国投证券股份有限公司 关于常州聚和新材料股份有限公司 募集资金投资项目延期的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为常州 聚和新材料股份有限公司（以下简称"聚和材料"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市 公司募集资金管理和使用的监管要求》及《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第1号——规范运作》等有关规定，对聚和材料募集资金投资项目延期 的事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 1 说明书》以及公司于2023年7月18日、2024年2月2日在上海证券交易所网站披露 的《常州聚和新材料股份有限公司关于使用部分超募资金投资建设新项目的公 告》和《常州聚和新材料股份有限公司关于调整部分募投项目实施内容、变更部 分募投项目的公告》，公司首次公开发行股票募集资金扣除发行费用后投资于以 下项目： | 序号 | 项目名称 | 实施主体 | 项目投资总额 （万元） | 募集资金拟投 资额（万元） | | --- | --- | --- | ...

大宗交易 - 聚和材料12月24日大宗交易平台出现一笔成交，成交量80万股，成交金额3016万元，大宗交易成交价为37.70元，相对当日收盘价折价23.22% [1] - 该笔交易的买方营业部为广发证券股份有限公司上海盈港东路证券营业部，卖方营业部为广发证券股份有限公司上海盈港东路证券营业部 [1]

股东减持 - 2024年12月12 - 13日陈耀民减持2420336股，占总股本1.00%[2] - 减持后陈耀民持股19385365股，占总股本8.01%[2] - 减持前陈耀民持股21805701股，持股比例9.01%[4] 其他信息 - 公司总股本为242033643股[3] - 本次减持为履行计划，不触及要约收购[2] - 减持不影响公司治理和经营[2]

资金募集 - 2022年公司获准发行2800万股，发行价110元/股，募集资金总额30.8亿元，净额29.2013256227亿元[5] - 首次公开发行股票募集资金扣除费用后投资项目合计总投资253165.53万元，拟使用募集资金144172.93万元[7] 现金管理 - 公司拟使用不超50000万元暂时闲置募集资金进行现金管理，期限12个月，资金可循环滚动使用[2][5][7][10] - 2024年12月10日董事会和监事会审议通过现金管理议案，无需股东大会审议[2][10] - 投资产品为安全性高、流动性好、有保本约定的产品，不得用于质押和证券投资[2][8] 资金保障 - 公司按规定对投资产品核算，现金管理不影响日常经营和募投项目[13] - 财务部人员跟踪产品投向和进展，发现风险及时采取保全措施[11] - 公司按审慎原则筛选投资对象，选信誉好、规模大的发行主体产品[12] - 独立董事和监事会有权监督检查资金使用情况，必要时可聘请专业机构审计[12]

会议信息 - 公司第四届监事会第三次会议于2024年12月10日召开[2] - 应参与会议监事5人，实际参加5人[2] 资金决策 - 监事会同意公司用不超50000万元闲置募集资金现金管理[3] - 表决结果为同意5票，反对0票，弃权0票[3]

资金募集 - 公司获准发行2800万股，发行价110元/股，募集资金总额30.8亿元，净额29.2013256227亿元[3][4] - 募集资金投资项目总投资25.281723亿元，拟使用募集资金14.417293亿元[4] 现金管理 - 公司使用不超5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，期限12个月，资金可循环滚动[2][6][8][15][16] - 2024年12月10日相关会议审议通过现金管理议案[8] - 公司拟购安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品，不得用于质押和证券投资[6]

舆情管理制度 舆情管理制度 第一章 总则 常州聚和新材料股份有限公司 第一条 为提高常州聚和新材料股份有限公司（以下简称"公司"）应对各 类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，充分发挥网络互动优势，正确把 握和引导网络舆论导向，及时、妥善处理各类舆情对公司股价、公司商业信誉及 正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者合法权益，根据相关法律、法规 和规范性文件的规定及《常州聚和新材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"），结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称舆情包括： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向造成股价异常波动的信息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生较 大影响的事件信息。 第三条 舆情信息的分类： （一）重大舆情：指传播范围较广，严重影响公司公众形象或正常经营活动， 使公司已经或可能遭受损失，已经或可能造成公司股票及其衍生品种交易价格变 动的负面舆情。 （二）一般舆情：指除重大舆情之外的其他舆情。 第二章 舆情管理的组织 ...

