证路演中心 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 5 月 9 日(星期四) 至 5 月 15 日(星期三)16:00 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入3.71亿元，同比增长12.64%[1] - 预计2024年公司收入将达到6.26亿元，同比增长20.69%[4] - 成都先导2023年营业收入同比增长12.64%，净利润同比增长61.16%[6] - 2023年第一季度营业收入环比下降37.60%，毛利率为38.71%[6] - 公司核心技术人员流失可能给经营带来不利影响[9] 业务展望 - 公司核心业务DEL板块恢复显著，新药管线价值不断提升[3] - 公司存在项目失败或延后导致转让无法如期完成的不确定性风险[8] - 公司面临原材料供应不足、价格波动等风险[10] - 公司业务扩大可能增加环保和安全生产风险[11] - 公司海外销售占比较高，汇率波动将对业绩产生较大影响[12] 未来展望 - 成都先导公司2026年预计营业收入将达到626百万元，较2023年增长约68%[14] - 2026年预计净利润为80百万元，较2023年增长约95%[14] - 公司股东权益预计2026年将达到1547百万元，较2023年增长约14%[14] 投资评级 - 投资评级说明中，买入评级表示预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[15] 其他 - 本公司具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格[17] - 报告基于公开资料或实地调研资料，力求独立客观公正，不受第三方授意或影响[18] - 市场有风险，投资需谨慎，本公司不对使用报告内容引致的任何损失负责[19] - 公司及其关联机构可能持有报告中涉及公司发行的证券并进行交易[20] - 本报告版权归中泰证券股份有限公司所有，未经授权不得进行任何形式的翻版、发布、复制、转载、刊登、篡改[21]

公司概况 - 公司是一家生物技术公司，主要关注创新药物的研发和商业模式[1] - 公司拥有四个核心技术平台，包括Dell技术、BDD技术、首三样物服务平台和肝蛋白酶解平台[2] 研发项目 - 公司已转让86个IP系列，超过800个化学分子，其中86%具有全新的分子结构和分子骨架[4] - 公司在AI和机器学习领域进行研发拓展，探索新的生物机制和靶点[13] - 临床一期项目推进顺利，预计二期临床方案将在24年出台[14] - 公司在小分子领域进行优化研发，探索新的配体和分子胶[15] 市场拓展 - 北美是创新药主要市场，欧洲贡献主要来自法拉利，国内客户占比逐年提升[12] - 公司在国内创销生态体系中的影响逐渐增大，通过AI和ML技术进行资源整合[20] 技术合作 - 公司与苏格兰大学和加州大学合作探索新技术平台，未来聚焦在电脑加AI领域[16] - 公司以DNA编码化合物库作为核心技术平台，正在推进新药发酵与优化项目[18] 业务发展 - 公司通过特色的递送机器和新颖的分子集中体系寻找未来高价值增长点[24] - 公司通过扩大客户群体，希望提升Vladis的收入和盈利能力，减少减值的影响[30] 技术优势 - 公司的优势在于能够从头开始创新项目，筛选1.2万亿分子来检测法定[51] - 利用Dell技术进行分子片段筛选，活性优化效果显著[63]

财务数据 - 公司2023年营业收入达到3.71亿元，同比增长12.64%[1] - 公司2023年扣非净利润为345.19万元，经营性现金流净额为1.25亿元[1] - 公司2023年研发投入占营收比例为21.44%，主营业务整体毛利率为49.28%[1] - 公司2023年主要业务板块中，FBDD/SBDD板块同比减少9,177.83万元，STO平台服务收入同比增长60.16%[2] - 公司2024年第一季度核心业务DEL板块保持持续增长，DEL平台收入同比增长[2] 产品信息 - 公司DEL库分子数量超过1.2万亿，合成砌块近40,000个[3] - 公司开放式自助筛选服务产品OpenDELTM具有更好的多样性和类药性，分子数量约30亿[4] - 公司DEL筛选累计筛选53种靶点类型，筛选项目平均周期为3个月以内[4] - 公司STO平台支持从靶点到临床申报阶段的核酸药物发现及开发[4] 股利政策 - 公司2023年度每10股派发现金红利0.5元，累计派发现金红利超过1.1亿元[6]

一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐机构：中国国际金融股份有限公司 （二）保荐代表人：张韦弦、潘闽松 中国国际金融股份有限公司 关于成都先导药物开发股份有限公司 2023 年度持续督导现场检查报告 上海证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 成都先导药物开发股份有限公司（以下简称"成都先导"或"公司"）的保荐机 构，负责对成都先导的持续督导工作。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律、法 规的规定，中金公司作为正在履行成都先导持续督导工作的保荐机构，对公司 2023年1月1日至2023年12月31日期间（以下简称"本持续督导期间"）的规范运 作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： （三）现场检查时间：2024年4月22日 （四）现场检查人员：潘闽松、崔诗晨 （五）现场检查内容：公司治理和内部控制、信息披露、独立性、与关联方 的资金往来、募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资、公司经 营状况以及承诺履行情况等。 （六）现场检查手段：与公司相关部门负责人员进行沟通；查阅公司公 ...