科技创新公司债券（第一期）更名公告 国元证券股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 21 日获得中国证 券监督委员会证监许可〔2025〕316 号文，同意发行人公开发行面值总额不超过 75 亿元人民币公司债券。（以下简称"本次债券"）。 国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行 （本页无正文，为《国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科 技创新公司债券（第一期）更名公告》之盖章页） 发行人：国元证券股份有限公司 2025 年 月 日 （本页无正文，为《国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科 技创新公司债券（第一期）更名公告更名公告》之盖章页） 主承销商：西部证券股份有限公司 2025 年 月 日 本次债券的发行总规模不超过 75 亿元，采用分期发行方式，本期债券为第 三次发行，发行规模为不超过 2 亿元（含 2 亿元），本期债券期限为 13 个月。由 于本期债券跨年发行，结合募集资金用途为头像科技创新领域，根据公司债券命 名管理惯例，本期债券名称为"国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者 公开发行科技创新公司债券（第一期）"，募 ...

信用评级与债券发行 - 主体和债券信用等级均为AAA，评级展望稳定，评级日期为2025年5月12日[7] - 2025年国元证券科技创新公司债券（第一期）发行规模不超过2亿元，期限13个月，用于置换或投资科技创新债券[8][21] 财务数据 - 2024年公司资产总额1721.01亿元、净利润22.45亿元，分别占国元金控合并口径的81.15%和68.29%[10][15] - 2022 - 2024年公司营业收入和净利润年复合增长率分别为21.21%和13.78%[15] - 2024年公司股权融资项目承销金额较2022年下降85.28%至19.07亿元，债券主承销金额较2022年下降24.12%至170.26亿元[15] - 2024年投资银行业务收入较2022年下降78.68%至1.63亿元[15] - 截至2024年末，公司所有者权益总额370.60亿元、净资本合计259.73亿元，母公司口径资本杠杆率18.83%、风险覆盖率196.77%[10][15] - 截至2024年末，公司资产管理业务管理规模合计215.27亿元，较2022年末下降6.93%[15] - 2024年末国元证券营业总收入78.48亿元，净资产收益率6.27%[16] - 国元证券营业费用率36.02%，自有资产负债率73.35%，流动性覆盖率338.56%，净稳定资金率152.96%[16] - 截至2024年末，公司注册资本和实收资本均增加至43.64亿元，控股股东为国元金控，合计持股比例为35.28%[19] 业务排名 - 2024年母公司代理买卖证券业务净收入行业排名第29位，融资融券利息收入行业排名第28位，股票发行主承销总金额、股票主承销收入行业排名均为第19位[15] 人员与组织架构 - 截至2024年末，公司董事会成员14名，其中职工董事1名，独立董事5名[45] - 截至2024年末，公司监事会成员5名，其中职工监事2名[45] - 截至2024年末，公司高级管理人员8名，金融从业时间大多在15年以上[46] - 截至2024年末，公司在职员工3496人，经纪业务人员占比为67.25%[46] - 截至2024年末，公司具有硕士及以上学历的人数为1010人，占全体员工的比重为28.89%[46] - 公司设立执行委员会作为公司最高经营管理机构，并下设六大业务委员会[49] 各业务板块情况 - 2024年财富信用业务收入16.96亿元，同比增长12.70%[58] - 2024年自营投资业务收入23.11亿元，同比增长76.88%，占比上升8.89个百分点至29.45%[59] - 2024年期货业务收入24.46亿元，同比增长18.23%[59] - 2024年其他收入7.97亿元，同比下降18.83%，占比下降5.29个百分点至10.16%[59] - 2024年境内经纪业务收入12.17亿元，同比增长18.81%[62] - 2022 - 2024年公司平均综合佣金率分别为0.26‰、0.22‰和0.22‰[63] - 2022 - 2024年公司期货经纪业务收入分别为2.74亿元、2.08亿元和2.28亿元[65] - 