大宗交易概况 - 8月4日大宗交易平台共发生14笔成交，合计成交量170.95万股，成交金额7910.80万元 [2] - 所有交易均为折价成交，折价幅度在14.71%至16.59%之间 [2][3] - 近3个月内累计发生96笔大宗交易，合计成交金额达3.22亿元 [3] 股价与资金表现 - 当日收盘价55.08元，单日上涨5.52%，日换手率达10.35% [3] - 全天成交额6.55亿元，主力资金净流入1402.46万元 [3] - 近5日股价累计上涨2.02%，但资金呈净流出状态，净流出2179.47万元 [3] 融资交易动态 - 最新融资余额5.59亿元，近5日增加7545.59万元 [3] - 融资余额增幅达15.59%，显示杠杆资金活跃度显著提升 [3] 机构参与情况 - 机构专用席位出现在1笔交易中，成交金额689.10万元，为净买入方 [2] - 买方营业部涵盖西部证券、高盛中国、中信证券等多家知名机构 [3][4] - 卖方营业部集中出现在华泰证券南昌沿江北大道营业部及华安证券宁国营业部 [3][4] 交易细节分析 - 单笔最大成交量50万股，成交金额2349万元，折价14.71% [3] - 多数交易成交价集中在45.94元，对应折价率16.59% [3][4] - 参与券商类型多元，包括外资（高盛、摩根大通）、国内头部券商（招商、广发、银河）及区域性营业部 [3][4]

大宗交易概况 - 国科军工于2025年8月4日发生大宗交易170.95万股，成交总额7910.8万元，占当日总成交额比例10.78% [1] - 成交均价46.28元，较市场收盘价55.08元折价15.98%，最高成交价46.98元，最低成交价45.94元 [1] 交易明细分析 - 单笔最大交易为50万股，成交金额2349万元，成交价46.98元，由西部证券股份有限公司发展营销部买入，华安证券宁国津河东路营业部卖出 [2] - 共出现14笔交易，其中12笔证券代码为688543（国科军工），2笔为688243（疑似数据录入错误） [2] - 最低成交价45.94元共涉及12笔交易，单笔成交量从4.35万股到50万股不等 [2] 参与机构分布 - 买入方涉及西部证券、招商证券（北京分公司/南京庐山路/西安北大街）、高盛（中国）证券上海、摩根大通证券上海、广发证券佛山灯湖东路等10余家机构 [2] - 卖出方集中出现在华泰证券南昌沿江北大道路营业部（6笔）、华安证券宁国津河东路营业部（2笔）等江西地区营业部 [2] - 出现机构专用席位作为买入方，涉及成交689.1万元 [2]

板块表现 - 地面兵装板块单日上涨4.89% 显著跑赢上证指数（涨0.66%）和深证成指（涨0.46%）[1] - 板块内10只个股全部上涨 涨幅区间为2.43%至20% 其中北方长龙（20%）和长城军工（10%）涨停[1][2] - 板块成交活跃 内蒙一机成交量最高达140.17万手 长城军工成交额达34.96亿元[1][2] 个股表现 - 北方长龙领涨板块 收盘价114.78元 成交量13.91万手 成交额14.81亿元[1] - 长城军工涨停 收盘价38.83元 成交量91.84万手 成交额34.96亿元[1] - 内蒙一机涨幅7.46% 成交量140.17万手为板块最高 成交额29.72亿元[1][2] 资金流向 - 板块主力资金净流入8.88亿元 游资净流出5.75亿元 散户净流出3.13亿元[2] - 长城军工获主力资金净流入5.47亿元（占比15.65%） 为板块最高[3] - 内蒙一机获主力净流入2.59亿元（占比8.73%） 北方长龙获主力净流入1.79亿元（占比12.07%）[3] - 国科军工（主力净流入1599.74万元）和天秦装备（主力净流入1446.56万元）获小额主力增持[3]

