报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024Q1-3公司实现营收9.17亿元,同比增长32.47%;归母净利润2.08亿元,同比增长21.40% [4] - 单Q3公司实现营收3.54亿元,同比增长53.20%,环比增长13.91% [4] - 公司业绩稳健增长,2024H1人均产值达到40.73万元,同比提升0.83万元 [4] - 预计2024-2026年归母净利润为2.74/3.63/4.72亿元,EPS为2.45/3.24/4.22元 [7] 药学研究业务 - 2024H1公司药学研究业务实现营收3.43亿元,同比增长8.29% [5] - 截至2024年6月底,新立项自研项目达117项,累计已超450项 [5] - 2024H1公司取得生产批件的权益分成项目共5项,实现营业收入333.91万元 [5] - 公司聚焦多肽类和小核酸类药物研发,在研创新药项目"STC007注射液"和"STC008注射液"已获临床试验批准 [5] 临床试验与生物分析业务 - 2024H1公司临床试验与生物分析服务实现营收2.17亿元,同比增长50.28% [6] - 公司已搭建临床试验研发平台、数统分析平台、SMO平台、第三方稽查平台4大专业平台,全国设立19个常驻点,已与260余家医院建立长期临床合作 [6] - 生物分析方面,公司目前运行100余项创新药临床前、临床I期项目,累计自主开发小分子/大分子生物分析方法近700/100个 [6]

公司动态 - 阳光诺和与艺妙神州及其全资子公司再妙生物合作开发的新一代CAR-T药物ZM001注射液获得国家药品监督管理局颁发的《药物临床试验批准通知书》[1] - 该药物用于治疗系统性红斑狼疮（SLE）[1] - 此次获批标志着阳光诺和正式进入生物创新药领域[1] 行业进展 - 阳光诺和在CAR-T细胞治疗自身免疫性疾病领域取得重大突破[1] - 该药物的获批进一步推动了CAR-T疗法在自身免疫性疾病领域的应用[1]

新产品和新技术研发 - 2024年8月2日受理的ZM001注射液获开展治疗系统性红斑狼疮临床试验批准[2] - ZM001临床研究展现快速清除B细胞且持续疗效，严重不良反应发生率极低[6] 市场扩张和并购 - 2024年6月公司与艺妙神州及其子公司签署《合作开发协议》，成ZM001系统性红斑狼疮适应症独家合作方[5] 用户数据 - 我国SLE患者约100万人，总数全球第一，发病率第二[5]

营业收入与净利润 - 公司第三季度营业收入为353,817,225.74元，同比增长53.20%[2] - 年初至报告期末营业收入为916,680,884.20元，同比增长32.47%[2] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为59,117,260.75元，同比增长11.37%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为207,688,863.72元，同比增长21.40%[2] - 公司2024年前三季度营业总收入为916,680,884.20元，同比增长32.45%[15] - 公司2024年前三季度净利润为203,799,957.02元，同比增长18.05%[15] - 归属于母公司股东的净利润为207,688,863.72元，同比增长21.39%[16] - 基本每股收益为1.85元，同比增长20.92%[16] 研发投入 - 第三季度研发投入为50,411,944.72元，同比增长69.38%[3] - 年初至报告期末研发投入为119,505,040.45元，同比增长43.76%[3] - 第三季度研发投入占营业收入的比例为14.25%，同比增加1.36个百分点[3] - 年初至报告期末研发投入占营业收入的比例为13.04%，同比增加1.03个百分点[3] - 公司2024年前三季度研发费用为119,505,040.45元，同比增长43.75%[15] 现金流量 - 第三季度经营活动产生的现金流量净额为108,044,406.76元，同比增长302.66%[2] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为727,596,888.42元，同比增长41.23%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为108,044,406.76元，同比增长302.68%[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-174,471,861.83元，同比减少101.89%[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为19,726,592.15元，同比减少60.46%[18] - 期末现金及现金等价物余额为644,230,260.90元，同比增长7.50%[18] 资产与负债 - 公司总资产为2,078,137,217.37元，同比增长11.55%[3] - 公司2024年第三季度末货币资金为644,230,260.90元，较2023年末的690,931,123.82元有所下降[11] - 公司2024年第三季度末应收账款为444,502,017.13元，较2023年末的292,869,355.06元增长51.8%[11] - 公司2024年第三季度末交易性金融资产为50,000,000.00元，较2023年末的30,000,000.00元增长66.7%[11] - 公司2024年第三季度末流动资产合计为1,585,639,592.76元，较2023年末的1,357,138,273.87元增长16.8%[11] - 公司2024年第三季度末长期股权投资为41,000,000.00元，较2023年末的30,000,000.00元增长36.7%[11] - 公司2024年第三季度非流动资产合计为492,497,624.61元，同比下降2.64%[12] - 公司2024年第三季度流动负债合计为844,487,389.01元，同比增长10.94%[12] - 公司2024年第三季度长期借款为67,200,000.00元，新增长期借款[13] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为1,130,916,430.47元，同比增长8.74%[13] 股东信息 - 公司第一大股东利虔持股30,897,300股，占总股本的27.59%[8] - 公司第二大股东刘宇晶持股4,550,386股，占总股本的4.06%，其中质押800,000股[8] - 公司第三大股东基本养老保险基金一六零二二组合持股3,632,926股，占总股本的3.24%[8] - 公司前十大股东中，境内自然人持股占比合计为33.9%，境内非国有法人持股占比合计为6.19%[8] - 公司前十大股东及前十大无限售股东均未参与融资融券及转融通业务[9] 成本与损失 - 公司2024年前三季度营业总成本为670,051,293.35元，同比增长38.04%[15] - 公司2024年前三季度信用减值损失为-34,194,125.33元，同比增长18.18%[15] 合同负债 - 公司2024年第三季度合同负债为282,539,411.60元，同比增长27.95%[12] 持续经营净利润 - 公司2024年第三季度持续经营净利润为203,799,957.02元，同比增长18.05%[16]