截至2024年末，公司融资融券余额为205.38亿元，较2022年末增长34.15%，市场份额达1.10%，较2022年末提升0.11个百分点[66] - 2024年融资融券业务利息收入为9.29亿元，较2022年下降11.02%，行业排名第28位[66] - 截至2024年末，公司融资融券业务维持担保比例为247.49%[66] - 截至2024年末，股票质押式回购业务余额合计34.06亿元，较2022年末下降2.80%，前五大客户待回购余额合计15.99亿元，占比46.93%[68] - 2024年公司股票质押式回购业务新增2户违约客户，截至年末违约客户计提减值准备后的待回购余额合计4.54亿元[69] - 2024年公司完成IPO项目2个，承销金额合计5.65亿元；完成再融资项目4个，承销金额较2023年进一步下降63.26%[73] - 2024年公司合计完成62个债券主承销项目，合计主承销规模170.26亿元，分别较2022年增长51.22%和下降24.12%[74] - 截至2024年末，公司投资银行业务团队有362人，其中保荐代表人139人，准保荐代表人13人[72] - 截至2024年末，公司已取得批文或无异议函的债券项目19个，已申报/受理项目7个，内部已立项项目13个[74] - 2022 - 2024年末，公司自营投资资产规模年复合增长27.24%，截至2024年末，自营投资余额合计909.78亿元[78] - 截至2024年末，公司债券投资余额合计706.87亿元，其中利率债投资余额309.06亿元，占比43.72%，信用债和金融债投资余额合计359.95亿元，占比50.92%[79] - 截至2024年末，公司自营权益类投资余额合计130.12亿元，较2023年末增长48.58%，在自营投资中的占比较2023年末提升1.53个百分点至14.30%[80] - 2024年公司获得上市证券做市业务资格，新三板做市成交金额同比大幅增长，第四季度新三板做市商评价结果行业排名第1名[80] - 截至2024年末，公司衍生金融工具投资资产余额较2022年末增长593.21%至72.79亿元[80] - 2024年公司资产管理业务收入为1.97亿元，较2022年增长49.10%，对公司营业收入的贡献度为2.52%[84] - 2024年末公司资产管理规模为215.27亿元，较2022年末下降6.93%，集合资产管理业务占比较2022年末提升30.06个百分点至71.12%[85] 其他 - 近年来公司因内控与合规不完善，多次受到监管行政处罚或警示[15] - 从2022年1月1日至2025年2月18日，公司本部不存在未结清不良类信贷记录，各项债务融资工具均按时偿付利息[102]

债券核准发行情况 - 西部证券获证监会批准向专业投资者公开发行公司债券，注册批复文号为证监许可﹝2024﹞ [2] - 24西部01债券发行规模10亿元，期限3年，无回售条款，代码148699 SZ [2] - 24西部02债券发行规模10亿元，期限3年，无回售条款，代码148753 SZ [2] - 24西部03债券发行规模16亿元，期限3年，无回售条款，代码148865 SZ [2] - 24西部04债券发行规模8亿元，期限3年，无回售条款，代码148924 SZ [2] - 24西部05债券发行规模7亿元，期限3年，无回售条款，代码524008 SZ [3] - 25西部01债券发行规模10亿元，期限3年，无回售条款，代码524106 SZ [3] - 25西部02债券发行规模10亿元，期限3年，无回售条款，代码524164 SZ [3] 新增借款情况 - 截至2024年12月31日，公司经审计净资产为290 15亿元，借款余额为369 98亿元 [4] - 截至2025年4月30日，公司借款余额增至435 65亿元，较2024年末新增65 67亿元 [4] - 新增借款占2024年末净资产比例达50 18%，超过40%的监管阈值 [4] 财务与偿债能力说明 - 新增借款符合法律法规，属于正常经营活动范围 [4] - 公司财务状况稳健，所有债务均按时还本付息 [4] - 新增借款事项不会对公司经营和偿债能力产生不利影响 [4] 受托管理人履职 - 国元证券作为受托管理人出具本报告以保障债券投资人利益 [4] - 国元证券将督促公司及时履行信息披露义务 [4]

