交易情况概述 - 公司开展金融衍生品交易业务的目的是规避原材料银粉价格大幅波动带来的不利影响，保证经营业绩稳定，增强财务稳健性 [1] - 交易类型主要包括白银期货和期权合约 [2] - 资金来源为自有资金，不涉及募集资金 [2] - 预计交易保证金和权利金上限不超过4亿元人民币，任一交易日持有的最高合约价值不超过25亿元人民币 [1] - 额度自股东会批准之日起12个月内有效，可循环滚动使用 [1] 审议程序 - 公司第四届董事会第七次会议审议通过开展金融衍生品交易业务的议案 [2] - 议案尚需提交股东会审议 [2] - 股东会授权经营管理层在额度范围内审批具体操作方案并签署相关协议 [1][2] 交易风险分析及风控措施 - 主要风险包括市场价格背离、判断偏差、流动性风险、系统风险等 [3][4] - 风险控制措施包括严格遵循套期保值原则、制定交易策略、限制持仓量、分级管理等 [4] - 公司已制定《证券投资与金融衍生品交易管理制度》明确操作流程和风控措施 [4][5] 交易对公司的影响及相关会计处理 - 金融衍生品交易有助于锁定原材料成本，降低价格波动风险，提高竞争力 [5] - 持仓量不超过现货需求量，确保交易与业务实际需求匹配 [5] - 会计处理将根据《企业会计准则》相关规定进行核算和列报 [6] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为公司开展金融衍生品交易业务已履行必要审议程序 [6] - 业务与日常经营需求相关，可降低原材料波动对业绩的影响 [6] - 公司已制定相关制度并采取风控措施，保荐机构无异议 [6]

限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期情况 - 本次拟归属限制性股票数量为127.15万股，占首次授予总量的39.93%，涉及142名激励对象[1][17] - 归属股票来源为公司从二级市场回购的A股普通股，授予价格经调整后为18.33元/股[1][18] - 首次授予日为2024年7月9日，第一个归属期为2025年7月9日至2026年7月8日，归属比例为40%[7][10] 激励计划业绩考核目标 - 首次授予部分第一个归属期考核要求：2024年营业收入增长率不低于20%，光伏导电银浆出货量增长率不低于20%[2][3] - 2024年实际业绩：光伏导电银浆出货量增长率为21.35%，触发公司层面100%归属比例[13] - 个人层面绩效考核结果影响归属比例：139名激励对象获100%归属，3名因"C"评级仅获50%[14][15] 激励计划实施进展 - 总授予量380万股（占公司总股本1.57%），其中首次授予358.6万股，预留21.4万股[1][7] - 已作废部分限制性股票：因19名激励对象离职及1名退休作废38.05万股，因3名考核不达标作废3.91万股[8][15] - 预留部分8.9万股未授予自动失效，剩余授予价格同步调整为18.33元/股[7][8] 公司治理程序履行 - 董事会及监事会审议通过归属条件议案，独立董事发表核查意见[4][19] - 法律意见书确认程序合规，符合《上市公司股权激励管理办法》等法规要求[21] - 股权激励费用已按会计准则在等待期内摊销，本次归属不影响财务状况[20]

限制性股票激励计划调整 - 公司调整2024年限制性股票激励计划授予价格，由18.74元/股下调至18.33元/股，调整原因为2024年年度权益分派实施完毕[1] - 调整方法依据《激励计划（草案）》规定，采用派息公式P=P0-V（P0为原价，V为每股派息额0.41317元/股），计算结果保留两位小数[6][7] - 本次调整属于股东大会授权范围内事项，无需再次提交股东会审议[7] 决策程序与信息披露 - 公司于2024年6月19日启动激励计划，董事会及监事会审议通过草案及考核管理办法，并于6月20日披露公告[1][2] - 独立董事王莉女士在2024年6月20日公开征集委托投票权，用于2024年第二次临时股东大会表决[2] - 激励对象名单经2024年6月20日至29日公示无异议，监事会于7月1日出具核查意见[3] 股东大会及后续执行 - 2024年7月5日临时股东大会通过激励计划相关议案，7月6日披露内幕信息自查报告[3][4] - 2024年7月9日董事会调整激励计划事项并确定首次授予日，8月26日审议预留部分授予[4][5] - 2025年4月24日董事会作废部分限制性股票，7月9日审议首个归属期符合条件事项[5] 财务与合规影响 - 调整后授予价格18.33元/股不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响[7] - 董事会薪酬与考核委员会认为调整程序合法合规，符合《管理办法》及激励计划规定[7][8] - 法律意见书确认调整事项符合监管要求，已履行必要批准程序且无损害股东利益情形[8]

激励计划时间线 - 2024年6月19 - 20日董事会、监事会审议通过激励计划议案并公告[1][2][3] - 2024年6月20 - 29日对激励对象名单内部公示[3] - 2024年7月5日第二次临时股东大会审议通过激励计划议案[4] 作废股票情况 - 2025年7月9日决定作废2024年部分限制性股票3.91万股[1] - 因5名激励对象离职作废3.70万股[8] - 因3名激励对象绩效为"C"评级作废0.21万股[10] 影响说明 - 本次作废部分限制性股票无重大影响[12]

