湖南启元律师事务所 关于湖南金博碳素股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划调整暨授予相关事项的 法律意见书 2025 年 8 月 致：湖南金博碳素股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受湖南金博碳素股份有限公司 （以下简称"公司""金博股份"）的委托，作为公司2025年限制性股票激励计 划项目（以下简称"本次激励计划""激励计划"）专项法律顾问，为公司本次 激励计划提供专项法律服务。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）及中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）发布的《上市公司股权激励管理办法》（以下简称 "《管理办法》"）、上海证券交易所发布的《科创板上市公司自律监管指南第 4号--股权激励信息披露》（以下简称"《监管指南》"）、《上海证券交易所 科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等现行法律、法规和规范 性文件以及《湖南金博碳素股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就公司 本次激励计划的价格调整（以下简称"本次 ...

激励计划时间线 - 2025年7月28日召开第四届董事会第四次会议审议通过激励计划议案[12] - 7月29日披露激励对象名单，公示至8月7日[13] - 8月23日披露公示情况说明及核查意见[13] - 8月28日召开股东大会和董事会会议通过相关议案[14] 激励计划调整 - 激励对象因2人离职由146人调整为144人[16] 授予情况 - 授予日为2025年8月28日[20] - 授予400万股，占股本总额1.9593%[20] - 授予人数144人，授予价格13.79元/股[20] 解除限售安排 - 第一个解除限售期比例50%，第二个50%[22] 人员获授情况 - 15人获授121万股，占授予总数30.25%[25] - 129人获授279万股，占授予总数69.75%[25] 合规情况 - 全部激励计划标的股票未超股本20%，单人未超1%[25] - 激励计划已获必要批准授权，符合授予条件[29]

湖南启元律师事务所 HUNAN QIYUAN LAW FIRM 2025 年第三次临时股东大会的 长沙市芙蓉区建湘路 393 号世茂环球金融中心 63 层 410000 Tel：(0731) 8295 3778 Fax：(0731) 8295 3779 http://www.qiyuan.com 法律意见书 湖南启元律师事务所 致：湖南金博碳素股份有限公司 关于湖南金博碳素股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）受湖南金博碳素股份有限公司（以 下简称"公司"）委托，对公司 2025 年第三次临时股东大会（以下简称"本次股 东大会"）进行现场见证，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）等中国 现行法律、法规、规章和规范性文件以及《湖南金博碳素股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的相关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师声明如下： （一）本所律师出具本法律意见书是基于公司已承诺所有提供给本所律师的 文件的正本以及经本所律师查验与正本保持一致的副本均为真实、完整、可靠， 无隐瞒、虚假或重大遗漏之处。 ...

股价表现与交易数据 - 8月28日盘中股价上涨2.08%至30.44元/股 成交额9679.94万元 换手率1.57% 总市值62.15亿元 [1] - 主力资金净流入8.30万元 特大单买入360.61万元(占比3.73%)卖出235.50万元(占比2.43%) 大单买入2772.60万元(占比28.64%)卖出2889.42万元(占比29.85%) [1] - 今年以来股价累计上涨44.54% 近5日/20日/60日分别上涨4.75%/14.87%/26.52% [2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月实现营业收入4.11亿元 同比增长19.69% [2] - 同期归母净利润亏损1.68亿元 同比减少62.64% [2] - A股上市后累计派现1.04亿元 近三年累计派现2351.85万元 [3] 业务结构与行业属性 - 主营业务收入构成：光伏领域产品59.87% 锂电领域产品33.85% 半导体领域产品2.77% 交通领域产品2.73% 其他0.79% [2] - 所属申万行业为电力设备-光伏设备-光伏辅材 [2] - 概念板块涵盖MSCI中国、基金重仓、碳化硅、光伏玻璃、融资融券等 [2] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数1.34万户 较上期增加7.71% [2] - 人均流通股15280股 较上期减少7.16% [2] - 景顺长城旗下多只基金增持或新进十大流通股东：新能源产业股票增持109.83万股至411.40万股 成长龙头混合增持48.60万股至319.52万股 香港中央结算增持103.25万股至300.39万股 [3] - 景顺长城优选混合(新进177.40万股)、创新成长混合(新进174.26万股)、环保优势股票(新进169.28万股)进入前十 [3] - 国泰金鹰增长灵活配置混合和中银收益混合退出十大流通股东 [3]

