公司活动情况 - 活动主题为公平在身边走进上市公司，活动内容包括参观公司生产车间和调研沟通 [1] - 活动时间为 2015 年 6 月 25 日，地点在公司海特国际广场 3 号楼 [2] 公司业务情况 航空培训业务 - 公司有昆明、新加坡、天津三大航空培训基地，运行 9 台模拟机 [1] - 新加坡航空培训业务是公司走出国门首单投资和一带一路优质成果 [1] - 公司航空培训业务发展势头好、前景广，保持国内民营航空培训领域规模领先优势 [3] 租赁业务 - 2013 年 5 月底开始组建融资租赁公司，去年年中获商务部和财政部联合颁发的融资租赁业务牌照 [3] - 租赁业务规划包括飞机、发动机、航材、机械设备租赁等 [3] 嘉石科技业务 - 公司通过控股嘉石科技进入高端半导体集成电路芯片研制领域 [3] - 嘉石科技建成后将成国内第一条 6 吋第二代/第三代半导体集成电路生产线，应用于军事装备，填补国内市场空白 [3] - 嘉石科技计划今年 10 月安装生产线，明年出样品进入市场，2018 年投产后预期带来良好业绩回报 [3] 公司发展战略 - 通过多种途径做强做大航空培训业务，提升经营水平 [3] - 以融资租赁串联航空维修培训等业务，提升航空产业整体抗风险和盈利能力 [3] - 借助嘉石科技规避航空产业周期，符合国家政策导向 [3]

分组1：投资者接待基本信息 - 时间为2016年9月9日，地点在公司子公司海威华芯1楼会议室 [1] - 调研机构包括申万宏源研究所、诺安基金、壹泽投资、华泰柏瑞基金、银华基金、东方基金、涌乐投资 [1] - 接待人员为公司董事会秘书居平先生、海威华芯总经理高能武先生 [1] 分组2：调研沟通要点 - 涉及公司所在行业情况、业务开展情况、发展战略 [1] 分组3：海威华芯进展情况 - 2015年1月，公司通过收购股权并增资取得海威华芯52.91%的股权，成为控股股东，涉足高端化合物半导体集成电路芯片研制领域 [2] - 2016年4月，海威华芯第一条6吋第二代/第三代化合物半导体集成电路生产线贯通，已进入试生产阶段 [2] - 海威华芯砷化镓0.25微米的功放电路生产工艺和砷化镓无源集成电路生产工艺的技术指标达国外同行业先进水平 [2] - 2016年上半年，海威华芯完善团队建设、完成项目工程验收、设备安装调试、技术开发等工作，积极推动产品市场开拓和品牌影响力建设 [2] - 海威华芯是公司和四威电子打造的开放平台，控股海威华芯是公司融入国家信息安全战略发展的重大举措，是混合所有制改革典范 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 002023，证券简称为海特高新 [1] - 公司全称为四川海特高新技术股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 活动类别 - 特定对象调研、媒体采访、现场参观 [2] 参与单位及人员 - 申万宏源研究所梁爽、王谋、孙家旭、李科；诺安基金黄友文、郭厚利、赵勇；壹泽投资龙宇、方舟；华泰柏瑞基金叶丰；银华基金杨欣；东方基金邱义鹏；涌乐投资邱雄伟 [2] 活动时间 - 2016 年 9 月 9 日上午 10:30 - 12:00 [2] 活动地点 - 公司子公司海威华芯 1 楼会议室 [2] 上市公司接待人员 - 公司董事会秘书居平先生、海威华芯总经理高能武先生 [2] 活动主要内容 - 介绍公司业务开展情况 [3] - 介绍公司发展战略 [3] - 参观公司生产车间 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002023，证券简称为海特高新 [1] - 2020 年 3 月 31 日下午 20:00 - 21:40 进行投资者关系活动（电话会议），参与单位有国海证券、嘉实基金等，上市公司接待人员有总经理李江石等 [2] 2019 年经营情况 整体财务情况 - 实现营业收入 80,787.88 万元，同比增长 56.68%；实现归属于上市公司母公司利润 7,630.86 万元，同比增长 19.14%；截止 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 707,204.68 万元，净资产 356,661.53 万元，部分财务指标同比大幅增长 [4] 航空工程技术与服务 - 新增沈阳培训中心，保持国内及东南亚培训业务第三方龙头地位 [4] - 安胜公司成功研制并交付国产首台空客 A320CEO 飞行模拟机，737MAXD 级模拟机在研进展正常 [5] - 飞机整机大修业务量快速增加，完成 110 架次大修及交付，18 架次喷漆业务，完成三架 B737 - 700 飞机客改货工程 [5] - 新增 2 架飞机经营租赁业务，机队规模达 3 架 [5] 高端装备研发与制造 研发领域 - 航空发动机电子控制器 4 个项目量产，7 个型号在研 [5] - 直升机电动救援绞车 2019 年开始批量装备 [5] - 为民用飞机中商飞开发客用 58 分钟氧气系统，供氧系统军民市场均有应用 [5] 发动机维修领域 - 2019 年发动机维修量创历史最高，某型发动机修理能力建设推进，国产化自主保障项目进展重大，完成特殊维修市场突破并批量修理 [5] 微电子 科装产品 - 横向拓展一百多个客户，60 多个固化客户，覆盖主流客户，业务向好；纵向取得多个定向项目，预计半年到两年完成科研并量产 [6] 民用产品 - 开发 6 大类工艺，可拓展上百款产品，聚焦 5G 等产品，未来重点是砷化镓工艺滤波器及碳化硅功率器件技术 [6] - 优化产线和管理，完善供应链，提升良品率，降低成本 [6] - 基站方面突破 1000 小时可靠性验证，可代工；功率电子方面，硅基氮化镓受关注，极少工厂能批量出货；光电方面，2019 年完成 6 吋 VCSEL 技术工艺开发并小规模量产 [6] - 科研结合新增工艺和终端消费端，开发滤波器和碳化硅导电新材料 [7] 投资者问答 一季度业绩情况 - 2020 年一季度经营稳健，剔除贵阳银行股票公允价值变动影响，扣非后净利润 - 600 万元至 1740 万元，比上年同期增长 [7] 航空服务客改货情况 - 全球 737 - 700 有 1200 架，737 - 800 有 5000 架，预计超 1/5 进行客改货，每架收入 400 - 420 万美元，毛利高于一般飞机大修业务，市场前景好 [7] 海威华芯砷化镓业务 - 民品领域为设计公司提供芯片晶圆制造服务，科装产品领域从横向和纵向为特定客户提供芯片制造和组件产品 [7][8] 基站和滤波器验证情况 - 氮化镓宏基站方面，全国仅海威华芯能出六寸产品，2020 年目标推向市场；电力电子占氮化镓产能较多，市场规模大；滤波器为专有技术，客户验证顺利下半年拟大批量投产 [8] 未来 3 - 5 年产能产品比例 - 已完成 6 大类工艺产品研发，科装和民品同步发展，砷化镓比例高于氮化镓，预期今明年军品和民品对半，后续民品快速增长 [8] 快充及民品客户情况 - 氮化镓可替代 MOSFET 产品，硅基氮化镓满足消费电子需求，海威快充小批量出货，产品在头部企业有渗透 [9]

子公司海威华芯业务情况 - 业务范围为第二代/第三代化合物半导体晶圆制造服务，客户分特殊市场和民品市场，已完成砷化镓、氮化镓、碳化硅等产品工艺开发，可支持制造功率放大器等产品，业务涵盖航空、航天等领域，应用场景包括5G移动通信等领域 [3] - 2019年是技术能力向产品、市场能力转变关键节点，完成多项技术工艺开发，包括0.15微米砷化镓工艺制程开发，全球氮化镓芯片专利技术属一流梯队，专利共249项，过半数是发明专利 [3] - 市场方面实现从千万级到亿数量级突破，订单保持增长，2019年多家产品性能定型进入批量阶段，碳基氮化镓等业务实现部分产品量产能力，业绩将随应用市场扩大持续增长 [3][4] 