发行情况 - 向特定对象发行股票募集资金总额不超过7.85亿元[7][27] - 发行股票数量不超过4600万股，未超过发行前公司总股本的10%[7][21] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[20][36] - 发行对象不超过35名，认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[23][36] - 发行方案有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[26][40] 股权结构 - 截至2025年6月30日，姚毅持股200,237,818股，占比43.44%；杨艺持股23,539,767股，占比5.11%；王文涛持股13,683,703股，占比2.97%等[54] - 截至2025年6月30日，姚毅为控股股东，姚毅、杨艺夫妻为实际控制人，合计控制48.54%股份表决权[55] - 截至2025年6月30日，控股股东、实际控制人所持公司股份不存在质押、冻结等权利受限情形[56] 业务与收入 - 主营业务为机器视觉及光通信的研发、生产和销售及提供相关服务[64] - 2025年1 - 6月主营业务收入136,774.86，占比99.97%；2024年度主营业务收入223,308.48，占比99.97%；2023年度主营业务收入264,039.54，占比99.98%；2022年度主营业务收入274,829.51，占比99.98%[66] - 2025年1 - 6月其他业务收入38.45，占比0.03%；2024年度其他业务收入69.16，占比0.03%；2023年度其他业务收入53.55，占比0.02%；2022年度其他业务收入48.76，占比0.02%[66] 资产情况 - 截至2025年6月30日，除JAI及其下属子公司外，公司及其他控股子公司取得权属证书的不动产有4处，有30项境内和7项境外主要不动产租赁[79][81][83] - 截至2025年6月30日，公司在建工程期末净值合计30156.56万元，其中工业人工智能太湖产业基地项目期末净值为25360.29万元[84] - 截至2025年6月30日，除JAI及其下属子公司外，公司及其他控股子公司拥有境内注册商标224项、境外注册商标13项、境内专利817项、境外专利1项、软件著作权298项、作品著作权4项[86] 公司架构 - 截至2025年6月30日，除JAI及其下属子公司外，公司其他控股子公司有20家，分公司有6家[89] - 截至法律意见出具日，公司一级参股子公司有19家[90] 合规情况 - 截至2025年6月30日，公司不存在金额较大财务性投资[38] - 公司本次发行需上交所审核通过、证监会同意注册及上交所同意股票上市交易[29] - 报告期内公司关联交易合法、公允，除英才基金借款事项已事后确认外，履行决策和披露程序[70][73] - 公司及其境内控股子公司报告期内执行税种、税率合规，无重大税务违法行为[99] - 报告期内公司未发生重大环境污染、安全生产、质量技术监督等违法处罚情形[100][101][103] 收购情况 - 收购JAI 100%股权拟投资7.871953亿元，拟使用募集资金7.85亿元[28] - 公司募集资金用于收购JAI 100%股权，交易交割完成，已通过全资孙公司持有该股权[105]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为223,377.63万元，产品销售占比98.41%[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期数为235.81亿美元，上年同期数为275.34亿美元[1] - 经营活动产生的现金流量净额本期数为1.91亿美元，上年同期数为2.73亿美元[1] 财务数据 - 期末货币资金为2,065,942,144.70元，上年年末为2,083,317,848.08元[18] - 期末应收账款账面价值为983,852,104.92元，上年年末为1,121,734,054.21元[18] - 期末流动资产合计为3,841,184,384.81元，上年年末为3,981,669,447.29元[18] 未来展望 无明确相关内容 新产品和新技术研发 无明确相关内容 市场扩张和并购 无明确相关内容 其他新策略 - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》和《企业会计准则解释第18号》多项规定[132] - 公司销售自行开发生产的软件产品，增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策[135] - 2024年度公司、凌云视界、光工业享受先进制造业企业增值税加计抵减政策[138]

