市场扩张和并购 - 公司筹划发行股份及支付现金购买荣湃半导体100%股权并募集配套资金[1] - 本次交易预计不构成重大资产重组，具体认定将在重组报告书中披露[2] - 交易对方交易前与公司及其关联方无关联关系[3] 其他情况 - 交易完成后公司实际控制人仍为鞠建宏、周健华，控制权不变[4] - 近36个月内公司实际控制人未发生变化，本次交易不构成重组上市[4]

市场扩张和并购 - 公司筹划发行股份及支付现金购买荣湃半导体100%股权并募集配套资金[1] 交易流程 - 2025年9月29日公司开市起停牌，9月30日发布停牌公告[2] - 2025年10月14日公司发布停牌进展公告[2] - 公司编制交易预案等文件，召开会议审议通过交易议案，与交易对方签购买资产协议[3] 合规措施 - 磋商至签协议期间采取保密措施，制作交易进程备忘录等报送交易所[1] - 公司承诺交易信息披露真实准确完整并负责[4]

交易方案 - 公司拟发行股份及支付现金购买荣湃半导体100%股权并募集配套资金[2] - 发行股份购买资产交易对方为16名标的公司股东[11] - 发行股份定价基准日为第二届董事会第十八次会议决议公告日[13] - 发行价格为19.84元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%[15] - 交易对方新增股份锁定期分6个月、12个月、36个月[19] - 上市公司发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[22] - 本次交易设业绩承诺及补偿安排，方案另行协商[24] - 发行股份及支付现金购买资产未约定过渡期间损益安排，后续签补充协议[26] 募集资金 - 募集配套资金发行股份为人民币普通股（A股），面值1元，上市上交所[30] - 配套融资发行对象不超35名特定投资者，均现金认购[32] - 发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的80%[34] - 拟募集配套资金总额不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超交易前上市公司总股本的30%[36] - 募集配套资金用于补充流动资金、偿还债务比例不超交易作价的25%或募集总额的50%[40] - 认购方所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[42] 交易相关情况 - 本次交易完成后，交易对方持有上市公司股份比例预计不超5%，预计不构成关联交易[54] - 本次交易预计未达重大资产重组标准，且不构成重组上市[57] - 本次交易符合相关监管要求[60] 股价情况 - 公司重大资产重组停牌前第21个交易日（2025年8月29日）收盘价格为25.97元/股，停牌前一交易日（2025年9月26日）收盘价格为28.11元/股，股票收盘价累计上涨8.24%[76] - 剔除大盘和同行业板块因素，交易停牌前20个交易日内公司股价累计涨跌幅未超20%[76] 合规情况 - 本次交易标的符合科创板定位，与公司主营业务有协同效应[67] - 本次交易相关主体最近36个月内无重大资产重组相关内幕交易处罚或刑事责任情况[70] - 公司不存在不得向特定对象发行股票的情形[73] - 本次交易前12个月内，公司未发生与交易标的资产同一或相关资产的购买、出售交易[80] - 公司已履行本次交易现阶段必需法定程序，提交法律文件合法有效[86] - 公司已制定严格保密制度，采取保密措施并履行保密义务[90] 授权与表决 - 董事会提请股东会授权办理本次交易相关事宜，授权有效期自股东会审议通过起十二个月，若交易方案经审核注册，有效期延至交易实施完毕[93][95] - 本次会议相关议案表决同意5票，反对0票，弃权0票[4][68][71][74][77][81][84][88][91][96] - 本议案需提交公司股东会审议[97]

公司交易公告 - 帝奥微于2025年10月20日晚间公告 正在筹划以发行股份及支付现金的方式收购荣湃半导体（上海）有限公司100%股权 同时募集配套资金 [1] - 本次交易完成后 荣湃半导体将成为帝奥微的全资子公司 [1] - 公司第二届董事会第十八次会议已于2025年10月20日召开 审议通过了本次交易相关的议案 [1] 公司股票安排 - 经向上海证券交易所申请 公司股票将于2025年10月21日（星期二）开市起复牌 [1]

公司股票交易状态 - 公司股票将于2025年10月21日开市起复牌 [1]

市场扩张和并购 - 公司筹划发行股份及支付现金购买荣湃半导体(上海)有限公司股权[1] 股票情况 - 公司股票2025年9月29日起停牌，预计累计不超10个交易日，10月14日起继续停牌不超5个交易日[1][2] 后续计划 - 公司将推进交易筹划，履行审议程序，申请复牌[2] 风险提示 - 公司交易事项存在不确定性，提醒投资者关注后续公告及风险[4]

投资评级 - 报告对帝奥微（688381.SH）的投资评级为“优于大市”（维持）[3][4][5][14] 核心观点 - 帝奥微筹划收购荣湃半导体股权，此举有望帮助公司补充产品线并加速拓展新能源和汽车电子等高壁垒市场[2][5] - 维持公司业绩预测，预计2025-2027年归母净利润为0.64/0.90/1.28亿元，对应2025年10月9日股价的市盈率（PE）分别为109/77/54倍[5][14] 收购事项与标的公司分析 - 帝奥微正筹划以发行股份及支付现金的方式购买荣湃半导体（上海）有限公司股权，交易尚处于筹划阶段[5][11] - 荣湃半导体是一家成立于2017年的模拟芯片设计企业，产品包括数字隔离器、驱动、接口、采样、光耦兼容等系列，应用领域包括电动汽车、工业控制、数字电源、智能电器等[6][10] - 荣湃半导体拥有独创的电容智能分压技术（iDivider技术），并聚焦于泛能源和汽车电子等高壁垒市场，其2025年一季度出货量同比增长40%[6][10] - 荣湃半导体的股东包括疑似实控人董志伟（持股45.083%）以及湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）（持股3.5%）[12] 财务预测与估值 - 报告维持对帝奥微的业绩预测，预计2025-2027年营业收入分别为7.26亿元、9.11亿元、11.07亿元[17] - 预计2025-2027年毛利率稳定在45%[17] - 预计2025-2027年归属于母公司的净利润分别为0.64亿元、0.90亿元、1.28亿元[5][17]

股份回购执行情况 - 公司通过集中竞价交易方式累计回购股份6,100,000股 [2] - 回购股份数量占公司总股本247,500,000股的比例为2.46% [2] - 回购计划执行截至日期为2025年9月30日 [2]

股份回购执行情况 - 截至2025年9月30日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份610万股 [1] - 累计回购股份数量占公司总股本的比例为2.46% [1] - 回购成交的最高价为29.34元/股，最低价为16.96元/股 [1] - 公司为此次回购支付的资金总额为人民币1.24亿元（不含交易费用） [1]

公司股份回购 - 截至2025年9月30日，公司累计回购股份610万股，占公司总股本约2.48亿股的比例为2.46% [1] - 回购股份成交最高价为29.34元/股，最低价为16.96元/股 [1] - 回购支付资金总额约为人民币1.24亿元 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入100%来自于集成电路业务 [2] 公司市值 - 截至发稿时，公司市值为70亿元 [3]