激励计划授予情况 - 拟授予限制性股票总量380.00万股，占总股本1.57%[2] - 首次授予358.60万股，占总股本1.48%，占拟授予权益总额94.37%[2][3] - 预留授予21.40万股，占总股本0.09%，占拟授予权益总额5.63%[3] - 授予价格（调整前）为18.74元/股，调整后为18.33元/股[4][20][21] - 首次授予激励人数167人，预留授予11人[5] 业绩目标 - 首次授予的限制性股票2024 - 2026年营业收入增长率目标值分别为20.00%、44.00%、72.80%[9] - 首次授予的限制性股票2024 - 2026年光伏导电银浆出货量增长率目标值分别为20.00%、44.00%、72.80%[9] 时间节点 - 2024年6月19日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[14] - 2024年6月20日至29日对拟首次授予的激励对象名单进行内部公示[15] - 2024年7月5日第二次临时股东大会审议通过限制性股票激励计划相关议案[16] - 2024年7月9日首次授予限制性股票，授予数量357.60万股[20] - 2024年8月26日预留授予限制性股票，授予数量13.50万股[21] - 2025年4月24日审议通过作废部分限制性股票的议案[18] - 2025年7月9日董事会审议通过首次授予部分第一个归属期符合归属条件的议案[24] 归属情况 - 首次授予部分第一个归属期归属比例为40%，公司层面归属比例为100%[6][28] - 2024年营业收入增长率为21.35%，目标值不低于20.00%[28] - 139名激励对象个人层面归属比例100%，3名评级为“C”归属比例50%[29] - 归属数量为127.15万股，归属人数为142人[32][33] - 董事、高管等可归属34.24万股，比例40.00%[36] - 其他激励对象可归属92.91万股，比例39.91%[36] 其他 - 因激励对象离职等原因，合计作废已获授但尚未归属的限制性股票38.05万股[22] - 本次合计作废已获授但尚未归属的限制性股票3.91万股[30] - 股票来源为公司从二级市场回购的A股普通股股票[35]

激励计划 - 限制性股票授予价格由18.74元/股调整为18.33元/股[2] - 2024年6月19日，公司召开第三届董事会第二十三次会议审议相关激励计划议案[2] - 2024年6月20日至29日，公司对拟首次授予激励对象名单进行内部公示[5] - 2024年7月5日，公司召开2024年第二次临时股东大会审议通过相关议案[5] - 2024年8月26日，公司召开会议审议通过授予预留部分限制性股票议案[8] - 2025年4月24日，公司召开会议审议通过作废部分限制性股票议案[8] 利润分配 - 2025年5月20日，公司召开2024年年度股东大会审议通过利润分配预案[10] - 公司每10股派发现金红利4.3447元（含税），每股现金红利为0.41317元/股[10] 价格调整 - 限制性股票授予价格调整公式为P＝P0 - V[12] - 本次调整在股东大会对董事会授权范围内，无需提交股东会审议[12]

业务概况 - 开展金融衍生品交易业务，保证金和权利金上限不超4亿，最高合约价值不超25亿[2] - 额度12个月内有效，可循环使用[2] - 交易类型主要为白银期货、期权合约[3] 资金与审批 - 资金来源为自有资金，不使用募集资金[4] - 业务议案已通过董事会审议，尚需股东会批准[5] 风险与控制 - 业务存在六种风险，明确交易原则，禁止投机[6][8] - 制定制度控制风险，交易限于境内交易所，持仓不超现货需求[8][10] 保荐意见 - 保荐机构对开展业务无异议[12]

激励计划审议时间 - 2024年6月19日审议通过激励计划相关议案[7] - 2024年7月5日股东大会审议通过激励计划相关议案[9] - 2024年7月9日审议通过激励计划调整及首次授予议案[9] - 2024年8月26日审议通过授予预留部分限制性股票的议案[10] - 2025年4月24日审议通过作废部分限制性股票的议案[10] - 2025年7月9日审议通过调整授予价格等议案[11] 激励计划相关数据 - 首次授予142名激励对象，可归属限制性股票127.15万股[13] - 激励计划调整后授予价格为18.33元/股[15] - 5名激励对象离职作废3.70万股，3名绩效“C”评级作废0.21万股，共作废3.91万股[17][18] - 以2023年为基数，2024年营业收入增长率21.35%，公司层面归属比例100%[25] - 139名激励对象2024年绩效“B”及以上，归属比例100%；3名“C”评级，归属比例50%[26] - 董事、高管等已获授予限制性股票85.60，对应金额34.24，占比40.00%[33] - 其他135人已获授予限制性股票232.80，对应金额92.91，占比39.91%[33] - 激励计划总计已获授予限制性股票318.40，对应金额127.15，占比39.93%[33] 其他事项 - 2025年6月11日权益分派，每10股派现金红利4.3447元，摊薄后每股0.41317元[15] - 首次授予部分第一个归属期为2025年7月9日至2026年7月8日[21] - 公司激励计划相关事项已取得必要批准和授权[36] - 公司激励计划相关事项尚需依法履行信息披露义务[34][36]

股东股份情况 - 股东陈耀民直接持股18,574,365股，占总股本7.67%[2] - 本次质押7,800,000股，占其所持股份41.99%，占总股本3.22%[3] - 质押后累计质押11,700,000股，占其持股62.99%，占总股本4.83%[2][5] 质押相关信息 - 质押起始日为2025年7月9日，融资用于自身需求[3] - 质押股份未用于业绩补偿担保，无潜在补偿义务[3]

业务计划 - 公司拟开展白银期货、期权合约金融衍生品交易业务[2] - 预计动用保证金和权利金上限不超4亿，最高合约价值不超25亿[2][4][5] - 额度12个月内有效，可循环滚动使用[2][4][5] 业务进展 - 2025年7月9日董事会通过议案，尚需股东会审议[2][5] 风险控制 - 业务存在市场、操作、流动性等风险[6][7][8] - 明确交易原则，制定制度控制风险[8][10][12] - 交易限于境内期货交易所，持仓量不超现货需求量[9][10] 机构意见 - 保荐机构对开展业务事项无异议[11][12]