国泰君安证券股份有限公司 关于北京亿华通科技股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"保荐机构"）作为北京 亿华通科技股份有限公司（以下简称"亿华通公司"或"公司"）首次公开发行股票 并在科创板上市、2021 年以简易程序向特定对象发行股票的保荐机构及持续督 导机构，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》等规则的相关规定，对公 司 2023 年度（以下简称"本持续督导期间"）的规范运作情况进行了现场检查， 现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐机构及保荐代表人 国泰君安证券股份有限公司：明亚飞、杨志杰。 （二）现场检查时间 经核查，公司建立了较为完善的公司治理制度，相关制度基本得到有效执行， 公司的董事、监事和高级管理人员能够按照有关规定履行职责，公司各项内部控 制制度能够被有效执行。 2024 年 3 月 14 日至 2024 年 3 月 18 日 （三）现场检查人员 国泰君安：明亚飞、楼微 （四）现场检查内容 公司治理和内部控制情况、信息披露情况、公司独立性以及与控股股东、实 际控制人及其他关联方资金往来情况 ...

公司概况 - 公司成立于2012年，具有自主核心知识产权，是国内少数具备燃料电池发动机系统及电堆量产能力的企业[1] - 公司股权结构较为分散，与下游汽车厂商深入绑定[19] - 公司依托清华大学汽车安全与节能国家重点实验室，产业化进展顺利[20] 财务数据 - 预计2023-2025年公司归母净利润为-2.39、-1.57、0.18亿元，对应EPS分别为-1.44、-0.95、0.11元/股，目前股价对应PE估值分别为-28、-42、367倍[3] - 预计2024年公司市值还有31.82%的增长空间，给予目标价47.69元，首次覆盖给予“增持”评级[6] 技术研发 - 公司具备自主核心知识产权，氢燃料电池发动机系统的国产化程度高[doc id='60'] - 公司研发的燃料电池系统具有多目标优化能量管理控制策略和功率分配策略，提升燃料电池寿命和能量转化效率[doc id='61'] - 公司开发了长寿命燃料电池系统控制技术，通过控制策略保证燃料电池的寿命[doc id='62'] - 公司自主开发了燃料电池低温快速启动技术，提升电堆温度，减少冷启动耗能、缩短冷启动时间[doc id='63'] - 公司通过高度集成技术降低能耗，减少结构冗余，降低燃料电池系统重量[doc id='64'] 市场趋势 - 未来传统燃油汽车淘汰已成定局，氢燃料电池汽车与纯电动汽车并不存在互相替代的关系，两者将会形成互补的关系[9] - 氢燃料电池还可应用于船舶、无人机、列车等领域，公司有望成为氢能设备商，水电解槽市场将会突破万亿[10] - 中期氢燃料电池汽车示范城市群政策确保燃料电池汽车稳定增长，长期氢燃料电池技术不断发展，成本快速下降[11]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部 或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 承董事會命 北京億華通科技股份有限公司 董事長 （在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2402） 董事會召開日期 北 京 億 華 通 科 技 股 份 有 限 公 司（「本公司」）董 事 會（「董事會」）謹 此 宣 佈，本 公 司 將 於2024年3月28日（星 期 四）舉 行 董 事 會 會 議，其 中 議 程 包 括 審 議 及 批 准 本 公 司 及 其附屬公司截至2023年12月31日 止 年 度 之 經 審 核 全 年 業 績 及 其 刊 發，以 及 考 慮 派 發 末 期 股 息 之 建 議（如 有）。 張國強 中國，北京 2024年3月18日 於本公告日期，董事會成員包括執行董事張國強先生、宋海英女士及戴東哲女士； 非執行董事滕人杰女士及宋峰先生；及獨立非執行董事劉小詩先生、紀雪洪先生、 陳素權先生及李志杰先生。 ...

