最新一期业绩显示，2024年三季报，公司实现营业收入2.98亿元，同比21.38%；净利润3012.03万元， 同比64.71%，销售毛利率49.34%。 序号股票简称PE(TTM)PE(静)市净率总市值(元)39成都先导108.40108.404.0155.21亿行业平均 45.8942.243.37142.32亿行业中值48.6037.502.4250.67亿1普瑞眼科-182.9122.862.7661.25亿2何氏眼 科-147.3745.181.4828.71亿3迪安诊断-92.4427.831.2185.56亿4光正眼科-89.60212.887.2219.70亿5南华生 物-81.99-107.8912.2230.40亿6创新医疗-43.26-43.262.2940.64亿7国际医学-33.39-32.463.27119.57亿8嘉和 美康-26.50-26.502.2239.75亿9皓宸医疗-22.21-22.884.8221.59亿10美迪西-11.95-11.951.6137.75亿11和元生 物-11.46-11.462.1236.87亿 来源：金融界 股东方面，截至2024年9月30日 ...

截至2024年三季报，共有51家机构持仓成都先导，其中基金51家，合计持股数513.56万股，持股市值 0.63亿元。 来源：金融界 成都先导药物开发股份有限公司主营业务是DEL技术相关的药物早期发现研发服务，公司的主要服务主 要包含DEL筛选服务,DEL库定制,FBDD/SBDD,新药定制开发,化合物结构知识产权转让及化学合成等其 他新药研发相关服务等。 4月16日，成都先导今日收盘14.23元，下跌1.86%，滚动市盈率PE（当前股价与前四季度每股收益总和 的比值）达到111.94倍，总市值57.02亿元。 最新一期业绩显示，2024年三季报，公司实现营业收入2.98亿元，同比21.38%；净利润3012.03万元， 同比64.71%，销售毛利率49.34%。 从行业市盈率排名来看，公司所处的医疗服务行业市盈率平均45.05倍，行业中值46.97倍，成都先导排 名第39位。 序号股票简称PE(TTM)PE(静)市净率总市值(元)39成都先导111.94111.944.1457.02亿行业平均 45.0541.013.36141.40亿行业中值46.9735.682.4248.61亿1普瑞眼科-185.64 ...

好的各位投资者大家晚上好我是中泰医药的朱佳琪非常欢迎大家在晚上的这个时间来参加我们这个周度会第19期的电话会议那今天晚上我们的主题是成都仙岛在DELL加AI基于创新分子的新药发现与优化的 主题的更新今天跟我在线上主持的还有我们团队的邵玉大家也知道成都仙岛其实是药物发现领域非常领先的企业 那么公司也是自己有自己独特的这个Dell发现的Dell的这个药物发现库那么也是最早开始进行这个AI布局的这个CIO企业之一那么包括后面也是有非常多的一些创新药的一个管线所以我们可以看到成都仙岛应该说是现在整个A股市场里面这个AI制药的龙头企业之一那今天晚上 我们也是非常荣幸的邀请到了公司的两个领导分别是计算化学高级总监陈博以及公司的IR朱总那跟我们就这个公司Dell加AI在这个药物发现领域的一些这个作用包括优化的情况跟大家做一个分享 那么首先的话我们就先有请陈博就这个话题跟我们展开这个详细的一个分享介绍那后续的话各位投资者有任何问题我们也可以在线上再进行这个问答交流的环节那陈博我就先把时间交给你 感谢主持人分享我是来自成都监导的程雪敏很高兴参加这次的技术分享我这次分享的主题是剧情新药种子库新药创始新引擎也是基于我们公司现在正在 ...

文章核心观点 - 介绍4月10日成都先导股价、市盈率、总市值等情况，对比行业数据，提及股东情况、主营业务及2024年三季报业绩 [1] 公司情况 - 4月10日收盘股价13.8元，上涨3.45%，滚动市盈率PE达108.55倍，总市值55.29亿元 [1] - 截至2024年9月30日，股东户数13663户，较上次增加295户，户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] - 主营业务是DEL技术相关的药物早期发现研发服务，包含DEL筛选服务等多项新药研发相关服务 [1] - 2024年三季报，公司实现营业收入2.98亿元，同比21.38%；净利润3012.03万元，同比64.71%，销售毛利率49.34% [1] 行业情况 - 医疗服务行业市盈率平均46.62倍，行业中值44.83倍，成都先导排名第39位 [1] - 行业平均PE（静）42.16倍，市净率3.39，总市值143.31亿；行业中值PE（静）36.17倍，市净率2.48，总市值45.23亿 [2]

