财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入247,638,957.91元，同比增长4.45%；归属于上市公司股东的净利润23,935,679.95元，同比下降8.75%[5] - 营业总收入本期为247,638,957.91元，上期为237,090,193.44元，同比增长约4.44%[24] - 营业总成本本期为223,896,530.34元，上期为217,378,235.55元，同比增长约3.00%[24] - 净利润本期为23,935,679.95元，上期为26,229,831.64元，同比下降约8.74%[25] - 综合收益总额本期为24,130,648.10元，上期为27,183,840.39元，同比下降约11.23%[25] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 本报告期基本每股收益0.0338元/股，同比下降9.38%[5] - 基本每股收益本期为0.0338，上期为0.0373，同比下降约9.38%[25] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产2,450,891,951.68元，较上年度末增长1.23%；归属于上市公司股东的所有者权益2,177,104,562.17元，较上年度末增长1.31%[5] - 2025年3月31日，公司流动资产合计1,968,253,958.94元，较期初1,942,275,157.70元有所增加[21] - 2025年3月31日，公司非流动资产合计482,637,992.74元，较期初478,823,008.18元有所增加[22] - 2025年3月31日，公司资产总计2,450,891,951.68元，较期初2,421,098,165.88元有所增加[22] - 2025年3月31日，公司流动负债合计265,830,482.47元，较期初263,951,622.13元有所增加[22] - 2025年3月31日，公司非流动负债合计7,956,907.04元，较期初8,205,642.68元有所减少[22] - 2025年3月31日，公司负债合计273,787,389.51元，较期初272,157,264.81元有所增加[22] - 2025年3月31日，归属于母公司所有者权益合计2,177,104,562.17元，较期初2,148,940,901.07元有所增加[23] - 2025年3月31日，公司负债和所有者权益总计2,450,891,951.68元，较期初2,421,098,165.88元有所增加[23] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 非经常性损益合计4,218,420.57元，其中非流动性资产处置损益938.28元，计入当期损益的政府补助247,518.09元等[6] 财务数据关键指标变化 - 应收及预付款项 - 报告期末应收账款比年初增加48.33%，应收款项融资比年初减少100.00%，预付款项比年初增加217.78%[8][9] 财务数据关键指标变化 - 费用与收益 - 报告期财务费用比去年同期减少2654.41%，其他收益比去年同期减少35.34%，公允价值变动收益比去年同期减少60.15%[12] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -26,139,397.95元，同比增加72.15%[5] - 报告期经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加6,771.70万元，投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少7,445.70万元[15] - 报告期筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少8,322.04万元，汇率变动对现金及现金等价物的影响比去年同期减少422.62%[15] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 26,139,397.95元，上期为 - 93,856,444.92元，同比增长约72.15%[26] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 32,752,096.43元，上期为41,704,944.27元，同比下降约178.53%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为4,032,437.99元，上期为87,252,828.33元，同比下降约95.38%[27] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 55,471,253.16元，上期为34,984,187.97元，同比下降约258.56%[27] - 期末现金及现金等价物余额本期为547,373,407.89元，上期为141,812,618.61元，同比增长约286.00%[27] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数72,960，表决权恢复的优先股股东总数为0[17] - 钱京为第一大股东，持股比例20.33%，持股数量143,925,147股[17] - 前十大无限售条件股东中，钱京持股35,981,287股，覃湘楠持股10,687,200股，吕强持股10,640,800股[18] - 香港中央结算有限公司持股占比0.44%，持股数量为3,123,009股[18]

