证券代码：002226 证券简称：江南化工 安徽江南化工股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20231221 | 投资者关系活动  | 特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他 | | 活动参与人员 | 海通证券：李智 | | | 民生加银基金管理有限公司：郭天逸 | | | 富国基金管理有限公司：沈衡 | | | 中泰证券：潘云鹤 | | | 诺安基金管理有限公司：赵森 | | | 广发证券：吴鑫然 | | | 上海申银万国证券研究所有限公司：唐志玮 | | | 江南化工财务总监：李永红 | | | 江南化工副总裁、董事会秘书：王敦福 | | | 江南化工证券事务代表：张东升 | | | 江南化工财务金融中心主任、市场运营部部长：张鹏 | | 时间 | 2023 年 12 月 21 日下午 15:00-17:00 | | 地点 | 公司会议室 | | 形式 | 现场调研 | | | 1、问：请介绍下公司在民爆行业重组整合方面的规划。 | | | 答：《"十四五"民 ...

营业收入和净利润 - 安徽江南化工股份有限公司2023年第三季度营业收入为20.38亿元，同比增长5.92%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.91亿元，同比下降18.79%[5] 现金流量和资产情况 - 经营活动产生的现金流量净额为6.94亿元，同比下降15.20%[5] - 资产总额为167.09亿元，较上年末增长0.62%[5] - 公司报告期末流动资产中，货币资金为1,948,729,155.47元，较年初下降442,628,514.82元[19] 盈利能力和财务表现 - 基本每股收益为0.1061元，同比下降18.78%[5] - 公司报告期内发生的非经常性损益项目总额为5.87亿元[7] - 公司2023年第三季度净利润为8.55亿元，较上期有所下降[22] 其他财务信息 - 公司其他综合收益金额为2.31亿元，较年初数增加450.93%[9] - 公司报告期末专项储备金额为7.46亿元，较年初数增加43.26%[9] - 公司报告期内投资收益金额为23,742,899.08元，较上年同期增加30.97%[10] - 公司报告期内公允价值变动收益金额为-4,142,000.00元，较上年同期减少108,520,400.00元[10] - 公司报告期内资产减值损失金额为-1,290,438.46元，较上年同期减少1,330,381.53元[10] - 公司报告期内资产处置收益金额为828,884.69元，较上年同期增加2,234,429.37元[10] - 公司报告期内营业外收入金额为8,656,792.81元，较上年同期增加165.52%[10] - 公司报告期内投资活动产生的现金流量净额为-1,327,059,395.26元，较上年同期减少752,473,305.63元[10] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为240,608,369.40元，较上年同期增加635,617,498.00元[11] 股东情况和合同信息 - 公司报告期末普通股股东总数为54,668股，前10名股东持股情况详见股东信息表[12] - 公司通过子公司与罗辛铀业有限公司签订了采矿一体化项目服务合同，合同金额约为53.5879亿元[18] 总资产和营业总收入 - 安徽江南化工股份有限公司2023年第三季度总资产为1670.86亿元，较上期略有增长[20] - 公司2023年第三季度营业总收入为64.74亿元，较上期有所增长[21] 综合收益和现金流量 - 安徽江南化工股份有限公司2023年第三季度综合收益总额为884,424,740.29元，较上年同期下降至1,089,359,229.00元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为673,893,792.06元，较上年同期下降至794,710,203.49元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,327,059,395.26元，较上年同期下降至-574,586,089.63元[25]

