不良资产市场动态 - 2024年不良资产挂牌规模达2862亿元 成交规模达2258亿元 两项数据同比增幅均超80% [1] - 行业聚焦风险化解与存量资产盘活 多方参与者探索资源配置优化路径 [1] 法律与政策支持 - 企业破产法修订草案强调重整制度优化 通过强化信息披露和重整投资人制度保障债权人利益 [1] - 法律框架推动困境企业价值重构与再生 注重经营风险与债务风险双重化解 [1] 金融机构战略转型 - 银行角色从风险清道夫转向价值重构师 清收模式从单一处置发展为多元化经营 [1][3] - 行业从注重短期收益转为兼顾长期价值 风险控制理念向风险创新演进 [3] 平安银行创新实践 - 探索重组整合与运营盘活等非传统处置方式 实现特殊资产价值修复并培育新增长点 [2] - 2020年首创特殊资产专家机制 31位专家参与57件重大案件 案件标的额超340亿元 实现回收超70亿元 [2] - 构建特资e云平台 注册用户11.3万 覆盖2625家投资机构与7690名律师专家 与12家法院实现银法直联 [2] 行业观念转变 - 金融债权人从底线防守思维转向主动重整思维 以程序确定性应对风险不确定性 [1] - 经济复苏与政策支持推动问题资产规模趋稳 银行持续创新处置思路提升质效 [2]

发行概况 - 平安银行在全国银行间债券市场发行2025年第一期绿色金融债券（债券通）[1] - 债券于2025年9月19日簿记建档 2025年9月23日发行完毕[1] - 发行规模为人民币300亿元 期限3年 票面利率1.78%[1] 资金用途 - 募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于绿色产业项目[1] - 资金使用范围严格遵循《绿色债券支持项目目录（2021年版）》规定[1] 监管审批 - 本期债券发行经相关监管机构批准[1] - 属于经批准发行的绿色金融债券（债券通）品种[1]

银行信用卡业务营销活动 - 近10家银行联合开展办信用卡送自行车活动 包括交通银行 邮储银行 广发银行 中信银行 平安银行 兴业银行 华夏银行 上海银行 [5] - 活动要求客户办理2-10张信用卡可领取不同价位自行车 最低需办2张卡领取价值七八百元自行车 最高需办10张卡领取价值2000元以上自行车 [4] - 活动支持多人拼单办卡 也允许单人同时办理多家银行信用卡 现场还提供行李箱等礼品 办理1张信用卡可领取行李箱 [7][11] 活动实施细节 - 活动在北京朝阳区和海淀区商场同步开展 计划赠送10000辆自行车 客户领取组装好的自行车需支付20元组装费 [5][8][10] - 银行通过扫描身份证确认新客户资格 各银行派驻工作人员现场办理 活动主办方提供资源 多家银行联合采购获得优惠价格 [5][6][8] 信用卡业务发展现状 - 全国信用卡和借贷合一卡在用发卡总量为7.15亿张 较上一季度减少600万张 连续11个季度下滑 较2022年6月末8.07亿张减少9200万张 [14] - 上半年6家国有大行和8家股份行信用卡贷款余额合计7.52万亿元 较年初减少1976亿元 下降2.56% 12家银行信用卡消费金额11.47万亿元 同比下降11.05% [14][15] - 10家银行信用卡流通卡合计8.9亿张 较去年同期减少391万张 信用卡手续费收入出现缩水 [15] 业务转型建议 - 专家建议银行动态调整战略 适当加大投入 坚持差异发展 严格风险管理 用好金融科技 [15] - 应探索客群差异化定位 推出服务乡村振兴 新市民等专属信用卡 灵活确定信用卡产品利率 [16] - 线上信用卡业务或将成为发展第二曲线 需加快数字化转型和线上产品创新 [16]

业绩相关 - 平安银行2025年第一期绿色金融债券9月19日簿记建档，9月23日发行完毕[1] - 本期债券发行规模300亿元人民币[1] - 本期债券为3年期固定利率债券，票面利率1.78%[1] 资金用途 - 募集资金用于绿色产业项目[1]