文章核心观点 深圳钧天完成对成都先导股份减持计划，累计减持2175352股，占总股本0.54%，减持后持股比例降至2.98% [1][2] 分组1：减持计划实施前股东持股情况 - 深圳钧天持有公司股份14102516股，占总股本3.52%，股份为公司IPO前取得，于2021年4月16日解禁上市流通 [1] 分组2：减持计划内容 - 深圳钧天拟通过集中竞价或大宗交易减持不超2175352股，占总股本约0.54% [1] - 集中竞价减持自2025年3月6日至6月5日实施，任意连续30个自然日内减持不超公司股份总数1% [1] - 大宗交易减持自2025年3月6日至6月5日实施，任意连续30个自然日内减持不超公司股份总数2% [1] 分组3：减持计划实施结果 - 深圳钧天在减持计划期间通过集中竞价累计减持2175352股，占总股本0.54% [2] - 减持完成后，深圳钧天持有公司股份11927164股，占总股本2.98% [2] - 本次实际减持与此前披露的减持计划、承诺一致 [2] - 减持时间区间届满已实施减持 [3] - 实际减持已达到减持计划最低减持数量（比例） [3] - 未提前终止减持计划 [3]

减持前情况 - 深圳钧天持有公司股份14,102,516股，占总股本3.52%[3] 减持计划 - 拟减持不超2,175,352股，占总股本约0.54%[3] - 集中竞价和大宗交易减持时间为2025年3月6日至6月5日[3] 减持完成情况 - 集中竞价减持2,175,352股，占总股本0.54%[4] - 减持后持股11,927,164股，占总股本2.98%[4] 减持细节 - 减持期间为2025年3月6日～4月3日[7] - 减持价格区间16.00～17.60元/股[7] - 减持总金额36,448,684.72元[7] - 原计划减持比例不超0.54%，已完成减持[7]

文章核心观点 3月31日晚间成都先导发布公告筹划重大资产重组，拟现金受让股权取得海纳医药约65%股权成控股股东 公司回应收购出于拓展业务、客户资源、现金流及完善技术储备等原因 而海纳医药等仿制药外包企业因行业变化发展遇困 [1][2][3][4][6] 成都先导收购情况 - 3月31日晚间成都先导发布公告筹划重大资产重组，拟现金受让股权取得海纳医药约65%股权，交易完成后成控股股东 [1] - 收购尚在筹划阶段，双方未就最终股权比例、交易价格等达成一致，公司预计6个月内披露交易预案或正式方案 [2] 海纳医药情况 - 海纳医药成立于2001年，是从事改良型创新药和高端仿制药全流程研发公司，采用“CXO+MAH”业务模式，以仿制药研发服务为主，兼顾改良型创新药研发 [2] - 2023年6月曾谋求创业板上市拟募资8.5亿元，收到两轮审核问询，2024年6月主动撤回IPO申请 [2] - 2021 - 2023年上半年，当期营业收入分别为1.68亿元、2.71亿元和2.26亿元；归母净利润分别为1156.82万元、6801.77万元和7318.21万元 [6] 成都先导收购原因 - 拓展业务范畴，构建CRDMO服务体系，其自研管线HG146与海纳医药下游环节经验互补，加速自研管线开发及商业化落地 [3] - 拓展客户资源，成都先导超80%收入源自海外，海纳医药服务国内药企，并购助力拓展国内市场，也助海纳医药开拓海外市场 [3] - 带来稳定正向现金流，海纳医药在药学服务及CDMO领域客户基础好，收入及盈利稳定 [4] - 完善技术储备，海纳医药积累大量真实数据，与成都先导技术能力结合，构建AI药物发现领域技术储备 [4] 行业情况 - 随着药品集中带量采购常态化，药品生产企业投资新品种意愿下降，生物医药行业融资行情降温，仿制药CRO普遍日子不好过 [1] - 受行业需求变化等影响，仿制药外包企业面临市场格局分散、需求下降、低价竞争加剧等问题，仿制药药学服务和BE价格下降 [6] - 海纳医药“自持品种销售”业务受行业变化影响，医药企业购买仿制药批文需求锐减、价格走低 [7][8] - 近年来多家CRO终止IPO之旅，已上市同类企业经营数据不佳，仿制药CRO急切寻求转型 [8] 成都先导对海纳医药业务问题看法 - 海纳医药业务模式可通过技术成果转化弥补订单减少影响 [8] - 若收购完成，海纳医药可借助成都先导全球网络拓展国际市场 [8] - 成都先导国际合作伙伴网络可作为拓展下游研发服务市场基础，并购后双方可分工合作 [9]

截至2024年三季报，共有51家机构持仓成都先导，其中基金51家，合计持股数513.56万股，持股市值 0.63亿元。 4月1日，成都先导今日收盘16.83元，上涨8.65%，滚动市盈率PE（当前股价与前四季度每股收益总和的 比值）达到132.39倍，创19天以来新低，总市值67.43亿元。 从行业市盈率排名来看，公司所处的医疗服务行业市盈率平均52.86倍，行业中值49.90倍，成都先导排 名第39位。 序号股票简称PE(TTM)PE(静)市净率总市值(元)39成都先导132.39132.394.8967.43亿行业平均 52.8647.733.76166.77亿行业中值49.9041.242.8051.60亿1普瑞眼科-185.3323.162.8062.06亿2何氏眼 科-165.9550.881.6732.33亿3迪安诊断-106.4132.041.4098.50亿4光正眼科-95.73227.447.7121.05亿5创新医 疗-92.46-129.222.4044.30亿6南华生物-89.74-118.0813.3833.27亿7国际医学-35.28-34.303.46126.36亿8嘉和 美康- ...

