国民经济数据发布 - 国家统计局将于7月15日上午10时发布2025年上半年国民经济运行情况并答记者问 [2] - 国家统计局同日将发布6月份70个大中城市商品住宅销售价格变动数据 [4] 能源价格调整 - 国内成品油调价窗口将于7月15日24时开启 预计迎来年内第六次下调 [5] - 年初至今汽柴油价格每吨较去年底分别下调95元和90元 呈现"六涨五跌两搁浅"格局 [5] - 若本次下调实施 2025年调价格局将变为"六涨六跌两搁浅" [5] 企业监管政策 - 《个体工商户登记管理规定》7月15日起正式施行 允许个体工商户通过变更登记转型为企业 [6] - 新规保留统一社会信用代码、成立时间、名称字号和相关行政许可 [6] 限售股解禁情况 - 7月15日共有11家公司限售股解禁 合计解禁量3.17亿股 解禁市值42.46亿元 [7] - 宝立食品解禁量2.41亿股居首 解禁市值30.08亿元 解禁比例达60.3% [8] - 容大感光解禁市值3.88亿元 天成自控解禁市值3.03亿元 [8] - 东方碳素解禁量1878.26万股 解禁比例15.78% [8] 上市公司回购动态 - 20家公司发布21个股票回购进展 其中2家首次披露预案 1家获股东大会通过 4家披露实施进展 13家实施完毕 [9] - 华兰股份拟回购不超过1.4亿元 芯原股份拟回购不超过3000万元 [9] - 丛麟科技股东大会通过不超过4000万元回购预案 [9] - 厦门象屿已实施回购5.82亿元 大中矿业回购1.72亿元 海南华铁回购5608.36万元 [9] 国际数据发布 - 美国6月CPI数据和欧元区7月ZEW经济景气指数将于同日公布 [9]

监管动态 - 年内19家退市公司收到20张罚单（18张行政处罚决定书+2张事先告知书），同比大幅增加 [1][2] - 越博动力因未按时披露年报被罚款720万元，后续因财务造假拟被追加罚款3080万元，第三方配合造假者被罚230万元 [2] - 海印股份因未披露关联方资金往来被罚款1300万元，涉及2021-2022年年报重大遗漏 [3] 典型案例 - 触及财务类退市指标的公司普遍存在财务造假、违规担保、大股东资金占用等历史问题 [2] - 交易类退市公司海印股份在退市两个月后被立案调查，最终因信披违规受罚 [3] - 康得新原董事长钟玉因欺诈发行等罪被判15年并处罚金2020万元，美尚生态退市后仍被移送公安机关 [6] 投资者保护 - 美尚生态特别代表人诉讼已启动，东旭光电虚假陈述案进入受理阶段，华铁通达被13名投资者集体起诉 [4] - 最高法与证监会联合明确：因虚假陈述退市的公司需承担民事赔偿责任 [4] - 专家建议推动特别代表人诉讼常态化，降低维权门槛与成本 [5] 追责机制 - 监管部门强调"退市不免责"，对财务造假等行为实施行政、民事、刑事立体追责 [1][6] - 锦州港两名副总裁因违规披露罪被逮捕，越博动力案涉嫌犯罪部分将移送公安机关 [6] - 立体追责体系通过刑事严惩、民事赔偿和行政监管协同提升违法成本 [7]

指数表现 - 上证财富中小盘指数6月9日上涨1.04%至11965.17点 成交额338.75亿元[1] - 近一个月上涨2.05% 近三个月下跌0.26% 年初至今上涨8.79%[1] - 指数基日为2004年12月31日 基点1000点[1] 指数构成 - 选取沪市财富增长速度最快的200家中小市值公司作为样本 权重配置与财富增速相适应[1] - 前十大权重股包括福达股份(1.41%)、有方科技(1.29%)、迈信林(1.06%)等[1] - 样本每半年调整一次(6月和12月) 调整比例不超过15% 权重因子同步调整[2] 行业分布 - 工业占比最高达27.08% 可选消费占25.03% 原材料占13.96%[2] - 信息技术(6.91%)、医药卫生(6.86%)、公用事业(5.82%)位列第四至第六大行业[2] - 通信服务(4.70%)、主要消费(3.74%)、能源(2.63%)占比较低 金融和房地产分别占1.70%和1.58%[2] 市场分布 - 全部样本公司均来自上海证券交易所 占比100%[1]

算力租赁板块市场表现 - 奥雅股份和润建股份双双涨停 [1] - 宏景科技涨幅超过6% [1] - 汇金股份、海南华铁、有方科技等公司股价跟涨 [1]

