投资者关系管理基本原则与目的 - 投资者关系管理旨在通过信息披露、互动交流和诉求处理加强与投资者的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平和企业整体价值 [2] - 基本原则包括合规性（符合法律法规及行业规范）、平等性（平等对待所有投资者）、主动性（主动听取投资者意见）和诚实守信（注重诚信、规范运作） [3] - 管理目的包括实现公司价值与股东利益最大化、建立稳定的投资者基础、树立尊重投资者的市场形象 [4] 投资者关系管理对象及内容 - 管理对象涵盖股东（现有及潜在）、投资机构、分析师、财经媒体及监管部门等 [5] - 工作内容以公开披露信息为基础，包括发展战略、法定披露信息（定期/临时公告）、经营管理信息（财务状况、研发进展等）、ESG信息及股东权利行使方式等 [6] - 禁止透露未公开重大信息或与已披露信息冲突的内容 [8] 投资者沟通方式与规范 - 沟通渠道包括官网、新媒体、电话、股东大会、路演、分析师会议及现场接待等 [7] - 涉及股价敏感信息时需引导投资者关注公告并解释披露规则，若泄露未公开信息需立即公告并采取补救措施 [8] - 公司需支持投资者依法行使股东权利，配合调解纠纷 [9] 组织架构与职责 - 董事会秘书为负责人，证券事务代表协助，董事会办公室负责日常管理 [11] - 其他部门及员工需在不泄露商业机密前提下协助投资者关系工作 [12] - 负责人职责包括制定制度、组织沟通活动、处理投资者诉求、维护沟通渠道及统计分析投资者构成等 [13] 投资者关系活动执行要求 - 需在定期报告中公布公司网址及咨询电话，确保沟通渠道畅通并有专人响应 [15] - 特定情形下（如分红未达标、重组终止、股价异常波动等）必须召开投资者说明会 [17] - 说明会需提前公告时间、方式及主题，安排在非交易时段，并开通提问渠道 [18] 档案管理与外部合作规范 - 投资者关系活动需建立档案，记录参与人员、内容及泄密处理（如有），保存至少三年 [28] - 与特定对象沟通前需签署承诺书，禁止打探或泄露未公开信息 [29] - 可聘请专业顾问处理投资者关系事务，但需避免资助分析师或媒体考察费用 [30][33] 信息披露与宣传规范 - 宣传资料需明确标识公司委托或付费性质，与独立报道区分 [32] - 分析师报告若由公司出资需标注委托关系，禁止预测股价或使用主观臆断资料 [31]

公司治理结构 - 董事会是公司的常设经营决策和业务领导机构，需严格依法办事并维护股东和公司利益 [1] - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，可设副董事长1人，独立董事占比不低于1/3 [15] - 董事会下设战略、投资与ESG委员会、审计及法治建设委员会、薪酬与考核委员会等专门委员会，其中审计及薪酬委员会独立董事占多数 [17][18] 董事任职资格与权责 - 董事需为自然人，存在八类禁止情形（如刑事处罚、失信被执行、市场禁入等），违规任职无效 [3] - 董事任期3年可连任，职工超300人时职工代表董事占比不超过1/3，由职工民主选举产生 [4] - 董事职权包括提议召开临时会议、表决权、质询权等，同时需履行11项忠实义务和6项勤勉义务 [7][8][9] - 董事离职后1年内仍需履行忠实义务，执行职务所致责任不因离任免除 [10] 董事会运作机制 - 董事会会议需过半数董事出席，临时会议可由10%以上表决权股东或1/3以上董事提议召开 [26][28] - 重大交易需董事会审议的标准包括：资产总额占比超10%、营收/净利润占比超10%且绝对值超1000万/100万等 [22] - 关联交易需非关联董事2/3以上批准，超3000万且净资产5%以上的需提交股东大会 [24][25] - 决议形成需全体董事过半数通过，担保事项需2/3以上董事同意，关联董事需回避表决 [70][58][59] 董事会专项管理 - 董事会办公室负责会议筹备、决议执行监督、信息披露等10项日常事务 [16] - 董事会费用包括董事津贴、会议费用、责任险等，纳入财务预算由董事长审批 [84][86] - 会议记录需保存15年，内容包括表决票数、董事发言要点等，决议公告需披露反对/弃权理由 [76][82] 议事规则修订 - 规则修改触发条件包括法律法规冲突、公司章程变更或董事会/股东大会决议 [88] - 修订后的规则需股东大会批准生效，解释权归董事会 [91][93]