装备业务情况 - 高端装备研发与制造是公司三大业务板块之一，电子控制器型号从1个增至7个，4个型号已通过客户鉴定并量产交付 [4] - 新研发的直升机氧气系统等新项目已通过客户鉴定并量产交付 [4] - 开发出某型号涡轴发动机维修能力并通过客户鉴定，有较大市场空间 [4] 培训业务情况 - 2019年新建沈阳飞安，目前拥有22个机位、13台模拟机，培训业务将随新增模拟机到位持续增长 [4] - 与罗克韦尔柯林斯合资的安胜公司从事飞机模拟机研制，有自主知识产权，产品分空客和波音两大系列，737NG、A320CEO全动D级模拟机已交付客户并通过民航局鉴定 [4][5] 民机业务情况 - 民机业务分为部附件业务等，整机业务布局在天津基地，已建有并投入使用3个机库，客户涵盖国内外 [5] - 2019年新增专门喷漆机位一个，属华北地区先进，客改货能力得到市场转化，完成3架飞机的客改货工程，未来将持续增长 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位人员共96人，包括国海证券、融通基金等机构人员 [2] - 时间为2020年4月1日下午19:00 - 20:10 [2] - 上市公司接待人员有总经理李江石、副董事长魏彦廷等 [2] 2019年公司经营情况 整体业绩 - 实现营业收入80,787.88万元，同比增长56.68% [3] - 实现归属于上市公司母公司利润7,630.86万元，同比增长19.14% [3] - 截止2019年12月31日，总资产707,204.68万元，净资产356,661.53万元 [3] 业务板块情况 航空工程技术与服务 - 航空培训业务建成第4个培训中心，保持国内及东南亚第三方龙头地位 [3] - 飞机大修业务完成110架飞机大修交付和18架喷漆业务 [3] - 客改货领域完成三架B737 - 700飞机客改货工程 [3] - 飞机租赁机队规模达3架 [3] 核心装备研发与制造 - 航空发动机电子控制器4个通过鉴定量产，7个在研 [4] - 直升机电动绞车已配套量产 [4] - 飞行员供氧系统与商飞在民用飞机上合作 [4] - 发动机维修开展国产化及关键零部件国产化建设 [4] 微电子 - 海威实现六大工艺完成和产线贯通并转化为产品 [4] - 硅基氮化镓代工产品交样并小批量量产 [4] - 射频氮化镓完成工艺开发，基站氮化镓获多项专利 [4] - 光电部分激光器量产并扩产 [4] - 科装产品领域取得多个定向项目，国内排名靠前 [4] 投资者问答情况 海威华芯产品情况 - 2019年收入增长源于科装产品（成熟货架和科研产品）和民品（光电和快充小规模量产） [4] - 2020年重点是5G宏基站带动的射频器件和通讯光器件 [4][5] 飞行模拟器业务 - 公司与中商飞签订战略合作协议，进入其供应体系 [5] 核心装备研制业务增长趋势 - 直升机行业发展向好，公司相关产品需求上升 [5] - 应急救援系统完善带来电动绞车等产品需求大 [5] 海威华芯与中电科29所合作及前景 - 中电科29所是第二大股东和重要客户 [6] - 海威科装和民品同步发展，预期今明年对半，后续民品快速增长 [6] 化合物半导体情况 - 各产品良率满足客户要求，处于行业前列 [6] - 基站领域下游客户明确，快充产品在头部企业有渗透 [6]

公司战略布局 - 公司完成航空高端智能装备研发与制造、航空工程与技术服务及高性能集成电路设计与制造三位一体战略布局，涵盖基础设施、团队、技术和产品等方面 [4] 民用综合航空技术服务板块 附件业务 - 顺利完成全年指标任务，实现利润和收入同步增长，在行业中保持领先 [4] 培训业务 - 培训中心从 3 个增加到 4 个，现有 D 级模拟机 23 个机位，完成装机 13 台，2 台将在 7 - 8 月完成，3 台全动乘务动舱运行良好，业务已在昆明、天津、新加坡、沈阳展开，有 30 