证券代码：001255 证券简称：博菲电气 公告编号：2025-023 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 浙江博菲电气股份有限公司 浙江博菲电气股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十一次会议 于 2025 年 4 月 25 日（星期五）在公司会议室以现场的方式召开。会议通知已于 2025 年 4 月 14 日通过微信、短信、邮件等方式送达各位监事。本次会议应出席 监事 3 人，实际出席监事 3 人。 会议由公司监事会主席凌斌先生主持。会议召开符合有关法律、法规、规章 和《公司章程》的规定。经各位监事认真审议，会议形成了如下决议： 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<2024 年年度报告>及其摘要的议案》 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 第三届监事会第十一次会议决议公告 公司监事会认为：董事会编制和审核的公司《2024 年年度报告》全文及摘要 的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地 反映了公司 2024 年度的财务状况和经营成果的实际情况，不存在任何虚假记载 ...

会议召开 - 第三届董事会第十四次会议于2025年4月25日召开，9位董事全部出席[2] - 公司董事会决定于2025年5月19日召开2024年年度股东大会[15] 议案审议 - 审议通过《2024年年度报告》等多项议案，多为9票同意[2][3][4] - 《关于确认公司董事薪酬议案》全体董事回避，提交股东大会[7] - 《关于确认高管薪酬议案》7票同意，2人回避表决[8] 机构意见 - 保荐机构华泰联合证券对多项事项出具无异议核查意见[4][5][11] - 立信会计师事务所对相关事项出具审计或鉴证报告[4][5] 授权事项 - 董事会提请股东大会授权确定2025年度审计费用[7] - 董事会授权办理2025年度综合授信额度申请事宜[13]

业绩总结 - 2024年公司净利润13,237,691.94元[1] - 2024年公司营收341,056,837.23元[7] 利润分配 - 拟每10股派现0.40元，不送股、不转增[2] - 2024年现金分红3,142,240.00元[4] - 利润分配预案待股东大会审议[13]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入92,053,284.51元，较上年同期增长30.97%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2,876,757.60元，较上年同期增长455.38%[5] - 本期营业总收入为92,053,284.51元，上期为70,284,948.46元[19] - 公司营业利润为2,323,117.58元，上年同期亏损1,271,774.18元[20] - 公司利润总额为3,531,311.95元，上年同期亏损1,181,768.07元[20] - 公司净利润为2,865,050.28元，上年同期亏损510,447.78元[20] - 归属于母公司所有者的净利润为2,876,757.60元，上年同期亏损809,492.73元[20] - 基本每股收益为0.0366元，上年同期为 -0.0101元[21] 成本和费用（同比环比） - 本期营业总成本为88,439,341.88元，上期为72,163,780.61元[19] - 本期其他收益为573,645.99元，上期为1,195,594.34元[19] - 本期投资收益为 - 185,628.53元，上期为 - 126,692.82元[19] 现金流量（同比环比） - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-29,667,192.80元，较上年同期减少188.32%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为58,915,149.84元，上年同期为74,313,570.52元[22] - 经营活动产生的现金流量净额为 -29,667,192.80元，上年同期为33,591,224.18元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为 -48,012,479.38元，上年同期为 -40,974,483.13元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为16,434,177.88元，上年同期为8,978,947.60元[23] - 现金及现金等价物净增加额为 -61,245,493.28元，上年同期为1,595,688.65元[23] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数8,391户，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 