不良资产市场趋势 - 2024年银登中心不良资产挂牌规模约2862亿元 成交规模2258亿元 均同比增长80%以上 [1] - 对公不良平均折扣率18.6% 同比下降35个百分点 [1] - 特殊资产行业经历结构性变革 资产结构从传统制造业向房地产及地方政府债务领域蔓延 [2] - 预计未来3年房地产市场每年新增不良近万亿元 [2] 政策法规演进 - 2025年9月审议《企业破产法(修订草案)》 明确管理人法律地位并设立破产保障基金 [3] - 修订草案强化信息披露 增加重整投资人制度 改进表决机制以保障债权人利益 [3] - 2021年2月发布意见强调金融机构对破产程序的参与和支持 [3] 平安银行创新实践 - 通过重组整合 运营盘活 资源注入等方式修复特殊资产价值 [4] - 2020年首创特殊资产专家机制 31位专家参与重大项目 代理案件57件标的金额超340亿元 实现回收超70亿元 [5] - 打造"特资e"平台 注册用户11.3万 包括2625家投资机构及7690名律师专家 [7] - 落地首单对公不良收益权转让产品 发行规模9.8亿元为市场最大 [8] 处置模式转型 - 从传统"打包 打折 打官司"向投行化 结构化手段转变 [8] - 采用"不良+投行" "金融+产业"模式推动资产价值重构 [8] - 角色从"风险清道夫"转变为"价值重构师" [6][8] 科技赋能体系 - 自建智慧特管平台开发20多个智能工具实现全流程线上化管理 [7] - 利用大数据和AI算法构建全国资产信息图谱及估值模型 [7] - 与12家法院实现"银法直联"提升处置效率 [7] 生态协同优势 - 依托平安集团13万亿元资产规模覆盖多领域生态资源 [6] - 前端提供资金嵌入和共益债融资 后端通过险资基金实现灵活退出 [6] - 构建包含资金方 资产方 服务方 管理方的特殊资产生态圈 [7]

信用卡外币交易币种升级服务 - 招商银行和平安银行推出信用卡外币交易币种升级服务 将结算流程从当地货币经美元中转再转为人民币简化为当地货币直接转为人民币 提升跨境支付体验[1] - 币种升级后交易金额由万事达 Visa等卡组织直接按当天汇率转换为人民币后提交银行入账 省去美元中间环节 避免多次汇率换算带来的不确定性[1] 银行实施方式差异 - 招商银行自10月28日起对万事达标准信用卡芯片版 万事达白金信用卡 万事达世界信用卡三款产品实施币种切换[2] - 平安银行允许持卡人通过APP自主选择是否开启外币交易人民币入账功能 覆盖万事达 Visa JCB三大卡组织的信用卡产品[2] 行业背景与竞争态势 - 2025年中报显示6家国有大行和8家股份行信用卡贷款余额合计7.52万亿元 较年初减少1975.72亿元 其中11家银行信用卡贷款余额出现下滑[3] - 招商银行上半年信用卡交易额2.02万亿元 同比下降8.54% 但仍居上市银行首位[3] - 币种升级是卡组织本土化竞争的重要一步 万事达自2024年5月在国内成立万事网联后分两阶段推进本土化 第二阶段推动境外交易美元转人民币结算[4] - 银联信用卡原本就支持境外消费当地货币直接转换为人民币 无需美元中转 而万事达 Visa过去因两次汇兑存在汇率损失和费用劣势[4] 用户影响与成本结构 - 币种升级提升账单透明度 直接显示人民币金额 避免因美元中间价波动导致的二次转换差异 方便核对[5] - 过去在非美元地区刷卡银行通常收取1.5%左右的货币转换费 与两次汇兑的汇率差叠加增加实际支出 币种升级简化汇兑流程使消费成本结构更清晰可控[5] - 普通持卡人节省感知可能不强烈 除非对汇率特别敏感或年境外消费额达数万元以上 单次消费节省金额可能仅几十元甚至几元[6] 风险与安全提示 - 跨境交易流程简化和频次增加导致信用卡盗刷风险上升 建议无境外消费需求时通过银行APP开启境外锁功能降低盗刷概率[6] - 发现异常交易需第一时间联系发卡行冻结账户和挂失卡片 避免损失扩大 应定期核对账单并开通每笔交易实时短信或APP提醒[6]

核心观点 - 平安银行信用卡中心在深圳开展多维度金融教育宣传活动 通过线上线下多渠道融合 将金融知识普及与防诈骗教育融入市民日常生活场景 覆盖青少年 新市民 老年人等重点群体 提升公众金融风险防范意识 [1][3][9] 宣传渠道与覆盖规模 - 线上渠道通过微信朋友圈精准投放 预计曝光量超百万次 结合互动形式实现高效传播 [3] - 线下覆盖深圳地铁6个站点（车公庙 大剧院 前海湾 宝安中心 深圳北站 布吉）及4条公交线路（8路 M134路 M199路 M484路） 贯穿CBD 高校区 交通枢纽等高人流区域 [4][6] - 活动覆盖深圳十大行政区 实现区域零死角与群众零遗漏 [9] 内容形式与创新设计 - 微信朋友圈采用"金融明白人"平台 结合精炼文案与视觉设计 吸引市民互动学习 [3] - 地铁灯箱推出"金融识诈六式"系列 以三步拆解诈骗套路 搭配防诈秘笈与二维码延展知识库 [4] - 公交车身采用IP形象"明明白白"与醒目标语（如"诈骗手段千千万 不听不信不转账"）打造移动课堂 [6] - 针对老年人设计适老游戏（如"防非捕手连连看"）及大字版《银发防诈指南》 解决"看不清 听不懂"痛点 [8] 重点群体与场景渗透 - 聚焦青少年群体 在深圳技术大学开展"消保护航青春行"创意作品探讨 将消保转化为趣味互动 [8] - 深入老年人群体 通过光明区社会福利院案例讲解与游戏化设计提升防骗技巧 [8] - 结合党建场景 在大鹏新区红色景区将党建阵地转化为金融知识普及前沿站 [8] - 覆盖上班族 学生 银发族等多元人群 通过公共出行与社区活动实现精准触达 [6][8][9] 社会影响与长期目标 - 活动将金融知识融入传统文化与日常生活 市民反馈积极（如王女士评价灯箱设计像"通关秘笈"） [4] - 公司坚持以人民为中心 履行金融消费者权益保护主体责任 未来将持续创新宣传形式与渠道 [9]

