美锦能源氢能项目终止决议 - 公司董事会审议通过终止“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）”并将剩余募集资金1.79亿元永久补充流动资金 [1] - 该项目截至2025年9月30日累计投入募集资金7343.33万元，投资进度仅为29.37%，远未达预期 [1][2] - 该决议尚需提交2025年第四次临时股东会及债券持有人会议审议 [3] 项目投资计划与调整 - 终止项目原计划总投资额高达15.02亿元，是公司2022年35.9亿元可转债发行的募投项目之一 [2] - 项目最初计划投入募集资金6亿元，后于2022年10月变更为2.5亿元，其余资金转投其他氢能项目 [2] - 截至2025年9月30日，项目尚未使用的募集资金余额达17,917.83万元（含理财收益等） [2] 项目终止原因分析 - 项目终止主要受政策与市场环境变化影响，晋中市未纳入国家燃料电池汽车示范城市群导致政策利空 [4] - 国家氢燃料电池汽车推广速度不及预期及突发公共卫生安全事件等因素共同导致投资进度缓慢 [4] - 氢燃料电池技术路线在商用车领域尚未完全统一，存在技术迭代风险 [4] 公司后续计划与财务状况 - 公司计划利用已建成的厂房及基础设施，转向“平台化、集成式”轻资产运营模式以吸引合作伙伴 [4] - 项目已建成总装车间、加氢站等设施，氢动力车间和倒班宿舍已封顶 [4] - 公司2025年前三季度营业收入为129.75亿元，同比下降9.71%，归母净利润为-7.37亿元，同比下降12.57% [5] 山西省新能源行业动态 - 山西省能源局于11月7日公示拟废止2025年第三批风电光伏项目，规模达45.732万千瓦 [6][7] - 此为山西省年内多轮新能源项目清理行动之一，此前已于4月30日废止14个项目（规模59.1947万千瓦） [7]

终止氢能募投项目 - 公司终止可转债募投项目“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）” [1] - 将项目剩余募集资金17917.83万元（含理财收益等）永久补充流动资金 [1] - 该项目原计划总投资15.024亿元，变更后募集资金投资额由6亿元减少至2.5亿元 [2][3] - 截至2025年9月30日，项目投资进度为29.37%，累计投入募集资金7343.33万元，尚未使用余额为17917.83万元 [3] - 项目终止主因是晋中市未进入国家燃料电池汽车示范城市群，且国家氢燃料电池汽车推广速度不及预期 [4] - 公司计划利用已建成的厂房及基础设施吸引合作伙伴，共同进行氢能交通和储能的产业化合作 [4] 公司财务与氢能业务状况 - 公司2022年至2024年归母净利润分别为22.09亿元、2.89亿元、-11.43亿元，下滑明显 [7] - 2025年前三季度公司营收129.75亿元，同比下降9.71%，归母净利润7.37亿元，同比减少12.57% [7] - 公司是国内氢燃料电池重卡龙头，截至2024年底累计投放车辆3591辆 [5] - 旗下飞驰科技在2024年市占率达18%，连续三年排名第一 [5] 筹划港股上市与AI新业务 - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市，旨在推进全球化战略和打造国际化资本平台 [8] - 若上市成功，公司将成为山西省首家“A+H股上市公司” [8] - 公司与博彦科技联合成立北京博锦数能科技有限公司，美锦能源持股35% [9] - 新公司经营范围包含人工智能应用软件开发、储能技术服务等 [9] - 双方合作于2025年1月启动，旨在数字化园区、综合能源管理、虚拟电厂等领域深度合作 [9] - 2025年9月双方深化合作，包括能源领域人工智能创新平台建设 [11]

公司重大决策 - 公司董事会审议通过终止“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）”并将剩余募集资金17,917.83万元永久补充流动资金 [3][11] - 该议案获得董事会全票通过（同意9票，反对0票，弃权0票），尚需提交2025年第四次临时股东会及2025年第一次债券持有人会议审议 [3][4][16] - 截至2025年9月30日，该募投项目已累计投入募集资金7,343.33万元，投资进度为29.37% [3][11] 募投项目变更详情 - 终止项目的原因为项目实施环境发生变化，包括晋中市未能进入国家燃料电池汽车应用示范城市群、国家氢燃料电池汽车推广速度不及预期以及市场环境等因素影响 [13] - 项目已部分建成，包括总装车间、加氢站、厂区道路及配套公辅设施，氢动力车间和倒班宿舍已封顶 [12] - 公司计划转向“平台化、集成式”的轻资产运营模式，利用已建成设施吸引合作伙伴进行氢能交通和储能方面的产业化合作 [14] 募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为35.90亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为35.57亿元，已于2022年4月26日全部到位 [10] - 本次拟终止项目对应的剩余募集资金余额为17,917.83万元，占募集资金净额的比例为5.04% [3][11] - 剩余资金永久补充流动资金旨在提高募集资金使用效率，增强公司营运能力，不会导致公司主营业务发生变化 [15] 后续会议安排 - 公司定于2025年11月25日15:00召开2025年第四次临时股东会，审议上述募投项目终止事宜 [5][21][22] - “美锦转债”2025年第一次债券持有人会议定于2025年11月25日16:00召开，审议同一议案 [7][36][37] - 两项会议的股权登记日/债权登记日分别为2025年11月18日和2025年11月20日 [24][38]

