报告公司投资评级 - 行业为有色金属/金属与材料，6个月评级为买入（维持评级） [5] 报告的核心观点 - 2024年公司营收75.73亿元，yoy -7.5%；归母净利润3.72亿元，yoy +49.26%；扣非归母净利润2.33亿元，yoy +5.79%；Q4营收、归母净利润、扣非归母净利润同比和环比均有下滑 [1] - 核心产业发挥业绩压舱石作用，难熔钨钼盈利能力稳定，稀土永磁市场份额稳中有升；非晶、高速钢、超硬材料等重点产业提质增效，可控核聚变尖端领域储备雄厚；积极布局未来新兴产业，构建“第二增长曲线” [2][3][4] - 考虑行业竞争格局和原材料价格波动，调整公司业绩预测，预期25 - 27年公司归母净利润为3.20/3.47/3.92亿元（25 - 26前值4.42/5.35亿元），对应PE分别为39.35/36.33/32.17倍，看好公司发展，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 核心产业情况 - 2024年安泰天龙积极推动技术创新下的应用新增量，实现营业收入20.22亿元，扣非净利润9,116.15万元，盈利能力与去年同期基本持平 [2] - 安泰北方5,000吨高端稀土永磁制品项目顺利完成验收，安泰磁材产能突破1.2万吨，市场占有率稳中有升 [2] 重点产业情况 - 非晶纳米晶业务抓住电网改造应用需求，新建1万吨非晶带材项目，非晶立体卷铁心变压器用带材销量突破1万吨，纳米晶产品产销量超7,000吨，同比增长46% [3] - 安泰中科作为全球可控核聚变装置的核心供应商，实现全系列涉钨产品的研发和生产，24年持续聚焦产品技术提升，扩大国际聚变合作范围 [3] - 安泰特粉聚焦高性能磁粉，提升产品性能并拓展至新兴应用领域，巩固金属软磁粉末领域单项冠军地位，24年营业收入2.43亿元，净利润3,737.09万元，同比分别增长7.02%和85.71% [3] 新兴产业布局 - 公司将打造细分领域优势企业集群，发挥产业平台 + 资本运作联合效应，培育特种粉末、可控核聚变配套材料等战略性新兴产业，构建“第二增长曲线” [4] 财务数据和估值 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|8,187.49|7,573.29|8,103.42|8,660.12|9,266.33| |增长率(%)|10.55|-7.50|7.00|6.87|7.00| |EBITDA(百万元)|1,123.12|1,182.02|624.26|658.57|708.81| |归属母公司净利润(百万元)|249.49|372.40|320.44|347.09|391.92| |增长率(%)|18.19|49.26|-13.95|8.32|12.92| |EPS(元/股)|0.24|0.35|0.30|0.33|0.37| |市盈率(P/E)|50.54|33.86|39.35|36.33|32.17| |市净率(P/B)|2.46|2.28|2.18|2.09|1.98| |市销率(P/S)|1.54|1.66|1.56|1.46|1.36| |EV/EBITDA|7.68|8.73|18.53|15.75|14.77| [4] 基本数据 - A股总股本1,050.72百万股，流通A股股本1,026.00百万股，A股总市值12,608.62百万元，流通A股市值12,312.00百万元，每股净资产5.26元，资产负债率42.68%，一年内最高/最低14.47/7.47元 [6]

文章核心观点 介绍安泰科技收盘股价、成交量等交易信息，汇总董秘对投资者提问的回复，涉及公司业务布局、产能、项目进度等情况 [1][2][3][4] 交易信息 - 截至2025年4月3日收盘，安泰科技报收于13.33元，下跌1.41%，换手率5.14%，成交量52.73万手，成交额7.12亿元 [1] - 当日主力资金净流出3379.81万元，占总成交额4.75%；游资资金净流入383.36万元，占总成交额0.54%；散户资金净流入2996.45万元，占总成交额4.21% [3][4] 业务布局 - 公司具有非晶产业平台和技术开发平台优势，从事铁基合金的非晶带材及其制品，产品应用于多领域，持续跟进非晶电机研究 [2] - 