会计师事务所选聘 - 持有公司5%以上股份的股东等不得在审议前指定会计师事务所[3] - 质量管理水平分值权重应不低于40%，审计费用报价分值权重应不高于15%[10] - 受聘会计师事务所聘期一年，可续聘[13] - 公司更换会计师事务所应在被审计年度第四季度结束前完成选聘工作[16] 审计费用关注 - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）需说明情况[11] - 审计费用较上一年度发生较大变动需关注[12] - 选聘成交价大幅低于基准价需关注[12] 事务所情况关注 - 关注连续两年或同一年度多次变更会计师事务所情况[12] - 关注拟聘任会计师事务所近3年因执业质量被多次行政处罚情况[12] - 会计师事务所未按要求实质性轮换人员需关注[12] - 出现违规分包等情况公司应改聘会计师事务所[15] 信息披露与人员限制 - 公司应在年度财务决算报告或年度报告中披露会计师事务所、审计项目合伙人、签字注册会计师的服务年限、审计费用等信息[18] - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计实际承担公司审计业务满5年，之后连续5年不得参与公司审计业务[18] - 审计项目合伙人、签字注册会计师承担首次公开发行股票或向不特定对象公开发行股票并上市审计业务，上市后连续执行审计业务期限不得超过2年[19] 资料保存 - 选聘文件资料保存期限为选聘结束之日起至少十年[19]

财报与会议安排 - 公司2024年10月29日发布2024年第三季度报告[3] - 2024年12月2日11:00 - 12:00举行业绩说明会[3] 会议相关信息 - 说明会以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4][6] - 2024年11月25日至11月29日16:00前可预征集提问[6] - 联系人魏丽萍、黄紫冰，电话010 - 60748199，邮箱ir@sun - novo.com[9]

会议信息 - 公司于2024年10月28日召开第二届监事会第十二次会议[2] - 会议通知于2024年10月25日发出[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 报告审议 - 监事会审议通过《关于公司2024年三季度报告的议案》[3] - 报告编制和审议程序合规，内容和格式符合规定[3] - 报告内容真实准确完整，表决3票同意[4]

会议信息 - 公司于2024年10月28日召开第二届董事会第十四次会议[2] - 会议通知于2024年10月25日以多种方式发出[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 审议事项 - 审议通过《关于公司2024年三季度报告的议案》，9票同意[3] - 审议通过《关于制定<会计师事务所选聘制度>的议案》，9票同意[4][5] 制度披露 - 《会计师事务所选聘制度》于2024年10月29日在上海证券交易所网站披露[5]

股份购买计划 - 2024年4月1日起6个月内拟购A股，金额2800 - 3200万元[2][4] - 4月1日至9月30日购39.72万股，占0.35%，金额1600万元[2][6] - 购买计划延期至2025年3月31日[7] 购买相关情况 - 购买前晟普医药及关联人未持股[3] - 无价格区间，按股价和市场择机购买[5] - 用自有或自筹资金，通过上交所系统购买[5] 风险与影响 - 计划可能因市场或政策无法实施[9] - 实施不会改变上市条件和控股权[10]

股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会9月30日15:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[5] - 出席股东及代理人58人，持股41,328,237股，占比36.9002%[6] 议案表决情况 - 《提名非独立董事候选人议案》同意41,263,607股，占比99.8436%[12] - 中小投资者同意5,815,921股，占出席中小投资者持股总数98.9010%[12]