股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本460,976,733股，有限售条件流通股占比48.54%，无限售条件流通股占比51.46%[13] - 截至2025年6月30日，姚毅持股200,237,818股，占比43.44%为第一大股东[13] - 截至2025年6月30日，中金公司及其下属子公司合计持有发行人459,220股股份，约占总股本0.10%[26] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 6月公司营收分别为274,878.27万元、264,093.08万元、223,377.63万元和136,813.31万元，归属净利润分别为18,766.79万元、16,393.49万元、10,706.50万元和9,607.55万元[69] - 2025年6月30日资产总额为604,426.30万元，较2024年12月31日增长约10.73%[17] - 2025年6月30日负债总额为205,438.66万元，较2024年12月31日增长约31.65%[17] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为 - 12,118.49万元[20] - 2022 - 2024年现金分红金额合计9,228.45万元，回购金额合计17,996.85万元[15] 发行计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行不超过46,000,000股A股股票[4] - 本次募投收购JAI A/S旗下所有工业相机业务相关股东全部权益估值为1.04亿欧元，折合人民币7.98亿元，增值率为416%[85] 市场情况 - 2025年全球机器视觉市场规模预计为158.3亿美元，2030年将增长到236.3亿美元，复合年增长率达8.3%[91] - 中国机器视觉行业规模将从2025年的395.4亿元增长至2027年的580.8亿元，年均增长21.2%[91] - 2023年全球光通信市场销售额达到511亿美元，预计2030年将达到893亿美元[94] - 2025年中国光通信市场规模预计达到1750亿元，2022 - 2025年年均复合增长率为12%[94] 技术研发 - 截至2025年6月30日，公司拥有819项境内专利，含发明专利411项等，另有境外专利8项，取得298项软件著作权证书，累计牵头或参与制定标准26项[96] - 到2025年，公司将核心算法库Vision WARE迭代至6.4版本，具备18个算法库和近200个算法工具[104] - “大模型通用 + 小模型深耕”应用方式可使复杂场景精度保持在95%以上[105] 市场扩张与并购 - 2025年1月，公司收购欧洲工业相机领域先进企业JAI，支付对价1.024亿欧元，折合人民币7.68亿元，形成商誉6.34亿元[74][99] - 公司建立覆盖全国主要地区的销售与服务网络，在多地设置子公司或办事处[112] - 公司为服务世界级客户在多国设立分公司或办事处，后续全球客户覆盖及服务支持将拓展[113] 其他策略 - 公司开发SmartFAB系统实现生产数据化等管理，开发GMQM系统为客户记录和监控产品质量状态[108] - 公司在机器视觉与光通信领域与国际优秀企业合作，为行业头部公司助力智能化转型[109]

投资概述 - 公司全资子公司元客视界拟与洲明科技及关联方智谱共同成立合资公司智显机器人，注册资本为5,000万元人民币 [2][4] - 元客视界拟出资1,000万元人民币，持有合资公司20%的股权 [2][4] - 洲明科技出资2,500万元人民币，持股50%，智谱出资1,500万元人民币，持股30% [4] 合资公司业务定位 - 合资公司旨在整合三方“硬件终端+算法模型+感知交互”的核心技术优势，构建一体化解决方案 [4] - 产品将依托LLM、LED、立体视觉感知交互等基础能力，集成多模态能力，开展AI智能体及AI智能终端等端侧解决方案业务 [6] - 业务将专注于教育、会议、文旅等场景的“显示具身化”落地，为行业提供垂类模型训练与软硬件集成支持 [4][6] 公司治理与人员安排 - 合资公司董事会由5名董事组成，洲明科技提名3名董事，智谱和元客视界各提名1名董事，董事长由洲明科技提名的董事担任 [8] - 管理层设置上，总经理和CFO由洲明科技提名，副总经理由元客视界提名，CTO由智谱提名 [8] 交易审议与合规性 - 本次交易已获得公司独立董事专门会议及第二届董事会第二十次会议全票审议通过，无需提交股东大会审议 [2][5][21] - 交易定价为1.00元/注册资本，经各方友好协商确定，被认为价格客观、公允、合理 [10] - 本次交易不构成重大资产重组，且过去12个月内与相关关联方的同类交易金额未达到特定阈值 [2][5] 对上市公司的影响 - 此次投资有利于整合各方优势资源，完善公司业务布局，提升可持续发展能力和综合竞争优势 [17] - 交易使用自有资金，不会影响公司正常生产经营及独立性，且不会导致新增同业竞争或非经营性资金占用 [17][18][19]

