股东投票情况 - 现场和网络投票股东及代表共233人，代表股份731,444,910股，占比48.1902％[3] - 现场投票股东及代表7人，代表股份706,865,341股，占比46.5708％[3] - 网络投票股东226人，代表股份24,579,569股，占比1.6194％[3] 议案表决情况 - 2024年年度报告全文及摘要总表决同意728,740,378股，占比99.6302％[4] - 2024年度利润分配预案总表决同意729,239,864股，占比99.6985％[4] - 2024年度董事会工作报告总表决同意729,216,476股，占比99.6953％[5] - 2024年度监事会工作报告总表决同意729,246,476股，占比99.6994％[6] - 2025年度投资计划总表决同意729,283,545股，占比99.7045％[7] - 2025年度财务预算报告总表决同意729,219,876股，占比99.6958％[8] - 续聘2025年度审计机构议案总表决同意728,639,178股，占比99.6164％[9]

股东大会信息 - 公司第九届董事会第六次会议于2025年4月1日审议通过召开2024年度股东大会的议案，4月3日发布通知，会议于4月24日14时30分召开[7] - 现场投票于4月24日14时30分在公司会议室进行，网络投票通过深交所交易系统时间为4月24日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，通过互联网投票平台时间为4月24日9:15 - 15:00[9] 股东投票情况 - 出席现场会议的股东及股东代理人7人，代表股份数706,865,341股，占公司股份总数46.5708％[11] - 参加网络投票的股东226人，代表股份数24,579,569股，占公司股份总数1.6194%[11] - 现场及网络投票出席表决的股东及股东代表合计233人，代表股份数731,444,910股，占公司股份总数48.1902%[11] 议案表决结果 - 《2024年年度报告全文及摘要》总表决同意728,740,378股，占比99.6302％；中小股东同意22,071,493股，占比89.0841％[15] - 《2024年度利润分配预案》总表决同意729,239,864股，占比99.6985％；中小股东同意22,570,979股，占比91.1001％[16] - 《2024年度董事会工作报告》总表决同意729,216,476股，占比99.6953％；中小股东同意22,547,591股，占比91.0057％[17] - 《2024年度监事会工作报告》总表决同意729,246,476股，占比99.6994％；中小股东同意22,577,591股，占比91.1268％[19] - 《2025年度投资计划》总表决同意729,283,545股，占比99.7045％，反对2,079,115股，占比0.2842％，弃权82,250股，占比0.0112％；中小股东同意22,614,660股，占比91.2764％，反对2,079,115股，占比8.3916％，弃权82,250股，占比0.3320％[20] - 《2025年度财务预算报告》总表决同意729,219,876股，占比99.6958％，反对2,139,784股，占比0.2925％，弃权85,250股，占比0.0117％；中小股东同意22,550,991股，占比91.0194％，反对2,139,784股，占比8.6365％，弃权85,250股，占比0.3441％[21][22] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》总表决同意728,639,178股，占比99.6164％，反对2,721,782股，占比0.3721％，弃权83,950股，占比0.0115％；中小股东同意21,970,293股，占比88.6756％，反对2,721,782股，占比10.9855％，弃权83,950股，占比0.3388％[23] 决议情况 - 本次股东大会召集、召开程序，出席人员及召集人资格，表决程序、结果、决议内容均符合法律法规及公司章程规定[10][13] - 本次股东大会对全部议案进行审议，采取现场和网络投票结合方式逐项表决并通过全部议案，表决程序合法有效[23] - 本次股东大会按规定监票、验票、计票后当场公布表决结果，表决结果和决议内容合法有效[23] - 公司2024年度股东大会召集和召开程序、人员资格、表决程序和结果等符合规定，会议决议合法有效[24]

盈利增长与行业前景 - 公司将通过收并购、托管、智慧扩容等夯实高速公路根基，利用场景探索数字经济，发挥环保、新能源业务优势打造新利润增长点 [1] - 随着新一代信息技术发展，高速公路行业向智能化和绿色化发展，智慧高速建设等是企业转型升级必然选择 [2] 业绩表现 - 2024 年高速公路行业整体承压，头部企业通过多元化布局等展现韧性 [2] - 公司 2024 年实现营业总收入 81.95 亿元，利润总额 6.04 亿元 [2] 绿色能源转型 - 公司通过“交能融合”模式将闲置资源转化为绿色能源资产，旗下新能源公司建成 98 座光伏电站，多个项目有显著成效 [2] 市值管理 - 公司参加市值管理工作座谈会，制定估值提升计划，国资委对市值管理有明确要求，年度考核目标在制定中 [2] - 公司认为自身估值偏低，已披露估值提升计划 [3] 贷款利率与融资 - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司整体加权平均贷款利率 2.97%，后续有望降低，将多渠道运用融资工具降本增效 [3] 经营目标与并购规划 - 2025 年公司计划完成营业总收入 78 亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 4.24 亿元 [3] - 公司将主动寻求优质标的扩大有效投资，有并购方案会及时披露 [3] 金融资产 - 公司下属金融资产企业有岳阳巴陵农商行、大有期货等，2024 年均实现盈利 [3] 业务协同 - 公司“一体两翼”业务板块通过资源共享、场景叠加构建协同发展生态闭环，未来将持续深化该业务格局 [4] 分红保障 - 公司自上市以来累计现金分红 24 次，分红总金额达 36.86 亿元，将制定 2025 - 2027 年分红规划，保障分红持续性与稳定性 [4] ESG 工作 - 公司连续三年披露 ESG 报告，2024 年 Wind ESG 评级位列行业板块前列，入选多个 ESG 优秀案例 [4]