嘉兴博菲控股有限公司持股比例34.75%，持股数量27,800,000股[9] - 海宁云格投资合伙企业（有限合伙）持股比例11.63%，持股数量9,300,000股[9] 公司业务计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额不超过14,600万元[11] - 年产7万吨电机绝缘材料项目投资总额为26,310,240元，募集资金拟投入14,600,000元[12] - 截至2025年1月23日，公司累计回购股份1,444,000股，占总股本80,000,000股的1.81%，支付资金30,197,045元[12] - 2025年3月21日，公司拟用自有资金公开摘牌收购时代绝缘10%股权[13] 非经常性损益 - 非经常性损益合计1,551,165.82元，其中计入当期损益的政府补助1,743,249.83元[6] 资产负债情况 - 本报告期末总资产1,228,754,609.79元，较上年度末增长2.76%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益727,283,582.60元，较上年度末增长0.31%[5] - 2025年3月31日，公司流动资产合计474,665,271.07元，期初为475,707,746.75元；非流动资产合计754,089,338.72元，期初为720,097,823.79元；资产总计1,228,754,609.79元，期初为1,195,805,570.54元[15][16] - 2025年3月31日，公司流动负债合计321,861,425.50元，期初为309,700,357.62元；非流动负债合计161,342,195.47元，期初为143,306,334.37元；负债合计483,203,620.97元，期初为453,006,691.99元[16] - 2025年3月31日，公司所有者权益合计745,550,988.82元，期初为742,798,878.55元[17]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为3.41亿元，同比增长9.45%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1323.77万元，同比下降59.87%[19] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为793.64万元，同比下降72.51%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3271.54万元，同比增长26.04%[19] - 2024年基本每股收益为0.17元/股，同比下降58.54%[19] - 2024年末总资产为11.96亿元，同比增长28.36%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为7.25亿元，同比下降3.18%[19] - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为7028.49万元、7030.73万元、1.11亿元和8921.54万元[23] - 2024年非经常性损益项目中政府补助为620.98万元[24] 成本和费用 - 风力发电直接材料成本2024年为72,013,214.2元，占营业成本28.22%，同比增长9.72%[75] - 轨道交通直接材料成本2024年为30,300,209.2元，占营业成本11.88%，同比大幅增长55.72%[75] - 其他业务直接材料成本2024年为105,028,638.95元，占营业成本41.16%，同比增长20.47%[75] - 销售费用2024年为9,626,198.74元，同比增长17.88%，主要因新市场开拓[79] - 管理费用2024年为34,631,043.43元，同比增长15.82%，主要因人才引进[79] - 财务费用2024年为1,350,134.32元，同比大幅下降146.49%，主要因借款利息增加[79] 各条业务线表现 - 风力发电行业收入占比36.67%，但同比下降11.16%[68] - 轨道交通行业收入同比增长55.94%，毛利率39.85%[68][70] - 绝缘树脂产品收入占比56.33%，同比增长9.33%[68] - 云母制品收入同比增长51.37%，毛利率提升14.35个百分点[68][72] - 风力发电业务销售量同比下降8.67%，购买量下降67.26%[73] - 轨道交通业务库存量同比增加76.81%[73] 各地区表现 - 华东地区收入占比53.42%，同比增长14.22%[68] - 华中地区收入同比增长37.90%，毛利率36.20%[68][72] - 直销模式收入占比97.89%，同比增长9.16%[68] 管理层讨论和指引 - 公司未来计划和发展战略不构成对投资者的承诺，投资者需注意投资风险[4] - 公司未来将重点布局风力发电市场，提升海上风电和陆地风电的产品覆盖[113] - 