证券代码：688365 证券简称：光云科技 公告编号：2025-022 杭州光云科技股份有限公司 关于 2024 年度计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 杭州光云科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 24 日召开第 三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于 2024 年度公司计提资产减值准备的议案》，该事项无需提交公司股东大会审议。 现将相关情况公告如下： 一、计提资产减值准备概述 根据《企业会计准则》及相关会计政策的规定，为客观、公允地反映公司截 至 2024 年 12 月 31 日的财务状况及 2024 年 1-12 月的经营成果，本着谨慎性原 则，公司对截至 2024 年 12 月 31 日合并范围内的资产进行了减值测试，并与年 审会计师进行了充分的沟通，对可能发生资产减值损失的相关资产计提减值准备。 2024 年全年计提的资产减值损失为 723.18 万元，具体如下： 单位：万元 | 资产名称 | 年拟计提减值金额 2024 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于杭州光云科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"）作为 杭州光云科技股份有限公司（以下简称"光云科技"或"公司"）的持续督导机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司 募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》等有关规定，对光云科技 2024 年度募集资金存放与使 用情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位情况 （1）2020 年首次公开发行股票 经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]582 号文核准，公司于 2020 年 4 月 29 日首次公开发行人民币普通股（A 股）4,010 万股，发行价格为每股人民币 10.80 元，募集资金总额为人民币 433,080,000.00 元，扣除发行费用人民币 63,531,725.18 元，募集资金净额为人民币 369,548,274.82 元。该募集资金已于 2020 年 4 月 24 日全 ...

杭州光云科技股份有限公司 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：688365 证券简称：光云科技 公告编号：2025-018 关于参加2024年度科创板人工智能及软件行业集体业绩说明会 暨2025年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （网址：http://roadshow.sseinfo.com/） ● 会议召开方式：上证路演中心网络互动 ● 投资者可于2025年04月22日（星期二）至04月28日（星期一）16:00前登录上证路演中心网站首页点 击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱gyir@raycloud.com进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注 的问题进行回答。 杭州光云科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于2025年4月26日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）发布公司2024年度报告和2025年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了 解公司2024年度和2025年第一季度经营成果、财务状况，公司计划于202 ...

杭州光云科技股份有限公司 关于参加2024年度科创板人工智能及软件行业集体 业绩说明会暨2025年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （网址：http://roadshow.sseinfo.com/） 证券代码：688365 证券简称：光云科技 公告编号：2025-018 ●会议召开方式：上证路演中心网络互动 ●投资者可于2025年04月22日（星期二）至04月28日（星期一）16:00前登 录 上 证 路 演 中心 网站 首 页 点 击 "提 问预 征 集 " 栏 目或 通过 公 司 邮 箱 gyir@raycloud.com进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 杭州光云科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2025 年 4 月 26 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布公司 2024 年度报告和 2025 年第一 季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年度和 2025 年第一季 度经营成果、财务 ...

2023年员工持股计划预留份额共计619.0557万份（对应公司A股普通股股票90.11万股），根据参与公司 2023年员工持股计划预留份额实际认购和最终缴款的审验结果，公司2023 年员工持股计划参与认购预 留份额的员工为4人，最终缴纳的认购资金总额为619.0557万元，认缴股数为90.11万股。股票来源为公 司回购专用证券账户的股份，本持股计划预留股份持有人受让公司回购股票的价格为6.87元/股。 2025年4月8日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，确认公司回 购专用证券账户（证券账户号：B884801889）所持有的90.11万股公司股票已于2025年4月7日通过非交 易过户至2023 年员工持股计划账户（证券账户号：B886064124），本次过户股份为公司2023年员工持 股计划预留股份。截至本公告日，公司 2023 年员工持股计划持有的公司股份数量为2,576,600股，占公 司总股本的0.61%。 根据《杭州光云科技股份有限公司2023年员工持股计划（草案）》的相关规定和实际情况，预留份额对 应的股票锁定期为17个月，锁定期满后一次性解锁，解锁时点为自公司公告 ...

杭州光云科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 7 月 26 日召开公 司第三届董事会第十四次会议，审议通过了《关于公司<2023 年员工持股计划（草 案）>及其摘要的议案》及相关议案，并于 2023 年 9 月 11 日召开公司 2023 年第 一次临时股东大会，审议通过了《关于公司<2023 年员工持股计划（草案）>及 其摘要的议案》及相关议案。具体内容详见公司于 2023 年 7 月 27 日、2023 年 9 月 12 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。 2023 年 10 月 9 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《过户 登记确认书》，确认公司回购专用证券账户（证券账户号：B884801889）所持有 的 2,690,700 股公司股票已于 2023 年 9 月 28 日通过非交易过户至 2023 年员工持 股计划账户（证券账户号：B886064124），本次过户股份为公司 2023 年员工持 股计划首次受让股份。具体内容详见公司 2023 年 10 月 10 日披露于上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）的《关于 2023 ...