公司基本信息 - 公司股票简称为江南化工，股票代码为002226[8] - 公司的法定代表人为矫劲松[8] - 公司联系人为王敦福，联系地址为安徽省合肥市高新技术开发区创新大道2800号创新产业园二期J2栋A座17层，电话为0551-65862589，电子信箱为wangdunfu@ahjnhg.com[9] - 公司的外文名称为ANHUI JIANGNAN CHEMICAL INDUSTRY CO.,LTD.[8] - 公司的外文名称缩写为JIANGNAN CHEMICAL[7] - 公司的股票上市证券交易所为深圳证券交易所[8] - 公司的中文名称为安徽江南化工股份有限公司[8] - 公司的中文简称为江南化工[8] 公司财务状况 - 安徽江南化工股份有限公司2023年上半年营业收入为44.35亿元，同比增长9.01%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为5.09亿元，同比下降12.38%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为2.57亿元，同比下降4.12%[12] - 公司总资产为1660.4亿元，较上年末基本持平[12] 主营业务 - 公司的主营业务包括民爆业务和新能源业务，民爆业务主要涉及工业炸药、工业雷管等产品的研发、生产和销售[18] - 民爆行业2023年上半年总体运行情况稳中向好，企业利润大幅增长，产值符合预期[19] - 民爆行业上半年累计实现利税总额60.87亿元，同比增长24.99%[19] - 民爆行业爆破服务收入累计实现153.09亿元，同比增长6.25%[19] - 新能源业务下属企业盾安新能源在风力发电和光伏发电领域具有多年经验，累计装机约106万千瓦[18] - 盾安新能源已并网的风电场项目和光伏电站项目共有16个和2个，品牌影响力获得政府和社会广泛认可[18] 行业发展 - 全国可再生能源发电总装机突破13亿千瓦，同比增长18.2%，约占我国总装机的48.8%[21] - 截至6月底，全国累计发电装机容量约27.1亿千瓦，同比增长10.8%[21] - 2021年12月3日，中华人民共和国工业和信息化部召开新闻发布会，发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》[22] 公司业务拓展 - 公司新增民爆生产销售业务，提高竞争力[76] - 公司新增民爆运输业务，提高竞争力[77] - 公司注销无业务子公司，不影响整体盈利水平[78][79] 环保责任 - 公司严格遵守环境保护相关法律法规，执行环保标准，定期组织环保自查工作[87] - 公司下属企业执行排污许可证管理，严格依法排污，定期公布环保执行报告[88] - 公司严格按照环保标准执行污染物排放情况，确保排放总量和浓度在许可范围内[90] 公司治理 - 公司报告期未发生违规对外担保情况[156] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[159] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[155]

财务表现 - 2023年第一季度，安徽江南化工营业收入为15.37亿元，同比增长4.68%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.12亿元，同比下降29.00%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为4.41亿元，同比增长741.78%[5] - 总资产为163.09亿元，同比增长2.41%[5] - 公司持有的雪峰科技股票价格较年初增加，导致公允价值变动收益增加[7] - 公司营业总收入为153.66亿元，较上期增长4.67%；营业总成本为138.76亿元，较上期增长13.52%[19] - 公司净利润为13.76亿元，较上期减少31.75%[20] - 综合收益总额为12.65亿元，归属于母公司所有者的综合收益总额为10.05亿元[21] - 公司基本每股收益为0.0422元，稀释每股收益为0.0422元[21] 股东情况 - 公司股东中，北方特种能源持股比例为19.70%[9] - 紫金矿业紫南持股比例为11.99%[9] - 紫金矿业投资持股数量为260,110,468股[9] - 公司前10名无限售条件股东持股情况中，紫金矿业紫南（厦门）投资合伙企业持有317,710,341股[10] - 紫金矿业投资（上海）有限公司持有260,110,468股[11] 现金流量 - 报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少184.81%，主要是购建固定资产等增加[8] - 报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加589.88%，主要是外部融资净额增加[8] - 经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金为127.48亿元，较上期增长18.00%；支付商品、接受劳务支付的现金为59.16亿元[22] - 安徽江南化工股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为13.21亿，同比增长16.6%[23] - 投资活动现金流出小计为23.76亿，同比增长206.1%[23] - 筹资活动现金流入小计为9.29亿，同比增长450.1%[23] 合同签订 - 北方矿业科技服务（纳米比亚）有限公司与ROSSING URANIUM LIMITED签订了合同，合同金额约为53.5879亿元人民币[16] 公司资产负债情况 - 安徽江南化工股份有限公司2023年第一季度财务报表显示，公司流动资产合计7,434,762,830.05元，非流动资产合计8,874,591,615.30元[17][18] - 安徽江南化工股份有限公司2023年第一季度负债合计为641.34亿元，较上期增长4.16%[19]

