业绩表现 - 2019年Q3业绩超预期，主要由于国内4K机顶盒销售占比提升，产品结构改善 [1] - 2019年1~9月公司外销额占比40%，国内三大运营商收入占比35%，国内广电收入占比21%，互联网OTT 2C业务占比5% [2] - Q3现金流明显改善，主要来自客户销售回款改善，运营商回款占主要比重 [2] 市场与业务 - 海外市场发展态势较好，南非、南美、印度、泰国等业务大幅增长 [1] - 网络接入设备业务有明显增长 [1] - 公司原材料采购未受中美贸易摩擦影响，芯片采购多元化 [2] - 未来3年公司收入构成将围绕国内外运营商和互联网2C端销售，目标是成为智能系统技术解决方案提供商和系统集成商 [3][4] 技术与产品 - 4K、8K推进与5G建设同步进行，光纤网建设进度与5G建设进度相近 [3] - 国家大力推进4K超高清产业政策，支持4K示范小区建设、节目制播平台及电视频道建设 [3] - 5G通讯背景下，安防监控、图像传感、汽车电子等业务或将受益于4K推广 [3] - 未来智能系统技术将从政企场景商业云、智慧家庭云、移动生活场景三大市场发力 [4] 未来展望 - 未来3年公司目标是成为智能系统技术解决方案提供商和系统集成商 [3][4] - 政企业务与家庭业务收入预计各占一半 [4]

海外市场覆盖情况 - 公司耕耘海外市场逾十二年，在东南亚、南亚印度、非洲、欧洲、南美等地有较好市场覆盖，产品包括机顶盒、网络接入、光接入、商显产品等 [1] 海外市场份额 - 公司在东南亚市场份额达30%，在印度市场份额达40%，在非洲市场占有率超40% [2] 新兴市场对企业发展的作用 - 中国企业本土发展成熟后，有必要走出去寻找更大市场空间，以全球视野思考问题对企业有很大帮助 [2] - 拓展海外市场目的是把企业做得更大更强，成为行业领军者 [2] 民企支撑外贸发展的内生动力 - 民营企业靠自身素质能力提升发展壮大，领先行业是内生动力，积极“走出去”拓展海外市场是机会 [3] 海外研发中心的作用 - 海外研发中心分布在伦敦、荷兰、德国、印度、首尔等地，对软件、光接入等部分进行研发，对海外市场布局和推动发挥很大作用 [3] 中国外贸发展与政策的关系 - 国家的外贸政策、金融、税收与出口保险支持等是企业“走出去”的必要条件，国家品牌和产品形象提升给企业带来好处 [4] 开拓“一带一路”沿线国家市场的措施 - 更深刻理解海外市场，结合技术和市场变化，做精做细，提升中国产品品牌和质量形象 [4]

业务概况 - 王诗荻介绍公司各业务板块及目前经营概况 [2] 机顶盒业务 价格与类型 - 盒子趋于融合多功能，因功能、硬件、运营商需求等差异，单价差异大，单价高、价值量大的盒子比例增多 [3] - 公司对国内广电运营商的机顶盒供应中约一半是 4K 超高清机顶盒，对通信运营商几乎全部是 4K 盒子 [3] 下游客户 - 公司互联网 OTT 盒子与腾讯、百度合作，定位轻奢、高端品牌，通过线上京东、天猫商城和大量线下渠道面向广泛线上、线下 2C 消费者 [3] 与 5G 关系 - 5G 带来行业机会，基于 5G 技术的智能网关、新型融合型盒子成为智慧家庭及家庭物联网核心新组件，构建智慧家居生态 [3][4] - 公司盒子是国内广电、通信运营商及全球海外相关生态运营商的战略或重要伙伴 [4] 4K 超高清产业 - 工业和信息化部等印发行动计划后，北京、上海等多地陆续出台行动计划，细化超高清视频产业支持政策，未来政策成果有望进入收获期 [4] 运营与服务业务拓展 - 基于增值服务用户数量增长，与腾讯、爱奇艺、百度等深化合作运营 [5] - 与部分省、市级广电和通信运营商合作，开展开机广告、贴片广告及用户增值服务运营 [5] 财务相关 可转债转股价 - 公司经营业绩向好，2019 年半年度预计上半年归母净利润在 2.4 亿元 - 2.75 亿元之间，对未来增长有信心 [5] 现金流与应收账款 - 2018 年公司经营性现金流为负、应收账款多，原因是收入增长带来应收账款上升和国内广电个别客户回款变慢，公司采取措施优化客户信用政策及结构促进资金回笼 [5][6]

