股份质押 - 美锦集团质押股份占所持公司股份超80%，投资者需注意风险[3] - 本次解质和被质押股份均为2500万股，各占所持1.52%、总股本0.57%[4] - 截至2025年4月22日，累计质押16.39亿股，占所持99.56%、总股本37.22%[5] 财务数据 - 2024年1 - 9月营收195.45亿元，净利润 - 8.25亿元[6] - 2024年9月30日资产790.63亿元，负债464.04亿元，负债率58.69%[6] - 截至2024年9月30日借款余额218.14亿元，半年内偿付47.99亿，一年内偿付96.04亿[6][7] 到期情况 - 未来半年到期质押股份8.76亿股，占所持53.24%、总股本19.90%，融资余额20.40亿[7] - 未来一年到期质押股份12.57亿股，占所持76.36%、总股本28.55%，融资余额37.43亿[7] 风险评估 - 截至公告日，质押风险可控，对公司经营治理无实质影响[9]

限制性股票回购注销 - 公司本次回购注销股票数量为2796.5750万股，占回购注销前公司总股本的0.63%，回购价格为授予价格加上银行同期存款利息 [2] - 回购注销完成后，公司总股本由4,431,432,532股减至4,403,466,782股 [4] - 回购注销的资金来源全部为公司自有资金 [14] - 回购注销的原因是公司2023年度业绩考核未达到激励计划规定的公司业绩考核指标，净利润相比2019-2021年三年平均净利润下降74.33% [13] 可转债转股价格 - 本次回购注销后"美锦转债"转股价格不变，仍为5.26元/股 [4][16] - 根据相关规定，本次回购注销属于因股权激励导致的股份回购，不影响可转债转股价格 [16] 限制性股票激励计划实施情况 - 2022年限制性股票激励计划授予限制性股票股份数量为5,615.95万股，授予价格为6.76元/股，授予人数为457人 [8] - 2023年9月为447名激励对象办理了第一个限售期2,796.5750万股限制性股票的解除限售 [9] - 因10名激励对象离职，公司回购注销了22.80万股限制性股票 [9][10] - 2024年因业绩未达标，公司回购注销了第二个解除限售期未达解锁条件的2,796.5750万股限制性股票 [11][13] 公司股本结构变化 - 回购注销完成后，公司注册资本和股本均变更为4,403,466,782元 [14] - 公司可转换公司债券目前处于转股期，实际股本结构以登记结算公司数据为准 [15]

关于2022年部分限制性股票回购注销完成 暨不调整可转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 证券代码:000723 | | --- | | 债券代码:127061 | | 证券代码：000723 | 证券简称：美锦能源 | 公告编号：2025-042 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127061 | 债券简称：美锦转债 | | 山西美锦能源股份有限公司 1、山西美锦能源股份有限公司(以下简称"公司")本次回购注销的股票数 量为 2796.5750 万股，占回购注销前公司总股本的 0.63%，回购价格为授予价格 加上银行同期存款利息。 2、截至本公告披露日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司完成本次回购注销手续。 3 、本次回购注销完成后，公司总股本 由 4,431,432,532 股减至 4,403,466,782 股。 4、根据公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》的有关规定，本次部 分限制性股票回购注销后"美锦转债"转股价格不变，仍为 5.26 元/股。 一、2022 年 ...

| 证券代码：000723 | 证券简称：美锦能源 | 公告编号：2025-041 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127061 | 债券简称：美锦转债 | | 山西美锦能源股份有限公司 关于"美锦转债"预计触发转股价格向下修正条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 1、股票代码：000723 | 股票简称：美锦能源 | | --- | --- | | 2、债券代码：127061 | 债券简称：美锦转债 | 3、转股价格：5.26 元/股 4、转股期限：2022 年 10 月 26 日至 2028 年 4 月 19 日 5、根据《山西美锦能源股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》 （以下简称"《募集说明书》"）的规定，在本次发行的可转换公司债券存续期 间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低 于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公 司股东大会表决。 2025 年 4 月 7 日至 2025 年 4 月 18 日，公司 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：000723 | 证券简称：美锦能源 | 公告编号：2025-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127061 | 债券简称：美锦转债 | | 山西美锦能源股份有限公司 关于第一大股东部分股份质押展期的公告 特别风险提示： 山西美锦能源股份有限公司（以下简称"公司"）第一大股东美锦能源集团 有限公司（以下简称"美锦集团"）质押股份数量占其所持公司股份数量比例超 过80%，请投资者注意相关风险。 一、股东股份质押展期基本情况 公司近日接到美锦集团通知，获悉美锦集团所持有公司的部分股份办理了质 押展期业务，具体事项如下： （一）股东股份质押展期基本情况 | 股东 | 是否为控股 股东或第一 | 本次质押展 | 占其所 | 占公司 | 是否 | 是否为 | 质押起始 | 原质押到 | 展期后 | | 质押 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 大股东 ...

