证券代码：524320.SZ 证券简称：25 国元 C2 国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次级债券 （第一期）票面利率公告 本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并 对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 国元证券股份有限公司（以下简称"发行人"）已于2025年4月1日获得中国 证券监督管理委员会证监许可〔2025〕647号文注册公开发行面值总额不超过30 亿元（含）的次级公司债券。 国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期） （以下简称"本期债券"）发行规模不超过 15 亿元（含 15 亿元）。 2025 年 6 月 13 日，发行人和主承销商在网下向专业机构投资者进行了票面 利率询价，利率询价区间为 1.30%-2.30%。根据网下向专业机构投资者询价结果， 经发行人和主承销商协商一致，最终确定本期债券票面利率为 2.00%。 发行人将按上述票面利率于 2025 年 6 月 16 日至 2025 年 6 月 17 日面向专业 机构投资者网下发行。具体认购方法请参考 2025 年 6 月 12 日刊登在深圳证券交 ...

债券简称：25 国元 C2 债券代码：524320.SZ 关于延长国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公 开发行次级债券（第一期）簿记建档时间的公告 国元证券股份有限公司（以下简称"发行人"）已于2025年4月1日获得中国 证券监督管理委员会证监许可〔2025〕647号文注册公开发行面值总额不超过30 亿元（含）的次级公司债券。 根据《国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次级债券（第 一期）发行公告》，发行人和簿记管理人定于 2025 年 6 月 13 日（T-1 日）14:00-18:00 以簿记建档的方式向网下投资者进行利率询价，并根据簿记建档结果确定本期债 券的最终票面利率。 因簿记建档当日市场情况变化，经发行人、簿记管理人及其他簿记参与方协 商一致，现将簿记建档结束时间由 18:00 延长至 19:00。 特此公告。 （本页以下无正文） 开发行次级债券（第一期）簿记建档时间的公告》之签章页） （本页无正文，为《关于延长国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公 发行人：国元证券股份有限公司 年 月 日 开发行次级债券（第一期）簿记建档时间的公告》之签章页） 主承 ...

国元证券股份有限公司相关债券 2025 年跟踪评级报告 中鹏信评【2025】跟踪第【200】号 01 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、 公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的 建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时，本评级机构已对受 评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报 告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。 国元证券股份有限公司相关债券2025年跟踪评级 ...

国元证券股份有限公司相关债券 2025 年跟踪评级报告 中鹏信评【2025】跟踪第【198】号 01 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、 公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的 建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时，本评级机构已对受 评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报 告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。 本评级报告版权归本评级机构所有，未经授权不得修 ...