券商资管参公大集合产品转移趋势 - 多家大型券商资管正将旗下参公大集合产品转移至同一股东旗下的基金公司管理，包括广发证券资管转移7只至广发基金、华安证券转移2只至华富基金、中信证券资管转移全部19只至华夏基金 [1][4][5] - 方正证券、国元证券、东海证券、光大证券等券商也陆续将大集合资管计划转至同系基金公司，方正证券在2023年8月完成行业首例移交 [7] - 截至2025年一季度末，券商资管参公改造大集合产品数量达303只，合计规模3565.42亿元 [9] 具体券商转移案例 - **广发证券资管**：分两批申请转移共7只产品（5月申请5只、3月申请2只），占其13只参公产品的半数，一季度末总规模超308亿元，其中单只产品广发资管现金增利规模达283亿元 [2][3][4] - **中信证券资管**：2025年1月申请转移17只产品至华夏基金，4月再申请2只，19只产品全部转移申请中部分已获批，包括债券增强、增利一年定期开放等产品更名 [5][6] - **华安证券**：4月末申请将合赢添利债券型等2只产品转移至华富基金并更名，申请已获受理 [4] 行业转型背景与影响 - 券商资管参公大集合改造进入收官阶段，部分券商将公募化改造截止时间提前至2025年6月30日，未获公募牌照的券商需选择清盘、延期或转移管理人 [8] - 目前仅不到20%的券商资管持有公募牌照，转移至同系基金公司可保证产品延续运作，同时实现投研能力、客户资源与渠道的协同效应 [8] - 行业向高质量发展转型，券商资管逐步剥离公募业务并专注私募等高附加值领域，公募业务由专业基金公司承接，推动产品标准化与透明化 [8] - 产品转移可能影响公募基金规模排名，例如广发基金、华夏基金等通过接收券商资管产品实现规模增长 [9]

股价表现 - 胜通能源5月12日收盘价为13.16元，跌幅达4.64%，处于破发状态[1] 上市情况 - 公司于2022年9月8日在深交所主板上市，发行3000万股新股，发行价26.78元/股[1] - 募集资金总额8.034亿元，净额6.9835亿元[1] - 发行费用总计1.0505亿元，其中国元证券获得保荐及承销费用8000万元[1] 募资用途 - 募集资金将用于综合物流园建设项目、物流信息化系统建设项目和补充流动资金[1] 权益分派 - 2022年度权益分派方案为每10股派发现金红利3.3元(含税)[2] - 同时以资本公积金每10股转增4股[2] - 股权登记日为2023年6月6日，除权除息日为2023年6月7日[2]

限售股上市流通核查意见 核心观点 - 国元证券作为保荐机构对容知日新向特定对象发行的限售股上市流通事项进行核查，确认相关股东承诺履行情况及合规性，并出具无异议意见 [1][5] 限售股类型及形成背景 - 限售股类型为2023年度向特定对象发行的A股股票，获证监会批复（证监许可2024882号），新增股份5,801,305股，总股本由81,626,048股增至87,427,353股 [1] - 本次上市流通限售股数量为5,076,141股，占公司总股本5.81%，涉及15名股东，限售期为发行结束之日起6个月 [1][3] 股本变动情况 - 向特定对象发行后总股本为87,427,353股，限售流通股5,801,305股，无限售流通股81,626,048股 [1] - 限售股形成后至核查日，公司未因利润分配、公积金转增等事项导致股本数量变化 [2] 股东承诺及履行情况 - 认购对象承诺限售期为发行结束之日起6个月内不得转让，无其他特别承诺 [3] - 截至核查日，相关股东均严格履行承诺，未出现影响限售股上市流通的情形 [3] 上市流通安排 - 上市流通日期为2025年5月19日，流通数量为限售期全部股份5,076,141股 [3][4] - 流通股东包括深圳市时代伯乐创业投资、杭州东方嘉富资产管理等15家机构，剩余限售股数量为0 [3][4] 保荐机构核查结论 - 保荐机构确认限售股股东遵守承诺，上市流通数量及时间符合《证券发行上市保荐业务管理办法》等法规要求，信息披露真实准确完整 [4][5]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票2,548.80万股，每股面值1元，发行价格为每股人民币31.98元，募集资金总额为人民币81,510.62万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币72,672.15万元 [1] - 募集资金已于2022年4月7日划至公司指定账户，并经众华会计师事务所验证，公司已对募集资金进行专户管理 [2] - 公司首次公开发行股票募集资金投资项目总投资为49,242.39万元，拟投入募集资金49,242.39万元 [2] 超募资金使用情况 - 公司超额募集资金为人民币23,429.76万元 [2] - 公司使用人民币7,000.00万元超募资金永久补充流动资金 [2] - 