公司计划深化与中国中车、比亚迪等重点客户的战略合作[113] - 公司计划通过优化采购方式和供应商渠道应对原材料价格波动风险[118] - 公司计划加强应收账款管理，缩短回款周期，控制坏账风险[117] - 公司计划拓展风力发电、新能源汽车等领域市场，促进业务结构多元化[116] - 公司计划加大安全环保设施投入，确保安全生产无事故[117] 研发和技术 - 研发人员数量从2023年的68人增加到2024年的87人，同比增长27.94%[84] - 研发投入金额从2023年的25,108,088.78元增加到2024年的25,736,212.64元，同比增长2.50%[84] - 绝缘产品设计产能为38830吨，产能利用率为32.19%，在建产能为12620吨[57] - 公司拥有90项发明专利、30项实用新型专利、1项外观设计专利[59] - 公司产品涵盖《电气绝缘材料产品分类、命名及型号编制方法》中八大类的前七类[62] 客户和供应商 - 公司前五名客户合计销售金额为147,477,625.06元，占年度销售总额43.24%[78] - 第一大客户销售额为94,061,771.57元，占年度销售总额27.58%[78] - 前五名供应商合计采购金额为55,438,410.46元，占年度采购总额25.54%[78] - 公司客户集中度较高，第一大客户生产经营变化可能对公司业绩产生重大不利影响[116] 募集资金和投资项目 - 公司募集资金投资项目为年产35,000吨轨道交通和新能源电气用绝缘材料建设项目及补充流动资金项目[10] - 年产35,000吨轨道交通和新能源电气用绝缘材料建设项目累计投入310,983,584.10元，项目进度达93.85%[99] - 年产70,000吨新能源复合材料制品建设项目，总投资235,540.06万元，自筹资金占比31.78%[100] - 2022年首次公开发行募集资金总额39,540万元，净额33,134.83万元，截至报告期末累计使用31,098.36万元，使用比例93.85%[103][104] - 本报告期投入募集资金6,305.05万元，尚未使用募集资金余额2,455.21万元[105] 子公司和关联公司 - 公司子公司包括株洲时代电气绝缘有限责任公司、浙江云润贸易有限公司等[10] - 株洲时代电气绝缘有限责任公司净利润为12,035,329.10元，占公司净利润的10%以上[112] - 浙江博菲重能电气有限公司净利润为1,644,952.34元[112] - 浙江博菲新能源科技有限公司净利润为4,039,348.14元[112] - 浙江博菲新材科技有限公司净利润为2,361,365.06元[112] - 公司新设子公司浙江博菲新材科技有限公司、浙江博菲绿能科技有限公司和浙江博菲电工有限公司，以拓展新能源业务[112] 行业和市场趋势 - 2024年中国风电新增吊装容量达87.0GW，连续2年创历史新高[35] - 2025年全国发电总装机目标36亿千瓦以上，新增新能源发电装机规模2亿千瓦以上[35] - 2024年全国铁路固定资产投资完成8506亿元，投产新线3113公里[37] - 截至2024年底全国高铁营业里程4.8万公里，占比28.30%[37] - 2024年全球磁悬浮市场规模达1200亿元，中国占比超40%[37] - 2025年中国磁悬浮市场规模预计突破550亿元，年复合增长率18%[37] - 绝缘材料在风电领域需求持续增长，尤其兆瓦级风机推动高端产品研发[36] - 轨道交通设备升级推动无溶剂有机硅浸渍漆等高端绝缘材料需求增长[38] - 绝缘材料行业向提供绝缘系统整体解决方案转型，涵盖全流程服务[32] - 绝缘材料应用领域从传统电气扩展到风电、轨交等新兴领域，市场空间扩大[34] 公司治理和股东信息 - 公司董事会由9名董事构成，其中独立董事3名[126] - 公司监事会由3名监事构成[127] - 董事长陆云峰持有公司股份5,000,000股，任期内无增减持[138] - 副董事长凌莉持有公司股份5,000,000股，任期内无增减持[138] - 公司董事、监事及高级管理人员均未在控股股东单位任职或领薪[133] - 公司拥有独立完整的研发、采购、生产、销售体系，与控股股东无同业竞争[133] - 公司财务独立，未与控股股东共用银行账户和账务处理系统[136] 环境保护和安全生产 - 公司已取得多项环境保护行政许可，包括《固定污染源排污登记回执》和《排污许可证》[184][185] - 公司严格遵守《中华人民共和国环境保护法》等相关法律法规，确保生产经营合法合规[184] - 公司主要污染物排放均未超标，颗粒物排放浓度为<1.0mg/m³，二氧化硫排放浓度为<3mg/m³[186] - 公司氮氧化物排放浓度为16.6mg/m³，排放总量为0.278吨/年[186] - 公司锅炉大气污染物排放符合GB13271-2014标准[186] - 公司部分产品及原材料属于危险化学品，存在安全生产风险[116] - 公司建立了完善的环保处理设施，包括两级冷凝器、水喷淋吸收、活性炭吸附等[193] - 公司制定了《突发环境事件应急预案》并定期演练[195] - 公司委托第三方检测机构定期监测水、气、声等环境指标[196] 