主力资金流向 - 交运设备板块主力资金净流入31.54亿元，净流入率3.32% [2] - 汽车整车板块主力资金净流入30.24亿元，净流入率8.96% [2] - 医药板块主力资金净流入16.28亿元，净流入率1.80% [2] - 电子板块主力资金净流出45.30亿元，净流出率4.88% [2] - 计算机板块主力资金净流出45.02亿元，净流出率5.77% [2] - 电新行业主力资金净流出31.73亿元，净流出率4.03% [2] 个股资金流入 - 赛力斯主力资金净买入18.10亿元，净流入率18.56% [1][3] - 比亚迪主力资金净流入5.26亿元，净流入率6.45% [3] - 三花智控主力资金净流入4.53亿元，净流入率13.72% [3] - 尤夫股份主力资金净流入4.34亿元，净流入率41.64% [3] - 上海电气主力资金净流入3.41亿元，净流入率13.83% [3] 个股资金流出 - 王子新材主力资金净卖出6.81亿元，净流出率24.11% [1][4] - 海南华铁主力资金净流出4.65亿元，净流出率28.19% [4] - 东方财富主力资金净流出3.85亿元，净流出率10.71% [4] - 慧博云通主力资金净流出3.35亿元，净流出率6.04% [4] - 综艺股份主力资金净流出3.21亿元，净流出率23.08% [4]

板块资金流向 - 计算机板块主力资金净流出66.20亿元 流出率10.25% [1][2] - 电子板块主力资金净流出38.84亿元 流出率6.47% [1][2] - 机械设备板块主力资金净流出30.69亿元 流出率5.05% [1][2] - 医药生物板块获主力资金净流入 其中生物制品板块净流入4.90亿元 流入率10.17% [1][2] - 化学制药板块净流入3.87亿元 流入率2.78% [1][2] - 汽车整车板块净流入1.83亿元 流入率1.87% [2] 个股资金流入 - 比亚迪获主力资金净买入5.11亿元 流入率11.40% [1][3] - 川宁生物获净流入4.86亿元 流入率28.26% [1][3] - 盛和资源获净流入3.47亿元 流入率14.19% [1][3] - 北方稀土获净流入1.87亿元 流入率8.96% [1][3] - 药明康德获净流入1.72亿元 流入率13.08% [3] 个股资金流出 - 东方财富遭主力资金净卖出5.81亿元 流出率10.88% [1][4] - 华胜天成净流出3.26亿元 流出率17.63% [1][4] - 拓维信息净流出3.23亿元 流出率16.57% [1][4] - 海南华铁净流出3.16亿元 流出率19.14% [1][4] - 阳光电源净流出2.99亿元 流出率24.37% [4]

市场整体表现 - 主要股指全面上涨 沪指涨1.13% 深成指涨1.84% 创业板指涨1.97% 沪深300指数涨1.01% [1] - 个股普涨格局 上涨个股4962只 占比92.13% 下跌个股379只 [1] - 主力资金大幅净流入256.15亿元 其中创业板净流入67.39亿元 科创板净流入2.70亿元 沪深300成份股净流入66.86亿元 [1] 行业表现与资金流向 - 30个申万一级行业全部上涨 计算机行业涨幅居首达3.65% 通信行业涨3.59%紧随其后 [1] - 银行板块唯一下跌 跌幅0.13% [1] - 计算机行业获主力资金大幅净流入56.72亿元 电子行业净流入46.98亿元 非银金融净流入24.29亿元 [1][2] - 7个行业出现资金净流出 国防军工净流出5.03亿元 轻工制造净流出4.90亿元 农林牧渔净流出4.56亿元 [1][2] 个股资金流向 - 2558只个股获资金净流入 其中921只净流入超1000万元 [2] - 101只个股净流入超亿元 岩山科技净流入7.80亿元居首 常山北明净流入6.96亿元 海南华铁净流入6.24亿元 [2] - 25只个股净流出超亿元 鸿博股份净流出4.90亿元 探路者净流出4.48亿元 中欣氟材净流出2.74亿元 [2]

行业动态 - A股多元金融板块出现异动拉升现象 [1] - 九鼎投资股价直线涨停 [1] - 海南华铁此前已涨停 [1] - 弘业期货、新力金融、渤海租赁等公司股价跟涨 [1] 公司表现 - 九鼎投资成为板块领涨个股，实现涨停 [1] - 海南华铁在板块异动前已率先涨停 [1] - 弘业期货、新力金融、渤海租赁等公司跟随板块上涨 [1]