在核电领域，公司为多项核电技术提供配套产品；在可控核聚变领域，为核聚变装置提供涉钨全系列专用钨铜部件；在核防护领域，钨钼精深加工产品用于高端医疗设备 [2] - 机器人制造是公司新产品、新业务拓展重点领域，高性能钕铁硼磁材及器件、电子封装热沉材料、软磁包覆粉等可用于机器人相关部件 [3] - 公司尚未涉及应用于外骨骼机器人的产品 [3] - 医疗与健康是公司重点服务行业，多款产品可应用于高端医疗装备、医疗器械、个人康复等市场领域，未来将推进产品结构升级和加大研发力度 [3] 产能情况 - 稀土永磁产能共计1.2万吨，其中北京工厂约3000吨，安泰北方（含宁波分公司）约6000吨，安泰爱科约3000吨 [2] 项目进度 - “1万吨非晶带材项目”“2000吨高端特种粉末项目”及“特种合金3吨级真空感应炉项目”等重点投资项目进展顺利，正在有序推进 [3] 股东人数与利润分配 - 截至2024年12月31日，公司股东人数为83925人 [2] - 公司已连续三年进行利润分配，2024年度利润分配方案已通过公司第九届董事会，正在提交股东大会决策，预计本次完成利润分配后，近三年累计分红将达到4.19亿元 [2]

公司经营状况 - 2024 年实现营业收入 75.73 亿元，新签合同额 81.1 亿元，归母净利润 3.72 亿元，经营性净现金流 7.70 亿元，资产负债率 42.68% [1] - 业绩多年稳健增长得益于战略引领和技术创新 [1] 战略与创新举措 - 完善战略与投资管理体系，开展全级次产业研究，启动多个重点投资项目 [1][2] - 确定 8 个技术领域、106 个技术方向，新增授权专利 51 项（其中国际发明专利 1 项），参与制修订多项标准，专利和标准增长率 5% [2] - 战略新产品开发项目在多领域落地，细分领域单项冠军荣誉成果显著，拥有多家国家级和省部级相关企业及产品 [2] 核心竞争力 - 以一系列自主技术为“根技术”，提供定制化、一体化解决方案，保持产品技术迭代和产业更新 [3] - 拥有 5 个国家级和 20 个省部级科技创新平台及博士后科研工作站，核心技术团队由 35 位博士、305 余位硕士组成 [4] - 建成产业集群，十余种新材料细分领域产品技术国内领先、产能居行业第一梯队，产业布局广泛 [5] 核心产业经营情况 难熔钨钼产业 - 2024 年安泰天龙营业收入 20.22 亿元，扣非净利润 9,116.15 万元，参与多项科研项目，新增发明专利 8 项，参与编制多项标准 [6] - 在高端医疗装备领域推进产品升级，获西门子称号；泛半导体板块多个产品合同额增长；核应用领域营业收入同比增长 138% [6][7] 钕铁硼永磁材料产业 - 2024 年受影响营收和净利润下降，但产量 6,000 吨，市场占有率稳中有升 [8] - 高端稀土永磁制品产能达 1 万吨，总产能突破 1.2 万吨，与高校合作推动创新，在新能源汽车领域提升份额和影响力 [8] 可控核聚变配套产品 - 是国内首家具备聚变钨铜偏滤器生产能力的公司，实现全系列涉钨产品研发生产，技术获国际认可 [9] - 2024 年全球聚变投资 71 亿美元，较 2023 年增加 9 亿美元，行业发展取得重大突破 [9][10] 2025 年发展规划 产业方面 - 打造细分领域优势企业集群，各子公司巩固优势、拓展市场、推进产业化应用 [11] - 布局“第二增长曲线”，培育战略性新兴产业 [11] 技术方面 - 跟踪政策，参与平台建设，承担重大任务，发挥专业委员会作用，布局重点项目 [12][13] - 举办活动搭建平台，助力技术突破和产业升级 [13] 智能制造方面 - 做实场景建设，推进数字化车间建设，加强数智学院和人才培养 [13] - 提升产业绿色化水平，落实碳达峰方案，降低能源成本 [13]

