存储芯片概念市场表现 - 存储芯片概念股出现异动拉升行情 [1] - 德明利股价涨停 [1] - 恒烁股份股价上涨超过10% [1] - 西测测试、南亚新材、江波龙、复旦微电、香农芯创等公司股价跟随上涨 [1]

市场表现 - A股市场半导体行业股票在12月25日呈现普涨格局，多数公司股价上涨 [1] - 臻镭科技股价涨幅最大，超过16% [1] - 恒烁股份股价涨幅超过14% [1] - 复旦微电与成都华微股价涨幅均超过13% [1] - 长川科技股价上涨近9% [1] - 晶丰明源股价涨幅超过7% [1] - 北京君正与宏微科技股价涨幅均超过6% [1] - 炬芯科技股价涨幅超过5% [1] - 航宇微、睿创微纳、芯动联科、燕东微、源杰科技等公司股价涨幅均超过4% [1]

文章核心观点 - 存储芯片行业正经历由AI需求驱动、价格持续上涨、库存降至低位所推动的强势周期反转，同时国产替代进程加速，本土企业在技术与市场方面取得关键突破，带动A股存储芯片板块及相关产业链表现强势 [1][2][3] 市场表现与资金动向 - A股存储芯片板块强势走强，呈现“双龙头封板、全产业链跟涨”格局，天奥电子、恒烁股份率先封死涨停板，香农芯创、北京君正、盈方发展、江波龙、雷科防务等企业跟涨，资金进场迹象显著 [1] 行业周期与需求驱动 - AI服务器存储需求爆发是核心驱动力，单台AI服务器存储用量是普通服务器的8倍，2025年全球AI服务器出货量同比增长180%，带动高端存储芯片需求激增220% [1][3] - 美光科技FY26 Q1财报业绩超预期，单季度收入136亿美元同比增长57%，净利润55亿美元同比激增169% [1] - 存储芯片行业自2025年二季度开启周期反转，三星、美光等巨头联手减产推动库存从12-16周降至2-4周，创下五年新低 [2] - 存储价格持续暴涨，DDR5内存颗粒从9月到12月涨幅达80%，HBM2e价格上涨近50%，普通闪存涨幅超30% [2] - 2025年第四季度Server DRAM合约价环比增长18-23%，HBM的ASP增长23%-28% [1] - 行业盈利水平大幅修复，三星电子三季度半导体业务贡献70%利润，SK海力士营业利润同比暴涨62% [2] 国产替代与技术突破 - 国产厂商舜铭存储凭借新型铪基材料与3D架构创新，实现首款国产铁电存储器量产，跻身全球铁电存储器供应商TOP5，并实现了上游材料、设备、代工厂的全面国产化 [2][3] - 长鑫存储DDR5内存模组打入华为、浪潮供应链，2025年三季度营收突破10亿美元，其最新发布的DDR5产品速率达8000Mbps，达到世界顶尖水平 [2] 受益板块梳理 - **存储芯片设计与模组板块**：直接受益于AI需求爆发与价格上涨周期，国产替代进程加速带动业绩增长，相关公司包括北京君正、香农芯创、江波龙等，其中江波龙产品覆盖消费电子、工业控制等多场景，香农芯创通过供应链合作切入存储核心环节 [3] - **存储芯片材料与设备板块**：国产存储产能扩张与技术迭代直接拉动上游需求，沪硅产业的300mm硅片已适配长鑫存储等头部企业，拓荆科技的PECVD设备用于存储芯片薄膜沉积，在3D NAND领域订单充足 [3] - **AI服务器与算力设备板块**：与存储芯片需求高度协同，形成联动增长效应，2025年全球AI服务器出货量同比增长180% [3]

存储芯片概念股市场表现 - 12月25日，存储芯片概念板块整体走强，多只个股出现显著上涨 [1] - 恒烁股份与天奥电子股价涨停，领涨板块 [1] - 北京君正、香农芯创、江波龙、德明利、普冉股份等公司股价均跟随上涨 [1]