行业投资评级 - 建筑装饰行业评级为"强于大市（维持）" [5] 核心观点 - 2025年建筑行业重点关注三条主线：建筑央企、高景气赛道产业链企业、转型AI/机器人等新质生产力方向的优质标的 [3][26] - 全国两会强调"两重建设"（重大战略和重点领域安全能力建设）和"一带一路"为重点方向，2025年拟提升赤字率至4%，发行超长期特别国债1.3万亿元，安排地方政府专项债券4.4万亿元 [13] - 3月进入业绩披露期，浦东建设2024年归母净利润5.9亿元（同比+2.8%），安徽建工新签项目合同金额合计76.8亿元 [2] - 中美贸易摩擦可能进一步推动"一带一路"国家合作，2024年中俄贸易额达2448亿美元 [20] - AI技术加速融合建筑行业，海南华铁子公司签订36.9亿元算力服务合同，服务期5年 [2][22] 行业配置建议 主线一：建筑央企 - 推荐中国铁建、中国中铁、中国交建、中国建筑、中国能建、中国电建、中国中冶 [3] - 关注中国化学、中材国际、中钢国际、中工国际、北方国际 [3] - 五家代表性央企在12个重点化债省份订单占比达19.9% [44] 主线二：高景气赛道产业链 - 隧道掘进设备行业：推荐铁建重工、中铁工业，关注五新隧装 [26] - 民爆行业：推荐易普力、高争民爆，关注雅化集团、保利联合 [26] - 岩土工程行业：推荐中岩大地 [26] - 2023年水电投资完成额991亿元（同比+14.8%），2024年水电装机容量43,595万千瓦（同比+3.2%） [58] 主线三：顺周期及转型标的 - 推荐罗曼股份，关注海南华铁、宁波建工、深城交、鸿路钢构、深圳瑞捷、金诚信 [26] - 罗曼股份完成与英国MR设计企业Holovis整合，加速数智文旅发展 [66] - 鸿路钢构2023年钢结构产量达400万吨，智能化投入加大提升竞争力 [67] - 金诚信拓展矿山资源开发业务，2023年铜精矿及磷矿石销售收入增长显著 [72] 行业数据与表现 - 2024年前三季度建筑上市公司新签订单11.82万亿元（同比-3.09%），收入6.23万亿元（同比-5.0%） [27] - 2024年前三季度建筑上市公司归母净利润1377.79亿元（同比-8.1%），净利率2.21%（同比下降0.17个百分点） [30] - 本周建筑装饰板块下跌0.22%，钢结构子板块上涨3.20%，化学工程子板块上涨1.98% [12][82] - 个股表现：海南华铁本周上涨28.4%，三联虹普上涨13.7%，中国核建上涨10.9% [7]

A股市场表现 - 三大股指震荡收跌 沪指跌0.19%报3366点 深成指跌0.17% 创业板指跌0.25% 北证50指数逆市涨1.89% [1] - 沪深北三市合计成交15442亿元 较上一交易日减少3177亿元 [1] - 场内近3300股上涨 AI医疗 BC电池 培育钻石 零售 煤炭石油等板块表现强势 金融板块疲弱 [1] 港股市场表现 - 恒生指数跌1.85%报23783点 恒生科技指数跌2.52%报5885点 [2] - 中国联通 美团跌近5% 阿里巴巴跌约4% 腾讯控股跌逾3% [2] - 蜜雪集团涨近11%再创新高 方舟健客盘中暴涨超70%收盘涨超40% [2] AI医疗概念 - 华为正式组建医疗卫生军团 重点构建AI辅助诊断解决方案体系 推动医疗大模型临床应用 [6] - 华为已布局医疗大模型和药物大模型 与润达医疗合作"良医小慧" 与天士力合作"数智本草" 与瑞金医院合作"RuiPath"病理大模型 [6] - 创业慧康20%涨停 博济医药涨超13% 光正眼科 塞力医疗 润达医疗涨停 [4][5] 新型电池概念 - BC电池 TOPCon等新型电池概念强势拉升 英诺激光 海优新材 海源复材 万业企业涨停 [8][9] - 中信证券看多光伏板块 预计BC电池渗透率持续提升 银包铜和铜代银技术推广 钙钛矿电池应用推进 [10] 强势股跳水 - 5连板云鼎科技尾盘跳水跌停 公司公告称DeepSeek相关业务对业绩影响有限 [12][13] - 3连板海南华铁跌停 公司提示算力服务合同存在采购风险 资金支出风险和履约风险 [14] - 杭齿前进近一个月大涨近160%后跌停 公司称主营业务短期内不会重大改变 [15][16]