文章核心观点 东兴基金近期对安泰科技和金杯电工2家上市公司进行调研，介绍了2家公司2024年经营情况，还提及东兴基金自身资产管理规模、基金数量、基金经理数量及旗下表现最佳产品情况 [1][2] 东兴基金调研公司情况 安泰科技 - 2024年坚持市场第一原则实施创新发展战略，实现营业收入75.73亿元，归母净利润3.72亿元 [1] - 通过战略引领和技术创新优化产业结构，推进1万吨非晶带材项目、2,000吨高端特种粉末项目等重点项目 [1] - 稀土永磁材料业务布局五地，产能达1.2万吨，市场占有率稳中有升 [1] - 非晶纳米晶材料业务新签合同额11.7亿元，增长33%，未来聚焦立体卷铁心变压器市场 [1] - 在可控核聚变领域具备领先技术，已为国际热核聚变ITER提供多批次产品 [1] 金杯电工 - 2024年整体规模和业绩平稳增长，实现营业收入176.69亿元，同比增长15.54%；净利润6.37亿元，同比增长7.74% [2] - 电磁线产业中心营收增长31.65%，利润贡献占公司总利润比重突破40% [2] - 电缆产业中心调整直销重心，营收增长8.80% [2] - 下游结构变化，清洁能源和智能电网应用合计营收占比39%，首次超越绿色建筑应用的33% [2] - 电磁线产业中心扁电磁线销量8.45万吨，同比增长19.74%，其中新能源汽车用扁电磁线销量同比增长超60% [2] - 在国内开展多项产能扩充、产效提增项目 [2] 东兴基金自身情况 - 成立于2020年，截至目前，资产管理规模（全部公募基金）453.41亿元，排名87/210 [2] - 资产管理规模（非货币公募基金）282.86亿元，排名94/210 [2] - 管理公募基金数50只，排名101/210 [2] - 旗下公募基金经理10人，排名109/210 [2] - 旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为东兴未来价值混合A，最新单位净值为1.2，近一年增长24.82% [2]

公司整体经营情况 - 2024 年公司实现营业收入 75.73 亿元，新签合同额 81.1 亿元，归母净利润 3.72 亿元，经营性净现金流 7.70 亿元，资产负债率 42.68% [1][2] - 公司业绩多年稳健增长，得益于坚持战略引领、推进结构调整和强化技术创新 [2] 战略与创新发展 - 完善战略与投资管理体系，推动战略管理纵深化，开展全级次产业研究，启动多个重点投资项目 [3] - 确定 8 个技术领域、106 个技术方向，新增授权专利 51 项（其中国际发明专利 1 项），参与制修订多项标准，专利和标准增长率 5% [3] - 战略新产品开发项目在高端应用领域落地，多个子公司获细分领域单项冠军荣誉 [3] 稀土永磁材料业务 - 钕铁硼永磁材料产业化技术国际先进，形成五地产业格局，2024 年磁材产业营业收入 17.16 亿元、净利润 8,820.59 万元，产量 6,000 吨，市场占有率稳中有升 [4] - 安泰北方年产 5000 吨高端稀土永磁制品项目基本建成，高端产能达 1 万吨，总产能突破 1.2 万吨 [4] - 与高校科研院所合作推动创新，在新能源汽车驱动电机领域获 8 家国内头部车企供应商资格 [4] - 发挥技术领先优势，在关键领域取得突破，优化产品结构，布局高端应用市场 [5] 非晶纳米晶材料业务 - 2024 年新签合同额 11.7 亿元（首次突破 10 亿元，同比增长 33%），营业收入 9.74 亿元（同比增长 31.63%），净利润 5,135 万元（同比增长 60.79%），产销量突破 3.3 万吨（同比增长 65%） [5] - 非晶产品领域，非晶立体卷铁心变压器用带材销量突破 1 万吨，新建 1 万吨非晶带材项目 [5][6] - 纳米晶产品领域，产销量超 7,000 吨（同比增长 46%），举办行业峰会打造品牌价值 [6] - 未来聚焦立体卷铁心变压器和国际配电市场，发挥产品线机组互补优势，巩固行业领先地位 [6] 可控核聚变配套材料业务 - 公司是国内首家具备聚变钨铜偏滤器生产能力的公司，具备全套技术，实现全系列涉钨产品研发生产，产品获国际认可 [6] - 2024 年全球聚变投资 71 亿美元，较 2023 年增加 9 亿美元，可控核聚变被列为未来产业 [7] - 2025 年中国 EAST 装置和法国 WEST 装置取得聚变实验新成果，标志聚变能源研究重大跨越 [7] - 未来优化聚变产品核心技术，扩大国际合作，为商业化推广蓄势 [8]

