会议基本信息 - 公司2025年第二次临时股东大会由董事会于7月26日决定召开并召集[4] - 现场会议于8月11日14:30召开，网络投票时间为8月11日9:15 - 15:00[5][6] - 参会股东（股东代理人）72人，代表股份30,970,037股，占公司有表决权股份总数的37.7150%[7] 议案表决情况 - 《关于取消监事会、变更注册资本等议案》同意30,913,617股，占比99.8178%[10] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》同意30,928,597股，占比99.8661%[11] - 《关于制定〈董事、高级管理人员离职管理制度〉的议案》同意30,930,074股，占比99.8709%，反对39,963股，占比0.1291%[23] 会议合法性 - 本次会议召集、召开程序符合相关规定，召集人、出席人员资格及表决程序和结果合法有效[26][27]

行业与公司 - 行业：存储行业（NOR Flash、DRAM、NAND Flash）[1][3] - 涉及公司：兆易创新、普冉股份、东芯股份、恒烁、江波龙、德明利、百维、湘农[1][2][4][5][7] 核心观点与论据 涨价趋势与驱动因素 - NOR Flash 市场迎来涨价，主要集中在中大容量产品，中国大陆龙头公司已发布涨价通知，预计三季度涨幅约为 10%[1][3] - 涨价驱动因素：AI PC、AI 服务器、AI 耳机等新兴市场需求推动[1][3] - 2025 年存储行业整体处于周期上行阶段，DRAM 和 NAND Flash 从二季度开始涨价，三季度趋势延续[3] 公司受益情况 - **兆易创新**：全球第二大 NOR Flash 供应商，直接受益于中大容量产品涨价，MCU 和 DRAM 产品线收入和毛利率持续增长[1][4][6] - **普冉股份**：NOR Flash 领域重要份额，中大容量产品占比 30%，若中小容量 NOR Flash 涨价将进一步受益，同时扩大 MCU 产品线[1][4][6] - **东芯股份**：发布领先性能显卡并拓展至 GPU 领域，主要收入来源包括 SSD NAND Flash、DRAM 和 NOR，将随存储价格上涨获益[1][4][6] - **恒烁**：专注于中小容量 NOR Flash（32 兆到 128 兆），未来价格上涨过程中有望受益[1][5][6] - **存储模组公司**（江波龙、德明利、百维、湘农）：三季度 DRAM 和 NAND Flash 持续降价过程中，有望迎来收入和利润兑现[2][7] 国内 IC 设计公司表现 - 主要生产利基型存储，预计 2025 年逐步实现收入和毛利率提升，有效修复净利润[6] - 兆易创新通过定制化存储与 AI 相关客户合作拓展市场，普冉股份扩大 MCU 产品线，东芯股份向 GPU 拓展，恒烁专注中小容量 NOR Flash[6] 其他重要内容 - 台系厂商在 7 月份正式执行新的涨价政策，主要集中在中大容量 NOR Flash 产品[3] - 供需两端共同支撑三季度 NOR Flash 涨价[3] - 存储模组公司在周期性上涨阶段表现值得关注[7]

股东减持 - 股东中安庐阳通过大宗交易方式累计减持公司股份1,376,777股[2] - 减持股份占公司总股本的1.66%[2] - 本次减持计划已于2025年8月4日实施完毕[2] 业务构成 - 2024年公司营业收入中集成电路业务占比99.91%[2] - 其他业务收入占比0.09%[2]

减持情况 - 减持前中安庐阳持股3,778,938股，占比4.56%[2] - 计划减持不超1.66%（1,376,777股）[2] - 截至2025年8月4日减持1,376,777股，占比1.66%，计划完毕[2] - 减持价格36.48 - 39.36元/股，总金额51,752,842.72元[4] - 减持后持股2,402,161股，占比2.90%[4]

大宗交易情况 - 8月4日大宗交易平台发生2笔成交 合计成交量17.68万股 成交金额670.03万元[2] - 当日2笔大宗交易成交价相对收盘价均为折价交易 折价幅度分别为-1.99%和-10.01%[2] - 近3个月内累计发生15笔大宗交易 合计成交金额5464.40万元[2] 股价及资金表现 - 8月4日收盘价40.16元 较前日上涨1.03% 日换手率4.41% 成交额8494.15万元[2] - 当日主力资金净流出725.85万元 近5日累计上涨1.62% 资金合计净流出1915.44万元[2] - 最新融资余额1.77亿元 近5日减少50.59万元 降幅0.29%[2] 交易明细数据 - 第一笔成交9.68万股 成交金额380.91万元 成交价39.36元 买方为中国中金财富证券泉州丰泽街营业部 卖方为华泰证券合肥习友路营业部[2] - 第二笔成交8.00万股 成交金额289.12万元 成交价36.14元 买方为招商证券北京分公司 卖方为太平洋证券厦门分公司[2]

股东减持情况 - 公司股东中安庐阳通过大宗交易方式累计减持公司股份137 68万股 占公司总股本的1 66% [1] - 本次减持计划已于2025年8月4日实施完毕 [1]

大宗交易概况 - 2025年8月4日大宗交易成交17.68万股，成交总额670.03万元，占当日总成交额7.31% [1] - 成交均价37.9元，较市场收盘价40.16元折价5.63%，最高成交价39.36元，最低成交价36.14元 [1] 分笔交易明细 - 第一笔成交9.68万股，成交价39.36元，金额380.91万元，买方为中国中金财富证券泉州丰泽街营业部，卖方为华泰证券合肥习友路营业部 [2] - 第二笔成交8万股，成交价36.14元，金额289.12万元，买方为招商证券北京分公司，卖方为太平洋证券厦门分公司 [2]

公司股份回购 - 截至2025年7月31日通过集中竞价交易方式回购股份约81万股 占公司总股本约8293万股的0.98% [1] - 回购成交最高价39.6元/股 最低价31.53元/股 [1] - 支付资金总额约2931万元人民币 [1] 营业收入构成 - 2024年1至12月营业收入中集成电路占比99.91% [1] - 其他业务收入占比0.09% [1] 行业动态 - 德资巨头中国区高管警示智能驾驶领域存在残酷价格战 [1] - 强调智能驾驶功能不应免费提供 否则将给全行业带来灾难性影响 [1]

大宗交易情况 - 8月1日大宗交易成交量为9.00万股，成交金额350.64万元，成交价38.96元，相对当日收盘价折价1.99% [2] - 买方营业部为中国中金财富证券有限公司泉州丰泽街证券营业部，卖方营业部为华泰证券股份有限公司合肥习友路证券营业部 [2] - 近3个月内累计发生13笔大宗交易，合计成交金额4794.37万元 [2] 市场表现 - 8月1日收盘价为39.75元，下跌0.08%，日换手率3.83%，成交额7318.73万元 [2] - 全天主力资金净流出28.80万元，近5日累计上涨2.05%，近5日资金合计净流出643.91万元 [2] 融资数据 - 最新融资余额为1.77亿元，近5日增加11.36万元，增幅0.06% [3]

大宗交易概况 - 8月1日恒烁股份通过大宗交易成交9万股，成交总额350.64万元，占当日总成交额4.57% [1] - 成交价格38.96元，较市场收盘价39.75元折价1.99% [1] 交易细节 - 买方营业部为中国中金财富证券有限公司泉州丰泽工艺古小如营业部 [2] - 卖方营业部为华泰证券股份有限公司合肥习友路证券营业部 [2] - 证券代码688416，成交价38.96元对应成交金额350.64万元 [2]