公司使用部分超募资金以不低于2,000万元且不超过4,000万元回购股份，回购价格不超过35元/股，累计回购2,354,057股 [3] - 公司再次使用部分超募资金以不低于2,000万元且不超过4,000万元回购股份，累计回购1,123,900股 [3][4] - 剩余超募资金11,760.99万元（含利息）以协定存款方式存放在募集资金专户 [4] 本次使用超募资金补充流动资金的计划 - 公司拟使用超募资金7,000.00万元永久补充流动资金，占超募资金总额的30% [4] - 该事项尚需提交公司股东大会审议 [4] 相关审议程序及核查意见 - 董事会审议通过使用部分超募资金永久补充流动资金的议案，同意使用7,000.00万元 [5] - 监事会审议通过该议案，认为符合相关法律法规，不存在损害股东利益的情形 [5] - 保荐机构对公司使用部分超募资金永久补充流动资金的事项无异议 [5][6]

保荐工作概述 - 保荐机构国元证券及时审阅公司信息披露文件包括三会公告、定期报告及其他事项公告等 [1] - 公司已建立健全规章制度包括防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管理制度、内控制度等并有效执行 [1] - 公司募集资金项目进展与信息披露文件一致 [1] - 保荐机构对公司进行1次现场检查并按规定报送检查报告 [2][3] - 保荐机构发表独立意见5次 [4] 公司业绩情况 - 公司2024年1-9月归母净利润较上年同期下降17232%至-417316万元 [3][6] - 业绩下滑主要原因为污水治理行业业务下降、订单交付延迟、折旧计提增加、政府补助减少及信用减值损失增加 [6] - 保荐机构核查后认为业绩波动具有合理性 [3][6] 募投项目情况 - "智能型污水处理设备产业化项目"于2024年4月30日达到预定可使用状态 [6] - 该项目2024年度实际效益为-52523万元未达预期 [6] - 效益未达预期原因为市场供需变化、政府投资减缓、订单未达规划产能导致产能利用率较低 [6] 持续督导措施 - 保荐机构于2024年12月31日对公司进行培训内容包括募集资金使用、信息披露、新《公司法》等 [6][7] - 保荐机构将持续关注公司业绩情况督促公司改善经营成果 [6][10] - 保荐机构将督促公司及时履行信息披露义务并制定效益不达预期的应对计划 [6][7][9]

公司基本情况 - 安徽华骐环保科技股份有限公司于2021年1月20日首次公开发行股票并在创业板上市，证券代码为300929 SZ [1][2] - 公司注册地址为安徽省马鞍山经济技术开发区梅山路409号，主要办公地址为安徽省马鞍山经济技术开发区梅山路271号1栋华骐大厦 [2] - 公司实际控制人为安徽工业大学，法定代表人为王健，董事会秘书为金燕 [2] 保荐工作概述 - 国元证券作为保荐机构，负责华骐环保首次公开发行股票并在创业板上市的保荐工作，持续督导期至2024年12月31日止 [1][2] - 保荐机构在尽职推荐阶段对发行人及其主要股东进行尽职调查，组织编制申请文件并出具推荐文件，配合交易所及证监会的审核工作 [2][3] - 持续督导期内，保荐机构督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务，包括审阅信息披露文件、关注募集资金使用情况等 [3][5] 公司业绩表现 - 2023年公司实现营业收入35,056 75万元，同比下降18 42%，归母净利润648 09万元，同比下降85 21% [4] - 2024年公司实现营业收入27,941 52万元，同比下降20 30%，归母净利润-4,173 16万元，较上年同期下降743 93% [4] - 业绩下降主要受政府投资减缓、污水治理行业业务下降、市场竞争加剧、订单交付延迟、折旧计提增加、政府补助减少等因素影响 [4] 募集资金使用情况 - 公司变更"智能化污水处理设备产业化项目"实施地点及调整实施进度，预计完成时间从募集资金到位后18个月调整至取得土地使用权后12个月 [4] - 该项目于2024年4月30日达到预定可使用状态，2024年度实际效益为-525 23万元，未达到预期效益1,395 23万元 [4] - 截至2024年12月31日，公司本次证券发行募集资金尚未使用完毕，保荐机构将继续履行对剩余募集资金管理及使用情况的持续督导责任 [6] 信息披露与规范运作 - 保荐机构认为持续督导期内发行人信息披露真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [5] - 公司募集资金的存放与使用符合相关规定，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形 [6]