纪要涉及的公司 安泰科技 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩情况**：2024年营收同比下降，因金属板块价格因素和转让安泰环境股权减少3 - 4亿元营收；常规业务净利润增长50%，含1.4亿元股权转让收入；扣非后归母净利润从2.2亿元增至约2.32亿元[3][4] - **市场表现**：海外市场占比从35%降至27%，国内升至73%，受中美贸易关系影响；未来五年立足国内市场实现国产替代，加大海外基地建设应对关税影响[5] - **四季度业绩下降原因**：收入减少约2亿元，因调整策略侧重现金流管理；研发和项目投入及设备折旧影响利润，属特殊调整[6] - **石材板块情况**：2024年器材板块下降近30%，价格下跌影响产能，新增3000吨产能12月验收未贡献产量；2025年预计产能达1.2万吨[8][9] - **智能制造进展**：入选工信部智能工厂名单，获两化融合3A级认证；降低成本、减少人工、提高精度和效率，成行业标杆[10] - **航空航天材料和纳米晶业务**：2024年新签合同金额约11.7亿，营收近10亿，首次突破10亿合同金额，增长33%；营收确认约9.7亿，利润5000万，增长31%和56%；产销量突破3.3万吨，纳米晶带材突破3万吨，纳米金近7000吨[15] - **可控核聚变业务**：形成“2 + 3 + 4”产业集群，营收约2000万元，具备全流程生产能力；与国内外客户合作，拓展非核聚变领域[21] - **未来发展方向**：规模适度扩张，提高资产收益率和毛利率；调整产品结构，增加高毛利产品比例；优化产业格局，采用“2 + 3 + 4”模式；提升经营质量；引入市值考核[30] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **与科研院所合作**：加大与清华大学、杭州电子科技大学及李薇院士团队合作，适应高端稀土材料研发应用[11] - **市场销售及计划**：2024年加大与新能源汽车类客户合作，2025年提升产品质量和技术，拓展客户资源[12] - **机器人及低空领域合作**：与电机厂商沟通交流，开发改进产品，订单显示未来增量有潜力[13] - **磁性材料及稀土前景**：是先进功能材料重要组成部分，未来3 - 5年高性能磁体是主导产品，产业前景广阔[14] - **安泰特粉情况**：不属于软磁材料，2024年盈利能力强；2024年下半年投资2000吨高性能磁粉，预计2025年底建成，2026年完全投入市场，2025年可能几百吨；超强钢粉是新增长点[15][25] - **纳米晶带材竞争**：产能大但毛利率低，计划向器件化发展提高毛利率；非晶合金在高端节能变压器领域有空间，2024年投资3000多万新建1万吨北京生产线[16] - **飞捷新增产能**：2024年下半年建设的1万吨产能预计2025年6月完成，三季度验收，2025年产量可达4万吨左右[17] - **2024年新签合同**：金额约11.7亿，营收近10亿，部分未完成合同2025年交付，要求每月至少签六个亿合同[18] - **稀土材料毛利率**：约10%，规模化后成本降低但整体不高，因纳米金粉利润空间被挤压[19] - **汽车电机应用**：新型软磁和纳米晶材料在电动汽车应用有潜力，与汽车厂商保持联合项目和研发实验室推广，但未直接生产[20] - **公司领先优势**：有从原材料到器件全套生产能力，国内唯一实验室能实现无铜整套产品生产；无钴单体产品有竞争，无铜整套产品暂无竞争者[23] - **安泰中科定位**：报表按传统划分，产业描述已转变，未来披露方式可能调整[24] - **半导体领域发展**：2024年光伏用石英坩埚营收下降，新产品如平面显示技术和热管材料增长；梳理产品、改造设备、调整生产基地协同性，2025 - 2026年获更多客户认可[26] - **天龙展望**：一季度数据待披露，2025年有困难，通过细分市场和技术提升保持市场地位稳定，有信心完成净利润目标[27] - **十四五规划**：目前规模约80亿，未来五年目标收入和利润大幅增长；调整产品结构，优化产业格局为“2 + 3 + 4”模式；2025年编制战略规划，2026年董事会通过后介绍20 - 30年整体思路[28]