财务表现 - 公司2025年中报营业总收入4.11亿元，同比增长19.7%，第二季度单季度营收2.51亿元，同比增长77.94% [1] - 归母净利润亏损1.68亿元，同比下降62.64%，第二季度单季度亏损8230.25万元，同比下降69.77% [1] - 毛利率为-14.74%，同比下滑6515.13个百分点，净利率为-40.45%，同比下降35.39个百分点 [1] - 每股收益-0.82元，同比下降64%，每股净资产24.54元，同比下降42.73% [1] - 货币资金1.59亿元，同比下降25.75%，应收账款4.39亿元，同比下降16.57% [1] 运营效率与现金流 - 三费总额（销售费用、管理费用、财务费用）4305.51万元，占营收比例10.48%，同比下降20.92% [1] - 每股经营性现金流-0.72元，同比下降40.57% [1] - 应收账款占最新年报营业总收入比例达81.85% [1] 投资回报与商业模式 - 公司净利率为-151.58%，产品或服务附加值不高 [3] - 上市以来ROIC中位数21.27%，但2024年ROIC为-13.43%，投资回报极差 [3] - 业绩主要依赖资本开支驱动，需关注资本开支项目效益及资金压力 [3] 机构持仓 - 中银收益混合A持有166.88万股并增仓，该基金规模15.98亿元，近一年上涨60.4% [4] - 中银丰题策略混合A持有137.93万股并增仓，中银卓越成长混合A持有57.47万股并增仓 [4] - 中加改革红利混合新进十大持仓，持有3.96万股 [4] 行业关联 - 科创100ETF华夏跟踪上证科创板100指数，近五日上涨3.41%，市盈率219.72倍 [7] - ETF最新份额26.7亿份，减少250万份，主力资金净流入2965万元 [7]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入4.11亿元 同比增长19.69% [2] - 交通和锂电新业务收入同比增长305.35% 成为业绩核心驱动力 [2] 业务板块表现 - 光伏行业处于阶段性供给过剩格局 下游开工率持续下降 [2] - 交通领域碳陶制动盘产品实现量产 开发长纤短纤等多品类产品 [2] - 锂电领域提供负极材料碳粉代工服务 完成焦基多孔碳产品迭代升级 [3] - 与头部硅碳企业建立客户关系 提供定制化多孔碳解决方案 [3] 研发与技术储备 - 研发投入5214.58万元 占营业收入比例12.70% [3] - 新增专利授权9项（发明专利5项） 累计专利154项（发明专利58项） [3] 战略与激励机制 - 实施2025年限制性股票激励计划 覆盖董事高管及核心技术人员 [4] - 考核指标以锂电+交通新业务营业收入增长率为核心 [4] - 产能扩建项目陆续投产 产品应用领域持续扩大 [4]

股价表现与公司概况 - 8月27日股价下跌5.06%至30.03元/股 成交额3.42亿元 换手率5.39% 总市值61.31亿元 [1] - 公司成立于2005年6月6日 2020年5月18日上市 主营先进碳基复合材料研发生产销售 [1] - 收入构成：光伏领域产品59.87% 锂电领域产品33.85% 半导体领域产品2.77% 交通领域产品2.73% 其他0.79% [1] 基金持仓情况 - 中加改革红利混合基金(001537)二季度持有3.96万股 占基金净值2.56% 位列第十大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约6.34万元 最新规模3938.66万元 [2] - 基金今年以来收益24.67% 近一年收益36.11% 成立以来收益20.69% [2] 基金经理信息 - 基金经理黄晓磊任职2年168天 管理规模6868.41万元 最佳回报6.09% 最差回报-8.21% [3] - 基金经理于成琨任职2年124天 管理规模3938.8万元 最佳回报37.15% 最差回报-3.91% [3]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第五次会议于2025年8月26日以通讯会议方式召开 [1] - 全体董事一致同意豁免会议提前通知期限要求 会议由董事长廖寄乔召集和主持 [1] - 应出席董事9名 实际出席9名 会议召集召开程序符合公司法及公司章程规定 [1] 董事会会议审议议案 - 审议通过2025年半年度报告及摘要 董事会认为报告内容真实准确完整 [1] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 符合证监会及交易所监管规则 [1] - 审议通过2025年度提质增效重回报行动方案的半年度评估报告 [1] 相关ETF产品表现 - 科创100ETF华夏产品代码588800 跟踪上证科创板100指数 [4] - 近五日涨跌6.29% 市盈率224.96倍 [4] - 最新份额26.7亿份 减少2750.0万份 主力资金净流出855.4万元 [4] - 估值分位50.90% [5]

监事会会议召开情况 - 第四届监事会第五次会议于2025年8月26日以通讯会议方式召开 [1] - 全体监事一致同意豁免本次会议提前通知期限要求 实际出席监事3人 [1] - 会议由监事会主席游达明先生召集并主持 会议召集和召开程序符合公司法及公司章程规定 [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过《关于2025年半年度报告及摘要的议案》 表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 [1][2] - 监事会认为半年度报告编制符合法律行政法规及公司章程规定 内容真实准确完整 [1] - 审议通过《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》 表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 [2] - 监事会认为募集资金存放与实际使用情况符合监管要求 不存在变相改变募集资金投向情形 [2] 相关ETF产品信息 - 科创100ETF华夏产品代码588800 跟踪上证科创板100指数 [5] - 近五日涨跌6.29% 市盈率224.96倍 [5] - 最新份额26.7亿份 减少2750.0万份 主力资金净流出855.4万元 [5] - 估值分位50.90% [6]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入约4.11亿元 同比增加19.69% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损约1.68亿元 [1] - 2025年上半年基本每股收益亏损0.82元 [1] - 2024年同期营业收入约3.43亿元 [1] - 2024年同期归属于上市公司股东的净利润亏损约1.03亿元 [1] - 2024年同期基本每股收益亏损0.5元 [1] - 截至发稿时公司市值为65亿元 [1] 行业发展动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 [1] - 宠物智能手机等创新产品推动行业市场大爆发 [1] - 行业上市公司股价普遍上涨 [1]