多个航司客户，沈阳新培训中心预计疫情结束后投入使用，保持国内及东南亚培训业务龙头地位 [4] 培训设备业务 - 安胜公司是国内唯一具有波音/空客系列飞机 D 级模拟机研制公司，去年 12 月完成 A320CEO 交付，今年 7 月完成 NEO 升级兼容，正在研发 737MAX 并计划 5 - 6 月完成交付（受 max 机型影响有所延误） [5] 飞机大修业务 - 2019 年完成 110 架次大修及交付，18 架次喷漆业务，在华东和华北地区受好评，喷漆能力获认可，因环保要求产能稀缺 [5] 客改货业务 - 已交付两架，第三架即将完成，第四架正在准备，预计未来 5 年全世界有 1500 架实施客改货，波音 737 - 800 客改货预计今年一季度获 FAA 的 STC，下半年在天津开展业务，获天津市政府支持，成为首批境内外保税维修和再制造试点业务批准公司 [5] 公务机大修业务 - 持续保持亚太最好 MRO 地位，近年实现 30%业务增长 [5] 飞机租赁业务 - 去年新增两架飞机，客户为国航和山东航空，打通国内外融资情况，准备增加机队 [5] 装备研发与制造业务 2019 年情况 - 实际产值和利润较年初预算大幅增加，装备科研生产和维修任务重，部分为紧急任务，事业部加班工作取得较好效益 [5][6] 装备科研 - 涡轴发动机电子控制系统技术国内领先，从 1 个型号发展到 7 个型号，4 个型号通过技术鉴定，直升机电动绞车、脉冲式飞行员供氧系统、直升机辅助动力装置电子顺序组件开始批量交付 [6] 装备维修 - 发动机和 APU 维修能力增长快，重点型号发动机维修通过技术评审和鉴定，进入批量维修阶段，提升装备良好率 [6] 2020 年规划 - 产值利润大幅增长，承担重点型号发动机科研任务，新型号装备批量生产使配套产品交付任务繁重，发动机维修对产线和工艺流程再造提高生产效率 [6] 芯片业务 2019 年情况 - 完成工艺产品化和市场化，特种装备产品和民品同步发展 [7] 特种装备产品业务 - 横向拓展一百多个客户，有 60 多个固化客户，科装产品业务占比过半；纵向取得 18 个科装产品定向项目，预计半年到两年完成科研并转化量产成为定型项目，在航空平台重要项目取得重大突破 [7] 民品业务 - 聚焦 5G 等门槛高且对化合物半导体行业有牵引作用的方向，如 5G 宏基站的射频 GaN 通过可靠性验证可代工制造，砷化镓 0.15 毫米工艺发布，硅基氮化镓功率电子国内领先量产，实现国内第一条 6 吋 VCSEL 且发光效率和良品率高，科装产品和民品实现亿级订单，年底完成国家发改委重点项目验收 [7][8] 2020 年目标 - 解决提高产能利用率、科研提速及投片率提升问题，实现市场突破，1 季度有 2 个产品取得重大突破，成品率达国际一流水平，研发更小尺寸技术，专利数多 [8] 投资者问答 技术水平与应用场景 - 开发 6 大类技术及分支，能展开到 20 - 30 项技术类别，民品应用最高 100 纳米，科装产品 70 纳米，有能力做到 50 纳米并开发 70 纳米技术，技术频率从直流到太赫兹；装备产品用于无线电相关领域，客户多为重点国企，民品用于光电、电力电子等领域，国内仅能提供 6 吋 VCSEL 流片服务，电力电子领域可量产供货 [8][9] 科装部门订单 - 全年预计订单达亿级以上，较 2019 年大幅增长 [10] 宏基站行业定位 - 氮化镓用于宏基站和电力电子，全国仅能出六寸宏基站产品，今年目标推向市场，2020 年宏基站占氮化镓产能少，电力电子占比多，市场规模大，传统电力电子硅基占集成电路领域 20 - 30%，规模达千亿级别，国内能批量供货的少数单位之一 [10] 射频端氮化镓业务 - 购买衬底，设计外延片并与国内外延厂联合，做芯片制造、测试和小规模封装（针对科装），已向客户提供产品，客户满意，联合开拓市场 [10] 砷化镓产品 - 给海外客户代工，用于北斗卫星有批量；科装产品从 0 - 40G 