议案决议 - 会议以9票同意通过《2024年度总裁工作报告》等多项议案[4] - 《2024年度财务决算报告》等议案需提交2024年度股东大会审议[6] 分红信息 - 公司拟以708,182,154股为基数，每10股派现金红利0.805元，合计拟派57,008,663.40元[9] 审计安排 - 续聘中兴华会计师事务所为2025年度审计机构，聘期1年，费用77.5万元[10] 报告披露 - 《2024年年度报告》全文详见巨潮资讯网，摘要4月28日登报[6] - 《2025年第一季度报告》内容详见巨潮资讯网[14] 内控情况 - 《2024年度内部控制的自我评价报告》显示公司重大方面内控有效[12]

业绩总结 - 2024年净利润9501.87万元，未分配利润8433.93万元[4] - 2024年现金分红57008663.40元，上年度91504420.02元[7] - 2022 - 2024年累计现金分红148513083.42元[8] 利润分配 - 以708182154股为基数，每10股派0.805元，拟派57008663.40元[4] - 2024年拟派现金分红占净利润60.00%[8] 财务核算 - 2023、2024年财务报表核算列报金额占总资产48.80%、33.74%[10]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入902,794,130.98元，较2023年的1,262,143,660.29元减少28.47%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润95,018,666.37元，较2023年的157,577,800.97元减少39.70%[19] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润65,319,137.48元，较2023年的134,545,743.62元减少51.45%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额218,121,851.31元，较2023年的213,407,740.79元增加2.21%[19] - 2024年基本每股收益0.1351元/股，较2023年的0.2249元/股减少39.93%[19] - 2024年加权平均净资产收益率4.43%，较2023年的7.74%减少3.31%[19] - 2024年末总资产2,421,098,165.88元，较2023年末的2,396,880,507.44元增加1.01%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产2,148,940,901.07元，较2023年末的2,122,967,300.83元增加1.22%[19] - 2024年第一至四季度营业收入分别为237,090,193.44元、233,746,213.81元、211,453,421.14元、220,504,302.59元[24] - 2024年非流动性资产处置损益为 -713,575.79元，2023年为 -892,791.32元，2022年为 -184,458.71元[26] - 2024年计入当期损益的政府补助为657,682.35元，2023年为3,590,148.16元，2022年为3,757,470.22元[26] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为17,151,310.23元，2023年为11,443,192.16元，2022年为 -4,697,950.93元[26] - 2024年委托他人投资或管理资产的损益为16,862,566.43元，2023年为18,694,617.32元，2022年为15,358,254.54元[26] - 2024年其他营业外收入和支出为453,516.91元，2023年为 -4,400,178.36元，2022年为541,861.62元[27] - 2024年所得税影响额为4,711,971.24元，2023年为5,402,930.61元，2022年为2,138,702.11元[27] - 2024年非经常性损益合计为29,699,528.89元，2023年为23,032,057.35元，2022年为13,582,271.17元[27] - 2024年营业收入合计902,794,130.98元，2023年为1,262,143,660.2元，同比减少28.47%[55] - 2024年工业收入897,741,956.82元，占比99.44%，2023年为1,246,898,534.9元，占比98.79%，同比减少28.00%[55] - 2024年票证类收入6,153,877.41元，占比0.68%，2023年为2,661,542.24元，占比0.21%，同比增长131.21%[55] - 2024年制卡类收入725,199,141.94元，占比80.33%，2023年为1,051,832,429.1元，占比83.34%，同比减少31.05%[55] - 2024年模块类收入166,388,937.47元，占比18.43%，2023年为192,404,563.52元，占比15.24%，同比减少13.52%[55] - 