合资公司成立 - 凌云光全资子公司北京元客视界科技有限公司拟与深圳市洲明科技股份有限公司及关联方北京智谱华章科技股份有限公司共同成立合资公司深圳市智显机器人科技有限公司 [1] - 合资公司注册资本为5000万元人民币，其中元客视界拟出资1000万元人民币，持股比例为20% [1] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组，已获公司董事会审议通过 [1] 投资目的与战略方向 - 投资旨在整合三方核心技术优势，构建AI智能终端创新生态体系 [1] - 合资公司将推动智能体技术在教育、会议、文旅等具体场景的应用 [1]

中国国际金融股份有限公司 关于凌云光技术股份有限公司 对外投资暨关联交易的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 凌云光技术股份有限公司（以下简称"凌云光"或"公司"）首次公开发行股票 并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则（2025年4月修订）》（上证发[2025]60号）《科创板 上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第1号——规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对凌云光全资子 公司北京元客视界科技有限公司（以下简称"元客视界"）对外投资暨关联交易 的事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、关联对外投资概述 （一）对外投资的基本情况 1、本次交易概况 公司全资子公司元客视界与深圳市洲明科技股份有限公司（以下简称"洲明 科技"）及关联方北京智谱华章科技股份有限公司（以下简称"智谱"）拟成立合 资公司深圳市智显机器人科技有限公司（暂定名，最终以工商行政管理机关核准 登记为准，以下简称"智显机器人"），注册资本5,000万元。其中洲明科技拟以 自有资金出资2,500万元 ...

证券代码：688400 证券简称：凌云光 公告编号：2025-079 凌云光技术股份有限公司 关于对外投资暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资标的名称：深圳市智显机器人科技有限公司（暂定名，最终以工商 行政管理机关核准登记为准，以下简称"智显机器人"） 投资金额：凌云光技术股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司北 京元客视界科技有限公司（以下简称"元客视界"）拟与深圳市洲明科技股份有限 公司（以下简称"洲明科技"）及关联方北京智谱华章科技股份有限公司（以下简 称"智谱"）成立合资公司深圳市智显机器人科技有限公司（最终以工商核批为准）， 注册资本 5,000 万元，其中元客视界拟以自有资金出资 1,000 万元人民币，持股 20%。 本次交易系与关联方共同投资，构成关联交易，未构成《上市公司重 大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 截至本公告披露日，除上述关联交易外，公司过去 12 个月内与同一 关联人或不同关联人之间发生的与交易标的类别相关的关联交易金额未达到 公司最近 ...

板块整体表现 - 10月23日专用设备板块微涨0.02%，表现略弱于大盘，当日上证指数上涨0.22%，深证成指上涨0.22% [1] - 板块内资金流向呈现分化，主力资金净流出21.35亿元，而游资资金净流入4.62亿元，散户资金净流入16.73亿元 [2] 领涨个股表现 - 赛象科技(002337)领涨板块，涨幅达10.03%，收盘价7.02元，成交量为86.43万手，成交额为5.96亿元 [1] - 石化机械(000852)涨幅10.01%，收盘价9.34元，成交量为272.02万手，成交额为25.31亿元 [1] - 山东墨龙(002490)涨幅9.99%，收盘价9.36元，成交量为109.71万手，成交额为10.00亿元 [1] - 大族数控(301200)涨幅6.99%，收盘价110.62元，成交量为11.28万手，成交额为12.14亿元 [1] 领跌个股表现 - 德石股份(301158)领跌板块，跌幅为9.41%，收盘价27.15元 [2] - 海锅股份(301063)跌幅6.13%，收盘价26.18元 [2] - 威马农机(301533)跌幅6.10%，收盘价37.42元 [2] - 中信重工(601608)跌幅5.80%，收盘价7.15元，成交量为538.12万手，成交额为41.21亿元 [2] 个股资金流向 - 合锻智能(603011)主力资金净流入1.011亿元，主力净占比3.00% [3] - 凌云光(688400)主力资金净流入8285.94万元，主力净占比11.95% [3] - 大族数控(301200)主力资金净流入6593.10万元，主力净占比5.43% [3] - 山东墨龙(002490)主力资金净流入3998.69万元，主力净占比4.00% [3] - 赛象科技(002337)主力资金净流入3717.00万元，主力净占比6.23% [3]

