中国电子财务有限责任公司 大信专审字[2024]第 1-02995 号 大信会计师事务所(特殊普通合伙)_ WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 专项审计报告 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一选看出身有执业许可的会计师事务所出具 。 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn)，"进行查验 报告编码:京246D4X4KJ4 No.1 Zhichun Road.Haidian Dist Beijing. China. 100083 关于中国电子财务有限责任公司 风险评估专项审计报告 大信专审字[2024]第 1-02995 号 贵州振华风光半导体股份有限公司: 一、审核意见 我们接受委托,审核了后附的中国电子财务有限责任公司(以下简称"中国电子财务公司") 编制的中国电子财务有限责任公司截止 2024年 6 月 30 日风险评估专项说明（以下简称"风 险评估专项说明"）。 我们认为,中国电子财务公司编制的风险评估专项说明在所有重大方面公允反映了中国 电子财务公司与财务报表相关的资金、信贷、投资、 ...

证券代码：688439 证券简称:振华风光 公告编号：2024-037 贵州振华风光半导体股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况 的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、募集资金基本情况 （一）扣除发行费用后的实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于同意贵州振华风光半导体股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1334 号）同意注册，并经上海 证券交易所同意，贵州振华风光半导体股份有限公司（以下简称"公司"）首次 向社会公众发行人民币普通股（A 股）股票 5,000 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 66.99 元。募集资金总额为人民币 3,349,500,000.00 元 ， 扣 除 全 部 发 行 费 用 （ 不 含 税 ） 后 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币 3,259,923,588.89 元。上述募集资金已全部到位，中天运会计师事务所（特殊普 通合伙）对公司首次公开发行股票的募集资金到 ...

证券代码：688439 证券简称：振华风光 公告编号：2024-038 贵州振华风光半导体股份有限公司 第二届董事会第二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 贵州振华风光半导体股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第二 次会议于 2024 年 8 月 23 日 10 时以通讯方式召开。本次会议通知于 2024 年 8 月 13 日以书面及电子邮件等方式通知全体董事。会议由董事长朱枝勇先生主持， 会议应到董事 7 人，实到董事 7 人。本次会议的召集和召开、表决方式、决议内 容符合《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相 关法律法规、规范性文件及《贵州振华风光半导体股份有限公司章程》的相关规 定，会议决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 与会董事认真审议本次会议相关议案，以书面记名投票表决方式作出如下决 议： （一）审议通过《2024 年半年度报告及摘要》 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案已经公司董事会审计委员会审议 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 会议召开时间：2024年8月28日(星期三)上午9:00-10:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 ( 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/) 会议召开方式：上证路演中心图文展示和网络文字互动问答 投资者可于2024年8月21日(星期三)至8月27日(星期二)16:00前登录上 证路演中心网站首页点击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 irm@semifg.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 贵州振华风光半导体股份有限公司(以下简称"公司")将于2024年8月 24日发布公司2024年半年度报告。为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024年半年度经营成果、财务状况等具体情况，公司计划于2024年8月28日(星 期三)上午9:00-10:00举行2024年半年度业绩说明会，就投资者关心的问题进 行交流。 独立董事：董延安先生 总会 ...

中信证券股份有限公司 关于贵州振华风光半导体股份有限公司 首次公开发行战略配售股份上市流通的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为贵州 振华风光半导体股份有限公司（以下简称"振华风光"或"公司"）首次公开发 行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对公司首次公开发行战略配售股份 上市流通事项进行了核查，核查情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2022 年 6 月 23 日出具的《关于同意贵州振华风光半导体股份有限公司首次公开发行股票注册的 批复》（证监许可〔2022〕1334 号），同意公司首次公开发行股票的注册申请。公 司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 50,000,000 股，并于 2022 年 8 月 26 日在上海证券交易所科创板上市，发行完成后总股本为 200,000,000 股，其中有限售条件流通股 157,219,262 股，无限售条件 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期 24 月）；股票认购方式为 网下，上市股数为 1,492,760 股。本公司确认，上市流通数量等于该限售期的全部 战略配售股份数量。 证券代码：688439 证券简称：振华风光 公告编号：2024-035 贵州振华风光半导体股份有限公司 首次公开发行战略配售股份上市流通公告 本次股票上市流通总数为 1,492,760 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 8 月 26 日。 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2022 年 6 月 23 日出具的《关于同意贵州振华风光半导体股份有限公司首次公开发行股票注册的 批复》（证监许可〔2022〕1334 号），同意公司首次公开发行股票的注册申请。公 司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 50,000,000 股，并于 2022 年8月26日在上海证券交易所科创板上市，发行完成后总股本为200,000,000 ...