公司业务与发展规划 - 执行副总裁介绍公司主要业务及未来发展规划 [1] 互联网盒子业务 - 全球每年近3亿部盒子需求及销量，公司国内市场占有率连续多年第一，OTT互联网盒子比重逐年提升 [2] - 与腾讯、爱奇艺、百度等合作，推出内容更全、性能更优的互联网盒子，如与腾讯合作推出创维微游戏机等系列产品，自主OTT运营平台与腾讯全面合作 [2] - 与百度推出创维小派智能音响，实现多功能系统，是首款围绕电视大屏生态的人工智能交互产品 [2] - 数字智能盒子集合视频、智慧家庭、AI互联网+等功能，目标是打造基于大屏的家庭生活新业态 [2][3] 医院WIFI增值服务系统业务 - 基于广电宽带网络及内容，与医院WiFi平台对接，自建系统，打造WiFi生态服务平台 [3] - 合作80多家医院，累计服务600万+互联网用户，形成网络业务运营闭环，用户可进行医院流程操作并收看广电节目 [3] 汽车电子业务 - 与9家国内民营及合资品牌汽车前装厂家，在汽车智能中控等系统方面实现较大突破，正推进与其他潜在厂家合作 [3][4] 美国贸易战影响 - 出口方面，出口美国营业收入占总体外销收入比例极低，影响极小 [4] - 进口方面，上游原材料采购不依赖美国，行业上游供应商以韩国、台湾等厂商居多，总体影响不大 [4]

财务表现 - 公司2021年前三季度实现营业收入76.33亿元，同比增长28.38% [2] - 智能终端和宽带网络连接设备增幅较大，受益于全球数字化、高清化、宽带光纤及IP化趋势 [2] 市场布局 - 国内三大通信运营商市场：智能机顶盒类产品市场占有率优势明显，10GPONG网关、Wifi6组网路由类产品中标成果显著 [2] - 广电网络运营商市场：智能机顶盒、智能网关等持续批量出货 [2] - 互联网OTT影音类与摄像头类产品销售数量保持增长 [2] - 全球海外市场：机顶盒与宽带网络通信连接产品销量增长，印度、非洲市场地位稳固，欧洲主流运营商市场实现量产及订单突破，东南亚、拉丁美洲市场稳定 [2] VR/AR业务 - VR产品未来突破点：新显示、新交互方面的持续突破，内容合作与行业应用更加丰富化 [2] - 推出高性能头手六自由度的短焦VR产品及基于医疗行业等应用的AR预研 [2] - 研究将8K盒子作为云端计算处理单元，减轻VR终端设备的成本和重量 [2] - 与电子信息产品标准化国家工程实验室合作，解决VR/AR产业的标准化问题 [2] - 主导制定VR一体机分级评估标准，与40+企业协力完成SUCA智慧教室团体标准 [2] VR行业应用 - VR医疗：Pancake短焦VR产品与美国IrisVision合作，用于弱视辅助治疗，5G+VR隔离探视落地30余家医院 [3] - VR教育：中标5G VR智慧教室服务项目，推出K12素质教育专用学习一体机，基于沉浸式VR教学体验助力高效学习 [3] - VR文旅：5G 8K VR实时直播、录播，城市面貌及5A景区的8K全景视频展示等 [3] VR产品与技术 - 已有V901、S802、S6 Pro等多款成熟产品量产并实现销售，支持360°沉浸式看8K全景 [3] - 申请180项专利技术（已授权100余项），拥有IMU和视觉融合算法、手势识别与位置跟踪算法，云VR快速编解码等技术 [3] - 开发VR系列软件应用及平台系统，如云XR终端高清视频技术软件系统，多人虚拟现实的交互应用系统等 [3] - Pancake短焦VR产品已开始出货到美国市场，支持高通系列游戏手机、主流华为、ViVO等手机以及8K盒子 [4] VR内容与运营 - 自主开发VR内容应用分发平台，与咪咕、天翼VR、爱奇艺、快手、HTC、Veer等内容商合作 [4] - 拍摄国内5A级景区的8K全景视频，如四川32部，重庆16部，贵州12部，云南29部，山西6部等 [4] - 参与国家重点研发计划2022年北京"科技冬奥"重点专项，负责VR头盔技术的攻关，包括8K实时编码器、VR视频自适应传输系统、8K机顶盒和超短焦VR眼镜等 [4]