行业发展情况 - 2022年民爆行业总体运行稳中向好，主要经济指标稳步增长，产品结构调整优化 [1] - 《关于推进民爆行业高质量发展的意见》提出培育3至5家龙头企业、形成8至10家骨干企业，排名前15家生产企业生产总值占比超60%的目标 [1] - 鼓励现场混装炸药生产方式化解包装炸药产能过剩，企业现场混装炸药许可产能占比应达30%，不足可转换或核减包装炸药许可产能 [1] - 《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》推进重组整合等调整优化行业结构，未来重组整合是大势所趋 [2] 公司竞争优势 - 国内业务覆盖十余个省市，在新疆重点布局；国际化业务辐射亚、非、欧国家和地区 [2] - 民爆产品结构齐全，产能、规模及技术实力位于行业前列，拥有“产、爆、销”一体化产业链优势 [2] - 2022年工程服务营收39.16亿元，同比增长18.85%，占民爆板块收入超60% [2] - 工业炸药安全许可产能利用率领先行业平均水平 [2] - 实际控制人变更引入兵器工业集团资源优势，搭建全产业链研发平台，建设高质量人才队伍，第一批资产注入于2021年9月底完成 [3] 业务模式差异 - 海外业务以民爆工程项目及采矿一体化业务为主，国内业务范围更广 [2][3] - 海外业务需遵守当地政策，各地差异大；国内统一遵守国内政策 [2] - 海外业务通常需在项目地建设混装地面站，国内产品和耗材供应成熟 [3] - 海外业务涉及多方面国际化经营因素，国内市场体系相对简单 [3] 公司业务计划 - 2023年持续加强投资者关系管理工作 [3] - 全力推进“黑灯工厂”建设，以社会责任和响应规划夯实安全基础 [3] - 持续加大科技创新投入，突破核心关键技术，研发多种产品增强竞争力 [4] - 2023年力争提升数码电子雷管销量和国内市场占有率 [4] - 依据具体项目情况，从可行性、回报率等方面综合研判新能源产业投资规划 [5] - 选择适当的时机考虑筹划股权激励相关事宜 [5] 海外项目情况 - 2022年下属海外公司中标纳米比亚湖山铀矿2号矿坑二期、三期采矿一体化项目，中标金额12.46786891亿元，工期六年 [4] - 2023年3月1日下属海外公司签订纳米比亚罗辛铀矿采矿一体化项目服务合同，合同期限十三年，金额约合人民币53.5879亿元 [4][5] - 与紫金矿业在民爆器材供应及爆破工程服务领域有协同性，在塞尔维亚有业务往来 [5]

公司基本信息 - 公司股票简称为江南化工，股票代码为002226[7] - 公司注册地址为安徽省宁国市港口镇分界山，办公地址为安徽省合肥市高新技术开发区创新大道2800号创新产业园二期J2栋A座17层[8] - 公司网址为http://www.ahjnhg.com，电子信箱为ahjnhg@ahjnhg.com[8] - 公司董事会秘书为王敦福，联系地址为安徽省合肥市高新技术开发区创新大道2800号创新产业园二期J2栋A座17层，电话为0551-65862589[8] - 公司统一社会信用代码为91341800153422677D[8] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到704.30亿元，同比增长8.67%[12] - 公司2022年净利润为45.22亿元，同比下降57.04%[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为146.89亿元，同比增长127.63%[12] - 公司2022年基本每股收益为0.1707元，同比下降57.05%[12] - 公司2022年总资产达到1592.56亿元，同比增长4.19%[12] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为87.65亿元，同比增长2.61%[12] - 公司2022年扣除非经常性损益后的净利润为71.70亿元，同比增长32.41%[12] 业务发展情况 - 公司在民爆业务领域全面布局民爆产品经营、工程施工服务和矿山经营管理三大业务板块[22] - 公司新能源产业以合肥为核心，向全国辐射，截至2022年底，公司累计装机约106万千瓦[25] - 公司工程服务收入达到3,916,059,723.60元，同比增长18.85%[26] - 公司实现营业收入70.43亿元，同比增长8.67%；归属于上市公司股东的净利润7.17亿元，较上年同期增加32.41%[28] 行业发展及政策影响 - 公司2021年起对新核准陆上风电项目不再补贴，实行平价上网[21] - 公司2022年全国风电平均利用率为96.8%，13个省市风电利用率达100%[21] - 公司积极转变新能源产业运维思路，利用互联网+大数据打造智能化维护检修平台[21] - 公司积极转变新能源产业交易思路，充分发挥电力中长期交易作用，实现电力交易利益最大化[21] 公司治理结构 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规要求，不断完善公司治理结构，提高公司治理水平[126] - 公司设立了战略委员会、提名委员会、审计与风险管理委员会、薪酬与考核委员会四个专项委员会，以提高公司治理水平[126] - 公司严格按照法律、法规和公司章程要求，真实、准确、完整、及时地披露信息[127] 环保及社会责任 - 公司严格遵守环境保护相关法律、行政法规和环保规章，定期组织学习宣贯，开展环保自查工作[164] - 公司在2022年通过消费帮扶、定点采购等方式，积极采购库车市少数民族农户干果、香梨、果园鸡等滞销农产品，贡献了20余万元[178] - 下属公司推动就业帮扶，为重点群体推荐岗位并开展就业培训，共吸收了17名当地少数民族青年职工参与项目建设[178]