股权质押情况 - 美锦集团持有美锦能源38.05%股份 其中36.98%已质押 占总股本28.52% 对应融资余额37.93亿元 [1][2] - 本次解除质押股占持股1.29% 新增质押占持股1.15% [1] - 未来一年内到期质押股份占持股76.77% 其中半年内到期占58.22% 对应融资余额28.18亿元 [5] - 美锦集团持股质押率达99.7% 质押主要用于融资期限调整 还款来源为经营性收入 [1][2] 公司财务与经营 - 美锦集团2024年前三季度营收195.45亿元 亏损8.25亿元 经营现金流净额132.14亿元 [4] - 美锦集团总资产790.63亿元 负债464.04亿元 资产负债率58.69% 较2023年末上升1.59个百分点 [4] - 美锦能源预计2024年归母净利润亏损8-11.5亿元 主因煤炭焦炭价格下跌及钢铁市场影响 [4] - 美锦能源资产负债率升至63% 2025年9月30日前需偿付债务96.04亿元 [4][5] 股价与市场风险 - 当前股价4.13元/股 低于预估平仓线4.90元/股 存在强制平仓风险 [1][6] - 近10年股价高点为2015年25.18元/股 2025年初股价4.37元/股 最低跌至3.87元/股 [6] - 加权平均质押起始日参考股价6.66元/股 质押预警线5.60元/股 [6] 资产重组与战略调整 - 原计划注入临县锦源煤矿51%股权及山西汾西正城、正旺煤业各49%股权 因商业条款未达成终止重组 [6][7] - 资产注入旨在扩大煤炭资源储备 强化煤焦一体化协同效应 [7] - 公司表示将通过降本增效、工艺升级及氢能与煤焦主业协同优化资产结构 [7] 股东与管理层 - 美锦集团为山西省最大焦化民企 业务覆盖煤炭开发加工至化工产品全产业链 [2] - 美锦能源与美锦集团管理层均为姚氏家族成员 董事长分别为姚俊良与姚锦龙 [4]

重大资产重组终止 - 美锦能源终止发行股份购买资产的重大资产重组暨关联交易事项 因交易各方对相关商业条款未能达成一致 [1][4] - 原计划通过发行股份购买控股股东及关联方持有的三家煤炭企业股权 包括锦源煤矿51%股权 正旺煤业49%股权 正城煤业49%股权 [2][3] - 标的资产均为优质焦煤品种 锦源煤矿资源储量7.91亿吨 正旺煤业8590.90万吨 正城煤业8244.00万吨 [3] - 终止重组后公司1个月内不再筹划重大资产重组事项 但不影响正常经营 [4] 业绩表现 - 预计2024年净利润亏损8亿元至11.5亿元 上年同期为2.89亿元 [1][6] - 业绩下滑主因煤炭 焦炭价格下跌 山西焦肥精煤价格从年初2560元/吨跌至年底1420元/吨 跌幅44.53% [6][7] - 公司拥有四座煤矿 核准产能630万吨/年 焦炭生产能力1095万吨/年 [6] - 2024年全国规模以上煤炭企业营业收入同比下降11.1% 利润总额下降22.2% 行业亏损面达42.0% [7] 发展战略 - 聚焦煤炭主业精细化运营 通过降本增效 技术升级稳固竞争力 [1][4][5] - 加速氢能全产业链商业化 培育第二增长极 2024年氢能板块营收5.58亿元 同比增长62.4% 占总营收6.33% [5][7][8] - 氢能业务已覆盖"制储运加"环节和燃料电池车辆应用场景 未来2-3年营收占比预计显著提升 [7][8] - 坚持"传统+氢能"双轮驱动战略 传统业务保障现金流 氢能业务寻求规模化发展 [7][8]