工业营业收入897,741,956.82元，同比减少28.00%，营业成本603,105,262.01元，同比减少29.57%，毛利率32.82%，同比增加1.49%[57] - 制卡类销售量38,881万张，同比减少19.66%，生产量40,179万张，同比减少16.79%，库存量11,077万张，同比增加13.27%[58] - 营业成本合计606,895,891.49元，同比减少30.17%，其中原材料占比86.60%，金额525,521,427.55元，同比减少31.75%[60] - 前五名客户合计销售金额503,708,656.62元，占年度销售总额比例55.80%[63] - 前五名供应商合计采购金额356,438,628.14元，占年度采购总额比例69.13%[63] - 销售费用53,906,518.63元，同比增加11.90%；管理费用69,111,734.53元，同比减少5.21%[64] - 财务费用 -13,967,733.37元，同比减少515.60%，主要因报告期货币资金增加对应的银行利息收入及汇兑收益增加[64] - 研发费用104,221,788.70元，同比增加6.82%；其他收益2,949,606.83元，同比减少41.05%，主要因报告期政府补助款减少[64] - 投资收益22,732,173.01元，同比增加77.24%，主要因报告期权益法核算的长期股权投资亏损减少[64] - 所得税费用6,231,930.62元，同比减少65.47%，主要因报告期利润总额减少[65] - 2024年研发人员数量246人，较2023年的271人减少9.23%；研发人员数量占比24.00%，较2023年的24.09%减少0.09%[68] - 2024年研发投入金额104,221,788.70元，较2023年的97,567,633.39元增长6.82%；研发投入占营业收入比例11.54%，较2023年的7.73%增长3.81%[69] - 2024年经营活动现金流入小计1,053,470,708.02元，较2023年的1,475,873,664.95元减少28.62%[70] - 2024年投资活动产生的现金流量净额383,245,196.91元，较2023年的 - 450,952,490.37元增长184.99%[70] - 2024年筹资活动现金流入小计179,385,390.02元，较2023年的958,069.50元增长18,623.63%[70] - 2024年现金及现金等价物净增加额496,016,230.41元，较2023年的 - 262,591,748.85元增长288.89%[70] - 投资收益22,732,173.01元，占利润总额比例22.45%[74] - 公允价值变动损益10,836,333.17元，占利润总额比例10.70%[74] - 2024年末货币资金619,460,221.60元，占总资产比例25.59%，较年初增加300.73%，主要因购买的理财产品减少[76] - 2024年末应收账款123,972,371.94元，占总资产比例5.12%；存货271,373,234.59元，占总资产比例11.21%，均无重大变化[76] - 长期股权投资报告期末为90,562,406.6元，占比3.74%，较年初下降0.21%[77] - 使用权资产报告期末为3,506,359.97元，占比0.14%，较年初增加107.97%，因新增房屋租赁影响[77] - 短期借款报告期末为100,000元，占比0.00%，较年初增加10万元，因增加银行贷款影响[77] - 应收票据报告期末为3,926,173.98元，占比0.16%，较年初增加371.55万元，因新增商业承兑汇票结算业务影响[77] - 预付款项报告期末为4,153,532.55元，占比0.17%，较年初减少90.25%，因预付材料款减少影响[77] - 其他流动资产报告期末为65,439,496.53元，占比2.70%，较年初减少68.48%，因购买美元定期存单减少影响[77] - 应付票据报告期末为16,166,625.68元，占比0.67%，较年初增加51.50%，因银行承兑汇票结算采购业务增加影响[78] - 应付账款报告期末为191,702,107.24元，占比7.92%，较年初增加37.73%，因付款账期延长影响[78] - 资本公积报告期末为57,034,226.36元，占比2.36%，较年初增加57.37%，因员工行权影响[79] - 其他综合收益报告期末为 - 4,668,497.89元，占比 - 0.19%，较年初减少358.53%，因上海恒毓投资中心确认的其他综合收益转留存收益及汇率变动影响[79] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为959,155,406.47元，本期公允价值变动损益为10,836,333.17元，本期购买金额为2,294,770,000.00元，本期出售金额为2,516,325,406.47元，期末数为748,436,333.17元[81] - 金融资产小计期初数为962,155,406.47元，本期公允价值变动损益为10,836,333.17元，本期购买金额为2,294,770,000.00元，本期出售金额为2,516,325,406.47元，期末数为751,436,333.17元[81] - 报告期投资额为764,075,306.01元，上年同期投资额为1,000,773,773.83元，变动幅度为 -23.65%[84] - 