股份数据 - 截至2025年4月30日，H股法定/注册股份249,700,000股，面值1元，股本249,700,000元[1] - 截至2025年4月30日，A股法定/注册股份758,077,778股，面值1元，股本758,077,778元[1] - 2025年4月法定/注册股本总额1,007,777,778元[1] - 截至2025年4月30日，H股已发行股份249,700,000股，库存股0股[3] - 截至2025年4月30日，A股已发行股份758,077,778股，库存股0股[3] - 2025年4月H股法定/注册、已发行及库存股份数目无增减[1][3] - 2025年4月A股法定/注册、已发行及库存股份数目无增减[1][3]

港股市场表现 - 恒生指数收盘涨幅缩窄至0.13%，恒生科技指数收跌0.75%，国企指数跌0.23% [1] - 大型科技股集体转跌，小米跌近3%，阿里巴巴跌超2%，网易、腾讯跌超1%，快手、京东、百度飘绿 [1][2] - 南向资金净卖出78.66亿港元，其中港股通（沪）净卖出41.78亿港元，港股通（深）净卖出36.88亿港元 [11] 行业板块表现 上涨板块 - 军工股集体大涨，中航科工涨6.35%，中船防务涨5.97%，大陆航空科技控股、航天控股涨超1% [3] - 汽车经销商股走强，中升控股涨4.8%，永达汽车、和谐汽车涨超1% [3] - 重型机械股涨幅靠前，博雷顿涨超38%，森松国际涨近6% [4] - 赌场及博彩股多数上涨，新濠国际发展涨4.73%，金沙中国有限公司、银河娱乐、永利澳门涨超2% [5] - 石油股上涨，中国石油股份涨2.2%，上海石油化工股份涨1.69% [6] - 煤炭股多数上扬，南南资源涨超13%，兖煤澳大利亚、中国神华、中煤能源涨超1% [7] - 港口运输股部分飘红，太平洋航运、天津港发展涨超3% [8] - 大金融股总体活跃，弘业期货大涨超34%，云锋金融涨超12%，泸州银行涨超8% [8] - 内房股上扬，金辉控股涨超15%，融信中国、龙光集团、中梁控股涨超3% [8] 下跌板块 - 生物技术板块走低，加科思-B跌超11%，百济神州跌近8%，药明生物、君实生物跌超6% [9] - 半导体股普遍下跌，华虹半导体跌超3%，中芯国际、上海复旦跌超1% [10] 政策影响 - 央行行长潘功胜宣布降准0.5个百分点，预计向市场提供长期流动性约1万亿，整体存款准备金率从6.6%降至6.2% [8] - 降低政策利率0.1个百分点，公开市场7天期逆回购操作利率从1.5%调降至1.4%，预计带动贷款市场报价利率同步下行约0.1个百分点 [8] - 阶段性将汽车金融公司、金融租赁公司的存款准备金率从5%调降至0% [3] 后市展望 - 浙商国际指出港股市场基本面和资金面短期有隐忧，政策面仍在加码，情绪面偏观望，但对后续走势不建议过度悲观 [11] - 看好汽车、消费、电子、科技等行业，以及低估值国央企红利板块和香港本地银行、电信及公用事业红利股 [11] ETF表现 - 恒生红利ETF近五日涨0.26%，最新份额为4.2亿份，主力资金净流入40.0万元 [13]

港股金融板块表现 - 弘业期货（001236）涨幅超过40% [1] - 中泰期货涨幅超过10% [1] - 招商证券、中信证券、中金公司（601995）股价上扬 [1] 交易机制 - A股账户可直接T+0交易港股，无需通过港股通 [1]

行业动态 - A股多元金融板块出现异动拉升现象 [1] - 九鼎投资股价直线涨停 [1] - 海南华铁此前已涨停 [1] - 弘业期货、新力金融、渤海租赁等公司股价跟涨 [1] 公司表现 - 九鼎投资成为板块领涨个股，实现涨停 [1] - 海南华铁在板块异动前已率先涨停 [1] - 弘业期货、新力金融、渤海租赁等公司跟随板块上涨 [1]