指数表现 - 中证沪港深互联互通中小综合能源指数(H30468)报1901.11点 [1] - 近一个月下跌6.73%，近三个月下跌6.43%，年初至今下跌10.19% [1] - 指数基日为2004年12月31日，基点为1000.0点 [1] 指数构成 - 十大权重股为中煤能源(8.65%)、永泰能源(8.55%)、杰瑞股份(5.15%)、恒逸石化(3.64%)、平煤股份(3.57%)、美锦能源(3.56%)、华阳股份(3.34%)、海油工程(3.31%)、新集能源(3.03%)、山煤国际(2.87%) [1] - 市场板块分布：上海证券交易所占比54.91%、深圳证券交易所占比22.93%、香港证券交易所占比22.16% [2] - 行业分布：煤炭占比31.95%、焦炭占比26.40%、燃油炼制占比13.43%、油气开采占比10.52%、油田服务占比7.66%、油气流通及其他占比5.27%、天然气加工占比2.75%、综合性石油与天然气企业占比2.02% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，特殊情况可临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除，公司发生收购、合并、分拆等情形参照细则处理 [2]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为投资者说明会，时间是2025年4月14日15:00 - 16:00，地点为价值在线网络互动 [1] - 参与人员为线上全体投资者，上市公司接待人员包括董事长、董事、财务总监等多人 [1] 稳定市场信心与维护投资者利益措施 - 强化主业降本增效，加速氢能全产业链商业化落地，提升盈利能力 [1] - 严格管控债务风险，优化现金流，加强投资者沟通并定期披露进展 [1] - 适时通过回购、分红等方式回馈股东 [1] 弥补焦煤储量缺口与产业链发展 - 通过技术升级提高开采效率，深化与上下游战略合作优化资源利用 [2] - 积极探索合作开发、股权合作等多元方式推进“煤 - 焦 - 氢”产业链协同 [2] - 持续布局氢能全产业链对冲资源波动风险，保障战略落地 [2] 改善现金流与降低负债措施 - 优化运营降本增效、加速氢能商业化及剥离低效资产提升现金流 [3] - 推进债务结构优化与多元化融资，严控资本开支，保障偿债能力 [3] - 战略聚焦主业与新能源协同发展，稳固长期竞争力 [3] 氢能源行业发展影响 - “传统 + 氢能”双轮驱动模式，主业现金流反哺氢能技术迭代 [4] - 氢能商业化落地后形成稳定增长极，对冲周期波动 [4] - 焦化副产氢成本优势叠加政策红利，氢能业务加速放量，优化盈利结构 [4] 重组相关情况 - 终止重组系审慎决策，未来综合评估推进优质资产整合，当前聚焦主业与氢能布局 [5] - 自终止重大资产重组事项公告披露之日起1个月内不再筹划重大资产重组事项，有进展依法披露 [6] 2025年业绩目标 - 通过传统主业降本增效、工艺升级稳固基本盘 [7] - 加速氢能全产业链商业化落地，拓展应用场景 [7] - 以技术迭代与资源整合提升经营效率，推动业绩改善与可持续增长 [7] 解除大股东高质押问题手段 - 大股东通过资产优化、业务协同及与金融机构合作等方式降低质押风险 [8] - 公司提升经营质效、稳定市场信心，助力股价回归合理水平 [8] - 积极探索合规路径化解质押压力 [8] 稳定股价措施 - 关注股价走势，公司生产经营正常，产业链完善，竞争力较强 [9] - 灵活调整经营策略，优化生产运营、加强成本管控等增强盈利能力和现金流稳定性 [9] - 合理规划融资安排，确保资金链安全稳健 [9] 终止重组影响及应对 - 终止重组不影响正常经营，通过降本增效、工艺升级保障盈利 [11] - 大股东债务与上市公司严格隔离，风险可控 [11] - 持续优化资产结构，强化氢能与煤焦主业协同效应 [11]

| 证券代码：000723 | 证券简称：美锦能源 | 公告编号：2025-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127061 | 债券简称：美锦转债 | | 山西美锦能源股份有限公司 关于第一大股东部分股份解除质押和被质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 山西美锦能源股份有限公司（以下简称"公司"）第一大股东美锦能源集团 有限公司（以下简称"美锦集团"）质押股份数量占其所持公司股份数量比例超 过80%，请投资者注意相关风险。 一、股东股份解除质押和被质押基本情况 公司近日接到美锦集团通知，获悉美锦集团所持有公司的部分股份解除质押 和被质押，具体事项如下： （一）股东股份解除质押和被质押基本情况 1、本次股份解除质押基本情况 | 股东名称 | 是否为控股股东或第一 | 本次解除质押 | 占其所持 | 占公司总 | 起始日 | 解除日期 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 大股东及其一致行动人 | 股份数量（股 ...