公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 聚和材料（688503）在铜浆技术方面具有行业领先优势，铜浆产业化加速，公司技术优势凸显[3] - 铜浆技术未来量产导入有望提升公司业绩，实现量利齐升[4] - 受益于技术持续迭代及新业务发展，预计公司龙头地位持续稳固，看好公司长期发展[4] 公司基本信息 - 数据日期：2024/12/04 - 收盘价：59.44元 - 总股本：24,203万股 - 流通A股：18,066万股 - 资产负债率：46.03% - 市净率：3.09倍 - 净资产收益率（加权）：8.63% - 12个月内最高/最低价：74.30/24.15元[1] 股价走势 - 2023年12月至2024年9月，股价从-59%到117%的波动[2] 投资要点 - 东方日升在HJT电池片产线上铜浆的测试导入和量产工作正在展开，铜浆在HJT产品上的应用取得了良好结果，电池单瓦纯银耗量由6mg/W降至0.5mg/W[3] - 聚和材料通过在铜粉中添加抗氧化剂及烧结剂，首创推出可用于光伏电池的铜浆产品，具有烧结温度低、线电阻低、电池效率高等优势[3] - 预计2024-2026年实现营业收入135.77/159.07/178.36亿元，同比+31.94%/+17.16%/+12.13%，归母净利润为5.67/7.30/8.32亿元，对应P/E为25.39x/20.04x/17.58x[4] 财务数据 - 2021-2026年主营收入分别为5,083.93/6,504.21/10,290.37/13,576.73/15,906.89/17,836.49百万元，同比增速分别为103.14%/27.94%/58.21%/31.94%/17.16%/12.13%[6] - 2021-2026年归母净利润分别为246.78/391.21/442.08/566.55/729.63/832.27百万元，同比增速分别为98.62%/58.53%/13.00%/285.16%/28.78%/14.07%[6] - 2021-2026年毛利率分别为10.48%/11.55%/9.82%/8.28%/8.92%/8.95%[6] - 2023-2026年每股盈利分别为1.02/1.62/1.83/2.34/2.97/3.38元[6] - 2023-2026年ROE分别为8.99%/11.93%/13.87%/14.44%[6] - 2023-2026年PE分别为32.54/25.39/20.04/17.58倍[6] - 2023-2026年PB分别为2.92/3.03/2.78/2.54倍[6] - 2023-2026年EV/EBITDA分别为16.32/21.90/17.14/15.30倍[6]

证券代码：688503 证券简称：聚和材料 公告编号：2024-088 常州聚和新材料股份有限公司 首次公开发行部分战略配售限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期 24 月）；股票认购方式为 网下，上市股数为 1,839,936 股。本公司确认，上市流通数量等于该限售期的全部 战略配售股份数量。 本次股票上市流通总数为 1,839,936 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 12 月 9 日。 一、 本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 10 月 18 日出具的《关于同意常州聚 和新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2504 号）， 常州聚和新材料股份有限公司（以下简称"公司"）获准向社会公开发行人民币普 通股 28,000,000 股，并于 2022 年 12 月 9 日在上海证券交易所科创板上市。公司 首次公开发行股票完成后，公司总股本为 111,910,734 ...

国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为常州聚和 新材料股份有限公司（以下简称"聚和材料"或"公司"）首次公开发行股票并在科 创板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等 有关规定，对聚和材料首次公开发行部分战略配售限售股上市流通的事项进行了 核查，具体情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于2022年10月18日出具的《关于同意常州聚和 新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2504号）， 常州聚和新材料股份有限公司（以下简称"公司"）获准向社会公开发行人民币 普通股28,000,000股，并于2022年12月9日在上海证券交易所科创板上市。公司首 次公开发行股票完成后，公司总股本为111,910,734股，其中有限售条件流通股 88,160,113股，占公司总股本的78.7772%，无限售条件流通股23,750,621股，占公 司总股本的21.2228%。 本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分战略配售限售股，限售期为 自 ...