业绩总结 - 2024年公司营业收入14.57亿元，同比增长5.29%[15][50][60] - 2024年归属于上市公司股东的净利润9251.92万元，同比增长5.63%[15][50] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8316.93万元，较2023年增长10.97%[50] - 2024年末总资产28.43亿元，较2023年末增长12.02%[50] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产13.84亿元，较2023年末增长4.43%[50] - 2024年度加权平均净资产收益率为6.84%，较2023年减少1.19个百分点[50] - 2024年末存货441,096,047.01元，较2023年末增长59.19%[53] - 2024年末短期借款49,611,087.55元，较2023年末减少48.7%[55] - 2024年末实收资本188,389,762.00元，较2023年末增长40%[57] - 2024年销售费用45,421,428.57元，较上年同期增长58.50%[60] - 2024年经营活动产生的现金流量177,705,816.06元，较上期增长204.31%[62] - 2024年投资活动产生的现金流量 -159,148,456.96元，较上期减少1,081.24%[62] - 2024年筹资活动产生的现金流量 -7,954,437.95元，较上期减少120.08%[62] - 2024年末母公司报表期末未分配利润为2.1098287717亿元[74] - 2024年度拟每10股派发现金股利1.50元，合计拟派发现金红利2825.84643万元，现金分红比例为30.54%[74] 未来展望 - 未来3 - 5年公司将聚焦全球化2.0战略和创新战略全面转型[26] - 2025年公司将巩固智能物流等领域领先地位并扩大智能制造市场占有率[26] - 2025年公司将深入挖掘现有客户需求，提升传统优势领域市场占有率[28] - 2025年公司将向全球市场投放新产品，提升海外市场营收规模[28] - 预计公司2025年度营业收入及归属于上市公司股东的净利润较上年保持增长[67] 新产品和新技术研发 - 2025年公司将进行智能化和数字化在物流装备上的应用研发[29] - 2025年公司将加大工业和服务机器人领域技术研发创新投入[30] 市场扩张和并购 - 2025年公司将完成集团重大收并购项目，推进外延性战略[31] 其他新策略 - 2025年公司将在全球范围引进专业人才，优化组织架构[32] - 公司将推动数字化转型，提高企业信息化管理水平[34] - 公司拟扩大经营范围，增加多项业务[94] 公司治理 - 2024年度公司董事会共召开11次董事会会议[16] - 2024年度公司共召开4次股东大会，其中3次临时股东大会，1次年度股东大会[19] - 公司董事会下设审计、提名、战略决策和薪酬与考核四个专门委员会[20] - 2024年度公司监事会召开5次会议，各次会议组织、召开和表决程序均合法有效[36] - 2025年公司监事会将推进取消及后续交接工作，取消前继续履职[45] - 2025年独立董事薪酬标准为6万元（含税）/年[71] - 提议续聘中汇为2025年度审计机构，聘期一年，审计费用以协议为准[77] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票[80] - 公司董事会同意聘任朱旭东为副总经理，副总经理人数增至4名[97] - 公司监事会人数拟由5名变更为3名[98] - 拟对《德马科技集团股份有限公司章程》中的有关条款进行相应修改[99] - 修改《公司章程》议案已通过公司第四届董事会第二十三次会议审议，提请股东大会审议[102] - 修改《监事会议事规则》议案已通过公司第四届监事会第十六次会议审议，提请股东大会审议[104]

财报表现 - 2024年公司实现营业收入14.57亿，同比增长5.29%，归母净利润0.93亿，同比增长5.63% [1] - 实际业绩低于业绩预告，主要原因包括部分项目确认延期、递延所得税资产减少、政府补贴验收递延、信用减值及资产减值（合计约4800万） [1] - 2025年第一季度公司实现营业收入3.51亿，同比增长25.55%，归母净利润0.32亿，同比增长49.12% [1] 业务增长 - 国内莫安迪2024年营业收入4.40亿，同比增长37.31%，净利润0.95亿（考虑超额计算奖励后），同比增长29.46% [1] - 海外业务稳步提升，2024年8月中标SHEIN美国智能物流项目，签约金额约1.7亿人民币 [1] - 公司是行业内最早提出全球化战略并走出去的企业之一，已有十余年海外市场开拓经验 [1] 人形机器人布局 - 海外智能物流有望成为人形机器人最早应用场景，如Agility Robotics与亚马逊合作实现物流场景搬运 [2] - 公司与源络科技、鹿鸣机器人达成战略合作，推进人形机器人应用场景创新及关键零部件深度合作 [2] 未来展望 - 预计2025-2027年营业收入分别为19.13/20.75/22.52亿元，归母净利润分别为1.71/1.99/2.32亿元 [3] - 国内网格仓需求和海外业务高景气保障公司增长确定性，布局人形机器人有望带来业绩增长和估值重塑 [3]