业务板块与市场前景 - 公司智能盒子系统集成和宽带网络连接设备业务板块未来增长点在于F5G等宽带网络升级及高清化、超高清显示技术的普及 [3] - 智能盒子集成业务在国内三大通信运营商与广电市场，以及全球海外亚、非、拉、欧等主流电信、通信市场具有市场占有率及规模化优势 [3] - 全球光纤化、宽带化及IP化趋势将推动宽带网络连接设备升级，国内三大通信运营商未来智能10GPONG网关、Wifi6组网路由及海外CM、Wifi、CPE等产品需求量将大幅增长 [3] VR产品与市场布局 - 公司已有VR一体机和短焦VR眼镜等多款成熟产品并实现批量销售，2022年6月中旬将推出头手六自由度的短焦VR产品及AR相关产品的预研及应用 [3] - VR产品销售主要布局于B端，尤其美国、日本、韩国、泰国等海外市场，未来将加大国内市场的渗透力，积极发展C端用户 [3] - VR产业内容与终端互相成就，随着市场生态的成熟，产业将迎来实质性、爆发式的增长 [3] 汽车电子板块竞争力 - 公司在汽车电子板块已有多年的深耕及积累，面向汽车原装厂定点车型的显示系统总成和数字液晶仪表已在市场上站稳脚跟 [4] - 公司产业化规模、工业化能力及toC与toB品牌号召力在汽车原装厂市场上有较大影响力，未来将拓展新品牌与新势力造车市场 [4] - 公司在超薄、窄边框、一体黑、全粘合、高对比、高色域、高显示度等方面具有优势，汽车主机厂市场端看好其相关产品及综合优势 [4]