行业形势与公司业绩预期 - 2015年上半年，受需求萎缩、产能过剩、国际能源价格下降等影响，煤炭、钢铁、建材等下游行业低位运行，民爆行业主要经济指标负增长 [1][2] - 全行业上半年累计利润总额22.57亿元，同比下降31.38%；生产企业生产总值127.99亿元，同比下降18.02%；销售总值127.49亿元，同比下降17.62%；生产企业利润总额17.36亿元，同比下降31.8% [2] - 公司预计三季度业务同比呈下降趋势 [2] 公司业务发展 新材料产业 - 爆炸深加工即新材料业务尚在测试阶段，未正式投产 [2] - 公司先后投资纳米金属氧化物、聚晶金刚石和爆炸复合新型金属材料三个爆炸合成新材料项目 [3] - 公司将以进口替代与未来新兴材料为主线，加大对新材料领域投资力度，争取成为细分领域龙头 [3] 人工智能领域 - 公司投资云端机器人大脑项目，该项目2010年起研发自然语言处理技术，推出虫洞语音助手、图灵机器人开放平台等产品 [3] - 虫洞语音助手注册用户数超3500万，图灵机器人开放平台使用方数量超5万个 [3] - 项目投资促进人工智能在民爆产业的应用及融合，支持公司未来发展战略 [3] 业务转型战略 - 公司将积累项目资源，寻求和推进符合战略布局的高成长优质项目，整合优化资源，构建新业务板块 [4] 公司相关关系与发行定价 同业竞争情况 - 参股公司新疆雪峰和控股子公司新疆天河分属北疆和南疆，各自有区域控制力，不产生同业竞争 [3] 非公开发行定价 - 非公开发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十 [4] - 最终发行价格在取得证监会核准批文后，由公司股东大会授权董事会根据申购报价及竞价结果，与保荐机构协商确定 [4] - 定价基准日至发行日期间如有除权、除息事项，发行底价相应调整 [4]

行业现状 - 2015年以来，受需求萎缩、产能过剩、国际能源价格下降等影响，煤炭、钢铁、建材等下游行业低位运行，民爆行业主要经济指标负增长 [1][2] - 上半年全行业民爆行业累计实现利润总额22.57亿元，同比下降31.38% [2] - 上游原材料供应基本稳定，民爆企业向下游爆破工程服务领域延伸，形成一体化经营模式 [2] 公司战略 - 以稳步发展民爆生产主业为基础，实现传统业务向信息化、智能化转型升级，拓展新业务成长空间 [2] - 非公开发行募集资金投资项目实施优化产业布局和产业升级发展战略，提升市场竞争力，促进可持续发展 [2] 集团定位 - 盾安集团1987年创立于浙江诸暨店口，总部位于杭州滨江，核心产业包括精密制造与先进装备、民爆化工、新能源、新材料、投资管理、现代农业等 [2][3] - 公司与盾安环境是盾安集团控股下的两大产业公司，业务、经营管理自主，资源可相互共享、促进、共同发展 [3] 政策影响 - 公司非公开发行股票方案符合证监会最新再融资政策，新政策不会对方案产生重大影响 [3] 参股标的 - 全球人工智能快速发展，众多知名IT企业在该领域布局 [3] - 参股北京光年专注人工智能深度学习语义理解和认知计算技术研发及场景应用，研发图灵机器人大脑云服务平台 [4] - 2015年11月6日发布首款面向机器人的操作系统Turing OS及两款机器人产品 [4] - 图灵机器人拥有全球领先中文语言认知与计算平台，可接入多种产品，应用前景广阔 [4] - 图灵机器人已拥有超10万合作伙伴接入，导入知识12亿条，累计响应请求次数超1300亿次 [4]