市场表现 - 12月24日A股存储芯片板块普遍上涨，华海诚科涨12.88%，德明利涨超9%，中芯国际、香农芯创、北京君正、江波龙、佰维存储、普冉股份、恒烁股份均录得上涨 [2] - 港股中芯国际、华虹半导体同日亦表现不俗 [2] 价格上涨与供需驱动 - 三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格，涨幅接近20% [3] - 供应端因厂商加大HBM4产能投入，导致HBM3E产能遭到积压 [3] - 需求端除英伟达外，来自谷歌、亚马逊等公司的订单量也大幅增加 [3] - 在供需两端驱动下，存储芯片领域的涨价潮持续蔓延，三星与SK海力士正加快内存生产以应对AI需求 [3] - 业内人士指出本轮存储产品涨价潮或超出市场预期 [3] 行业前景与市场预测 - 存储芯片在AI时代重要性提升，大模型参数规模指数级增长推动对高性能存储需求，HBM作为AI服务器关键组件正迎来爆发式增长 [3] - 摩根士丹利预测鉴于明年存储领域可能出现供需失衡，内存芯片行业将迎来“超级周期” [3] - 市场需求高企背景下，存储芯片行业出现供不应求、涨价、转变订货模式等一系列连锁反应 [3] 公司动态与市场数据 - 美光科技透露其2026年（日历年）全年HBM的供应量已就价格和数量与客户达成协议，全部售罄 [4] - 美光预计HBM总潜在市场（TAM）将在2028年达到1000亿美元（2025年为350亿美元） [4] - 美光预计2026年资本支出将达200亿元，用于支持HBM和1-gamma DRAM供应 [4] 国内产业链机遇 - 在全球存储市场高景气度背景下，国内存储芯片产业链公司正迎来“价格回升”与“国产替代”的双重历史性机遇 [4] - 随着产品价格进入上升通道，相关公司盈利能力有望显著改善，这是近期国内存储芯片概念股反复活跃的重要原因 [4]

公司股价与发行概况 - 公司股票于2023年12月19日收报50.47元，较发行价65.11元/股下跌3.98%，处于破发状态 [1] - 公司于2022年8月29日在科创板上市，发行新股数量为2,066.00万股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为65.11元/股 [1] - 公司发行保荐机构及主承销商为国元证券，保荐代表人为姬福松、梁化彬 [1] 募集资金情况 - 公司募集资金总额为134,517.26万元，扣除发行费用后募集资金净额为120,964.04万元 [1] - 公司实际募资净额比原计划募资75,388.00万元多出45,576.04万元 [1] - 根据招股书，原计划募集资金拟用于“NOR闪存芯片升级研发及产业化项目”、“通用MCU芯片升级研发及产业化项目”、“CiNOR存算一体AI推理芯片研发项目”及“发展与科技储备项目” [1] 发行费用与跟投情况 - 公司发行费用总额为13,553.22万元，其中国元证券获得承销及保荐费用10,921.44万元 [1] - 保荐机构相关子公司国元创新投资有限公司参与跟投，获配826,400股，占本次发行数量的4.00%，获配金额5,380.6904万元，限售期为24个月 [1] 公司控制权结构 - 公司控股股东及实际控制人为XIANG DONG LU（美国国籍）和吕轶南（中国国籍） [2]

