业绩总结 - 公司首次公开发行A股3928.6667万股，每股发行价16.56元[2] - 本次募集资金总额65058.72万元，净额57169.23万元[2] 其他新策略 - 招商银行北京世纪城支行募集资金专户已注销[4][5]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股3928.6667万股 每股发行价格16.56元 募集资金总额65058.72万元[1] - 扣除发行费用7889.49万元（不含增值税）后 实际募集资金净额为57169.23万元[1] - 募集资金已于2022年8月11日全部到位 并由中兴财光华会计师事务所出具验资报告[1] 募集资金专户管理 - 公司制定《募集资金管理制度》 对募集资金采用专户存储制度[2] - 与保荐机构国金证券及开户银行分别签订《募集资金专户存储三方监管协议》[2] - 专户用途包括网络智能化发展项目、安全技术研发项目、补充流动资金等多元化资金配置[2][3] 账户注销情况 - 招商银行北京世纪城支行账户（110907851310902）已完成注销手续[3] - 该账户原用于网络智能化发展项目 注销后对应三方监管协议同步终止[3] - 账户注销原因为募集资金已按规定用途使用完毕 不再继续使用[3]

公司信用评级 - 公司主体长期信用等级维持A+，评级展望稳定[1] - "浩瀚转债"信用等级维持A+[1] - 公司具备较强的综合竞争优势，包括细分市场行业地位、产业链垂直一体化、客户资源和技术水平[3] 公司经营情况 - 2024年受大客户集采订单延迟影响，公司订单量下降，营业总收入同比下降[3] - 公司客户集中度高，对单一客户存在依赖，2024年对中国移动销售收入占比72.17%[4][5] - 2024年营业总收入4.42亿元，同比下降15.03%，利润总额0.32亿元，同比下降48.75%[5] 财务状况 - 2025年3月公司完成"浩瀚转债"发行，募集资金净额3.46亿元，货币资金增长至6.12亿元[5] - 截至2025年3月底，公司资产负债率31.90%，全部债务资本化比率22.28%，债务负担较轻[5] - 2024年经营活动现金净流入0.92亿元，同比下降45.94%[48] 行业分析 - 中国网络可视化行业市场规模从2017年的170.24亿元增长至2023年的342.02亿元[10] - 2024年全球网络安全市场规模达到2168亿美元，同比增长12.3%[12] - 运营商资本支出稳定增长，2024年三大运营商资本支出合计3189亿元[10] 竞争优势 - DPI系统在运营商国际出口和网间互联互通出口市场占有率排名前列[4] - 研发投入占营业总收入比重25.46%，截至2024年底已授权发明专利92件[17] - 公司是中国移动核心供应商，2018-2023年中国移动DPI集采中标份额超50%[16] 风险因素 - 核心芯片采购易受国际政治局势波动和供应商产能影响[25] - 在建及拟建项目规划总投资7.72亿元，需关注建设进度及收益不达预期风险[32] - 2024年存货跌价损失及合同履约成本减值损失0.21亿元，同比增长34.42%[44]

信用评级结果 - 公司主体信用等级维持为"A+"，评级展望维持为"稳定" [1][2] - "浩瀚转债"的信用等级维持为"A+" [1][2] 评级机构及时间 - 评级机构为联合资信评估股份有限公司 [2] - 前次评级时间为2024年10月29日，本次跟踪评级时间为2025年6月24日 [2] 评级依据 - 评级基于对公司经营状况及相关行业的综合分析与评估 [2] - 评级结果符合《上市公司证券发行注册管理办法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法规要求 [2] 公告信息 - 本次评级报告发布于上海证券交易所网站 [2] - 公告由北京浩瀚深度信息技术股份有限公司董事会发布 [3]

公司信息 - 公司证券代码为688292，简称为浩瀚深度，转债代码为118052，简称为浩瀚转债[1] 评级情况 - 前次公司主体和“浩瀚转债”信用等级为“A+”，展望“稳定”，评级机构联合资信，时间2024年10月29日[3][4] - 本次信用等级和展望维持不变，联合资信2025年6月24日出具跟踪评级报告[4]