多元金融板块异动拉升 - 九鼎投资（600053）直线涨停 [1] - 海南华铁（603300）此前涨停 [1] - 弘业期货（001236）、新力金融（600318）、渤海租赁（000415）跟涨 [1] 市场资金动向 - 暗盘资金显示庄家意图 [2]

公司基本面与估值 - 弘业期货4月28日收盘价8.19元 单日下跌2.62% 滚动市盈率186.33倍 总市值82.54亿元 [1] - 公司静态市盈率276.73倍 市净率4.39倍 显著高于行业平均PE67.24倍和行业中值PE20.65倍 [2] - 在多元金融行业PE排名中位列第21位 低于行业平均市值194.97亿元和中值市值172.37亿元 [1][2] 资金流动情况 - 4月28日主力资金净流入54.79万元 但近5日累计净流出758.63万元 呈现短期资金撤离趋势 [1] 业务构成与荣誉 - 主营业务涵盖商品期货经纪 金融期货经纪 期货投资咨询 资产管理 基金销售等七大领域 [1] - 核心产品包括期货经纪 资产管理 基金销售 风险管理及境外金融服务等 [1] - 曾获上期所橡胶项目二等奖和"强源助企——提高期权成交量活动"三等奖 [1] 财务表现 - 2025年一季报显示营业收入6.43亿元 同比大幅增长259.09% [1] - 同期净利润120.32万元 同比增长109.07% 增速显著低于营收增速 [1] 同业对比 - 在同业PE对比中 江苏金租(10.61倍) 陕国投A(12.45倍) 越秀资本(13.84倍)等公司估值水平显著低于弘业期货 [2] - 南华期货(15.93倍)和瑞达期货(17.04倍)作为同业期货公司 其PE倍数也远低于弘业期货的186.33倍 [2]

主力合约PTA2509市场表现 - 截至4月28日收盘，主力合约PTA2509价格上涨1.91% [1] - 主力合约当日成交量为169.41万手 [1] - 主力合约前20席位持仓呈现净空状态，净空头寸为126,676手 [1] 全合约市场交易概况 - PTA期货全合约总计成交244.64万手，较上一交易日增加81.61万手 [1] - 全合约前20席位多头持仓为104.40万手，较上一日增加3.01万手 [1] - 全合约前20席位空头持仓为118.70万手，较上一日增加2.08万手 [1] 主要机构持仓排名（全合约） - 全合约多头持仓前三席位为国泰君安（175,104手）、中信期货（89,883手）、东吴期货（75,975手） [1] - 全合约空头持仓前三席位为国泰君安（180,191手）、中信期货（153,598手）、摩根大通（110,925手） [1] 主力合约机构持仓变动（多头） - 主力合约前20席位中，多头增仓前三名分别为国泰君安（增仓10,010手至111,953手）、中粮期货（增仓7,945手至62,212手）、新湖期货（增仓5,197手至22,486手） [1] - 主力合约前20席位中，多头减仓前三名分别为银河期货（减仓7,631手至37,098手）、华泰期货（减仓6,191手至37,197手）、光大期货（减仓4,172手至20,888手） [1] 主力合约机构持仓变动（空头） - 主力合约前20席位中，空头增仓前三名分别为国泰君安（增仓35,930手至135,365手）、国贸期货（增仓8,721手至59,091手）、中信期货（增仓6,196手至105,413手） [1] - 主力合约前20席位中，空头减仓前三名分别为乾坤期货（减仓8,366手至95,284手）、永安期货（减仓6,839手至22,860手）、南华期货（减仓4,118手至15,900手） [1]