文章核心观点 公司未来将践行战略定位和使命任务，深化“一体两翼”协同发展业务格局，实现高质量发展，三大业务板块资源共享、场景叠加，构建协同发展生态闭环，实现经济效益与社会效益共生共赢 [1][2] 公司战略与业务格局 - 公司未来将持续践行“湖南省高速公路运养品牌商、高速公路智慧型综合服务商、资本运作平台、金融服务平台”战略定位和使命任务，深化“一体两翼”协同发展业务格局 [1] 一体两翼业务协同发展 金融板块 - 高速公路建设、运营上下游产业链客户金融需求旺盛，公司依托多元化金融牌照优势，为相关客户提供“一站式”金融服务，赋能高速公路产业链上下游企业 [1] 产业经营板块 - 现代环境聚焦高速公路沿线生态修复、污染治理等刚性需求，通过技术应用提升高速公路环保治理能力 [1] - 新能源公司围绕高速公路路网，利用闲置资源拓展以光伏发电为主的新能源业务，为湖南省高速公路绿色、低碳转型发展提供保障支撑，助力“交能融合”建设 [2] 业务协同效应 - 公司三大业务板块资源共享、场景叠加，有利于构建涵盖金融支持、生态治理、清洁能源的协同发展生态闭环，实现经济效益与社会效益的共生共赢 [2]

文章核心观点 公司因股价连续12个月低于每股净资产需制定估值提升计划，董事会已审议通过该计划，从多方面制定实施方案，后续将评估完善，董事会认为方案合理可行 [2][3][14] 触及情形及审议程序 - 触及情形：根据规定，股票连续12个月收盘价低于最近一个会计年度经审计每股净资产的公司需制定估值提升计划，公司2024年1月1日至12月31日股价均低于对应年份经审计每股净资产，属此情形 [2] - 审议程序：2025年4月1日公司第九届董事会第六次会议审议通过《公司估值提升计划》，无需提交股东大会审议 [3] 估值提升计划具体方案 聚焦企业定位，提升经营效能 - 智慧赋能高速公路运营：坚持“一体两翼”格局，巩固主业，推行集约化管理，推广智慧化运营，提升通行和管理效率 [4] - 立足交能融合推进新能源规模化：响应“双碳”政策，利用高速沿线资源发展新能源业务，推进光伏建设计划，深化合作 [4] - 围绕高速公路主场景培育多产业协同生态：加强业务板块协同，创新金融产品和服务，加大环保研发投入，推进平台建设和增值服务 [5] 深化并购重组，优化产业布局 - 主动寻求优质标的扩大有效投资：聚焦同行业优质企业，寻找潜在并购标的，加强科研合作，探索设立并购基金 [6] - 优化公司资产配置与运营效率：按市场原则整合产业链资源，推进互补项目合作，评估多元化配置方案 [7] 改善分红水平，提升股东回报 - 公司重视投资者回报，上市以来累计分红24次，金额36.86亿元超募集资金2倍，将制定中长期分红规划 [8] 严格信息披露，传递企业价值 - 以投资者需求为导向，提升信息披露质量和透明度，完善ESG管理体系，加强舆情监测 [9] 强化投资者互动，增强市场认同 - 强化投资者关系管理，丰富交流方式，参加交流活动，收集意见优化公司发展 [10] 鼓励股东增持，提振市场信心 - 加强与股东沟通，鼓励增持，协助发布计划，关注进展并披露信息 [11] 完善治理体系，强化合规运作 - 开展制度清查，健全风控体系，界定权责边界，落实独立董事制度，强化审计，培育廉洁文化 [12] 估值提升计划的后续评估及专项说明 - 年度评估与计划完善：建立评估机制，每年全面评估，综合多维度指标，根据结果调整完善计划 [13] - 市净率专项说明：若触及长期破净且日平均市净率低于行业中位数，将在业绩说明会专项说明，分析原因并提出措施 [13][14] 董事会意见 - 董事会认为估值提升计划从多方面制定实施方案，符合公司实际，有利于提升投资价值，具备合理性和可行性 [14]