信用评级 - 公司主体长期信用等级和“浩瀚转债”信用等级均维持为A+，评级展望为稳定[5][11] 业绩数据 - 2024年营业总收入4.42亿元，利润总额0.32亿元；2025年1 - 3月营业总收入0.46亿元，利润总额 - 0.15亿元[29] - 2024年公司收入同比下降15.27%，网络可视化解决方案业务同比下降30.69%，信息安全防护方案收入同比增长15.38%，大数据解决方案收入小幅下降7.90%[51] - 2024年综合毛利率从49.51%提升至53.29%[52] - 2025年1 - 3月营业总收入同比下降47%，利润总额亏损0.15亿元[53] 客户与市场 - 2024年对运营商销售金额占当年销售总额比重为86.18%，对中国移动单一客户依赖致收入同比降15.03%[14] - 2024年对中国移动销售收入为3.192078亿元，占总收入比例为72.17%[46] 财务状况 - 截至2025年3月底，资产负债率、全部债务资本化比率和长期债务资本化比率分别为31.90%、22.28%和21.73%[15] - 2025年3月完成“浩瀚转债”发行，募集资金净额3.46亿元，货币资金增长至6.12亿元[15] - 截止2025年3月底，货币资金及交易性金融资产占资产总额的62.84%[15] - 2023 - 2025年3月，现金类资产分别为7.52亿元、7.56亿元、10.70亿元[19] - 2023 - 2025年3月，资产负债率分别为19.96%、18.45%、31.90%[19] - 2023 - 2025年3月，营业利润率分别为48.84%、52.80%、70.54%[19] 项目投资 - 截至2025年3月底，主要在建和拟建项目规划总投资为7.72亿元，在建项目进展较慢[16] - 募投项目拟投入募集资金分别为公共互联网安全监测系统研发及产业化项目14619.09万元、深度合成鉴伪检测系统研发建设项目20380.91万元、补充流动资金429.00万元[32] 研发与人员 - 截至2024年底，研发人员287人，占公司员工人数的43%，研发投入增长为1.13亿元，占营业总收入比重为25.46%[47] 并购情况 - 2024年以1.26亿元现金收购国瑞数智35%股权，合计控制其74.6288%表决权并取得控制权[49] 原材料采购 - 2024年芯片采购量12495个，采购均价895.56元/个，采购金额1119.00万元[55] - 2024年汇聚分流硬件采购量1444个，采购均价11354.59元/个，采购金额1639.60万元[55] - 2024年主要原材料采购量同比下降，服务器采购价格涨幅较大，配套软件采购价格波动大[56] 子公司情况 - 2024年新设两家子公司，并购国瑞数智，注销1家子公司，截至2024年底合并范围共6家子公司[68] 资产变化 - 2024年底合并资产总额13.93亿元，较上年底增长7.24%，主要系非流动资产增长所致[70] - 2025年3月底合并资产总额17.03亿元，较上年底增长22.23%，主要系收到“浩瀚转债”募集资金所致[72]

可转债相关 - 2025年3月13日发行35429.00万张可转换公司债券，4月7日上市交易[4] - 转股期限为2025年9月19日至2031年3月12日，初始转股价格24.38元/股[4] - “浩瀚转债”目前尚未进入转股期[8] 分红与价格调整 - 拟向全体股东每10股派发现金红利1.20元，每股派送0.11869元[6][7] - 转股价格从24.38元/股调为24.26元/股，6月26日实施[5]

利润分配方案 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.20元（含税），对应每股现金红利0.12元 [1][2] - 公司总股本为158,346,667股，扣除回购专用证券账户中的1,724,736股后，实际参与分配的股本数为156,621,931股 [2] - 本次分配不实施送股和资本公积转增股本 [2] 差异化分红安排 - 回购专用证券账户中的1,724,736股不参与本次利润分配 [1][2] - 若总股本在分配实施前因可转债转股、回购股份等发生变动，公司将维持每股分配比例不变，相应调整现金派发总金额 [2] 除权除息计算 - 除权（息）参考价格计算公式为：前收盘价格-虚拟分派的现金红利0.11869元/股 [2] - 虚拟分派的现金红利=（参与分配的股本总数156,621,931股×每股现金红利0.12元）÷总股本158,346,667股≈0.11869元/股 [2] 红利派发实施 - 无限售条件流通股的红利通过中国结算上海分公司派发，已办理指定交易的股东可在红利发放日领取 [3] - 未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管，待办理指定交易后再行派发 [3] 税收安排 - 自然人股东及证券投资基金持股1个月以内税负20%，1个月至1年税负10%，超过1年暂免征税 [4] - 有限售条件流通股的自然人股东解禁前按10%税率征税，税后每股派发0.108元 [6] - QFII和香港市场投资者按10%税率代扣代缴所得税，税后每股派发0.108元 [6][7] - 其他机构投资者和法人股东自行申报纳税，税前每股派发0.12元 [7]

债券发行与交易 - 2025年3月13日发行35429.00万张可转换公司债券，4月7日上市交易[3] 转股相关 - 可转债转股期限为2025年9月19日至2031年3月12日，初始转股价格24.38元/股[3] - 调整后转股价格24.26元/股，实施日期为2025年6月26日[4] 利润分配 - 2024年度每10股派发现金红利1.20元（含税），不送红股和转增股本[5] 价格调整计算 - 虚拟分派现金红利约0.11869元/股，按公式计算调整后转股价格[6][7]

分红 - 拟向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），不送股和转增股本[2][5] - 拟派发现金红利18,794,631.72元（含税），占2024年净利润比例52.03%[5] - 虚拟分派每股现金红利约0.11869元/股[6] 回购 - 回购资金2000 - 4000万元，价格不超39.88元/股[3] - 截至2024年7月18日，回购股份1,724,736股[3] 股价 - 2025年6月18日收盘价18.56元/股[7] - 虚拟分派除权除息参考价18.44131元/股[7] - 实际分派除权除息参考价18.44元/股[7] - 除权除息参考价格影响约0.0071%[7] 其他 - 保荐机构对差异化分红无异议[8][9]