安徽承义律师事务所 关于 天邦食品股份有限公司 召开 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 安徽承义律师事务所 召开 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 （2025）承义法字第 00287 号 致：天邦食品股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东 会规则》等法律法规和其他规范性文件的要求，安徽承义律师事务所接受天邦食 品股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派司慧、万晓宇律师（以下简称 "本律师"）就公司召开 2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"） 出具法律意见书。 一、本次股东大会召集人资格和召集、召开的程序 经核查，本次股东大会是由公司第九届董事会召集，公司已于 2025 年 12 月 2 日在中国证监会指定的信息披露网站和深圳证券交易所网站上披露了《关于 召开 2025 年第一次临时股东大会的通知》。本次股东大会的现场会议于 2025 年 12 月 17 日 15 点 00 分在安徽省合肥市包河区中国人寿金融中心 18 楼天邦食 品股份有限公司会议室如期召开。 本次股东大会的召集人资格和召集、召开程序符合法律、法规、规范性文 ...

证券代码：002124 证券简称：天邦食品 公告编号：2025-081 天邦食品股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、重要提示 1、本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式召开； 2、本次股东大会无其他变更、否决提案的情况。 二、会议召开情况 天邦食品股份有限公司（以下简称"公司"）2025年第一次临时股东大会于 2025年12月17日15:00在安徽省合肥市包河区中国人寿金融中心18楼天邦食品股份 有限公司会议室以现场表决与网络表决相结合的方式召开。本次会议通知已于2025 年12月2日以公告形式发出。 1、现场会议时间：2025年12月17日（星期三）15:00。 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2025 年12月17日（星期三）9:15—9:25,9:30—11:30和13:00—15:00；通过深圳证券交 易所互联网投票系统投票的具体时间为2025年12月17日（星期三）上午9:15至下午 15:00期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：安徽省 ...

证券代码：002124 证券简称：天邦食品 公告编号：2025-083 天邦食品股份有限公司 第九届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 天邦食品股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第六次会议（以下 简称"本次会议"或"会议"）通知已于 2025 年 12 月 5 日以通讯方式向全体董事发 出，会议于 2025 年 12 月 17 日下午 17：00 以通讯及现场方式在合肥召开。会议 由董事长张邦辉先生主持，应出席会议董事 7 人，实际出席会议董事 7 人，公司 高级管理人员列席了本次会议。会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）和《天邦食品股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的有关规定，决议合法有效。本次会议审议通过了如下议案： 1 2.01 《关于修订<董事会战略与可持续发展委员会工作细则>的议案》； 一、会议以 7 票赞成，0 票反对，0 票弃权审议通过了《关于调整第九届董 事会提名委员会成员的议案》； 鉴于公司董事会成员发生变动，为保证董事会专门委员会各项工作的顺利开 展，根据《公司法》《公司章程》等相 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年商品高开低走，农产品价格涨少跌多，饲料养殖产业链下游畜禽价格承压下行，生猪期现价格三季度末创年内新低 [2][11] - 2026年上半年饲料成本同比降低难度大，随着生猪产能去化深入，猪价有望脱离底部，建议逢养殖成本下方买入2607及以后合约或二季度做多市场波动率 [3] 根据相关目录分别进行总结 第一部分2025年生猪期现价格行情回顾 - 2025年国内资产价格阶段性繁荣，但大宗商品价格两极分化，农产品价格涨少跌多，饲料养殖产业链下游畜禽价格承压下行 [11] - 总结过往几轮猪周期底部特征，包括底部出现时间、生猪及仔猪价格、能繁存栏、能繁母猪同比降幅、自繁自养亏损幅度及底部事件性冲击等 [47] - 介绍了生猪期货成交及持仓情况相关的图，如持仓量、成交量、沉淀资金等 [7] 第二部分生猪供需基本面情况 - 供应端：能繁母猪存栏整体增幅不大，行业平均PSY提高，根据存栏数据对生猪出栏量进行了推演，部分上市猪企出栏量有同比和环比变化 [2][56][66] - 需求端：2025年商品消费修复偏弱，食品消费刚性但整体处于历史低位，屠宰企业开机率和利润处于相对低位，毛白价差反弹 [78] - 利润猪肉供需平衡表及相关肉食品产量情况：给出了猪肉供需平衡表，展示了产量、进口、供给、外需、内需和产需差值等数据 [95] - 生猪养殖利润及成本：集团企业养殖成本下降，给出了外购育肥和自繁自养的养殖利润数据 [101][108][109] - 生猪价格季节性特征：分析了生猪现货和05、09合约月度涨跌情况，统计了上涨和下跌概率及年数 [112][113][114] 第三部分生猪期货技术分析及期权策略 未提及 第四部分2026年生猪行情展望 - 2026年上半年饲料成本同比降低难度大，生猪产能去化分减出栏体重和去能繁母猪产能两个阶段，猪价有望脱离底部 [3] 附录相关上市猪价股价表现 展示了相关上市猪企的股价涨跌及年度累计涨跌幅，还有相关产品信息 [124]

公司业务与产品布局 - 公司目前已有黑猪系列产品在售 例如黑猪肉流汁包 极美黑猪礼盒等 [2] - 未来公司将继续依托全产业链优势 优化产品结构 以更好的产品和服务回报消费者和投资者 [2] 行业动态与竞争格局 - 行业内的主要参与者如牧原股份 新希望等正集体布局黑猪市场 [2]

公司经营策略 - 天邦食品在互动平台表示，公司在保障生产经营正常的同时，将综合考虑市场行情及自身情况灵活调整生产经营策略 [1]

公司经营状况 - 天邦食品在互动平台表示公司生产经营正常 [2]

公司财务信息披露 - 天邦食品在互动平台回应投资者关于具体财务数据的提问 表示相关数据将在后续定期报告中披露[2]

公司经营与监管状态 - 天邦食品在互动平台表示，根据《深圳证券交易所股票上市规则》，公司目前未触及其他或退市风险警示的情形 [2] - 关于预重整及重整工作的相关进展，公司提示投资者应以公司公告为准 [2]

2025年11月商品猪销售情况 - 2025年11月销售商品猪67.79万头，其中仔猪销售25.73万头，销售收入65,403.19万元，销售均价12.11元/公斤（商品肥猪均价11.63元/公斤）[2] - 11月销售数据环比变动：销量-1.18%，销售收入+7.66%，销售均价+2.85% [2] - 2025年1-11月累计销售商品猪600.11万头，其中仔猪215.56万头，累计销售收入734,643.00万元，累计销售均价14.95元/公斤（商品肥猪均价13.78元/公斤）[2] 2025年1-11月累计销售同比变动 - 2025年1-11月累计销量同比增加10.13% [2] - 2025年1-11月累计销售收入同比减少7.65% [2] - 2025年1-11月累计销售均价同比下跌16.70% [2] 参股公司销售与屠宰业务数据 - 公司参股公司2025年11月销售各类商品猪合计132,231头 [2] - 2025年11月公司生猪屠宰头数为131,895头 [4] - 2025年1-11月公司累计生猪屠宰头数为1,451,656头 [4] 数据说明与披露 - 上述销售数据统计口径仅包括公司控股子公司，不包括参股公司 [2] - 数据可能存在四舍五入导致的尾差 [3] - 数据未经审计，与定期报告披露的数据之间可能存在差异，仅作为阶段性数据供参考 [5] - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网 [8]