天算顺势8号私募基金最初投资成本15,000,000.00元，本期公允价值变动750,000.00元，期末账面价值15,750,000.00元[87] - 首创证券创宁4号集合资产管理计划最初投资成本60,000,000.00元，本期出售30,711,123.29元，报告期损益2,759,521.89元，期末账面价值30,934,469.61元[87] - 嘉实竞争力优选混合基金最初投资成本22,239,846.00元，本期出售10,463,847.54元，报告期损益 -2,102,041.44元，期末账面价值0.00元[87] - 首创证券创宁3号集合资产管理计划最初投资成本20,000,000.00元，本期公允价值变动666,992.66元，期末账面价值20,666,992.66元[87] - 东海证券龙盈收益凭证可转让定制第4期最初投资成本5,000,000.00元，本期公允价值变动111,083.33元，期末账面价值5,111,083.33元[87] - 华鑫信托·鑫安信托 - 产品号集资金信托计划公允价值为41,063,232.88元，交易性金融资产融资自筹占比644,767.12元[88] - 江苏信托安鑫添利信托产品1号系列公允价值为8,000,000.00元，交易性金融资产融资自筹占比8,289,036.87元[88] - 公司合计公允价值为490,476,587.28元，交易性金融资产融资自筹占比193,878,157.80元[88] - 江苏恒宝智能系统技术有限公司注册资本35,000.00万元，总资产405,404,564.30元，净资产378,400,244.16元，营业收入24,150,151.37元，净利润6,307,626.92元[94] - 恒宝国际有限责任公司注册资本1,980,000.00美元，总资产325,402,328.56元，净资产282,031,788.41元，营业收入91,187,779.25元，净利润666,165.50元[94]

经中国证监会查明，恒宝股份在未充分评估和审慎了解专网通信业务实质的情况下，即将业务按照销售 和采购合同发生金额确认营业收入和营业成本，构成虚增营业收入，导致恒宝股份披露的2017年至2020 年年度报告存在虚假记载。2017年虚增营业收入16,066.97万元，虚增营业收入金额占当年披露营业收入 的11.74%。2018年虚增营业收入74,281.73万元，虚增营业收入金额占当年披露营业收入的43.95%。 2019年虚增营业收入39,939.50万元，虚增营业收入金额占当年披露营业收入的26.01%。2020年虚增营 业收入5,959.03万元，虚增营业收入金额占当年披露营业收入的5.66%。 目前，恒宝股份索赔案已进入中后期阶段，多批投资者已向法院提交立案材料，现仍在持续推进后续案 件的立案工作，也在继续接受其他投资者的索赔委托。符合条件的受损股民，为维护自身合法权益，减 少损失，请尽快联系相关律师团队，了解具体索赔流程和所需材料，积极加入索赔队伍。 对于此，衡财保·炜衡金融315团队的邓律师向投资快报记者（微信：tz315-wh）表示，初步判断在2018 年4月27日至2022年9月2日（含当日）之间买 ...

市场表现 - 中证金融科技主题指数(930986)上涨0.80%，成分股恒宝股份(002104)上涨10.00%，指南针(300803)上涨5.97%，银信科技(300231)上涨5.83%，恒银科技(603106)上涨3.09%，东华软件(002065)上涨2.95% [3] - 金融科技ETF(516860)上涨0.69%，最新价报1.17元，盘中换手4.31%，成交3617.07万元，近1年日均成交7294.82万元 [3] - 金融科技ETF近1年净值上涨55.68%，排名可比基金第一，指数股票型基金排名前1.45%，年盈利百分比为66.67%，历史持有3年盈利概率为96.43% [5] 政策与行业动态 - 央行等四部门提出提升人民币跨境支付系统（CIPS）功能和全球网络覆盖，推动更多银行加入CIPS [3] - 国务院部署实施自由贸易试验区提升战略，推进高水平对外开放，政策导向支撑跨境支付行业增长 [3] - 数字化转型及前沿科技助力跨境支付体系升级，CIPS与数字人民币协同推进，自由贸易试验区加速试点数字贸易 [4] 产品与资金动向 - 金融科技ETF近1周规模增长422.25万元，新增规模位居可比基金前1/3 [4] - 金融科技ETF前一交易日融资净买额达310.27万元，最新融资余额达4108.79万元，杠杆资金持续布局 [4] - 金融科技ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10%，费率在可比基金中最低，跟踪误差为0.043%，跟踪精度最高 [5] 成分股与权重 - 中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比54.32%，包括同花顺(300033，权重9.50%)、东方财富(300059，权重9.01%)、恒生电子(600570，权重7.47%)等 [6] - 前十大权重股中，东华软件(002065)涨2.95%，指南针(300803)涨5.97%，银之杰(300085)涨2.45% [8] 收益与风险指标 - 金融科技ETF最高单月回报为55.92%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为113.16%，上涨月份平均收益率为10.57% [5] - 金融科技ETF近1年夏普比率为1.35，今年以来相对基准回撤0.44% [5]