微波器件用到工艺，涉及航空、航天、车载等平台，产品偏射频，功率大时用氮化镓，10 瓦以内用砷化镓，LDMOS 频率低在 3GHz 以下使用 [11] 产品良率与硅基布局 - 产品良率与国外一流企业相当，部分批次更好；布局硅基氮化镓在电力电子，性能比硅基 MOSFET 好 [11] 三代化合物半导体科装产品市场容量 - 流片一年 1000 - 2000 个晶圆，一个晶圆几十万；产品（芯片）市场空间几十到百亿，公司做流片、产品和模块封装，增长可期 [11] 装备主打产品及订单 - 2019 年装备维修达历史最高点，2020 年预计在 2019 年基础上大幅增长，产值利润平稳增长 [11] 氮化镓在电力电子趋势 - 能替代 MOSFET 产品，硅基氮化镓在 650V 以下满足消费电子需求，综合性价比强，利润率大，效率高体积小 [12]

公司基本情况 - 公司完成航空核心装备研发与制造、航空工程技术与服务、微电子的三位一体产业布局，关键团队和核心技术方向形成雏形，收入利润大幅增长，推行精细化管理，管理能力稳步提升 [3] 具体业务情况 民用航空业务 - 部附件业务收入和利润同步增长，国内领先 [3] - 航空培训新增沈阳基地，培训中心达四个，亚洲第三方培训市场龙头 [3] - 模拟器研发制造交付 A320NEO、波音 737NG 模拟器，具备同时为波音和空客制造 D 级模拟机能力，国内唯一 [3] - 飞机维修业务大修改装喷漆业务稳步增长，客改货方面全球波音 737 共 6000 架，预计 1500 架有客改货需求，是未来重要增长点；获天津境外保税维修试点批准，公务机维修保持中国及亚洲最强 MRO 地位 [3][4] - 租赁业务去年新增 2 架飞机，打通国内外融资渠道 [4] 装备业务 - 2019 年生产、科研、维修任务繁忙且效益好，科研方面航空发动机电子控制系统型号从一个发展到七个，四个通过认定；生产方面科研产品进入批量生产阶段；维修方面发动机和 APU 维修能力上新台阶，维修数量创历史最高 [4] - 2020 年规划产值、利润预计同比大幅增长，承担某重点型号发动机科研任务 [4] 化合物半导体业务 - 海威华芯产线 12 年组建、15 年建成、18 年打通砷化镓、氮化镓六大工艺方向工艺路线并小规模生产、验证和推广，19 年产值提升至亿元级别 [4] - 业务聚焦射频芯片、电力电子、光电方向，科装产品也是重要应用领域，全面参与配套 [5] - 2020 年加大滤波器和 SiC MOSFET 产品研发，扩大已量产品产能，把握基站建设机遇 [5] 投资者问答情况 卫星互联网配套 - 海威华芯是相关单位核心供应商，已与相关单位多轮、多层次沟通，涉及芯片和组件，签署代工及直接供应芯片合同，实现射频芯片自主可控和国产替代 [5] 化合物半导体下游应用 - 民品领域提供制造服务，科装产品领域可提供制造服务和直接供应芯片 [6] - 5G 基站领域 2019 年完成所有工艺研发并通过可靠性测试，有客户流片且成品达标，扩大客户范围 [6] - 电力电子领域建厂初氮化镓有碳化硅基氮化镓用于基站和科装、硅基氮化镓用于硅基 MOSFET 瞄准 650V 以下市场 [6] - 科装领域射频芯片用于通信等场景，以工艺为核心衍生产品满足市场需求 [6] 民机维修业务 - 我国每年引进飞机超 400 架，维修产能不足，海特高新天津全资子公司可提供大修、改装、喷漆、客改货等服务，是国内唯一可为波音 737 - 700、800 提供客改货的公司，民航维修产业未来 15 年预计保持 15%左右增长 [6][7] 直升机产品市场 - 看好国内直升机需求，公司氧气系统、电动绞车等组件完成研制和定型，随新型直升机批量交付，多个型号开始批量交付，具体型号需求庞大，通航政策落地释放民用市场空间，公司已布局 [7] 发动机维修领域 - 海特高新深耕发动机维修二十多年，掌握先进技术获认可，未来随直升机增多市场扩大，公司规划深耕技术提升占有率 [8] WiFi6 相关 - 公司倾向发展高附加值业务 [8] 模拟器业务 - 模拟器是飞行员训练重要装备，民航局训练要求严格可能更收紧，公司四年前进军，去年交付波音 737NG 和空客 A320NEO D 级全动训练模拟器，波音 737Max 模拟器近期交付，两大主力机型市场国内占比超 70%，公司产品成功后国内市场占有率将快速提升，且上下游协同提供更好支持 [8][9] 海威华芯订单 - 预计 2020 年订单有较大幅度增长 [9] 与中商飞合作 - 去年与商飞签署战略合作协议，涉及部附件维修、氧气系统和模拟器，针对 D 级模拟机深入探讨交流，能力获认可，有望承担相关任务 [9]

公司经营发展状况 - 2021年一季度公司实现营业收入1.85亿元，同比增长13.78%，归属上市公司股东净利润897万元，同比增长118.73%，经营活动现金流量净额5079万元，同比增长300% [2] - 2021年受益于国家科装需求释放，高端装备研发制造、航空发动机保障业务任务饱满，电动救援绞车等交付数量和产值快速增长，高性能集成电路设计与制造方面订单同比增长较快，航空工程技术服务领域有望较快增长 [2] 第三代半导体发展优势 - 政策支持，国家发展新基建政策及“十四五”规划推动化合物半导体发展，到2025年氮化镓在5G市场规模约25亿美金，氮化镓、碳化硅快充市场规模约40亿美金，充电桩市场约30亿美金 [2] - 技术领先，海威作为国内首条化合物生产线厂商，在化合物芯片方面拥有200多项专利技术，氮化镓、碳化硅技术储备丰富 [2] - 客户网络紧密，在核心领域占据优势市场份额 [2] - 人才队伍优势，聚集优秀人才，与国内外优势团队深度合作 [3] 海威华芯工作重点 - 以“做大民品、做强科装”为目标，聚焦产业发展路径，加强与头部客户合作，占据核心领域领先市场份额 [3] - 重点推广碳化硅基氮化镓、碳化硅市场及光电市场，形成规模效益 [3] - 聚焦新产品研发，提升技术工艺水平 [3] - 提高生产产能，提升成品率和良率，降本增效 [3] 海威华芯生产经营情况 - 市场开拓：受益于市场需求，硅基氮化镓等订单需求同比增长较快，碳化硅新业务与重要客户合作，小批量出货 [3] - 经营管理：引入产业投资者完善资本结构，提升管理能力，聚集优秀人才 [3] - 技术方面：第三代化合物半导体专利数量排名国内第一，加大技术开发力度 [3] - 生产方面：优化产能配置，建立优质客户产能协作制度，提升产能利用率 [3] 引入新投资者考虑因素 - 第三代半导体纳入国家规划，芯片制造行业需产业链协同和资金投入，海威华芯处于发展关键期 [4] - 引入正威金控增资入股可实现强强联合、产业链协同、优势资源整合，融资资金用于新项目，推动海威快速发展，提升价值 [4]

证券代码：002023 证券简称：海特高新 四川海特高新技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2021-002 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------|----------------------------------------------------------| | 投资者关系活动 | | √特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | 其他 电话会议 | | | 参与单位名称及 | 国海证券 | 钱佳兴 | | 人员姓名 | 首创证券 刘洋 | | | | 天风证券 王泽宇 | | | 时间 | 2021 年5月 | 16:30-17:30 | | 地点 | 成都市科园南一路9号 | | | 上市公司接待人 | 副董事长 | 魏彦廷先生 | | 员姓名 | 副总经理、董事会秘书 | 张龙勇 | | | 财务总监 邓珍容 | | | | 海威华芯副总经理 | 黎明 | | | 一、投资者问答 | | ...