证券代码：688489 证券简称：三未信安 公告编号：2024-075 三未信安科技股份有限公司 关于调整 2021 年股票期权激励计划行权价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 2021 年股票期权激励计划行权价格由 3.38 元/股调整至 3.18 元/股。 三未信安科技股份有限公司（以下简称"公司"或"三未信安"）于 2024 年 12 月 5 日召开公司第二届董事会第十一次会议和第二届监事会第十次会议， 审议通过了《关于调整 2021 年股票期权激励计划行权价格的议案》。根据《三未 信安科技股份有限公司 2021 年股票期权激励计划（草案）》（以下简称"《激励计 划（草案）》"或"本次激励计划"）的相关规定以及 2021 年第二次临时股东大会 的授权，董事会对股票期权行权价格进行调整，现将有关事项公告如下： 一、本次股票期权激励计划的决策程序和信息披露情况 2021 年 7 月 20 日，公司召开第一届董事会第七次会议、第一届监事会第四 次会议，审议通过了《关于<2021 年股票 ...

三未信安科技股份有限公司 第二届董事会第十一次会议决议公告 证券代码：688489 证券简称：三未信安 公告编号：2024-073 该议案已经公司第二届董事会薪酬与考核委员会第七次会议审议通过。 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn） 及指定媒体上披露的《关于调整 2021 年股票期权激励计划行权价格的公告》（公 告编号：2024-075）。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 三未信安科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十一次会 议于 2024 年 12 月 5 日以现场结合通讯的方式召开。本次会议通知于 2024 年 12 月 2 日以电话、短信等方式通知全体董事。会议由董事长张岳公先生主持，会议 应到董事 9 人，实到董事 9 人。本次会议的召集和召开、表决方式、决议内容符 合《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法 律法规、规范性文件及《三未信安科技股份有限公司章程》的相关规定，会议决 议合 ...

公司业绩与预期 - 2024年1至3季度，公司实现合并口径营业收入2.55亿元，同比增长7.81% [2] - 全年收入和利润情况符合预期 [2] 业务开展情况 - 公司各项业务推进顺利，符合规划预期 [2] - 自研芯片在物联网市场实现新应用场景拓展 [3] - 抗量子产品已应用于金融、运营商及电力等领域 [3] - 云计算领域与国内头部云厂商成为紧密合作伙伴 [3] - 海外业务通过香港、新加坡子公司积极布局 [3] 收购江南天安 - 江南天安在云端密码产品和技术服务方面形成技术优势 [4] - 江南天安已参与国家网络身份认证体系建设和测试试点工作 [4] - 江南天安从2024年11月初开始纳入公司合并报表范围 [4] 数据基础设施与信创产业 - 密码技术贯穿数据基础设施建设的三大核心体系 [5] - 公司在数据安全领域已有成熟产品和解决方案 [5] - 公司在信创领域推出"全国产化"系列的全体系密码产品 [6] 其他 - 本次活动不存在未公开重大信息泄露情况 [7]

证券代码：688489 证券简称：三未信安 公告编号：2024-072 三未信安科技股份有限公司 关于变更签字会计师的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 三未信安科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开 第二届董事会第四次会议，于 2024 年 5 月 13 日召开 2023 年年度股东大会，审 议通过了《关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案》，同意聘请立信会计师事 务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）为公司 2024 年度审计机构。具体内 容详见公司于 2024 年 4 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及 指定媒体披露的《关于续聘会计师事务所的公告》（公告编号 2024-016）。 签字注册会计师：王贤 2017 年成为执业注册会计师，2012 年起专职就职于会计师事务所从事审计 业务，一直专注于上市公司、大型中央企业的年报审计及上市重组等专项审计 业务，具有证券服务从业经验，2012 年加入立信会计师事务所（特殊普通合 伙），未在 ...

证券代码：688489 证券简称：三未信安 公告编号：2024-071 三未信安科技股份有限公司 关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： （四）本次实施股份回购使用的资金为自有资金，不会对公司的经营、财务和 未来发展产生重大影响。本次回购不会导致公司控制权发生变化，回购后公司股权 分布情况符合上市公司的条件，不会影响公司的上市地位。本次回购股份有利于完 善公司长效激励机制，提高公司员工的凝聚力，促进公司长期健康发展。 三、 回购期间相关主体买卖股票情况 | 回购方案首次披露日 | 2023/12/2 由公司控股股东、实际控制人、董事 | | | --- | --- | --- | | | 长、总经理张岳公先生提议 | | | 回购方案实施期限 | 待第二届董事会第三次会议审议通过后 12 个月 | | | 预计回购金额 | 4,000 万元 | 万元~8,000 | | 回购价格上限 | 43.85 | 元/股 | | 回购用途 | | □减少注册资本 | | | ...

证券代码：688489 证券简称：三未信安 公告编号：2024-070 股子公司，纳入合并报表范围。 特此公告。 三未信安科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 30 日召开第 二届董事会第十次会议，第二届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用自有资 金和部分超募资金拟收购北京江南天安科技有限公司部分股权的议案》，一致同意以 自有资金17,181.7920万元和部分超募资金9,000.00万元收购北京江南天安科技有 限公司（以下简称"江南天安"或"标的公司"）原股东邓冬柏、胡瑾共计 81.8181% 的股权，对应标的公司的出资额为 2,454.5430 万元。 根据《三未信安科技股份有限公司章程》及《上海证券交易所科创板股票上市 规则》的规定，本次交易无需提交股东大会审议。本次交易不构成关联交易，不构 成重大资产重组。具体内容详见公司于 2024 年 10 月 31 日在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn/）及指定媒体披露的《关于收购资产的公告》（公告编号 2024-066）。 二、 进展情况 截至 2024 年 11 月 25 日，本次交易涉及的公司股权 ...