股东大会召开基本情况 - 公司将于2025年8月11日16:30召开2025年第一次临时股东大会，现场会议地点为中材科技股份有限公司会议室 [1] - 网络投票时间为2025年8月11日9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00（交易所系统）及9:15-15:00（互联网系统） [1] - 股东可选择现场投票或网络投票，重复投票以第一次结果为准 [2] 会议审议事项 - 主要议案包括修订《独立董事制度》《关联交易管理制度》及续聘2025年度审计机构 [2] - 修订公司章程议案需经出席股东所持表决权三分之二以上通过 [2] - 中小投资者表决票将单独计票并在决议公告中披露 [3] 股东参会登记方式 - 自然人股东需持身份证、股东账户卡及持股凭证登记，法人股东需提供营业执照复印件等材料 [4] - 异地股东可通过信函或传真方式于2025年8月8日17:00前完成登记 [4] 网络投票操作细则 - 投票系统支持对总议案或具体议案一次性表决，重复投票以首次有效投票为准 [5] - 互联网投票需提前办理深交所数字证书或服务密码认证 [5] 会议联系方式 - 登记联系电话010-88437909，传真010-88437712，地址为北京市海淀区东升科技园北街6号院 [4] 附件说明 - 附件一详细列明网络投票程序及身份认证流程 [5] - 附件二为授权委托书模板，含提案表决意见示例表 [6][7]

报告行业投资评级 - 看好 [4] 报告的核心观点 - 高速传输场景催生 Low Dk 电子布需求，产业链各环节均有亮点，看好相关投资机会 [5][6] - Low Dk 电子布为未来高速服务器建设配套刚需，应用比例有望提升，且处于迭代升级过程，市场扩张潜力大 [7] - 产业链各环节竞争格局较优，目前市场对 PCB 单体关注度高，忽视了上游电子布配套环节，未来 Low Dk 电子布量价齐升或牵引广阔市场空间 [8][9] 根据相关目录分别进行总结 高速传输场景催生 Low Dk 电子布需求 - 电子布为覆铜板重要基材，用于保障覆铜板结构安全和电子信号传输质量，服务器配套是覆铜板未来核心增长点，不同行业对覆铜板性能及玻纤型号要求不同 [16][18][22] - AI 服务器渗透率提升带动交换机与光模块迭代，高速传输需求驱动覆铜板升级，松下 M9 级等高频高速覆铜板成为 1.6T 光模块配套刚需 [23][26][27] - M7 级及以上覆铜板需采用 Low Dk 材质电子布，三代布适配 AI 服务器等高算力场景，石英玻纤是少数契合三代布性能要求的材料，全球厂商稀缺 [31][34][35] 产业链 - 电子布产业链分为上游原材料、中游电子布研发制造、下游覆铜板配套三部分 [37] - 上游石英玻纤在介电损耗和热膨胀性能上优于传统玻纤，适配 Low Dk 电子布需求，其质量受原料、拉丝工艺、浸润剂影响，全球具备批产能力的厂商少，国内菲利华优势显著 [39][41][44] - 中游高纯石英玻纤布工艺复杂，需特殊制法和处理剂，国内部分厂商技术追赶至全球领先，具备小批量生产能力，如中材科技、宏和科技等处于产能建设阶段 [47][50][52] - 下游 M9 覆铜板配套 224G 传输技术，接口加工要求严苛，全球高频高速覆铜板厂商少，国内以生益科技等为主，建议关注英伟达链覆铜板配套厂商 [57][60][61] 核心标的推荐 - 上游菲利华是国内石英玻纤核心供应商，高毛利业务放量带动业绩增长，控股中益科技打通产业链上下游 [64][66][70] - 中游中材科技是特种纤维复合材料制造商，子公司泰山玻纤在 Low - Dk 电子布领域领先，产能逐步释放；宏和科技受益于电子布业务增长，定增加速产能建设 [70][74][75] - 下游生益电子是 PCB 制造商，依托技术和供应链协同优势，有望受益于高端 PCB 需求增长；胜宏科技受益于 AI 算力革新，具备技术、客户和行业优势，定增扩产深化全球化布局 [78][81][84] - 报告给出了菲利华、中材科技、宏和科技、生益科技、胜宏科技等重点标的的估值表 [86]