银行指数表现 - 中证银行指数强势上涨1.69% 成分股南京银行上涨4.30% 厦门银行上涨3.65% 农业银行上涨3.39% 建设银行和工商银行等个股跟涨 [1] - 银行ETF指数上涨1.62% 最新价报1.63元 [1] 央行政策调整 - 央行将14天期逆回购操作调整为固定数量、利率招标、多重价位中标 操作时间和规模根据流动性管理需要确定 [1] - 14天逆回购操作方式调整强化7天逆回购政策利率地位 提高流动性管理精准性 中小银行受益程度预计相对小于大行 [1] 行业基本面与政策预期 - 提振消费政策再加码 银行基本面积极因素持续积累 中期业绩改善拐点可期 [1] - 需关注政策成效释放以及零售业务需求和风险改善情况 关注10月二十届四中全会和十五五规划改革措施 [1] 指数编制与成分结构 - 银行ETF指数紧密跟踪中证银行指数 采用中证行业分类分为11个一级行业、35个二级行业、90余个三级行业及200余个四级行业 [2] - 中证银行指数前十大权重股合计占比65% 包括招商银行、兴业银行、工商银行、农业银行等十大银行 [2]

行业趋势与市场数据 - 不良资产处置逻辑因经济周期与债务周期叠加而改变 行业聚焦风险化解 存量资产盘活和资源配置优化 [1] - 2024年银登中心不良资产挂牌规模约2862亿元 成交规模2258亿元 均同比增长80%以上 [1] - 对公不良资产平均折扣率为18.6% 同比下降35个百分点 [1] - 特殊资产行业经历深刻结构性变革 传统清收模式面临巨大挑战 [1] - 风险资产日趋复杂 金融机构处置手段不断创新 为价值重构提供多元化路径 [1] 公司战略与业务模式转型 - 银行角色从风险清道夫转变为价值重构师 探索从风险清道夫到价值重构师的新路径 [1] - 银行清收模式从单一处置转向多元化经营 从注重短期收益到兼顾长期价值 从风险控制到风险创新 [3] - 除传统司法处置外 积极探索重组整合 运营盘活 资源注入等方式修复特殊资产价值甚至培育新增长点 [2] - 设立特殊资产专家工作机制 借助专家力量推动资产重组重整与经营盘活 [2] - 打造特殊资产清收处置云平台特资e 注册用户达11.3万 包括投资机构 律师专家 评估机构等 [2] - 特资e平台与12家法院实现银法直联 [2] 具体案例与实施成效 - 通过协调地方政府 引入央企作为共益债投资人 AMC收购不良债权并进行重组 银行提供融资及封闭式监管 多方合力成功盘活某省会城市核心区大型住宅项目 [2] - 项目实现复工并高质量交付 保障数千户业主权益 后续销售超出预期 有效修复资产价值 [2] - 经济复苏和政策支持力度加大使问题资产规模有望趋于稳定 [2] - 银行在处置过程中持续创新思路并提升质效以维护金融体系稳定 [2]

零售业务表现 - 零售业务营业收入占比44.8% 较去年同期50.7%下降但出现拐点[1] - 个人贷款余额1.73万亿元 贷款规模降幅收窄基本止跌[1] - 财富管理手续费收入24.66亿元 同比增长12.8% 其中银保收入增长46%[3] 客户数据 - 财富客户147.54万户 较上年末增长1.3%[3] - 私行客户9.99万户 较上年末增长3.2% 标准为近三月任意一月日均资产超600万元[3] - 零售理财产品客户持仓余额7637.52亿元 较上年末下降0.9%[3] 组织架构调整 - 总行零售总监徐勤调任平安集团医疗健康服务委员会执行秘书[2] - 总行私行财富部总经理段军拟任大连分行行长 原大连分行行长周之超调任石家庄分行行长[2] - 深圳分行副行长邓长城拟任总行私行财富部总经理[2] 分支机构情况 - 共有110家分行（含香港分行） 合计1134家营业机构 较年初减少15个[10] - 在职员工40262人 较年初减员355人[10] - 业务及管理费192亿元 通过数字化转型提升经营效率[10] 分行人事变动 - 温州分行行长慈晨拟任厦门分行行长[3] - 厦门分行行长罗福孙拟任深圳分行副行长[4] - 北京分行新任行长助理王森腾曾任该行投银行部总经理[6] - 上海分行新任行长助理郑波曾任该行沪南片区总经理[7] - 天津分行新增两位副行长李涵挺和徐国明[8][9] - 汽车消费金融中心总裁由石锋担任 曾任汽车生态事业部总裁[10]