募集资金相关 - 公司首次公开发行股票2066.00万股，发行价65.11元/股，募集资金总额13.451726亿元，净额12.096404亿元[14] - 四个募集资金投资项目总投资额7.5388亿元，拟投入募集资金金额7.5388亿元[16] - 公司超募资金总额455,760,400元，本次计划用57,985,459.27元永久补充流动资金，占比12.72%[18] 项目研发相关 - NOR闪存芯片升级研发及产业化项目投资2.0318亿元，原预定可使用状态日期2025年1月，变更为2027年7月[16][19] - 通用MCU芯片升级研发及产业化项目投资1.7731亿元，原预定可使用状态日期2025年1月，变更为2028年1月[16][19] - CiNOR存算一体AI推理芯片研发项目投资1.2339亿元，原预定可使用状态日期2025年1月，变更为2028年1月[16][19] 公司变更相关 - 2025年11月完成2024年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期股份登记，注册资本由8,292.9413万元增至8,300.5689万元[22] - 公司股本总数由8,292.9413万股增至8,300.5689万股[22] - 《公司章程》第六条修订后公司注册资本为8,300.5689万元[22] - 《公司章程》第二十一条修订后公司已发行股份数为8,300.5689万股[22] 会议相关 - 2025年第四次临时股东会会议时间为12月29日14点30分，地点在合肥市庐阳区相关会议室[11] - 会议采用现场和网络投票结合，网络投票起止时间为2025年12月29日[11] - 会议议案包括《关于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》等[4]

公司财务决策 - 公司于2025年12月12日召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了关于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案 [1] - 公司计划使用5798.55万元（含利息收入）超额募集资金永久补充流动资金，实际金额以资金转出当日专户余额为准 [1]

募集资金情况 - 公司发行2066万股，发行价65.11元/股，募资134,517.26万元，净额120,964.04万元，超募45,576.04万元[1] - 募投项目总投资75,388.00万元，拟用募资75,388.00万元[3][4] 超募资金使用 - 2022 - 2024年三次各用超募136,700,000.00元，各占29.99%[5][6] - 前次已用超募41,010.00万元[4] - 本次计划用57,985,459.27元补流，占12.72%，使用后余额为0[7] 其他 - 公司承诺每12个月内补流不超总额30%，本次后12个月不高风险投资[10] - 2025年12月12日董事会通过议案，待股东会审议[11] - 保荐机构对本次使用无异议[12]

公司基本信息 - 公司于2022年7月12日经中国证监会注册，8月29日在上交所上市，发行2066.00万股[5] - 公司注册资本为8300.5689万元[5] - 公司设立时发行股份总数为5882.5891万股，每股面值1元[11] 股权结构 - XIANGDONG LU持股1082.8156万股，比例18.4071%[12] - 吕轶南持股686.4800万股，比例11.6697%[12] - 合肥恒联企业管理咨询中心（有限合伙）持股679.8200万股，比例11.5565%[12] - 董翔羽持股607.3482万股，比例10.3245%[12] - 合肥中安庐阳创业投资基金合伙企业（有限合伙）持股565.3897万股，比例9.6113%[12] - 宁波梅山保税港区天鹰合胜投资管理合伙企业（有限合伙）持股502.7854万股，比例8.5470%[12] - 公司已发行股份数为8300.5689万股，均为普通股[12] 股份交易限制 - 公司收购股份不得超已发行股份总数10%，并在三年内转让或注销[17] - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持同类股份总数25%，上市一年内及离职后半年内不得转让[19] - 公开发行股份前已发行股份，上市一年内不得转让[19] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份股东可查阅会计账簿等[24] - 股东会、董事会决议违规，股东60日内可请求法院撤销[26] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份股东在特定情形可书面请求诉讼[27] 股东会相关 - 年度股东会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[37] - 审计委员会同意召开临时股东会，应在收到请求后5日内发出通知[43] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份股东可自行召集主持股东会[43] 董事会相关 - 董事会由5名董事组成，设董事长1人，独立董事2名[73] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知[76] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时会议，董事长应在10日内召集[76] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为三名，其中独立董事二名[90] - 审计委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行，决议需成员过半数通过[91] 其他 - 公司在会计年度结束之日起四个月内披露年度报告，上半年结束之日起两个月内披露中期报告[99] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金[99] - 每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%[101]