提名委员会组成 - 成员三至五名董事，独立董事超半数，董事长为当然成员[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] 任期与增补 - 任期与董事会一致，届满可连选连任[4] - 人数低于规定三分之二时，董事会应尽快增补[5] 职责与程序 - 负责拟定选择标准和程序，提建议[7] - 提案提交审议，控股股东应尊重建议[7] - 研究形成决议，提交董事会通过实施[9] 会议规则 - 召开前三天通知，主任委员主持[12] - 需三分之二以上委员出席，决议全体委员过半数通过[12] 实施细则 - 自董事会审议通过之日起执行，解释权归董事会[14]

新策略 - 公司设立董事会战略、投资与 ESG 委员会并制定实施细则[2] - 委员会成员 5 - 7 名董事，至少 1 名独立董事[4] - 委员会设主任委员由董事长担任[5] - 每年至少开两次会，提前三天通知，三分之二以上委员出席方可举行[10][11] - 决议须全体委员过半数通过，表决方式多样[11][12]

股东会召开规则 - 年度股东会每年召开一次，需于上一会计年度结束后的6个月内举行[2] - 临时股东会在特定情形发生之日起两个月内召开[2] - 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[3] 重大事项审议 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[6] - 公司及其控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50%后提供的担保，须经股东会审议批准[8] - 公司对外担保总额超公司最近一期经审计资产总额30%后提供的担保，须经股东会审议批准[8] - 公司在一年内向他人提供担保金额超公司最近一期经审计总资产30%的担保，须经股东会审议批准[8] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保，须经股东会审议批准[8] - 单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保，须经股东会审议批准[8] - 境内固定资产投资项目金额在100,000万元以上等项目，须经公司董事会审议批准[9] - 一个会计年度内超过预算范围的贷款累计达公司最近一期经审计的净资产绝对值15％以上，应提请公司股东会审议批准[10] 股东权利 - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东在特定条件下有权提议或自行召集主持临时股东会[14] - 单独或者合并持有公司1%以上股份的股东，有权向公司提出提案[18] - 单独或者合并持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提出临时提案[18] 会议通知与时间安排 - 召集人收到临时提案后2日内发出股东会补充通知[18] - 年度股东会召集人应在召开20日前以公告通知股东，临时股东会应在15日前通知[22] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日[22] - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，并不得迟于现场股东会召开当日上午9:30[23] - 股东会网络或其他方式投票结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[23] - 出现股东会延期或取消情形，召集人应在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[25] 选举与表决 - 董事选举实行累积投票制，董事候选人得票总数需超出席股东会股东所持表决权总数的1/2[40] - 经股东会三轮选举仍无法达到应选董事人数，已符合当选条件的当选有效，剩余重新选举[40] - 经股东会三轮选举仍无法选出当选董事致董事人数不足，原任董事15天内重推候选人[40] - 表决票保存期限为十五年[42] - 股东会审议关联交易，关联股东会前披露关联关系，会中回避表决[35][36] - 股东以所持表决权股份数额行使表决权，一股份一票[38] - 同一表决权选一种表决方式，重复表决以第一次结果为准[41] - 股东会采取记名方式投票表决[41] - 出席股东会股东对提案发表同意、反对或弃权意见，未填等视为弃权[42] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[45] - 股东会特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[45] - 公司一年内购买、出售重大资产或提供担保超最近一期经审计资产总额30%需特别决议[46] - 特定提案除三分之二以上表决权通过外，还需除董事等及5%以上股份股东外其他股东三分之二以上表决权通过[47] 其他事项 - 股东会通过派现等提案，公司需在会后2个月内实施方案[47] - 股东可在决议作出60日内请求法院撤销召集程序等违规决议[48] - 股东会会议记录保存期限为15年[52] - 公司应在股东会结束当日报送决议等资料并披露公告[54] - 规则修改需经股东会批准后生效[57] - 本规则自股东会审议批准之日起施行[59]