分红和利润分配 - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.40元（含税）[4] - 公司现金分红政策规定每年现金分红比例不低于可分配利润的20%[170] - 2024年度母公司实现净利润11,284,079.12元，提取法定盈余公积1,128,407.91元[174] - 2024年末公司母公司可供股东分配的利润为226,782,370.10元[174] - 公司拟每10股派发现金红利0.40元（含税），现金分红金额为3,142,240.00元[172][174] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为13,237,691.94元[174] - 公司2023年度已分配现金股利6,860,030.56元[174] - 公司2024年度不送股，不以公积金转增股本[174] 内部控制和企业责任 - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100.00%[179] - 公司财务报告和非财务报告均未发现重大缺陷和重要缺陷[180] - 公司内部控制审计报告为标准无保留意见，财务报告内部控制在所有重大方面保持有效[181][182] - 公司坚持诚信经营、合作共赢的经营理念[200] - 公司与供应商和客户建立良好的合作关系[200] - 公司重视供应商管理，完善供应商评价体系[200] - 公司加强供应商监督考核[200] - 公司为供应商提供质量控制帮助[200] - 公司协助供应商提升完善[200] - 公司以客户需求为导向[200] - 公司深化客户合作[200] - 公司提高产品品质[200] - 公司提升客户服务水平[200]

市场表现 - A股市场震荡分化，三大股指涨跌互现，收盘共71股涨停，64股封板未遂，整体封板率为64 96% [1] 涨停个股分析 - 华银电力封单量最高达71 07万手，东贝集团、南国置业紧随其后，分别为52 54万手、44 24万手 [2] - 以封单金额计算，7股封单金额超亿元，拓维信息、东贝集团、华银电力居前，分别为5 03亿元、3 57亿元、3 01亿元 [2] - 天元股份6连板，东贝集团3连板，ST宇顺12天11板，*ST同洲9日7板，步步高7日6板 [2] 电力行业 - 电力股集体爆发，涨停个股包括华银电力、西昌电力、华电辽能、长源电力、明星电力、韶能股份 [3] - 华银电力为湖南唯一的发电上市公司融资平台，主营电力生产和销售，涵盖风电业务 [3] - 西昌电力参股公司大唐凉山新能源主营风力发电及新能源开发建设 [4] - 明星电力核心业务为电力、自来水生产与供应及综合能源服务 [4] 电力设备行业 - 涨停个股包括博菲电气、九洲集团、吉鑫科技、中电鑫龙 [5] - 博菲电气为国内领先电气绝缘材料生产商，具备风电绝缘系统设计能力 [5] - 九洲集团为电力电子智能装备领域国家级高新技术企业，提供智能电气装备及智慧能源解决方案 [5] - 吉鑫科技专注大型风力发电机组零部件研发制造，产品覆盖750KW~12MW机组 [5] 算力行业 - 涨停个股包括鸿博股份、中电鑫龙、天娱数科、ST广网、拓维信息 [6] - 鸿博股份子公司英博数科为北京·AI创新赋能中心运营方，与英伟达在智算中心等领域合作 [6] - 中电鑫龙为智慧中国解决方案提供商，在大数据算力中心有20余年经验 [6] - 天娱数科运营数据流量生态园，聚焦数据聚合-流通-应用产业链 [6] 龙虎榜数据 - 拓维信息、卫星化学、九洲集团为龙虎榜净买入额前三，金额分别为7 29亿元、6 85亿元、1 96亿元 [7] - 机构专用席位净买入额前三为拓维信息、卫星化学、九洲集团，金额分别为1 39亿元、9590 69万元、4179 24万元 [7] - 深股通净买入拓维信息2 34亿元，净买入卫星化学4 38亿元 [7] - 游资国泰海通上海海阳西路证券营业部、中泰证券湖北分公司分别净买入拓维信息1 87亿元、1 02亿元 [7]

市场表现 - 上证综指收于3295.06点，跌幅0.07%，位于五日均线下方 [1] - A股总成交额达11370.11亿元 [1] - 514只A股价格突破五日均线，其中九洲集团、浙江华远、南国置业乖离率最高，分别为14.05%、9.07%、7.92% [1] 个股突破五日均线情况 - 九洲集团涨幅19.97%，换手率43.12%，最新价7.81元，乖离率14.05% [1] - 浙江华远涨幅17.75%，换手率58.83%，最新价20.90元，乖离率9.07% [1] - 南国置业涨幅10.32%，换手率3.51%，最新价1.39元，乖离率7.92% [1] - 珀莱雅涨幅10.00%，换手率2.59%，最新价84.71元，乖离率7.86% [1] - 方大集团涨幅9.95%，换手率6.99%，最新价4.31元，乖离率7.53% [1] - 我乐家居涨幅10.00%，换手率5.63%，最新价9.57元，乖离率7.53% [1] - 博菲电气涨幅10.00%，换手率28.01%，最新价28.17元，乖离率7.44% [1] - 