智能仓储物流系统行业概述 - 智能仓储物流系统利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术优化仓库运营，提高效率、准确性和敏捷性[1][2] - 2018年市场规模为319.2亿元，预计2025年将达到1350亿元，年复合增长率显著[1][7] - 行业需求驱动因素包括人工成本上升、仓储租金上涨、企业生产规模扩大及信息化普及[1][7] 行业技术特点 - 核心技术包括RFID标签制作、无线传感技术，实现自动出入库、盘点和库存管理[4][5] - 系统由标签制作、出库管理、入库管理、库存管理4个子系统构成，标签制作为关键环节[5] - 分拣设备（如自动分拣机器人）市场规模达350亿元（2024年），技术成熟推动成本降低[11] 产业链结构 - 上游：硬件设备（穿梭车、货架、分拣机等）和软件系统（WMS、WCS），技术决定产业水平[9] - 中游：系统集成商提供解决方案[9] - 下游：烟草、医药、电商、冷链等行业应用广泛，烟草产量达24654.6亿支（2024年）[9][13] 政策环境 - 国家密集出台政策支持智能化升级，如《"十四五"智能制造发展规划》推动物流设备数字化[15][17] - 2024年政策强调智慧物流设施（立体库、分拣机器人等）布局，支持设备更新[17] - 烟草行业在"互联网+"战略下加速智能仓储与大数据、云计算融合[13] 竞争格局 - 市场集中度低，本土企业处于成长阶段，代表企业包括音飞储存、德马科技、中科微至等[18][20] - 音飞储存2024年上半年智能物流业务收入4.94亿元，毛利率24.8%[21] - 德马科技2024年营收15.42亿元，智能物流系统集成业务占比34.81%[23] 发展趋势 - 智能化水平持续提升，头部企业集中度增强[25] - 全球化与互联网技术推动资源整合，大中型企业加速建设智能物流系统[1][25] - 应用领域向新能源、3C、医药等行业拓展，市场需求潜力大[9][25]

公司财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 合并资产负债表显示2025年3月31日未经审计的财务状况 [5] - 合并利润表显示2025年1-3月未经审计的经营成果 [5] - 合并现金流量表显示2025年1-3月未经审计的现金流动情况 [5] 股东信息 - 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况未披露具体数据 [4] - 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务出借股份 [4] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因未导致较上期发生变化 [4] 其他事项 - 无需要提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息 [4] - 2025年起未首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表 [5]

财务数据关键指标变化 - 报告期整体情况 - 本报告期营业收入350,977,061.60元，较上年同期增长25.55%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润31,634,997.78元，较上年同期增长49.12%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润30,236,337.19元，较上年同期增长63.78%[3] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -120,857,478.15元，上年同期为 -56,391,635.72元[3] - 本报告期基本每股收益0.17元/股，较上年同期增长54.55%[3] - 本报告期加权平均净资产收益率2.26%，较上年同期增加0.67个百分点[3] - 本报告期研发投入24,849,133.58元，较上年同期增长19.05%[3] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为7.08%，较上年同期减少0.39个百分点[4] - 本报告期末总资产2,943,809,064.91元，较上年度末增长3.56%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,416,561,653.52元，较上年度末增长2.33%[4] 财务数据关键指标变化 - 特定时间点资产负债情况 - 2025年3月31日货币资金为405,966,819.74元，2024年12月31日为490,435,250.65元[12] - 2025年3月31日应收账款为608,064,971.46元，2024年12月31日为480,762,350.82元[12] - 2025年3月31日存货为528,024,084.19元，2024年12月31日为441,096,047.01元[13] - 2025年3月31日流动资产合计1,981,003,180.90元，2024年12月31日为1,877,407,954.56元[13] - 2025年3月31日非流动资产合计962,805,884.01元，2024年12月31日为965,107,178.26元[13] - 2025年3月31日资产总计2,943,809,064.91元，2024年12月31日为2,842,515,132.82元[13] - 2025年3月31日短期借款为75,684,380.69元，2024年12月31日为49,611,087.55元[13] - 2025年流动负债合计10.73亿元，较上期的10.69亿元增长0.40%[14] - 2025年非流动负债合计4.47亿元，较上期的3.83亿元增长16.74%[14] - 2025年负债合计15.20亿元，较上期的14.52亿元增长4.71%[14] - 2025年所有者权益合计14.24亿元，较上期的13.91亿元增长2.36%[15] 财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度情况 - 2025年第一季度营业总收入3.51亿元，较2024年第一季度的2.80亿元增长25.55%[17] - 2025年第一季度营业总成本3.06亿元，较2024年第一季度的2.60亿元增长18.06%[17] - 2025年第一季度净利润3090万元，较2024年第一季度的2035万元增长51.84%[18] - 2025年第一季度综合收益总额3095万元，较2024年第一季度的1973万元增长56.90%[19] - 2025年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.17元/股，2024年第一季度均为0.11元/股[19] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计2.23亿元，较2024年第一季度的2.57亿元减少13.11%[20] 财务数据关键指标变化 - 现金流量情况 - 经营活动现金流出小计为3.44亿美元，较上期的3.13亿美元增长9.84%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.21亿美元，较上期的-5639.16万美元亏损扩大114.32%[21] - 投资活动现金流入小计为1.16亿美元，较上期的512.74万美元增长2154.02%[21] - 投资活动现金流出小计为1.48亿美元，较上期的4717.23万美元增长215.80%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-3240.03万美元，较上期的-4204.49万美元亏损缩小22.94%[21] - 筹资活动现金流入小计为1.13亿美元，较上期的7511.89万美元增长50.40%[21][22] - 筹资活动现金流出小计为2887.99万美元，较上期的7422.86万美元减少61.09%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为8409.34万美元，较上期的89.03万美元增长9345.56%[22] - 现金及现金等价物净增加额为-6889.47万美元，较上期的-9827.12万美元亏损缩小30.09%[22] - 期末现金及现金等价物余额为3.77亿美元，较上期的3.38亿美元增长11.64%[22] 股东持股情况 - 湖州德马投资咨询有限公司持股65,510,094股，占比34.77%[10] - 王凯及其控制的上海隼慧企业管理合伙企业合计持有公司7.54%的股份[11] - 实际控制人卓序持有湖州力固管理咨询有限公司1.92%的股权[10]