业务范围 - 金融衍生业务包括商品类和货币类衍生业务[2] 业务规模与计划 - 新开展业务规模一般不超实货或资金需求规模50%[4] - 所属单位每年11月底前报下一年度业务计划[5] 审议规则 - 连续12个月累计交易金额未达净资产30%由董事会审议[5] - 达或超30%经董事会审议并提交股东会审议[5] 报告制度 - 开展业务单位建立月报制度，每月5日前报送情况[8] - 过去12个月内实际亏损达上年归母净利润10%，1个工作日提交临时报告[8] 检查审计 - 审计部每年开展一次业务检查工作[9] - 内审部门每年对所有操作主体审计[13] 业务限制 - 资产负债率高于管控线等子公司不得开展业务[12]

信息披露时间 - 发行前披露受托管理协议、募集说明书等文件[6] - 不晚于债务融资工具交易流通首日披露发行结果[6] - 会计年度结束后4个月内披露年度报告[9] - 会计年度上半年结束后2个月内披露半年度报告[9] - 会计年度前3个月、9个月结束后1个月内披露季度财务报表[9] 重大事项披露 - 对外担保超上年末净资产20%需披露[11] - 发生超上年末净资产10%重大损失需披露[11] - 一次承担他人债务超上年末净资产10%或净新增借款超20%需披露[11] - 重大事项发生或泄露、有进展变化2个工作日内披露[12][13] 特殊情况披露 - 变更银行间债券市场债务融资工具信息披露事务管理制度，披露最近一期年报或半年报时披露变更后内容[13] - 变更债务融资工具募集资金用途，使用前5个工作日披露拟变更后用途[14] - 债务融资工具利息支付日或本金兑付日前5个工作日披露付息或兑付安排公告[15] 人员变更披露 - 更换信息披露事务负责人或董事会秘书人员变更，2个工作日内披露变更情况及接任人员[18] 股东相关披露 - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人情况变化等特定事件发生，主动告知公司董事会并配合披露[20] 责任与违规处理 - 董事长、总裁、董事会秘书对非定期信息披露负责，董事长、总裁、财务负责人对财务报告负责[23] - 公司及信息披露义务人违规依法处理，涉嫌犯罪追究刑事责任[23] - 信息披露违规，董事会检查制度并采取更正措施[24] 制度相关 - 制度未尽事宜按法律等规定执行，冲突时修订制度[26] - 制度由董事会负责解释，修订需重新提交审议并履行程序[26] - 制度经董事会通过后生效[26]

内幕信息界定 - 购买、出售重大资产超公司资产总额30%等情况属内幕信息[3] - 大股东或实控人持股情况变化属内幕信息[4] - 新增借款等超上年末净资产一定比例属内幕信息[4] 档案管理 - 内幕信息知情人档案保存至少10年[10] - 重大事项披露后5个交易日报送档案[10] - 筹划重组首次披露时报送档案[11] - 方案重大调整需补充提交档案[11] 保密与责任 - 知情人在内幕信息公开前负有保密义务[13] - 知情人不得泄露信息、利用信息交易或谋利[14] - 违规交易公司将追究责任[14] - 发现违规2个工作日报送江苏监管局[15] 制度生效 - 制度自董事会审议通过之日起生效实施[17]