首次公开发行部分战略配售限售股上市流通的公告 证券代码：688489 证券简称：三未信安 公告编号：2024-069 三未信安科技股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期 24 个月）；股票认购方式 为网下，上市股数为 1,125,617 股。本公司确认，上市流通数量等于该限售期的 全部战略配售股份数量。 本次股票上市流通总数为 1,125,617 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 12 月 2 日。 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 9 月 14 日出具的《关于同意三未信 安科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]2091 号）， 三未信安科技股份有限公司（以下简称"三未信安"或"公司"）获准向社会公 开发行人民币普通股 19,140,000 股，并于 2022 年 12 月 2 日在上海证券交易所科 创板上市，发行完成后总股本为76,556,268股，其中有限售条件 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于三未信安科技股份有限公司首次 公开发行部分战略配售限售股上市流通的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"保荐机构"）作 为三未信安科技股份有限公司（以下简称"三未信安"或"公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华 人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》以及《上海证 券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》等有关法 律法规和规范性文件的要求，对三未信安首次公开发行部分战略配售限售股上 市流通事项进行了核查，发表核查意见如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会2022年9月14日出具《关于同意三未信安科技 股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2091号）， 公司首次向社会公开发行人民币普通股（A股）股票19,140,000股，并于2022年 12月2日在上海证券交易所科创板上市，发行完成后总股本为76,556,268股，其 中有限售条件流通股60,306,07 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][2] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司营收增长但归母净利润下滑，Q3单季业绩受宏观经济等因素影响下滑，不过研发投入加码使毛利率提升，且收购江南天安夯实云密码布局，预计2024 - 2026年归母净利润为0.91/1.12/1.37亿元 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年前三季度，公司实现营业收入2.55亿元，同比增长7.81%；归母净利润0.14亿元，同比下滑64.33%；扣非归母净利润0.03亿元，同比下滑90% [1] - 2024年Q3单季，公司实现营收0.85亿元，同比下滑35.66%；归母净利润45.26万元，同比下滑98.47%；扣非归母净利润亏损0.05亿元，去年同期盈利0.24亿元 [1] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为4.57亿、5.72亿、7.00亿元，同比增长27.5%、25.0%、22.4%；归母净利润分别为0.91亿、1.12亿、1.37亿元，同比增长35.7%、22.3%、22.7% [2][4] - 2024年前三季度公司销售、管理、研发费用率分别为34.41%、13.31%、31.89%，同比变动+8.28/+2.36/+2.36pcts；前三季度综合毛利率75.64%，同比变动+3.01pcts [2] 业务发展 - 公司部分招投标和项目交付、验收进度受宏观经济等因素影响，导致2024年Q3单季收入下滑 [1] - 公司研发加码，主要投入密码芯片、信创高速网络通道加密产品、云密码服务产品等领域 [2] - 公司持续布局云密码场景，与国内主流云厂商达成合作，以自有资金1.72亿元和超募资金0.90亿元收购江南天安81.82%股权，增强在云市场、高安全等级信创产品领域的竞争力 [2] 市场数据 - 市场数据日期为2024 - 11 - 11，收盘价45.18元，总股本114.33百万股，流通股本49.41百万股，净资产1821.36百万元，总资产2020.01百万元，每股净资产15.93元 [5]

报告公司投资评级 - 推荐（维持）[1] 报告的核心观点 - 报告期内业绩短期承压但仍看好公司发展前景，公司拟收购江南天安扩大密码业务布局，且在量子通信领域有创新突破，预计未来营收和净利润将增长，参考可比公司给予目标价并维持推荐评级[1] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年前三季度实现营业收入2.55亿元同比增长7.81%，归母净利润1416.19万元同比下滑64.33%，扣非净利润324万元同比下滑90.00%，单Q3业绩下滑明显，营业收入8533.34万元同比下滑35.66%，归母净利润45.26万元同比下滑98.47%，业绩下滑因项目进度推进不及预期，各环节有不同程度延期，不过毛利率同比提升3.01pct，费用端研发和销售费用率因加大投入同比提升[1] 业务发展 - 在量子通信领域9月13日发布新产品和白皮书等，是应对量子时代密码安全需求的关键一步有助于提升核心竞争力，10月30日拟收购江南天安，江南天安在商用密码领域积淀深厚，收购后有望加强业务协同丰富产品矩阵和下游应用场景[1] 财务预测 - 预计2024 - 2026年营业收入为4.53/5.96/7.63亿元，归母净利润为0.76/1.16/1.34亿元，参考可比公司估值水平，考虑公司为商用密码领域领先企业且业务处于快速发展期，给予2025年50xPE，对应目标价约50.5元[1] 财务指标 - 2023 - 2026年营业总收入分别为359/453/596/763百万元，同比增速分别为5.5%/26.3%/31.5%/28.2%，归母净利润分别为67/76/116/134百万元，同比增速分别为 - 37.2%/13.4%/51.6%/15.9%，其他如每股盈利市盈率市净率等指标也有相应数据[2] 公司基本数据 - 总股本11,432.89万股，已上市流通股4,940.74万股，总市值43.22亿元，流通市值18.68亿元，资产负债率9.07%，每股净资产15.93元，12个月内最高/最低价为52.79/20.81[3]