信用评级 - 2025年国元证券主体信用等级和评级展望均与上次相同，为AAA和稳定[7] 业绩数据 - 2024年公司资产总额1721.01亿元，较2023年增长[10] - 2024年营业总收入78.48亿元，净利润22.45亿元，同比分别增长23.49%和20.17%[10][16] - 2024年股权融资项目承销金额降至19.07亿元，较2023年下降77.51%[16] - 2024年债券主承销金额降至170.26亿元，较2023年下降29.98%[16] - 2024年投资银行业务收入降至1.63亿元，较2023年下降18.92%[16] - 2024年末资产管理业务管理规模215.27亿元，较2023年末下降5.49%[16] 业务排名 - 2024年母公司代理买卖证券业务净收入行业排名第29位，融资融券利息收入行业排名第28位[16] 风险与负债指标 - 2024年末风险覆盖率分别为196.77%、298.88%、231.97%、411.42%、516.31%[17] - 2024年末自有资产负债率分别为73.35%、70.57%、71.58%、43.13%、61.07%[17] - 2024年末流动性覆盖率分别为338.56%、306.34%、330.71%、195.25%、363.79%[17] - 2024年末净稳定资金率分别为152.96%、154.75%、160.03%、168.77%、264.67%[17] 行业数据对比 - 2024年末150家证券公司资产总额合计12.93万亿元，同比增长9.30%[24] - 2024年末150家证券公司所有者权益合计3.13万亿元，同比增长6.10%[24] - 2024年末150家证券公司净资本为2.31万亿元，同比增长5.96%[24] - 2024年证券行业营业收入4511.69亿元、净利润1672.57亿元，同比分别增长11.15%和21.35%[24] - 2024年证券行业代理买卖证券业务净收入1151.49亿元，同比增长16.98%[25] 股权结构 - 截至2024年末，国元金控及其一致行动人合计持有公司35.28%股权[27][48] - 2024年末公司前十大股东合计持股253878.90万股，持股比例58.19%[51] 公司制度与投入 - 2024年公司对18项内部治理制度进行修订，并设立六大业务委员会[28] - 2024年公司在风控合规领域投入1.39亿元，信息技术领域投入3.03亿元[29] 各业务板块情况 - 2024年境内经纪业务收入同比增长18.81%至12.17亿元，代理买卖证券交易总额同比增长28.01%[32] - 2024年期货经纪业务收入2.28亿元，同比增长9.62%[32] - 截至2024年末，融资融券余额合计205.38亿元，同比增长22.67%，市场份额达1.10%，同比提升0.09个百分点[33] - 2024年融资融券业务利息收入为9.29亿元，同比下降2.62%[33] - 截至2024年末，股票质押式回购业务余额为34.06亿元，同比下降4.43%[34] - 2024年完成2个IPO项目，承销金额5.65亿元，同比增长341.41%；完成4个再融资项目，承销金额同比降63.26%[36] - 2024年完成62个债券主承销项目，较2023年增长31.91%，主承销规模170.26亿元，较2023年下降29.98%[37] - 截至2024年末，自营投资资产规模同比增长32.64%至909.78亿元，固定收益类资产配置比例为77.70%[38] - 截至2024年末，债券投资余额706.87亿元，利率债（不含政金债）占比43.72%，信用债和金融债（含政金债）占比50.92%[39] - 截至2024年末，自营权益类投资余额130.12亿元，较2023年末增长48.58%，占比提升1.53个百分点至14.30%[40] - 截至2024年末，衍生金融工具投资资产余额72.79亿元，同比下降3.12%[40] - 2024年自营投资业务收入23.11亿元，同比增长76.88%[41] - 2024年末资产管理规模215.27亿元，同比下降5.49%；业务收入1.97亿元，同比增长63.26%[42] - 2024年经纪业务手续费净收入10.84亿元，同比增长19.95%[44] - 2024年手续费及佣金净收入同比增长14.63%至14.38亿元[45] - 2024年利息净收入15.25亿元，同比下降18.10%[45] - 2024年投资收益23.45亿元，同比增长34.90%[45] - 2024年净资产收益率为6.27%，同比上升0.74个百分点[46] 资产与权益情况 - 截至2024年末所有者权益为370.60亿元，同比增长7.12%，净资本为259.73亿元，同比增长21.31%[47] - 截至2024年末受限资产账面价值合计453.10亿元，占资产总额的26.33%[47] 国元金控相关 - 2024年公司资产规模和净利润分别占国元金控合并口径的81.15%和68.29%[16][48] - 截至2024年末国元金控资产总额2120.66亿元，所有者权益合计579.92亿元，2024年营业收入176.49亿元，净利润32.88亿元[49] 其他 - 2022年1月1日至2025年6月9日公司本部无未结清不良类信贷记录，各项债务融资工具按时偿付利息[50] - 公司通讯地址为深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼[62] - 公司联系电话为0755 - 8287 2897[62] - 公司网址为www.cspengyuan.com[62]

公司信用评级 - 主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，评级日期为2025-05-12 [2] - 控股股东安徽国元金融控股集团综合实力强，为公司提供业务协同和资本补充支持 [2] - 分支机构覆盖全国26个省，在安徽省内具有较强竞争力，2024年营业收入78.48亿元，净利润22.45亿元 [2][3] 财务表现 - 2024年资产总额1,721.01亿元，所有者权益370.60亿元，净资本259.73亿元 [3] - 2022-2024年营业收入年复合增长率21.21%，净利润年复合增长率13.78% [4] - 2024年总资产收益率1.82%，净资产收益率6.27%，营业费用率36.02% [3] 业务结构 - 财富信用业务收入16.96亿元，占比21.61%；自营投资业务收入23.11亿元，占比29.45% [29] - 期货业务收入24.46亿元，占比31.16%；投资银行业务收入1.63亿元，占比2.08% [29] - 资产管理规模215.27亿元，较2022年末下降6.93% [5] 同业比较 - 资产总额1,721.01亿元，高于浙商证券(1,540.86亿元)和华安证券(1,030.14亿元) [5] - 净资产收益率6.27%，高于浙商证券(6.19%)但低于华安证券(6.81%) [5] - 风险覆盖率196.77%，低于同业平均水平 [5] 风险管理 - 流动性覆盖率338.56%，净稳定资金率152.96%，均显著高于监管标准 [25] - 股票质押式回购业务余额34.06亿元，平均履约保障比例249.99% [35] - 2024年新增2户股票质押违约客户，违约余额4.54亿元 [36] 行业环境 - 2024年证券行业营业收入4,511.69亿元，同比增长11.15%；净利润1,672.57亿元，同比增长21.35% [12] - 行业并购重组加速，2024年发生6起重大并购案例 [12] - 新"国九条"出台，监管趋严，2024年证监会行政处罚决定书513份 [9][10] 投资银行业务 - 2024年股权融资承销金额19.07亿元，较2022年下降85.28% [4] - 债券主承销金额170.26亿元，较2022年下降24.12% [4] - 已过会待发行IPO项目2个，再融资项目1个 [39] 自营投资业务 - 2024年自营投资余额909.78亿元，固定收益类占比77.70% [42] - 持仓信用债中AA+级及以上占比84.68%，4只债券违约涉及金额1.86亿元 [42] - 2024年自营投资收入23.11亿元，同比增长76.88% [44]