行业现状与应对 - 近两年来，受经济景气度下降和下游行业固定资产投资增速放缓影响，民爆产品市场需求下降，行业主要经济指标呈负增长态势 [1][2] - 公司以稳步发展民爆生产主业为基础，推动传统业务向信息化、智能化方向转型升级，并拓展新业务成长空间，应对市场挑战 [2] 行业未来趋势 - 国民经济对矿产资源的刚性需求和对基础性行业的投资拉动，将推动国内民爆市场需求持续稳定发展 [2] - 国家“一带一路”等战略组合的实施，将促进基础设施完善，提升民爆产品和爆破工程服务的需求 [2] 行业定价及影响 - 2014年12月25日前，国家发改委对民用爆炸物品出厂价格实行指导价；之后放开出厂价格，实行市场调节价，流通环节价格由市场竞争形成 [3] - 民爆产品价格放开后，短期内会对公司盈利水平产生一定程度负面影响 [3] 公司股权与合作 - 公司持有雪峰科技3200万股，占其目前股份总数的9.72%，当前市值约8.80亿元人民币 [3] - 公司与盾安环境是盾安集团控股下的两大产业公司，业务、经营管理自主，资源可相互共享 [4] - 海螺水泥是公司的重要客户 [4] 公司业务范围 - 公司产品与服务覆盖安徽、新疆等10个省区，是国内炸药品种最齐全的民爆企业集团之一，在产能、规模及技术实力等方面位于行业前列 [4] 公司投资与发展 - 公司对云端机器人大脑的投资，有利于开发新业务增长点，优化产业结构，支持未来发展战略 [4] - 公司非公开发行股票事项已申报并被受理，尚在等待证监会审核 [5] - 公司将依托自身优势，积极拓展矿山工程总承包业务 [5] - 矿山生态修复行业发展带来机遇，公司从事相关业务具有先天优势，有望获得新业务发展机会，预计我国生态修复行业将有超过万亿元的市场规模 [5][6]

公司投资情况 - 2016年4月28日，公司出资9000万元成立浙江舟山如山汇盈创业投资合伙企业（有限合伙），重点投资人工智能、大数据、信息安全、虚拟现实等新兴产业，近期在智能汽车、无人驾驶领域积极拓展 [2] - 公司去年投资北京光年，今年投资锋时互动，从财务角度看，投资后估值提升且已到产生收入阶段；从战略角度看，利于公司长远布局和资源沉淀，后续会在感知智能等方面跟踪相关项目 [2][3] 投资理念与人才储备 - 盾安经营理念是多元化投资，差异化管理，专业化经营，公司通过投资、收购等方式涉足行业，重点关注投资标的质量，因如山资本多年投资经验及项目发展阶段决定投资北京光年和锋时互动 [3] 锋时互动情况 - 锋时互动核心技术团队在机器视觉技术等方面有约10年技术实践经验，技术国内领先，2011年起研发手势识别产品，已和众多潜在一线客户合作，2015年下半年推出部分产品用于VR/AR、智能汽车等领域，2016年上半年A轮融资后加大研发和产品投入，面向VR/AR和汽车电子领域，产品包括双目模组单目模组等 [3] - 公司继投资图灵机器人语音交互技术项目后投资锋时互动，未来将继续在视觉和语音基础型人工智能技术应用领域投资布局 [3][4] 如山资本情况 - 浙江如山汇金资本管理有限公司与公司为同一控股股东控制的企业，专注智能制造、机器人等领域，2007年底开始运作，管理基金资产规模达40多亿元，已在中国投资60余家公司，多家已上市，部分成为产业翘楚，获得多项行业地位，位列浙江省本土十佳创投机构TOP3 [4] 中亚业务影响 - 公司对中亚只做炸药出口，不建厂，或跟随大央企项目用混装车做混装炸药，成本低风险小，不利影响较小 [4][5] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位包括国泰君安证券、广州证券等多家机构，时间为2016.7.19，地点在公司会议室，上市公司接待人员有董事长冯忠波等 [1][2]