股权与上市 - 1997年6月16日公司8000万股普通股在深交所上市[8] - 2009年11月13日公司50000万股普通股在深交所上市[9] - 2017年5月23日公司以19.641亿股为基数每10股转增5股[9] - 2017年10月31日公司4.19297047亿股非公开发行普通股在深交所上市[9] - 2020年10月30日公司9983.30844万股配股发行普通股在深交所上市[9] - 公司注册资本43.63777891亿元，已发行股份43.63777891亿股[10][17] 股份管理 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不超已发行股本总额10%[17] - 董事会相关决议需全体董事2/3以上通过[17] - 特定情形收购股份注销或转让有时间和比例限制[21] - 公开发行股份前已发行股份上市1年内不得转让[23] - 董事等人员股份转让有比例和时间限制[23][24] - 特定人员短线交易收益归公司所有[24] - 连续180日以上单独或合计持有3%以上股份股东可查阅会计账簿等[27] - 股东可请求撤销违规决议，特定股东可请求诉讼[28][29] - 股份锁定期满后股东质押比例限制，持股5%以下除外[31] 股东会相关 - 年度股东会每年1次，上一会计年度结束后6个月内举行[44] - 特定情况2个月内召开临时股东会，10%以上股份股东可请求[44][47][48][49] - 1%以上股份股东可提临时提案，会议提前通知[52] - 股东会投票和开始结束时间规定[52][53] - 会议记录保存至少15年[58] - 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上[61] - 重大资产交易等需特别决议通过[62] - 部分提案需特定股东2/3以上表决权通过[63] - 超规定比例买入股份36个月内无表决权[64] - 董事会等可征集股东权利[64] - 1%以上股份股东可提名董事和独立董事候选人[66] - 特定情况股东会选举董事采用累积投票制[66] 党组织相关 - 公司党委5 - 9人，纪委5 - 7人，每届任期5年[73] - 专职党务工作人员按不低于职工总数1%配备[74] - 党建工作经费按不低于上年度职工工资总额1%安排[74] 董事相关 - 董事任期3年，可连选连任，兼任人员有比例限制[78] - 董事辞职报告收到日辞任生效，2个交易日内披露[80] - 董事忠实义务任期结束后2年有效[80] - 公司设5名独立董事，人数不少于董事会人数1/3[83] - 担任独立董事需5年以上相关工作经验[83] - 特定人员不能担任董事[77] - 董事连续两次未出席董事会会议视为不能履职[80] 董事会相关 - 董事会由14名董事组成，设董事长等[88] - 公司提供担保等事项需董事会审议[91] - 独立董事部分职权行使和事项提交需过半数同意[85] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日通知[93] - 特定主体可提议召开临时会议，董事长10日内召集[95] - 董事会会议召开和决议通过条件[95] - 会议记录保存至少15年[97] 审计委员会相关 - 审计委员会由3至5名外部董事组成，独立董事过半数[99] - 每季度至少召开一次会议，决议需成员过半数通过[100][101] 高管相关 - 总裁每届任期3年，连聘可连任[107] - 公司4个月内披露年报，2个月内披露中报[114] - 公司提取交易风险准备金和法定公积金[114] - 高管人员兼职限制和解聘合规总监报告要求[106][109] - 公司设首席信息官[110] - 高管执行职务损害需赔偿[111] 利润分配相关 - 法定公积金转增注册资本留存比例要求[115] - 公司近三年现金分配利润比例要求[116] - 不同阶段现金分红占比要求[116] - 分红决议后2个月内完成派发，调整政策需2/3以上表决权通过[118] 其他 - 解聘或不再续聘会计师事务所需提前30天通知[123] - 公司通知送达日期规定[125] - 公司合并支付价款不超净资产10%可不经股东会决议[130] - 公司分立、减资、解散等相关程序[131][132][135][136] - 修改章程需2/3以上表决权通过[136] - 清算组组成和债权申报相关[136][137] - 控股股东和主要股东定义[142]