营业总收入 - 营业总收入达642,682,17343元，同比增长25909%，上年同期为178,976,30011元 [2] - 其他业务收入增长42850%至560,281,86805元，上年同期为106,013,35183元 [2][3] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为1,203,15163元，上年同期为-13,266,96332元，同比增长10907% [4][5] - 投资收益增长4529%至21,567,83373元，上年同期为14,844,22371元 [5] - 公允价值变动收益从-4,152,72428元增至13,121,14375元，增幅41596% [5] 扣非净利润 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,298,59766元，上年同期为-13,226,42752元，同比增长10982% [6][7] 每股收益 - 基本每股收益为00012元/股，上年同期为-00132元/股，同比增长10909% [8][9] 净资产收益率 - 加权平均净资产收益率为006%，上年同期为-072%，增长078个百分点 [13][14] 存货 - 存货期末余额为461,350,04014元，较期初余额409,626,35092元增长1262% [15][16] 现金流量 - 经营活动现金流量净额为-3,245,613,60762元，上年同期为1,699,286,88902元，同比下降29100% [21][22] - 投资活动现金流量净额为12,374,52368元，上年同期为-319,563,32700元，主要因收回投资所收到的现金增长13963%至4,699,795,25771元 [23][24][25] - 筹资活动现金流量净额为19,658,28025元，上年同期为-15,242,24200元，增长12925%，主要因取得借款收到的现金增长193466%至101,732,80000元 [25][26]

总体财务关键指标变化 - 2025年第一季度公司营业总收入为6.4268217343亿元，同比增长259.09%[5][12] - 2025年第一季度归属上市公司股东净利润为120.315163万元，同比增长109.07%[5][12] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -32.4561360762亿元，同比下降291.00%[12] - 2025年3月末总资产为92.4304369844亿元，较上年度末下降21.00%[12] - 2025年3月末归属上市公司股东的所有者权益为18.8006917573亿元，较上年度末增长0.18%[12] - 2025年第一季度非经常性损益合计 -9.544603万元[13] - 营业总收入本期为642,682,173.43元，上期为178,976,300.11元[35] - 营业总支出本期为641,337,262.77元，上期为195,445,557.48元[35] - 净利润本期为1,203,151.63元，上期为 - 13,266,963.32元[36] - 其他综合收益的税后净额本期为2,087,370.77元，上期为58,443.48元[36] - 综合收益总额本期为3,290,522.40元，上期为 - 13,208,519.84元[37] - 基本每股收益本期为0.0012，上期为 - 0.0132[37] - 稀释每股收益本期为0.0012，上期为 - 0.0132[37] - 经营活动现金流入小计本期为836,219,650.10元，上期为2,483,579,242.18元[39] - 经营活动现金流出小计本期为4,081,833,257.72元，上期为784,292,353.16元[39] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 3,245,613,607.62元，上期为1,699,286,889.02元[39] - 投资活动现金流入小计本期为47.021744632亿美元，上期为19.690243836亿美元[40] - 投资活动现金流出小计本期为46.8979993952亿美元，上期为22.885877106亿美元[40] - 投资活动产生的现金流量净额本期为1237.452368万美元，上期为 - 3.19563327亿美元[40] - 筹资活动现金流入小计本期为1.017328亿美元，上期为500万美元[40] - 筹资活动现金流出小计本期为8207.451975万美元，上期为2024.2242万美元[40] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为1965.828025万美元，上期为 - 1524.2242万美元[40] - 汇率变动对现金的影响本期为 - 55.970084万美元，上期为21.99511万美元[41] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 32.1414050453亿美元，上期为13.6470127112亿美元[41] - 期初现金及现金等价物余额本期为70.3646083563亿美元，上期为48.1244483369亿美元[41] - 期末现金及现金等价物余额本期为38.223203311亿美元，上期为61.7714610481亿美元[41] 资产负债项目变化 - 2025年3月货币资金为42.5038788124亿元，较2024年12月下降41.04%，因客户权益规模下降[16] - 2025年3月应收质押保证金为1.68583152亿元，较2024年12月下降41.49%，因仓单质押业务规模下降[16] - 2025年3月融出资金为465.933022万元，较2024年12月增长31.70%，因子公司证券经纪融资业务规模增长[16] - 2025年3月短期借款为5402.9625万元，较2024年12月增长86.19%，因子公司新增银行短期借款[16] - 2025年3月31日较2024年12月31日，衍生金融负债从9,859,658.01降至537,220.00，降幅94.55%[17] - 2025年3月31日较2024年12月31日，卖出回购金融资产从4,298,255.52降至0，降幅100%[17] - 2025年3月31日货币资金期末余额为4,250,387,881.24元，期初余额为7,208,804,109.21元[29] - 2025年3月31日期货保证金存款期末余额为3,790,702,865.10元，期初余额为6,778,156,567.10元[29] - 2025年3月31日应收货币保证金期末余额为3,367,639,880.35元，期初余额为2,848,560,087.28元[29] - 2025年3月31日资产总计期末余额为9,243,043,698.44元，期初余额为11,699,369,620.88元[30] - 2025年3月31日负债合计期末余额为7,362,974,522.71元，期初余额为9,822,590,967.55元[31] - 2025年3月31日归属于母公司所有者权益合计期末余额为1,880,069,175.73元，期初余额为1,876,778,653.33元[31] - 2025年3月31日负债和所有者权益总计期末余额为9,243,043,698.44元，期初余额为11,699,369,620.88元[31] 收入收益项目变化 - 2025年1 - 3月较2024年1 - 3月，利息净收入从25,726,973.00降至12,358,396.42，降幅51.96%[18] - 2025年1 - 3月较2024年1 - 3月，投资收益从14,844,223.71增至21,567,833.73，增幅45.29%[18] - 2025年1 - 3月较2024年1 - 3月，其他业务收入从106,013,351.83增至560,281,868.05，增幅428.50%[18] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为48,944，表决权恢复的优先股股东总数为0[20] - 江苏省苏豪控股集团有限公司持股比例27.33%，持股数量275,456,777股[21] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例24.78%，持股数量249,691,239股[21] - 苏豪弘业股份有限公司持股比例14.68%，持股数量147,900,000股[21] - 江苏汇鸿国际集团股份有限公司持股比例6.34%，持股数量63,930,134股[21] 公司人事变动 - 2025年2月18日，原非执行董事姜琳先生届满离任，蒋海英女士被选举为非执行董事[25] - 2025年2月18日，章蕾女士因换届离任职工代表监事职务，龚琦女士被选举为职工代表监事[26] 利润分配情况 - 2025年3月28日公司审议通过2024年度利润分配预案，以1,007,777,778股为基数，每10股派发现金红利0.1元（含税），共计10,077,777.78元（含税），占2024年度归母净利润的比例为33.79%[27]