公司重大决策 - 公司董事会审议通过终止部分募集资金投资项目并将剩余资金永久补充流动资金 [1] - 具体终止项目为氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）[1] - 该项目剩余募集资金179亿元将用于永久补充流动资金 [1][2] 项目终止详情 - 项目终止原因为实施环境变化、公司业务开展情况及经营资金需求 [2] - 截至2025年9月30日，项目累计投入募集资金734333万元，投资进度仅为2937% [2] - 尚未使用的募集资金余额为1791783万元（含理财收益及银行存款利息收入），占募集资金净额的504% [2] 后续审议安排 - 终止项目及资金用途变更事项需提交公司2025年第四次临时股东会审议 [2] - 同日将召开美锦转债2025年第一次债券持有人会议审议相关议案 [2][3] - 临时股东会定于2025年11月25日15:00在公司办公大楼会议室召开 [3] - 债券持有人会议定于同日16:00在同一地点召开 [3] 董事会决议情况 - 董事会会议应参与表决董事9人，实际参与9人 [3] - 会议由董事长姚锦龙主持 [3] - 全体议案均以9票同意、0票反对、0票弃权获通过 [3]

公司近期动态 - 公司于2025年11月7日以通讯形式召开十届四十六次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了关于召开美锦转债2025年第一次债券持有人会议的议案等文件 [1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份营业收入中炼焦行业占比97.45% [1] - 2025年1至6月份营业收入中氢能行业占比2.55% [1] - 截至新闻发稿时公司市值为240亿元 [1]

公司决议 - 公司于2025年11月7日召开十届四十六次董事会会议审议通过相关议案 [1] - 董事会同意终止可转换公司债券募集资金投资项目"氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）" [1] - 项目剩余募集资金17,917.83万元（含理财收益、银行存款利息收入）将永久补充流动资金 [1] 资金用途变更 - 终止募投项目旨在提高资金使用效率 [1] - 剩余募集资金将用于永久补充公司流动资金 [1]

公司资金使用决策 - 公司于2025年11月7日召开十届四十六次董事会会议 [1] - 董事会审议通过终止部分可转换公司债券募集资金投资项目 [1] - 将项目剩余募集资金1791783万元永久补充流动资金以提高资金使用效率 [1] 具体终止项目 - 终止项目为氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段） [1] - 项目剩余募集资金包含理财收益和银行存款利息收入 [1]

项目终止决策 - 公司决定终止氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）[1] - 终止原因为根据市场变化情况和实际经营状况审慎作出的决策[1] 资金安排 - 将项目剩余募集资金1.79亿元永久补充流动资金[1] - 该项目原计划总投资额为15.02亿元[1] - 项目已累计投入募集资金7343.33万元[1] - 项目投资进度为29.37%[1] 项目影响 - 终止募投项目有利于降低募集资金投资风险[1] - 该决策旨在促进公司业务持续稳定发展[1]

会议信息 - 2025年11月7日召开十届四十六次董事会会议审议召开债券持有人会议议案[3] - 债券持有人会议2025年11月25日16:00召开[4] - 债权登记日为2025年11月20日[5] 审议议案 - 审议终止部分募集资金投资项目并补充流动资金的议案[6] 登记信息 - 登记时间为2025年11月21日9:00 - 11:30、14:00 - 16:30[8] 表决规则 - 每张“美锦转债”（面值100元）有一票表决权[8] - 须过半数未偿还债券面值持有人同意形成有效决议[9] 联系方式 - 联系人杜兆丽，电话0351 - 4236095等[10] - 通讯地址为山西省太原市迎泽区劲松北路31号哈伯中心12层[11]

业绩总结 - 公司发行3590万张可转换公司债券，募集资金总额35.9亿元，净额35.5663773585亿元[2] - 截至2022年8月31日，原募投项目累计投入募集资金30.30071亿元[4] - 截至2025年9月30日，各项目累计投入募集资金32.841616亿元[11] 项目进展 - 山西美锦华盛化工新材料生产项目计划投入21.9亿元，已投入21.9亿元，投资进度100%[11] - 氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）变更后计划投入2.5亿元，已投入0.734333亿元，投资进度29.37%[11] - 美锦氢能总部基地一期计划投入2.5亿元，已投入1.954793亿元，投资进度78.19%[11] - 滦州美锦新能源有限公司14,000Nm³/h焦炉煤气制氢项目计划投入1亿元，已投入0.586113亿元，投资进度58.61%[11] - 补充流动资金计划投入7.666377亿元，已投入7.666377亿元，投资进度100%[11] 项目变更 - “氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）”变更前拟投入6亿元，变更后为2.5亿元[10] - 截至2025年9月30日，该项目未使用募集资金余额为1.791783亿元[13] 未来展望 - 公司因发展战略优先建设“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）”[14] - 公司将采用“平台化、集成式”轻资产运营模式进行氢能交通和储能产业化合作[15] - 终止募投项目有利于降低募集资金投资风险，促进业务持续稳定发展[16] - 募投项目终止后剩余募集资金用于永久补充流动资金，优化资源配置[16] 审批情况 - 2025年11月7日董事会审计委员会会议、十届四十六次董事会会议审议通过相关议案[17] - 相关事项尚需提交股东会审议[19] - 保荐人认为终止项目并补充流动资金符合相关规定要求，且无异议[19] 影响因素 - 晋中市未进入国家燃料电池汽车应用示范城市群，国家氢燃料电池汽车推广速度不及预期[15] - 受行业政策、市场环境和突发公共卫生安全事件等影响，项目投资进度缓慢[15]