业绩总结 - 2024年公司计提资产减值准备合计20329190.81元，减少额合计102942593.39元，期末账面余额546475884.54元[3] - 本次计提减少2024年度净利润18820388.15元，减少归属于母公司所有者净利润15489590.04元[8] 资产减值详情 - 坏账准备本期增加2660372.89元，减少79772474.14元，期末账面余额221017599.28元[3][4] - 存货跌价准备本期增加8770944.82元，减少10289859.49元，期末账面余额53118700元[3][5] - 合同资产减值准备本期增加8944.29元，因合并范围变化减少123652.26元[3][6] - 固定资产减值准备本期增加8888928.81元，减少12756607.50元，期末账面余额118681537.59元[3][7] 各方意见 - 董事会审计委员会认为本次计提依据充分，符合规定，体现谨慎性原则[11] - 独立董事认为本次计提基于稳健原则，依据合理，符合规定，有助于提供真实信息[12] - 监事会认为本次计提决议程序合法，依据充分，符合实际情况[13]

业绩数据 - 2020 - 2024年营业收入分别为497,915.04万元、632,707.25万元、740,600.63万元、818,748.77万元、757,328.68万元[46] - 2020 - 2024年归母净利润分别为10,345.89万元、17,306.71万元、21,109.34万元、37,239.64万元、24,948.78万元[47] - 2020 - 2024年扣非归母净利润分别为523.89万元、11,581.64万元、18,736.78万元、23,294.81万元、22,020.48万元[49] - 2020 - 2024年加权平均净资产收益率分别为2.28%、3.67%、4.33%、6.98%、4.96%[50] - 2024年技术创新投入5.20亿元，新增收入38.67亿元[80] - 2024年依法纳税19.7亿元[81] - 2024年客户满意度得分95.38分[81] 业务布局 - 公司业务形成四大业务板块：高端粉末冶金材料及制品、先进功能材料及器件、高速工具钢、节能环保及装备材料[38] - 稀土永磁产业布局在北京、山东淄博、江苏苏州、浙江宁波、内蒙古包头等地[41] - 难熔材料产业辐射北京、天津宝坻、陕西宝鸡、山东威海等地[41] - 2013年公司在泰国罗勇海外建设金刚石锯片工厂[41] 项目建设 - 2024年公司启动建设特种合金大型真空感应炉智能化项目[44] - 2024年12月新建安泰天龙宝坻基地11.3兆瓦智慧能源光伏项目并网发电[195] 荣誉成果 - 2024年安泰天龙钨钼科技等多家子公司获制造业单项冠军企业等荣誉[52] - 2024年10月，公司荣获深交所2023 - 2024年度信息披露A级最高评级，连续两年获此殊荣[77] - 2024年安泰超硬、河冶科技获国家级单项冠军企业认定，安泰天龙通过国家级单项冠军企业复核，安泰特粉入选省级单项冠军企业[101] - 截至2024年底，公司拥有国家级单项冠军产品3项，国家级专精特新“小巨人”4家、省部级专精特新示范企业2家、省部级专精特新中小企业7家[101] - 2024年12月31日，公司“高品质稀土个性化定制智能工厂”入选工信部第一批卓越级智能工厂名单（共235家）[132] - 2024年安泰北方通过智能制造能力成熟度三级和两化融合管理体系AAA级认定[138] - 2024年安泰天龙（北京）获批北京市“创新型”中小企业和北京市专精特新企业[104] - 2024年安泰天龙荣获天津制造业企业100强和天津市服务业创新发展示范企业（星锐企业）[104] - 2024年安泰（霸州）特种粉业有限公司获批河北省2024年“专精特新”骨干企业[104] 技术研发 - 2024年参与制定国家标准11项，主持/参与制修订行业标准7项，团体标准2项[95] - 2024年4月安泰爱科与杭州电子科技大学开展合作，11月安泰科技与清华大学共建研究中心[93] - 2024年公司在重点领域核心关键技术取得重大突破，“卡脖子、补短板”产品实现重大突破[99] - 截至2024年末，公司已建设并运行国家级平台4个，省市级平台20个[99] 产品优化 - 安泰功能大尺寸方块产品合格率提升20%，产品装载量降低能耗5%以上[148] - 安泰粉末产品锋利度提升20%，产品寿命提升15%[148] 市场与客户 - 2024年E - marketing网站点击近7万次[81] - 