会议信息 - 股东大会于2025年4月7日在杭州光云大厦召开[2] - 132人出席，所持表决权占60.1990%[2] - 董事、监事全出席，高管列席[4] 收购议案 - 审议通过现金收购逸淘100%股权议案[5] - 普通股股东同意比例99.8304%[5] - 5%以下股东同意比例72.4048%[5]

北京市中伦（上海）律师事务所 关于杭州光云科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 二〇二五年四月 北京市中伦（上海）律师事务所 关于杭州光云科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致：杭州光云科技股份有限公司 杭州光云科技股份有限公司（下称"公司"）2025 年第一次临时股东大会 （下称"本次股东大会"）于 2025 年 4 月 7 日召开。北京市中伦（上海）律师 事务所（下称"本所"）接受公司的委托，指派律师（下称"本所律师"）出席 本次股东大会，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司股东会规则》等法律、 行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称"适用法律"）以及《杭州光云科 技股份有限公司章程》（下称《公司章程》）的规定，对本次股东大会进行见证并 出具本法律意见书。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会的召集和召开程序、出席会 议人员的资格、召集人资格、会议表决程序以及表决结果是否符合适用法律及《公 司章程》的规定发表意见，并不对本次股东大会所审议的提案内容以及这些提案 所表述的事实或数据的真实性、准确性和完整性发表意见。本所及本所律师假定 公司提交给 ...

业绩数据 - 2023年营业收入2138.06万元、净利润237.40万元，2024年营业收入4737.02万元、净利润1663.22万元[21] - 2023年负债总计775.91万元、所有者权益567.55万元，2024年负债总计1478.58万元、所有者权益2230.77万元[21] 收购信息 - 公司拟2亿元现金收购逸淘（山东）投资管理有限公司100%股权[11] - 截至2024年12月31日，标的公司所有者权益账面值170.74万元，归母公司所有者权益2018.98万元，评估值20268.42万元，增值率903.89%[11] - 本次交易前，周学新出资498万元持股99.60%，张敏出资2万元持股0.40%；交易后公司出资500万元持股100%[12] - 2025年3月21日，公司第三届董事会第二十七次会议审议通过收购议案并提交股东大会[13] - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，实施无重大法律障碍[13] 交易安排 - 现场会议时间为2025年4月7日15:00，地点在杭州市滨江区坚塔街599号光云大厦10楼会议室[9] - 网络投票时间为2025年4月7日9:15 - 15:00[9] - 2025年1月8日已支付定金2000万元，协议生效后转为首期款，后续分五期支付剩余款项[26][27] 业绩承诺与奖励 - 若2025年平台软件收入较2024年同期下滑，受让方无需支付第四期1500万元[28] - 若2025年平台软件收入较2024年同期增长低于20%，受让方扣除第四期500万元[28] - 若2025年平台软件收入较2024年同期增长高于30%，双方给员工发200万元奖金[28] - 若2025年承诺业绩收入低于7000万元，受让方扣除第四期300万元[29] - 2025年度目标公司承诺业绩收入超7500万元有超额奖励，如达9000万元奖励375万元[30] - 受让方奖励的不低于50%部分可用公司股权/期权激励授予[30] 其他事项 - 自评估基准日至交割前一月末，目标公司盈利归光云科技，亏损由转让方补偿[31] - 违约方30日内不纠正且无重大不利影响付500万元违约金，否则付标的股权转让价款总额20%违约金[33] - 本次交易不涉及关联交易，无同业竞争、对外担保和非经营性资金占用[35] - 标的公司逸淘分销订单管理软件在1688服务市场多项排名第一[36] - 本次交易可使公司产品矩阵丰富，服务延伸至采购及供应链管理环节[36] - 本次交易完成后预计形成商誉，每年进行减值测试，有减值风险[40] - 标的公司经营业绩受多种因素影响，可能不及预期[41] - 本次交易业务整合和协同效应可能不达预期，实施有不确定性[43]

文章核心观点 光云科技拟2亿元高溢价收购山东逸淘100%股权 公司上市后业绩不佳 此次收购虽称有协同效应 但面临多重风险[1][4][12] 分组1：光云科技收购情况 - 光云科技拟以2亿元现金收购山东逸淘100%股权 交易完成后山东逸淘将纳入合并报表范围 [1] - 截至2024年12月31日 山东逸淘所有者权益账面值170.74万元 评估值2.03亿元 增值率903.89% [1] - 交易方案调整为纯现金收购 山东逸淘承诺2025年收入不低于7000万元 设超额奖励和业绩未达标扣尾款机制 [11] 分组2：光云科技上市后业绩表现 - 光云科技2020年4月登陆科创板 曾被称为“A股电商SaaS第一股” [3] - 2016 - 2021年营收增长 2022 - 2024年营收下滑 2024年预计为4.82亿元不及上市当年 [4] - 2021 - 2024年归母净利润由盈转亏且2024年亏损幅度预计加大至 - 0.83亿元 [7] 分组3：光云科技业绩下滑原因 - 电商行业竞争格局变化 传统平台增速低 新平台抢占份额 光云科技对淘宝系依赖高 基础需求减少 [9] - 新兴平台需求专业化个性化 光云科技研发费用率超25% 叠加市场开拓成本上升 未转化为盈利增长点 [9] - 客户数量增加但价格竞争激烈 客户付费意愿下降 净利润率承压 [9] 分组4：山东逸淘情况及收购风险 - 山东逸淘是分销侧头部软件服务商 2024年营收和净利润翻倍和增超6倍 [11] - 光云科技称收购有协同效应 可拓展电商供应链及分销管理环节SaaS产品 [11] - 山东逸淘过度依赖1688平台 未来增长持续性存疑 光云科技收购或加剧现金流压力 [12] - 收购后双方技术整合和团队融合面临挑战 协同效应待观察 [13]