大立科技涨幅10.06%，换手率5.02%，最新价8.64元，乖离率7.36% [1] - 明星电力涨幅9.99%，换手率28.10%，最新价12.99元，乖离率7.32% [1] - 赛福天涨幅10.09%，换手率9.10%，最新价6.44元，乖离率6.87% [1] - 上海物贸涨幅10.02%，换手率6.94%，最新价10.54元，乖离率6.70% [1] - 三峡旅游涨幅10.00%，换手率10.38%，最新价6.16元，乖离率6.35% [1] - 宏海科技涨幅12.55%，换手率34.85%，最新价27.18元，乖离率6.16% [1] - 康盛股份涨幅9.85%，换手率6.89%，最新价3.01元，乖离率5.99% [1] - 东方电热涨幅8.25%，换手率6.41%，最新价4.59元，乖离率5.81% [1] - 中坚科技涨幅10.00%，换手率4.84%，最新价104.39元，乖离率5.57% [1] - 畅联股份涨幅10.04%，换手率12.38%，最新价11.29元，乖离率5.44% [1] - 天娱数科涨幅9.96%，换手率10.87%，最新价5.96元，乖离率5.34% [2] - 罗莱生活涨幅7.17%，换手率4.14%，最新价8.97元，乖离率5.31% [2] - 塞力医疗涨幅10.04%，换手率13.94%，最新价10.30元，乖离率5.25% [2]

文章核心观点 公司第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第十次会议于2025年4月18日召开，审议通过了2025年限制性股票激励计划相关议案，包括激励计划草案、实施考核管理办法等，部分议案尚需提交股东大会审议 [2][14] 董事会会议情况 会议召开情况 - 第三届董事会第十三次会议于2025年4月18日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开，应出席董事9人，实际出席9人，由董事长陆云峰主持，监事、高管列席 [2] 会议审议情况 - 审议通过《关于〈浙江博菲电气股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》，表决结果为同意7票、弃权0票、反对0票，关联董事郭晔、缪丽峰回避表决，议案已通过第二届董事会薪酬与考核委员会第二次会议审议，尚需提交股东大会审议 [2][3][4] - 审议通过《关于〈浙江博菲电气股份有限公司2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》，表决结果为同意7票、弃权0票、反对0票，关联董事郭晔、缪丽峰回避表决，议案已通过第二届董事会薪酬与考核委员会第二次会议审议，需提交股东大会审议 [4][5][6] - 审议通过《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》，表决结果为同意7票、弃权0票、反对0票，关联董事郭晔、缪丽峰回避表决，议案尚需提交股东大会审议 [7][10][11] 监事会会议情况 会议召开情况 - 第三届监事会第十次会议于2025年4月18日在公司会议室以现场的方式召开，应出席监事3人，实际出席3人，由监事会主席凌斌主持 [14] 会议审议情况 - 审议通过《关于〈浙江博菲电气股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》，表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，议案尚需提交股东大会审议 [15][17] - 审议通过《关于〈浙江博菲电气股份有限公司2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》，表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，议案尚需提交股东大会审议 [17][18] - 审议通过《关于核查公司2025年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的议案》，表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，公司将在股东大会前公示激励对象名单，监事会将披露审核意见及公示情况说明 [19][20] 备查文件 董事会会议 - 公司第三届董事会第十三次会议决议、公司董事会薪酬与考核委员会会议决议 [12] 监事会会议 - 公司第三届监事会第十次会议决议 [20]

会议情况 - 公司第三届监事会第十三次会议于2025年4月18日现场召开，3名监事均出席[3] 激励计划 - 《2025年限制性股票激励计划（草案）》等3项议案表决均3票同意，前2项需股东大会三分之二以上同意[5][6][8] - 激励对象公示期不少于10天，监事会将在会前5日披露审核意见[8]

会议情况 - 公司第三届董事会第十三次会议于2025年4月18日召开，9位董事均出席[3] 议案表决 - 《2025年限制性股票激励计划（草案）》等三议案表决均7票同意，需股东大会三分之二以上同意[4][5][8]