国元证券股份有限公司 更名公告 国元证券股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 1 日获得中国证 券监督委员会证监许可〔2025〕647 号文，同意发行人公开发行面值总额不超过 本次债券的发行总规模不超过 30 亿元，采用分期发行方式，本期债券为首 次发行，发行规模为不超过 15 亿元（含 15 亿元），本期债券期限为 3 年。根据 公司债券命名管理惯例，本期债券名称为"国元证券股份有限公司 2025 年面向 专业投资者公开发行次级债券（第一期）"，募集说明书名称相应变更为"国元证 券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集说明 书"。 （本页无正文，为《国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次 级债券（第一期）更名公告》之盖章页） 《国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次级债券之 但不限于： 主承销商：西部证券股份有限公司 承销协议》、《国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次级债券 之债券受托管理协议》、《国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发 行次级债券之债券持有人会议规则》等文件。 ...

国元证券股份有限公司 2025 年主 体信用评级报告 中鹏信评【2025】第 Z【565】号 02 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、 公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的 建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。 本次评级结果有效期为自本评级报告所注明日期起一年，本评级机构有权在本次评级结果有效期间变更 信用评级。 本评级报告版权归本评级机构所有，未经授权不得修改、复制、转载和出售。除委托评级合同约定外， 未经本评级机构书面同意，本评级报告及评级结论不得用于其他债券的发行等证券业务活动或其他用途。 中证 ...

股票简称：国元证券 股票代码：000728 国元证券股份有限公司 （住所：安徽省合肥市梅山路 18 号） 2025 年面向专业投资者公开发行 次级债券（第一期） 发行公告 主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 （住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室） 签署日期： 2025 年 6 月 12 日 本公司及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证公 告内容真实、准确和完整。 重要事项提示 1、国元证券股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）已于 2025 年 4 月 1 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕647 号文注册公开发 行面值总额不超过 30 亿元（含）的次级公司债券（以下简称"本次债券"）。 本次债券采取分期发行的方式，"国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投 资者公开发行次级债券（第一期）"（以下简称"本期债券"）为本次债券下的第 一期发行，本期债券发行规模为不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元）。 2、本期债券发行规模为不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元），每张面值为 100 元，发行数量为不超过 1,500 万张（含 1,500 万 ...