公司股价与交易表现 - 10月20日公司股价上涨5.13%，报收41.00元/股，成交金额2.27亿元，换手率1.23%，总市值189.00亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 公司成立于2002年8月13日，于2022年7月6日上市，总部位于北京市海淀区 [1] - 公司主营业务以光技术创新为基础，长期从事机器视觉及光通信业务，目前战略聚焦机器视觉业务 [1] - 主营业务收入构成为：智能视觉装备34.69%，可配置视觉系统30.97%，光通信产品27.44%，视觉器件5.31%，服务收入1.59% [1] 基金持仓情况 - 华富人工智能ETF联接A（008020）三季度持有公司股票5000股，占基金净值比例为0.01%，为公司第四大重仓股 [2] - 根据测算，该基金于10月20日因公司股价上涨浮盈约1万元 [2] - 该基金成立日期为2020年4月23日，最新规模11.68亿元，今年以来收益59.37%，近一年收益74.9%，成立以来收益36.02% [2] 相关基金经理信息 - 华富人工智能ETF联接A（008020）的基金经理为张娅、李孝华、郜哲 [2] - 张娅累计任职时间18年343天，现任基金资产总规模165.74亿元，任职期间最佳基金回报215.97% [2] - 李孝华累计任职时间4年168天，现任基金资产总规模116.75亿元，任职期间最佳基金回报80.57% [2] - 郜哲累计任职时间7年242天，现任基金资产总规模108亿元，任职期间最佳基金回报62.26% [2]

股价表现与资金流向 - 10月20日公司股价盘中上涨2.03%，报39.79元/股，成交额3391.86万元，换手率0.18%，总市值183.42亿元 [1] - 当日主力资金净流入202.90万元，其中特大单净买入48.59万元（买入153.63万元，卖出105.04万元），大单净买入154.32万元（买入736.91万元，卖出582.59万元） [1] - 公司今年以来股价累计上涨81.73%，近5个交易日下跌6.31%，近20日下跌1.51%，近60日上涨34.88% [1] - 今年以来公司1次登上龙虎榜，最近一次为2月20日，当日龙虎榜净买入2.33亿元，买入总计3.95亿元（占总成交额22.27%），卖出总计1.62亿元（占总成交额9.12%） [1] 公司基本情况 - 公司全称为凌云光技术股份有限公司，成立于2002年8月13日，于2022年7月6日上市 [2] - 公司主营业务以光技术创新为基础，长期从事机器视觉及光通信业务，目前战略聚焦机器视觉业务 [2] - 主营业务收入构成为：智能视觉装备34.69%，可配置视觉系统30.97%，光通信产品27.44%，视觉器件5.31%，服务收入1.59% [2] - 公司所属申万行业为机械设备-专用设备-其他专用设备，概念板块包括全息概念、光通信、苹果三星、苹果产业链、人形机器人等 [2] 股东与财务数据 - 截至9月30日，公司股东户数为2.80万户，较上期增加5.02%，人均流通股16458股，较上期减少4.78% [2] - 2025年1月-6月，公司实现营业收入13.68亿元，同比增长25.73%，归母净利润9607.55万元，同比增长10.10% [2] - A股上市后公司累计派现9228.45万元 [3] - 截至2025年6月30日，香港中央结算有限公司已退出公司十大流通股东之列 [3]