文章核心观点 - 现代投资2024年营收和利润双降，核心业务高速公路板块压力大，金融和产业经营板块贡献有限，未来需提升高速业务盈利能力并拓展后两者规模以实现业绩复苏 [1][7] 各业务板块情况 高速公路业务 - 公司经营6条高速公路，运营总里程约563公里，2024年虽提升运营效率但盈利能力大幅下滑，毛利润从2023年的20.55亿元降至2024年的18.28亿元，降幅11.05% [3] - 盈利能力下降主要因车流量减少和通行费收入下降，怀化分公司和沅辰路段集约化管理未显著提升整体效益，智慧运营对收入贡献有限 [3] 金融服务业 - 2024年大有期货经纪业务和“保险 + 期货”业务逆势增长，巴陵农商行经营质效处于全省农商行前列，但营收占比低，对整体业绩拉动有限 [4] - 金融板块增长依赖市场波动和政策红利，可持续性存疑，现代财富业务规模小，难成公司业绩主要支撑 [5] 产业经营 - 2024年环保产业转型升级向好，怀化生活垃圾焚烧发电项目并网发电首年利润超千万，现代新能源完成全省高速公路光伏统一备案，建设98座分布式光伏电站 [6] - 环保和新能源业务整体表现平平，环保业务规模有限，新能源业务光伏电站建设周期长，短期内难形成规模效应 [6]

文章核心观点 公司2024年度利润分配预案已通过董事会审议，尚需股东大会审议，预案采用现金分红方式，且不触及其他风险警示情形，本次利润分配符合相关规定 [1] 审议程序 - 2025年4月1日公司召开第九届董事会第六次会议，以9票赞成，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过《2024年度利润分配预案》，该议案尚需提交公司2024年度股东大会审议 [1] 2024年度利润分配预案的基本情况 - 2024年度母公司净利润269,988,918.41元，提取10%法定盈余公积金26,998,891.84元，本年度可供分配利润242,990,026.57元 [1] - 截至2024年12月31日，公司合并报表累计未分配利润为7,732,025,636.52元，母公司累计未分配利润为7,326,998,780.50元，实际可供股东分配的利润按合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低原则确定 [1] - 公司拟以现金分红方式，不送红股，不以公积金转增股本，以2024年年末股本总额为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），共计派发现金227,674,250.10元（含税），若总股本变化，分配比例按分配总额不变原则相应调整 [1] - 本年度累计现金分红总额为227,674,250.10元（含税），2024年度回购股份注销总金额0元，2024年度现金分红和回购注销总额为227,674,250.10元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为66.80% [1] 现金分红方案的具体情况 不触及其他风险警示情形 - 公司2024年度利润分配预案不触及其他风险警示情形，最近一个会计年度净利润为正值，且合并报表、母公司报表年度末未分配利润均为正值，最近三个会计年度累计现金分红总额为607,131,333.60元，累计回购注销总额为0元，平均净利润为438,743,246.83元，不触及《股票上市规则》第9.8.1条第（九）项规定的可能被实施其他风险警示的情形 [1] 现金分红方案合理性说明 - 公司2023年度、2024年度经审计的相关金融资产合计金额分别为3,655,109,844.91元、4,158,526,379.30元，分别占2023年度、2024年度经审计总资产的6.43%、7.15% [3] - 本次利润分配符合《公司法》等相关规定，符合《公司2022年度－2024年度分红规划》，充分考虑投资者利益，与公司经营业绩及未来发展相匹配 [3] 备查文件 - 第九届董事会第六次会议决议 [3] - 第九届监事会第四次会议决议 [3]

业绩总结 - 2024年度母公司净利润269,988,918.41元[3] - 2024年可供分配利润242,990,026.57元[3] - 截至2024年末合并报表累计未分配利润7,732,025,636.52元[3] - 截至2024年末母公司累计未分配利润7,326,998,780.50元[3] 利润分配 - 以2024年末1,517,828,334股为基数，每10股派1.5元现金红利，共派227,674,250.10元[3] 议案表决 - 《2024年年度报告全文及摘要》等多项议案表决通过[2][3][4][5][7]

业绩总结 - 2025年4月1日会计师事务所对公司2024年度财报出具无保留意见审计报告[3] 数据相关 - 应收账款（股东）2024年期初635.16万元，年度累计286.66万元[10] - 其他应收款（股东）2024年期初241.59万元，期末482.66万元[10] - 预付账款（股东）2024年期初1332.96万元，期末1588.86万元[10] - 各项目汇总2024年期初586.88万元，期末12062万元[10]

业绩总结 - 信永中和于2025年4月1日对公司2024年财报出具无保留意见审计报告[4] 数据相关 - 2024年公司向湖南高速财务短期借款期初6亿，增加10亿，减少6亿，期末10亿[9] - 2024年公司向湖南高速财务短期借款支付手续费2001.44万元[9]