公司投资评级 - 报告对振华风光的投资评级为“推荐”，预计未来6个月内超越基准指数10%－20%。[135] 报告的核心观点 - 振华风光作为军用模拟电路核心供应商，具有长期深耕和稳定的客户关系，受益于国防装备的先进程度提升和模拟芯片的国产替代加速。[2][3][10][11][135] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 振华风光成立于2005年，前身为1971年建立的国营风光电工厂，主要产品包括信号链及电源管理器等系列产品，广泛应用于航空、航天、兵器、船舶等高精尖领域。[21][27][28][29] 行业分析 - 模拟芯片市场具有大赛道、波动小的特点，全球市场规模从2013年的401亿美元增长至2023年的812亿美元。中国作为全球最大的模拟芯片市场，规模有望超过3000亿元，但自给率仍处于较低水平。[3][67][81][96] 国防装备与军工电子需求 - 中国国防预算稳定提升，2024年达到1.69万亿元，国防支出的重心向加大武器装备建设方向发展。军工电子作为武器装备产业链上游，在各类装备中起底层基础支撑作用，预计2025年市场规模将超过5000亿元。[101][108][113][116] 公司核心竞争力 - 振华风光在军工电子领域以可靠性为核心要求，产品在可靠性、工作温度范围等方面具有明显优势。公司通过募投项目向IDM模式转型，提升产线价值创造能力，并积极拓展存储、MCU新品，发力民用市场。[11][123][136][144][151][153] 投资建议 - 预计公司2024-2026年收入分别为17.6、23.3、29.9亿元，归母净利润分别为6.88、8.79、11.15亿元，首次覆盖，给予“推荐”评级。[135][160]

公司投资评级 - 报告给予振华风光（688439）“推荐”评级，预计未来6个月内超越基准指数10%－20% [135] 公司核心观点 - 振华风光是军用模拟电路核心供应商，产品广泛应用于航空航天、兵器船舶等高精尖领域 [2] - 公司积极布局新产品、新市场，具有一定稀缺性 [135] 行业分析 - 模拟芯片市场规模从2013年的401亿美元增长至2023年的812亿美元，具有大赛道、波动小的属性 [3] - 全球军用模拟芯片市场测算，2024年有望达到近9亿美元 [3] - 中国模拟芯片市场规模预计到2025年将增长至3340亿元，自给率仍处于较低水平 [3] 国防装备与军工电子需求 - 2024年中国国防预算稳定提升至1.69万亿元，装备费用占比持续提升 [3] - 军工电子作为武器装备产业链上游，是军工信息化、智能化的基石 [3] - 预计2025年中国军工电子市场规模将超过5000亿元 [3] 公司核心竞争力 - 公司产品在可靠性、工作温度范围等方面具有明显优势 [3] - 公司通过募投项目向IDM模式转型，提升产线价值创造能力 [3] - 公司积极拓展存储、MCU新品，发力民用市场 [3] 财务预测与估值 - 预计公司2024-2026年收入分别为17.6、23.3、29.9亿元，归母净利润分别为6.88、8.79、11.15亿元 [3] - 参考可比公司估值，给予“推荐”评级 [3]

证券代码：688439 证券简称：振华风光 公告编号：2024-032 贵州振华风光半导体股份有限公司 第二届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 贵州振华风光半导体股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第一 次会议于 2024 年 7 月 8 日 16 时以现场结合通讯方式召开。由于本次会议为公 司股东大会审议通过董事会换届选举事项后的第一次会议，为尽快实现第二届董 事会履行相应义务和职责，经全体董事一致同意，豁免会议通知期限要求。会议 通知于同日召开 2024 年第一次临时股东大会后以口头方式送达全体董事，与会 董事均已知悉与所议事项相关的必要信息。会议由全体董事共同推举朱枝勇先生 主持，召集人在会议上就本次豁免通知事项进行了说明。本次会议应到董事 7 人， 实到董事 7 人。本次会议的召集和召开、表决方式、决议内容符合《中华人民共 和国公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规、规范性 文件及《贵州振华风光半导体股份有限公司章程》的相关 ...

北京市中伦律师事务所 关于贵州振华风光半导体股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致：贵州振华风光半导体股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受贵州振华风光半导体股份 有限公司（以下简称"公司"）委托，指派律师见证公司 2024 年第一次临时股 东大会（以下简称"本次股东大会"）。本所律师根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）、《律 师事务所从事证券法律业务管理办法》等相关法律、行政法规及《贵州振华风光 半导体股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，对本次股东 大会的相关事项进行见证并出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司本次股东大会的有关文件和材料。 本所律师出具本法律意见书基于公司向本所律师提供的一切原始材料、副本、复 印件等材料、口头证言均是真实、准确、完整和有效的，不存在隐瞒记载、虚假 陈述或重大遗漏，有关文件的印章和签字均真实、有效，有关副本、复印件等材 料均与原始材料一致。 在本法律意见书中，本所律师 ...