财务数据 - 2024年末公司净资产为370.60亿元，合并口径资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后）为73.35%，母公司口径为72.67%[10] - 最近三个会计年度年均可分配利润为19.48亿元[10] - 截至2025年3月末，合并口径总资产为1711.75亿元，较2024年末下降0.54%；净资产为371.50亿元，较2024年末增长0.24%[11] - 2025年1 - 3月，营业收入为15.19亿元，同比增长38.37%；净利润为6.41亿元，同比增长38.34%；归属于母公司所有者的净利润为6.41亿元，同比增长38.40%[11] - 最近三年，合并口径营业收入分别为53.41亿元、63.55亿元及78.48亿元；净利润分别为17.34亿元、18.69亿元及22.45亿元[14] - 报告期内，经营活动现金流量净额分别为38.33亿元、 - 52.95亿元和32.51亿元[15] - 2024年末，受限资产账面价值合计453.10亿元，占当期末资产总额的比例为26.33%，占净资产的比例为122.32%[16] - 2024年末，有息债务总额为900.83亿元，其中短期债务748.48亿元，占全部有息债务余额83.09%[17] - 2022 - 2024年公司金融资产总计分别为646.16亿元、720.82亿元和990.19亿元，占总资产比重分别为49.90%、54.26%和57.54%[50] - 2022 - 2024年末发行人有息债务总额分别为637.49亿元、661.48亿元和900.83亿元，其中短期债务占比分别为77.54%、70.17%和83.09%[51] - 2022 - 2024年末发行人扣除客户代理买卖证券款和代理买卖承销款后的资产负债率分别为67.74%、67.73%及73.35%，杠杆率分别为3.10、3.10和3.75[55][56] - 2022 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额分别为38.33亿元、 - 52.95亿元及32.51亿元[57] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为53.41亿元、63.55亿元及78.48亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为17.33亿元、18.68亿元及22.44亿元[60] 债券发行 - 本期债券发行金额不超过15亿元[3][36][84][86][110][111] - 本期债券期限为3年[87] - 本期债券票面金额为100元[88] - 本期债券起息日为2025年6月17日[94] - 本期债券发行首日为2025年6月16日[95] - 本期债券付息日为2026 - 2028年每年6月17日[95] - 本期债券兑付日期为2028年6月17日[96] - 本期债券发行期限为2025年6月16日至2025年6月17日，共2个交易日[104] - 本次面向专业投资者公开发行面值不超过30亿元公司债券，采用分期发行，本期发行规模不超过15亿元[110][111] - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还国元22 03公司债15亿元，该债券借款余额30亿元，到期日为2025年7月12日[111][112] 子公司情况 - 2024年国元国际财富管理业务新增客户资产6.5亿港元，交易量同比增长61%，债券业务募资规模57.13亿美元，同比增长76%[155] - 2024年国元国际营业收入23,689.97万元，同比增长38.69%，净利润3,228.93万元，同比增长123.72%[155] - 2024年国元期货经纪业务客户成交金额9.56万亿元，同比增长7.18%，风险子公司开展“保险 + 期货”项目82个[157] - 2024年国元期货营业收入244,565.58万元，同比增长18.23%，净利润8,978.31万元，同比增长34.54%[157] - 2024年国元股权新增管理规模17.04亿元，完成项目投资6.05亿元[158] - 2024年国元股权营业收入6,069.1万元，同比增长47.61%，净利润1,919.91万元，同比增长89.29%[158] - 2024年国元创新完成项目投资2.29亿元，新增金融产品投资9.26亿元[160] - 2024年国元创新营业收入4,635.94万元，同比下降84.04%，净利润1,501.50万元，同比下降92.94%[160] - 截至2024年末，长盛基金资产管理规模1296亿元，同比增长8.1%，公募基金规模996亿元，同比增长24.50%，非货管理规模671亿元，同比增长19.00%[165] - 2024年长盛基金营业收入49531.41万元，同比增长7.19%，净利润5995.36万元，同比增长3.80%[165] - 2024年安徽安元投资基金有限公司营业收入25418.84万元，同比增长28.03%，净利润19585.22万元，同比下降22.99%[167] - 2024年安徽省股权服务有限责任公司营业收入29193.87万元，同比增加15.65%，净利润8283.87万元，同比下降20.10%[169] 风险因素 - 公司面临以公允价值计量的金融资产余额波动、短期债务占比高、流动性、信用、杠杆率升高、经营活动现金流波动、受限资产规模大等财务风险[50][51][53][54][55][57][58] - 公司盈利受证券市场周期性变化影响大，存在大幅波动风险[59][60] - 公司经纪业务受证券买卖频率、交易费率变化影响，且存在交易差错风险[61] - 信用交易业务存在资金流动性风险和客户违约风险[62] - 自营投资业务面临投资品种风险、系统性风险和信用风险[65] - 投资银行业务发展受局限，证券承销和保荐业务存在多种风险[66] - 资产管理业务因产品、市场和竞争等因素影响收入增长[67][68] - 境外经营面临当地市场、经营和法律监管风险[69] - 金融创新业务因管理、技术和监管政策变动存在经营风险[70] - 管理风险源于内部控制机制可能受限或失效[71] - 操作风险包括人为失误、流程和系统问题及创新业务隐患[73] - 政策风险包括违反法规受罚和因承销业务承担连带赔偿责任[75] 其他 - 公司信息披露工作连续十六年被深圳证券交易所评为A[185] - 公司党委开展主题教育，聚焦基层党组织标准化规范化建设等党建工作[188] - 公司落实全面从严治党，制定《关于国元证券加强对“一把手”和领导班子监督的工作举措》[188] - 公司借助多元渠道与投资者沟通，建立双向交流、有效互动关系[191] - 公司坚持内控优先、风险控制优先原则，推行全员风险管理[199] - 公司制订并完善内部控制制度，覆盖所有业务、部门、分支机构和工作人员[199] - 公司形成“权责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”治理结构[199] - 公司构建“董事会 - 经营管理层 - 部门 - 岗位”四层次风险管理组织架构[199]