行业技术突破 - 科思科技的控制芯片实现百台无人机蜂群和机器狗协同系统毫秒级响应 单套系统采购预算超5000万元[1] 市场表现 - 中证国防指数上涨0.56% 成分股海格通信上涨3.11% 中直股份上涨2.29% 航天电子上涨1.94% 中国海防上涨1.54% 国科军工上涨1.32%[1] - 国防ETF上涨0.49% 最新价报0.81元[1] - 军工板块呈现月线三连阳强势走势 短期出现冲高行情[2] 行业发展趋势 - 军工行业彻底告别单纯事件驱动的周期性波动模式 进入成长与价值并重的发展新阶段[2] - 行业核心驱动力源于"把人民军队建成世界一流军队"战略定性 构成2027/2035/2050三阶段目标的底层逻辑[2] - "十四五"规划步入收官冲刺阶段 叠加八一建军节和九三阅兵等多重时间坐标推动板块格局重塑[2] 指数产品特征 - 国防ETF管理费+托管费0.40%为13只国防军工类ETF中最低且唯一[3] - 中证国防指数前十大权重股合计占比43.88% 包含中航沈飞/航发动力/中航光电等军工集团上市公司[3] - 指数样本选取十大军工集团公司旗下上市公司及为武装力量提供装备的上市公司[3]

行业投资评级 - 国防军工板块具备长期成长确定性，安全边际高 [4][43] 核心观点 市场表现 - 上周申万国防军工指数上涨0.08%，跑赢上证指数（-0.94%）、深证成指（-1.58%）和沪深300指数（-1.75%），在31个申万一级行业中排名第6 [2][13] - 板块PE(TTM)为84.92倍，子板块估值分化明显：航天装备146.02倍、航空装备76.50倍、地面兵装189.72倍、航海装备53.82倍、军工电子103.87倍 [2][21] - 板块总市值达2.59万亿元，成分股总营收5745亿元，净利润210亿元，资产负债率52.16% [7] 军工AI投资机会 - AI技术显著提升装备智能化水平，在俄乌战争中Palantir数据分析平台将情报处理周期从数月压缩至分钟级，改写传统战争逻辑 [2][39] - 2024年底以来军工AI订单从个别公司突破转向特定领域集中释放，如导弹、无人机、数据链等，预计2025年全领域订单将爆发 [40] 海洋装备投资机会 - 福建舰入列进入最后攻坚阶段，重点攻克滑跃与电磁弹射起飞的无缝转接技术优化 [3][41] - 福建舰是我国首艘电磁弹射航母，2022年6月下水后已完成多次海试 [41] 低空经济产业 - 深圳市规划到2026年建成1200个以上低空起降点，开通1000条商业航线，实现"2小时同城、4小时跨城"服务 [32] - 粤港澳大湾区首条城际长航无人机物流航线开通，全长82.9公里，运输效率比陆路提升60% [36] - 低空经济处于"政策+新产品商业化加速"双共振期，重点关注eVTOL和无人机领域 [37] 重点推荐标的 主机厂方向 - 洪都航空、中航沈飞、中航西飞、中直股份 [4][44] 军工新科技 - 联创光电、光启技术、中简科技 [4][44] 水下装备 - 亚星锚链、中科海讯、长盈通 [4][45] 导弹产业链 - 菲利华、国科军工、中兵红箭 [4][46] 军品钛材 - 西部超导 [4][47] 电子元器件 - 鸿远电子、航天电器 [4][48] 激光武器 - 锐科激光 [4][49]

大宗交易情况 - 8月1日大宗交易平台共发生2笔成交，合计成交量17.80万股，成交金额818.08万元 [2] - 成交价格均为45.96元，相对当日收盘价折价11.95% [2] - 机构专用席位出现在2笔成交的买方或卖方营业部中，合计成交金额818.08万元，净买入818.08万元 [2] - 近3个月内累计发生82笔大宗交易，合计成交金额2.42亿元 [2] 市场表现 - 8月1日收盘价为52.20元，下跌3.85% [2] - 日换手率6.87%，成交额4.19亿元 [2] - 全天主力资金净流出3975.25万元 [2] - 近5日累计下跌1.42%，资金合计净流入2284.90万元 [2] 融资数据 - 最新融资余额5.75亿元 [2] - 近5日融资余额增加9190.87万元，增幅19.01% [2] 大宗交易明细 - 第一笔成交13.40万股，成交金额615.86万元，买方为机构专用，卖方为华泰证券南昌沿江北大道路营业部 [2] - 第二笔成交4.40万股，成交金额202.22万元，买方为机构专用，卖方为华泰证券南昌沿江北大道路营业部 [2]