文章核心观点 截至2025年3月28日收盘恒宝股份股价下跌，本周公司召开会议审议通过对外投资设子公司议案且2021年股票期权激励计划预留授予部分第三个行权期行权条件成就 [1][2] 股价表现 - 截至2025年3月28日收盘恒宝股份报收于6.8元较上周7.49元下跌9.21% [1] - 3月24日盘中最高价报7.73元3月28日盘中最低价报6.79元 [1] - 当前最新总市值48.14亿元在通信设备板块市值排名58/87在两市A股市值排名2964/5139 [1] 公司公告 对外投资 - 第八届董事会第十四次临时会议和第八届监事会第十三次临时会议审议通过对外投资设立全资子公司议案 [1] - 公司使用自有资金10万元人民币投资设立全资子公司“江苏镇江云宝产业发展有限公司”持股比例100%经营范围包括技术服务、技术开发等 [1] 股票期权激励计划 - 北京市康达（苏州）律师事务所确认预留授予部分股票期权第三个行权期行权条件成就事项符合相关规定 [1] - 2021年股票期权激励计划预留授予部分第三个行权期行权条件成就7名激励对象可行权16.80万份股票期权行权价格为4.30元/份 [2] - 行权方式为自主行权具体可行权时间将在有关机构手续办理完成后确定 [2]

股票期权授予情况 - 2021年首次授予数量1403万份，激励对象138人[4] - 2022年预留授予数量50万份，激励对象9人[5] - 本计划首次授权激励对象144人，授予股票期权总数1506.00万份，占目前总股本2.16%[9][10] 行权价格调整 - 2021年半年度权益分派后，行权价格调整至4.215元/份[5] - 2024年首次授予部分行权价格调整为4.085元/份，预留授予部分调整为4.30元/份[21] 行权条件与比例 - 2021 - 2023年预设最高指标分别为50%、55%、60%，最低指标分别为30%、35%、40%[14] - 首次授予及预留部分第一个行权期行权比例为30%，第二个为30%，第三个为40%[12] 2023年业绩情况 - 2023年母公司利润总额为162,862,371.73元，增长率超预设指标[17] - 利润总额增长率指标完成度为100%[18] 本次行权情况 - 预留授予部分第三个行权期可行权激励对象7人，可行权股票期权数量16.80万份，占总股本比例0.024%[2][22][23] - 本次行权前总股本707,895,454股，全部行权后总股本708,063,454股[25] - 本次行权所募集资金全部用于补充公司流动资金[27]

激励计划进程 - 2021年2月4日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[7] - 2021年2月24日股东大会审议通过激励计划相关议案[8] - 2021年12月24日确定预留授权日并授予9名对象50万份股票期权[10] 行权价格与调整 - 预留部分股票期权行权价格为4.43元/份[10] - 2021年首期授予部分行权价格由4.43元/份调整为4.215元/份[11] 期权注销情况 - 2022年注销21名对象148.22万份未行权股票期权[12] - 2023年注销10名对象69.6万份、7名对象9.60万份未行权股票期权[13][15] 行权条件成就 - 2022年首次授予部分第一个行权期行权条件成就[12] - 2023年预留授予部分第一个、首次授予部分第二个行权期行权条件成就[13][15] - 2024年预留授予部分第二个行权期行权条件成就[16] - 2025年预留授予部分第三个行权期行权条件成就[19] 业绩指标与考核 - 2023年预设利润总额增长率最高60%、最低40%[22] - 2023年母公司利润总额增长率超60%，指标完成度100%[22] - 个人绩效考核结果85≤S≤100，标准系数100%[23] 行权相关 - 预留授予部分第三个行权期行权比例为40%[20] - 满足行权条件，尚需履行披露及登记事项[22][24]

激励计划时间线 - 2021年2月4日召开会议审议通过多项激励计划相关议案[11][12] - 2021年2月7 - 17日对激励对象名单进行公示[12] - 2021年2月24日召开股东大会审议通过相关议案[12] - 2021年2月26日审议通过首次授予股票期权议案[12] - 2021年4月15日完成首次授予部分股票期权登记，授予1403万份，138人[14] - 2021年12月24日调整行权价格至4.215元/份，审议授予预留部分议案[14] - 2022年1月26日完成预留授予部分登记，授予50万份，9人[14][20] - 2025年1月25日预留授予部分第三个等待期届满[20] 业绩数据 - 2023年母公司利润总额162,862,371.73元，增长率超最高指标60%[21] - 2023年利润总额增长率指标完成度100%[21] 行权相关 - 符合可行权条件激励对象7人[24][26] - 可行权股票期权数量16.80万份[24][26] - 期权行权价格4.30元/份[24] - 预留授予部分7人获授42.00万份，已行权25.20万份[26] - 可行权数量占已获授期权比例40.00%，占总股本比例0.024%[26] - 自主行权承办证券公司为国泰君安证券[25] - 期权行权期限待手续完成后确定[25] - 可行权日须为交易日，有多个禁止行权期间[25] - 公司需在规定期限内于深交所办理行权手续并信息披露[27]