行业市场规模 - 2024年中国智能物流装备行业市场规模约1100亿元 [1] - 近两年行业复合增速15.64% [1] 细分产品市场 - 智能物流装备分为智能仓储装备、智能分拣装备、智能搬运市场和物流机器人 [3] - 2023年智能仓储装备市场和智能分拣装备市场占比分别达到36%和33% [3] 主要上市公司 - 行业主要上市公司包括东杰智能(300486)、诺力股份(603611)、机器人(300024)、德马科技(688360)、兰剑智能(688557)、科捷智能(688455)、昆船智能(301311)等 [1] 企业布局情况 - 东杰智能能够生产堆垛机、穿梭车、提升机、托盘输送机、AGV小车、输送分拣设备等智能物流硬件设备 [6] - 诺力股份主要业务由智慧物流系统业务板块和智能制造装备板块两大板块构成 [6] - 德马科技的自动化物流解决方案已广泛运用于电商、快递、智能制造、纺织、医药、烟草、商超零售、冷链等领域 [6] - 兰剑智能产品覆盖仓储物流自动化系统核心设备与软件，自主研发了仓储机器人、穿梭机器人、搬运机器人等 [6] - 今天国际专注于智能物流与仓储系统集成，产品包括自动化立体仓库、输送分拣系统等 [6]

统一大市场板块表现 - A股统一大市场板块出现震荡拉升行情 [1] - 东方创业股价直线涨停 [1] - 德马科技涨幅超过9% [1] - 物产中大 诺力股份 中谷物流 南山控股等公司股价跟涨 [1]

股东大会时间 - 2024年年度股东大会召开日期为2025年5月19日14点[3] - 股权登记日为2025年5月14日[11] - 会议登记时间为2025年5月16日9:30 - 12:00、13:00 - 17:00[13] 议案情况 - 提交股东大会审议的议案于2025年4月28日经相关会议审议通过[6] - 议案披露时间为2025年4月29日，披露媒体为上交所网站及《证券日报》[6] - 特别决议议案为议案11、12、13[6] - 对中小投资者单独计票的议案为议案7、9、10、11[6] - 涉及关联股东回避表决的议案为议案7、8，关联股东含湖州德马投资咨询有限公司等[6] 投票时间 - 网络投票起止时间为2025年5月19日[3] - 通过交易系统投票平台投票时间为2025年5月19日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5]

会议信息 - 德马科技第四届监事会第十六次会议4月18日通知送达，4月28日现场召开[2] - 应到监事3人，实到3人[2] 议案表决 - 《关于2024年年度报告及其摘要的议案》等多议案表决3票赞成，部分需提交股东大会审议[3][4][5][8][9][10][13][14][15][16][17][18][19] - 《关于监事2025年度薪酬方案的议案》直接提交2024年年度股东大会审议[11][12] - 《关于修改<监事会议事规则>的议案》表决通过，将监事会人数调为3人[23][24][25]

利润分配 - 公司拟每10股派现1.50元，派发现金红利28,258,464.30元，分红比例30.54%[4] - 公司拟每10股转增4股，预计转增75,355,905股，转增后总股本263,745,667股[4] 财务数据 - 截至2024年末总股本188,389,762股，未分配利润210,982,877.17元[3][4] - 本年度净利润92,519,155.14元，上年度87,585,231.81元，上上年度81,678,428.47元[6] - 近三年累计现金分红86,745,707.01元，累计回购注销0元[6][7] - 近三年平均净利润87,260,938.47元[6] - 近三年累计研发投入228,878,747.42元，占累计营收5.24%[7] - 近三年累计营业收入4,371,409,459.69元[7] 决策进展 - 2025年4月28日董事会和监事会通过利润分配及转增预案[8][10]