业绩数据 - 2024年经纪业务关联交易实际发生额0.17万元，占同类业务比例0.01%[2][4] - 2024年关联方认购资管产品费用实际发生额6.76万元，占同类业务比例1.13%[2][4] - 2024年财富管理业务购买关联方金融产品实际发生额100.32万元，占同类业务比例0.63%[2][4] - 2024 - 2025年租苏豪弘业房屋年租金42.5万元，2025年一季度房租支出10.63万元[3] - 2026年3月1日前江苏苏豪不动产合同总价1106.92万元[4] - 2024年关联方提供综合服务实际发生额237.98万元[4] - 租赁苏豪弘业房屋实际发生金额81.47万元，占比3.51%[5] - 租赁江苏苏豪不动产房屋实际发生金额171.98万元，占比7.40%[5] - 苏豪控股集团提供综合服务实际发生金额237.98万元，占比3.28%[5] 未来展望 - 2025年经纪业务关联交易以实际发生数计算[2] - 2025年财富管理业务关联交易以实际发生数计算[2] - 2025年风险管理等业务关联交易以实际发生数计算[3] 决策流程 - 2025年4月25日独立董事会议通过《关于预计2025年日常关联交易的议案》[14] - 2025年4月25日董事会会议通过《关于预计2025年日常关联交易的议案》[15] - 关联董事在董事会审议时回避表决[15] 关联方信息 - 江苏省苏豪控股集团注册资本200,000.00万元[6] - 苏豪弘业股份有限公司注册资本24,676.75万元[7] - 江苏汇鸿国际集团股份有限公司注册资本224,243.32万元[8] - 江苏苏豪不动产经营管理有限公司注册资本1,000.00万元[8] - 江苏苏豪投资集团有限公司注册资本155,000.00万元[8] - 江苏省苏豪新智集团有限公司注册资本100,000.00万元[9] - 江苏海企橡胶有限公司注册资本1,300.00万元[9]