大宗交易概况 - 7月31日大宗交易平台共发生7笔成交 合计成交量35.78万股 成交金额1644.46万元 成交价格均为45.96元 相对当日收盘价折价15.34% [2] - 近3个月内累计发生80笔大宗交易 合计成交金额达2.34亿元 [2] 机构参与情况 - 机构专用席位出现在5笔交易的买方或卖方营业部中 合计成交金额1207.84万元 净买入金额1207.84万元 [2] - 买方营业部包括瑞银证券上海花园石桥路营业部、国泰海通证券总部及机构专用席位 卖方营业部均为华泰证券南昌沿江北大道营业部 [2] 二级市场表现 - 当日收盘价54.29元 较前日上涨0.41% 日换手率6.13% 成交额3.86亿元 [2] - 近5日累计上涨2.53% 期间资金净流入3386.55万元 但当日主力资金净流出549.34万元 [2] 融资交易动态 - 最新融资余额5.80亿元 近5日增加1.03亿元 增幅达21.55% [2]

大宗交易概况 - 2025年7月31日国科军工(688543)发生大宗交易总成交量35.78万股，总成交额1644.46万元，占当日总成交额4.08% [1] - 成交价格45.96元较市场收盘价54.29元折价15.34% [1] 交易明细分析 - 共发生6笔大宗交易，单笔成交量介于4.36万股至8.8万股之间，单笔成交金额介于200.39万元至404.45万元之间 [2] - 卖出方营业部均为华泰证券股份有限公司南昌沿江北大道路证券营业部 [2] - 买入方包含4家机构专用席位及2家券商营业部(瑞银证券上海花园石桥路营业部、国泰君安证券总部) [2] 交易结构特征 - 机构投资者为主要买入方，4笔交易合计买入17.92万股(占总成交量50.1%)，成交金额824.05万元(占总成交额50.1%) [2] - 非机构投资者通过券商营业部买入17.86万股，成交金额820.41万元 [2] - 所有交易均以相同折价率(15.34%)完成，成交价格均为45.96元 [1][2]

板块表现 - 地面兵装板块单日上涨3.1%，显著跑赢大盘（上证指数跌1.18%，深证成指跌1.73%）[1] - 板块内10只个股中8只上涨，涨幅最高为北方长龙（17.22%）和长城军工（9.99%）[1] - 板块成交活跃，长城军工成交49.65亿元，北方导航成交26.18亿元，内蒙一机成交24.65亿元[1][2] 个股涨跌 - 北方长龙收盘价102.95元，成交量15.74万手，成交额14.82亿元，领涨板块[1] - 长城军工涨停（9.99%），收盘价34.68元，成交量148.93万手为板块最高[1] - 光电股份涨6.56%，收盘价20.95元，成交额10.60亿元[1] - 仅两只个股下跌：银河电子跌1.19%，中兵红箭跌0.68%[1][2] 资金流向 - 板块主力资金净流入7.79亿元，游资净流出6.58亿元，散户净流出1.2亿元[2] - 长城军工获主力净流入6.84亿元（占比13.78%），为板块最高[3] - 内蒙一机获主力净流入1.01亿元（占比4.08%），北方导航获主力净流入7412.16万元（占比2.83%）[3] - 银河电子主力净流出1745.04万元（占比-10.98%），国科军工主力净流出1028.50万元（占比-2.66%）[3]

大宗交易情况 - 7月30日大宗交易成交量5.00万股，成交金额243.30万元，成交价48.66元，较当日收盘价折价10.01% [2] - 买方为瑞银证券上海花园石桥路营业部，卖方为华泰证券南昌沿江北大道营业部 [2] - 近3个月累计发生73笔大宗交易，合计成交金额2.18亿元 [2] 股价及资金表现 - 当日收盘价54.07元，下跌2.19%，日换手率7.08%，成交额4.47亿元 [2] - 当日主力资金净流出2789.09万元，近5日累计上涨2.93%，资金净流出1756.44万元 [2] - 融资余额5.63亿元，近5日增加8035.38万元，增幅达16.66% [2]