投资者关系活动 - 活动类别为分析师会议 [1] - 参与单位包括中金公司、南山人寿保险、中信保诚基金等 [1][2] - 活动时间为2022年01月07日，地点为电话会议 [3] - 公司接待人员包括董事副总经理、董事会秘书张知先生，创维新世界总经理李文权先生等 [3] 业务板块介绍 - 宽带网络连接设备包括双频路由器、10GPON/GPON+wifi6智能网关、Wi-Fi6千兆路由器等 [4] - 机顶盒产品包括4K超高清、安卓TV、IPTV、OTT及融合型终端等 [4] - 机顶盒业务在国内与三大通信运营商合作布局，同时供应全球海外市场 [4] - 全球市场布局显示非洲、印度、东南亚、中东、拉丁美洲主要销售1K高清盒子，欧洲为2K，中国、美国为4K，未来将向8K过渡 [4] VR/AR业务 - 创维新世界公司团队成员拥有8年以上VR显示、光学设计与软件底层算法等经验 [4] - 创维的Pancake短焦VR眼镜已实现产品设计及量产销售，且为自研VR引擎 [4] - VR产品包括光学等全部自行研发设计，由创维数字自行的供应链体系和工厂实施制造生产 [5] 汽车智能业务 - 2015年汽车电子业务从创维集团并入创维数字上市公司后调整了经营策略，从后装转至前装车厂 [5] - 公司定位于车载显示总成系统与数字液晶仪表的核心产品战略 [5] - 已与吉利、长城、上汽通用五菱、一汽-大众、奇瑞、江淮等国内主流汽车品牌厂定点合作布局 [5] - 公司正积极拓展其他品牌整车厂客户，并拥抱新势力及积极布局座舱新产品 [5]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括西部证券邢开允、嘉实基金陈黎明等众多机构和个人 [1] - 时间为2022年01月17日20:15 - 20:45，地点是电话会议 [2] - 上市公司接待人员有董事副总经理、董事会秘书张知先生，运营商事业部副总经理鲁斌彬先生等 [2] 分组2：公司业务介绍 - 公司董秘介绍宽带网络连接设备业务板块整体情况，运营商事业部副总经理介绍国内三大通信运营商市场宽带网络连接业务情况 [2] - 公司2015年开始布局宽带网络连接设备业务，产品有GPON + WiFi6智能网关、10GPON + WiFi6智能网关等，还在预研FTTR、XGS - PON等产品 [2] - 基于机顶盒市占率优势，公司在国内三大通信运营商网关、路由等产品批量供货，也在拓展广电网络公司宽带接入产品市场，发展“网关 + 盒子 + WiFi”融合智能终端产品 [2] 分组3：问答环节要点 - 对于“双千兆”宽带战略，公司基于产品、市场及工业化能力积累积极拓展市场 [2] - 芯片短缺情况下，整体市场竞争良性，各厂家受影响，创维数字因长期深耕智能盒子业务、与上游供应商合作良好，芯片供应商对其优先供应和保证 [3] 分组4：其他信息 - 附件清单无 [4] - 接待活动未披露公司未公开相关信息 [4] - 日期为2022年01月17日 [4]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入27.89亿元，同比减少8.45%；年初至报告期末营业收入90.29亿元，同比增加18.46%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.15亿元，同比增加1511.49%；年初至报告期末为7.07亿元，同比增加162.82%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额12.99亿元，同比增加888.28%[6] - 本报告期末总资产111.47亿元，较上年度末减少0.45%；归属于上市公司股东的所有者权益59.52亿元，较上年度末增加31.49%[6] - 公司资产总计为111.47亿元，较上期的111.97亿元略有下降[23] - 公司负债合计为51.75亿元，较上期的66.39亿元有所减少[26] - 公司所有者权益合计为59.72亿元，较上期的45.59亿元有所增加[26] - 营业总收入为90.29亿元，较上期的76.22亿元增长18.46%[27] - 营业总成本为84.35亿元，较上期的72.91亿元增长15.69%[27] - 营业成本为73.91亿元，较上期的63.76亿元增长15.91%[27] - 销售费用为4.77亿元，较上期的3.79亿元增长26.08%[27] - 管理费用为1.64亿元，较上期的1.30亿元增长26.79%[27] - 研发费用为4.58亿元，较上期的3.96亿元增长15.84%[27] - 财务费用为 - 7492.95万元，较上期的 - 1026.41万元亏损减少[27] - 公司本期公允价值变动收益为10,821,766.46元，上期为2,374,804.80元[30] - 本期信用减值损失为45,763,854.94元，上期为 - 281,049,464.68元[30] - 本期营业利润为777,175,054.92元，上期为248,903,450.92元[30] - 本期净利润为696,392,203.00元，上期为266,510,540.45元[30] - 本期基本每股收益和稀释每股收益均为0.6490，上期均为0.2530[32] - 本期经营活动现金流入小计为10,688,700,764.77元，上期为8,577,602,792.14元[33] - 本期经营活动产生的现金流量净额为1,298,540,622.04元，上期为 - 164,730,124.59元[33] - 本期投资活动产生的现金流量净额为 - 129,658,882.83元，上期为 - 88,869,372.01元[36] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为 - 463,925,685.09元，上期为 - 130,548,516.34元[36] - 本期现金及现金等价物净增加额为731,032,931.68元，上期为 - 401,943,457.49元[36] 特殊损益项目数据变化 - 本报告期非流动资产处置损益为 -59.33万元，年初至报告期期末为 -70.67万元[7] - 本报告期计入当期损益的政府补助为4643.58万元，年初至报告期期末为9068.66万元[7] 特定时间资产项目数据变化 - 2022年9月30日衍生金融资产较1月1日增加71.19%，应收票据减少58.34%[11] - 2022年9月30日货币资金为4,154,963,712.57元，2022年1月1日为3,444,739,086.20元[20] - 2022年9月30日衍生金融资产为19,652,130.36元，2022年1月1日为11,479,598.75元[20] - 2022年9月30日应收票据为200,420,634.01元，2022年1月1日为481,112,009.20元[20] - 2022年9月30日应收账款为3,172,951,112.79元，2022年1月1日为3,165,007,189.43元[20] - 2022年9月30日存货为1,618,902,707.43元，2022年1月1日为2,156,709,532.44元[20] 特定时间段费用及收益数据变化 - 2022年1 - 9月财务费用较2021年1 - 9月减少630.02%，投资收益减少103.77%[11] - 2022年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额较2021年1 - 9月增加888.28%，投资活动产生的现金流量净额减少45.90%[11] 公司资本结构变化 - 公司可转债本期触发赎回条款已完成转股及赎回，导致应付债券减少100%，资本公积增加194.53%[11] 公司资金流动及支出变化 - 本期回购公司股份支出1.15亿元，银行借款现金流同比减少2.3亿元，相关数据为-463,925,685.09、-130,548,516.34，变化率为-255.37%[13] 股东相关数据 - 报告期末普通股股东总数为43,722，表决权恢复的优先股股东总数为0[15] - 深圳创维 - RGB电子有限公司持股比例为50.82%，持股数量为584,548,508股；施驰持股比例为3.20%，持股数量为36,770,524股[15] - 截至2022年9月30日，谢雄清合计持有公司20,830,000股，均通过“投资者信用证券账户”持有[18] 公司债券相关事件 - 公司2019年发行的10.4亿元可转换公司债券于2022年7月7日摘牌[19]

活动信息 - 公司名称：创维数字股份有限公司 [1] - 活动名称：2022 年四川辖区上市公司投资者网上集体接待日 [1] - 活动时间：2022 年 9 月 16 日（星期五）15:00 至 17:00 [1] - 活动平台：全景路演网站（http://rs.p5w.net） [1] 活动内容 - 交流形式：公司董事、高管通过网络在线交流 [2] - 交流主题：公司治理、发展战略、经营状况、风险防控、可持续发展 [2] 参与方式 - 参与对象：广大投资者 [2] - 参与方式：登陆全景路演网站参与 [1]