文章核心观点 成都先导正在筹划以现金受让股权方式取得南京海纳约65%股权 交易完成后将成控股股东 目前处于筹划阶段 存在不确定性 预计6个月内披露相关预案或正式方案 [2][4][5] 交易概述 - 2025年3月31日 成都先导与标的公司及其控股股东邹巧根签署《股权收购意向书》 拟现金受让约65%股权 最终比例和价格另行协商 [5] - 交易不构成关联交易 预计构成重大资产重组 公司将推进工作并履行决策审批程序 [5] 交易对方基本情况 - 交易对方为标的公司全部或部分股东 已签署意向书的是邹巧根 1963年出生 中国国籍 住南京市鼓楼区 [6] 交易标的基本情况 - 截至公告披露日有相关基本信息 但文档未详细列出 [7] 《股权收购意向书》的主要内容 协议各方 - 收购方为成都先导 标的公司是南京海纳 控股股东及实际控制人为邹巧根 [7] 交易方案 - 拟受让约65%股权 现金收购 具体比例和方案在正式协议确定 [7] 标的公司估值及交易价格 - 预估审计和评估基准日为2024年12月31日 最终估值和交易价格根据审计和评估结果协商确定 [7] 业绩承诺和补偿 - 综合因素协商是否设置 若设置将在正式协议明确 [8] 本次交易的交割先决条件 - 第三方完成尽职调查且无重大影响事实或已解决 [9] - 会计师事务所出具标准无保留意见《审计报告》 [9] - 评估机构出具《评估报告》 [9] - 各方就交易达成一致且方案经批准 无限制交易的法律等 [9] - 标的公司注册资本全部实缴完毕 [9] 排他条款 - 意向书签署后4个月内 未经许可 标的公司等不得与第三方就相关交易磋商等 [10] 后续工作安排 - 聘任中介机构对标的公司尽职调查 履行决策审批和信息披露义务 [12]

文章核心观点 成都先导拟收购海纳医药约65%股权，交易预计构成重大资产重组，二者业务有协同性，海纳医药曾筹划创业板IPO，成都先导股价已破发且多名股东拟减持，业绩虽有增长但未回到上市之初水平 [3][4][9] 收购事项 - 3月31日成都先导与海纳医药及其控股股东、实际控制人邹巧根签署《股权收购意向书》，拟现金收购约65%股权，交易完成后将成控股股东，预计构成重大资产重组 [3] - 海纳医药是从事仿制药、改良型新药研发的一体化全流程医药研发企业，业务分医药研发服务、自持品种销售两大类，研发服务分受托研发服务、自主研发成果转化 [3] 业务协同 - 成都先导聚焦小分子及核酸新药发现与优化，依托四大核心技术平台及其他关键新药研发能力打造研发体系，海纳医药与其业务有协同性 [4] 标的过往IPO情况 - 海纳医药2023年6月30日创业板IPO获受理，7月25日进入已问询阶段，2024年6月24日撤单，撤单前深交所已发第2轮审核问询函 [6] - 截至招股书签署日，邹巧根直接持有海纳医药34.31%股权，为第一大股东，合计控制公司40.06%股权 [6] - 2020 - 2022年以及2023年上半年，海纳医药营业收入分别约为5681.83万元、1.68亿元、2.71亿元、2.26亿元；归属净利润分别约为 - 2871.3万元、1156.82万元、6801.77万元、7318.21万元；扣非后归属净利润分别约为 - 3039.27万元、984.91万元、6603万元、7292万元 [7] - 报告期内，海纳医药销售费用走高，分别约为394.36万元、1445.66万元、2187.3万元、1540.82万元 [8] 成都先导股价情况 - 成都先导2020年4月16日上市，2020年7月达历史高点后股价下跌，2020年7月14日至2025年3月31日区间累计跌幅73.77%，上市以来区间累计跌幅23.15%，同期大盘累计上涨18.66% [9] - 发行价20.52元/股，3月31日收盘报15.49元/股，后复权价15.77元/股，已破发 [10] - 今年春节后因涉及AI制药概念股价大涨，9个交易日涨超五成，随后小幅回落，2月5日至3月31日累计涨幅26.66% [10] 成都先导股东减持及业绩情况 - 3月3日公告东方佳钰、深圳钧天、华博器械三名股东拟分别减持公司股份，占总股本比例约为1.2%、0.54%、0.5% [10] - 2020 - 2023年，成都先导归属净利润分别约为6402.32万元、6338.38万元、2526.6万元、4071.85万元 [10] - 2024年实现营业收入4.27亿元，同比增长14.99%；归属净利润约为5093.66万元，同比增长25.09%，未回到上市之初盈利水平 [11]