公司业务布局 - 公司业务主要集中在北京、河北、河南、上海、广东等五大燃料电池示范城市群 [2] - 对于非示范城市群地区,公司也会根据当地政策和资源优势进行针对性布局,如川渝、山东等地区 [2] 燃料电池系统价格下降 - 近年来燃料电池系统价格快速下降,主要得益于电堆、双极板等零部件的国产化替代,以及BOP零部件技术的不断成熟 [3] - 未来随着产品规模持续扩大和关键材料的国产化替代,燃料电池系统价格还会进一步下降,但下降速度可能较前期有所减缓 [3] 燃料电池系统国产化进展 - 公司燃料电池系统层面的大部分部件已经实现国产化替代,包括膜电极、双极板、电堆及BOP零部件 [3] - 但构成膜电极的基础材料仍以海外产品为主 [3] 电解槽产品进展 - 公司电解槽相关产品目前还处于市场应用前的测试、试用阶段,相关性能指标还在不断优化,尚未实现批量销售 [3] 补贴政策 - 燃料电池示范城市群内的补贴,基本是国地补比例为1:1 [2] - 各地政府补贴主要根据整车实际销售、运营里程等情况进行相应补贴,示范期四年,补贴至2025年,2025年后的补贴情况需要看后续政策情况 [2]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年2月29日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 北京億華通科技股份有限公司（「本公司」） 呈交日期: 2024年3月4日 | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 02402 | 說明 | H股 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 25,617,830 | RMB | | 1 | RMB | | 25,617,830 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 25,617,830 | RMB | | 1 | RMB | | 25,617,830 | 本月底法定/註冊股本總額： RMB 165,465,772 ...

氢能产业规模化推进 - 张国强建议以规模带动氢能产业提质降本，推动氢能规模化应用[1] - 张国强认为应以市场应用为牵引，有序推进氢能在交通领域的示范应用，拓展在储能、发电、冶金、化工等领域的应用[2] 财政支持与碳市场机制协同 - 张国强建议加大财政支持力度，鼓励地方政府制定专项财政支持政策，同时扩大燃料电池汽车示范城市群数量[3] - 张国强建议通过财政支持与碳市场机制协同的方式，有效降低绿氢成本[4]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年1月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 北京億華通科技股份有限公司（「本公司」） 呈交日期: 2024年2月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 688339 | 說明 | | 於上海證券交易所科創板上市 | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 139,847,942 RMB | | | 1 RMB | | 139,847,942 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 139,847,942 RMB | | | 1 RMB | | 139,847,942 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股 ...

北京亿华通科技股份有限公司 章程 此章程经 2024 年第一次临时股东大会、2024 年第一次 A 股类别股东大会及 2024 年第一次 H 股类别股东大会审议通过 （2024 年 1 月） | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 2 | | 第三章 | 股份 2 | | 第四章 | 股东和股东大会 7 | | 第五章 | 董事会 23 | | 第六章 | 高级管理人员 33 | | 第七章 | 监事会 34 | | 第八章 | 公司董事、监事、总经理和其他高级管理人员的资格和义务 36 | | 第九章 | 财务会计制度、利润分配和审计 39 | | 第十章 | 通知和公告 43 | | 第十一章 | 合并、分立、增资、减资、解散和清算 45 | | 第十二章 | 修改章程 47 | | 第十三章 | 附则 47 | 北京亿华通科技股份有限公司 章程 | | 第一章 总则 | | --- | --- | | 第一条 | 为维护北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）、股东和债权人的 | | | 合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》 ...

北京亿华通科技股份有限公司 股东大会议事规则 北京亿华通科技股份有限公司 股东大会议事规则 此规则经 2024 年第一次临时股东大会、2024 年第一次 A 股类别股东大会及 2024 年第一次 H 股类别股东大会审议通过 （2024 年 1 月） | | | | 第一章 | 总 则 2 | | --- | --- | | 第二章 | 股东大会的召集 4 | | 第三章 | 股东大会的提案和通知 6 | | 第四章 | 股东大会的召开 9 | | 第五章 | 股东大会的表决与决议 13 | | 第六章 | 股东大会记录 19 | | 第七章 | 附 则 20 | 北京亿华通科技股份有限公司 股东大会议事规则 第一章 总 则 第一条 为进一步明确北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"） 股东大会（以下简称"股东大会"）的职责权限，保证公司股东大会规范运作， 维护股东的合法权益，确保股东平等有效地行使权利，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号— ...

北京亿华通科技股份有限公司 董事会议事规则 北京亿华通科技股份有限公司 董事会议事规则 此规则经 2024 年第一次临时股东大会、2024 年第一次 A 股类别股东大会及 2024 年第一次 H 股类别股东大会审议通过 （2024 年 1 月） | 第一章 | 总则 2 | | --- | --- | | 第二章 | 董事会组成及职权 2 | | 第一节 | 董事会及其职权 2 | | 第二节 | 董事长 5 | | 第三节 | 董事会秘书和董事会办公室 7 | | 第三章 | 董事会会议 7 | | 第一节 | 一般规定 7 | | 第二节 | 会议通知 9 | | 第三节 | 会议的召开 10 | | 第四节 | 会议表决和决议 13 | | 第五节 | 会议记录和会议纪要 17 | | 第六节 | 董事会其他工作程序 18 | | 第四章 | 附则 18 | 第一章 总则 第一条 为了进一步规范北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会（以下简称"董事会"）的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效 地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《 ...