2024年安泰天龙更新视频15部，单个视频播放量约3000[152] - 2024年安泰海美格官方抖音发布70个视频作品，收到超50份市场询盘，为12家客户提供试样，2家客户试生产[152] - 公司线上社交互动板块点击近7万次[151] 社会责任 - 2024年公益活动投入78人次，时长286小时[81] - 2024年定点扶贫投入近200万元购买农产品，组织培训600多人[81] 可持续发展 - 公司发布2024年环境、社会及治理（ESG）报告，报告期间为2024年1月1日至12月31日[18][19] - 2024年公司首次发布《安泰科技2023年度ESG报告》[27] - 公司全年新建分布式屋顶光伏装机容量11.3兆瓦，累计装机容量19.78兆瓦[28] - 公司光伏年发电量超过1000万千瓦时，绿色电力使用占比约12%[28] - 公司光伏项目年减少排放二氧化碳约一万吨[28] - 公司制定《绿色管理体系建设指南（2024版）》，围绕8方面建设内容、14项控制指标开展工作[107] - 2022 - 2023年全范围开展能源数字化建设，主要产业单位全覆盖，90%以上的用电量实现在线监测[112] - 公司光伏发电设施总装机量19.78兆瓦，2024年度发电量1029万千瓦时，减少二氧化碳排放约1万吨[117][119] - 2024年公司购入绿电3820万千瓦时，减少碳排放约2.3万吨[120] - 公司全年绿色电力消耗量占比为11.82%，减少二氧化碳排放约3.3万吨[121] - 公司制定《数字化转型规划》，明确1+3+N规划蓝图推进智能制造建设[123] - 公司制定《数智人才队伍培养方案（2024版）》培养数智化人才[141] - 公司制定涵盖能耗强度、碳排放强度等的碳达峰碳中和考核方案[162] - 公司制定《安泰科技股份有限公司2030年前碳达峰行动方案》[163] - 2023年直接温室气体排放2.60万吨二氧化碳当量，2024年为2.78万吨二氧化碳当量[179] - 2023年间接温室气体排放22.47万吨二氧化碳当量，2024年为21.71万吨二氧化碳当量[179] - 2023年温室气体排放总量25.07万吨二氧化碳当量，2024年为24.49万吨二氧化碳当量[179] - 2023年单位产值温室气体排放强度0.3296万吨二氧化碳当量/万元，2024年为0.3106万吨二氧化碳当量/万元[179] - 2024年12月，安泰天龙被纳入天津市“零碳”工厂试点培育对象名单[180] - 到2025年，万元产值二氧化碳排放量较2020年下降15%，省部级及以上绿色工厂累计数量达6家以上[178] - 到2029年，公司碳排放达峰，万元产值二氧化碳排放量下降19%，战略新兴产业营收占比40%[177] - 到2030年，公司碳排放达峰后稳中有降，万元产值二氧化碳排放量较2020年下降20%[177] - 到2025年万元产值综合能耗较2020年下降18%[186] - 到2029年万元产值综合能耗比2020年下降20%[188] - 到2030年万元产值综合能耗较2020年下降25%[190] - 安泰天龙宝坻基地光伏项目预计年发电量达900万千瓦时以上[196] - 安泰天龙宝坻基地光伏项目每年可减少标煤消耗超1100吨[196] - 公司全级次用电数据已实现96%在线监控[198] - 公司制定《安泰科技股份有限公司能源管理制度》[183] - 公司建立完善能源管理组织架构[183] - 公司持续通过能源管理体系认证[184]

监事会情况 - 公司监事会由5名监事组成，任期三年[3] - 2024年监事会换届，全年召开6次会议[3][4] 激励计划 - 限制性股票激励首解限售期公司业绩考核达成[8] - 239名激励对象符合全部解除限售条件[8] - 审议限制性股票回购注销合规[9]

内部控制评价 - 公司对2024年12月31日内部控制有效性进行评价[2] - 报告基准日无财务和非财务报告内控重大缺陷[4] - 纳入评价范围单位资产总额和营收占比均为100%[6] 内控缺陷标准 - 财务报告内控缺陷定量、定性标准[7] - 非财务报告内控缺陷定量、定性标准[9] 报告期情况 - 报告期内无财务报告内控重大缺陷[11] - 未发现非财务报告内控重大、重要缺陷[12] - 无其他内控相关重大事项说明[13]