证券代码： 002254 证券简称：泰和新材 泰和新材集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2025-027 | 投资者关系活动 | □特定对象调研 □ 分析师会议 | | --- | --- | | 类别 □ | 媒体采访 √ 业绩说明会 | | □ | 新闻发布会 路演活动 □ | | □ | 现场参观 | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 投资者网上提问 | | 人员姓名 | | | 时间 | 年 月 日 下午 2025 5 15 (周四) 15:00~16:30 | | 地点 | 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net） | | | 采用网络远程的方式召开业绩说明会 | | 上市公司接待人 | 1、总会计师顾裕梅 | | 员姓名 | 2、董事会秘书董旭海 | | | 投资者提出的问题及公司回复情况 | | | 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： | | | 1、公司将来通过哪些举措进行市值管理？ | | | 您好，感谢您对公司的关注和支持。公司始终致力于通过夯 | | | 实主业竞争力、优化资本结构、强化投 ...

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.5元（含税），实际现金分红总额为42,706,083元（含税）[1] - 分红总额计算方式为（总股本862,945,783股-回购账户股份8,824,123股）×0.5元/10股[1][4] - 按除权前总股本计算的每股现金分红为0.0494887元/股[4] 分配对象与实施时间 - 权益分派对象为2025年5月21日收市后登记在册的全体股东[3] - 股权登记日为2025年5月21日，除权除息日为2025年5月22日[2] - 现金红利将于2025年5月22日通过股东托管机构划入资金账户[3] 税务处理 - 通过深股通持有的股份（香港投资者、QFII/RQFII）每10股派0.45元（税后）[2] - 个人投资者持股期限≤1年需补税0.05元/10股，持股>1年免税[2] - 证券投资基金中香港投资者份额按10%征税，内地投资者实行差别化税率[2] 特殊股份处理 - 公司回购专用证券账户中的8,824,123股不参与本次权益分派[1][4] - 若股权登记日前可参与利润分配的股份总数变动，将按每股分配比例不变原则调整总额[2] 除权价格计算 - 除权除息参考价=（股权登记日收盘价-0.0494887）元/股[4] - 权益分派实施后，公司限制性股票授予价格及回购价格将相应调整[4]

权益分派 - 公司回购专用证券账户8,824,123股不参与本次权益分派[2] - 本次实际现金分红总额为42,706,083元（含税）[2] - 按除权前总股本计算每股现金分红（含税）为0.0494887元/股[2] - 以854,121,660股为基数，每10股派0.5元现金（含税）[4] 除权除息 - 2024年年度权益分派除权除息参考价格=（股权登记日收盘价格 - 0.0494887）元/股[2] - 股权登记日为2025年5月21日，除权除息日为2025年5月22日[5] 红利发放 - 公司委托代派的A股股东现金红利将于2025年5月22日划入资金账户[8] 价格调整 - 本次权益分派实施后，公司限制性股票授予价格、回购价格将相应调整[9] 扣税情况 - 扣税后，深股通等部分投资者每10股派0.45元[4] - 持股1个月（含）以内，每10股补缴税款0.1元；1 - 12个月（含），每10股补缴0.05元；超1年不需补缴[4]

公司合规情况 - 公司章程和公司治理制度完备、合规且有效执行[1] - 按规定建立内部审计制度并设内部审计部门[2] - 审计委员会至少每季度向董事会报告内审工作[2] - 内审部门至少每季度审计募集资金存放与使用情况[2] - 已披露公告与实际情况一致、内容完整无重大变化[4] - 建立防控股股东等占用资金或资源制度且无占用情形[5] - 关联交易审议程序合规、价格公允无关联交易非关联化情形[5][6] - 募集资金三方监管协议有效执行，使用与披露一致[6] 业绩与经营情况 - 公司业绩大幅波动但有合理解释，与同行无明显异常[7] - 公司及股东完全履行相关承诺[7] - 完全执行现金分红制度并如实披露[7] - 大额资金往来有真实交易背景及合理原因，金额超100万[7] - 重大投资或重大合同履行无重大变化或风险[7] - 生产经营环境无重大变化或风险[8] 建议与提醒 - 完善上市公司治理结构，履行信息披露义务[9] - 合理安排募集资金使用，推进募投项目建设及实施[9] - 关注宏观经济变化，加强经营管理，防范经营风险[9] - 报告不构成投资建议，提醒投资者阅读公司信息披露文件[10] 检查相关 - 现场检查对应期间为2024年1月1日 - 2024年12月31日[1] - 现场检查时间为2025年4月25日至2025年4月26日[1]

股份情况 - 公司目前股份总数862,945,783股，回购专用账户股份8,824,123股[4] - 顾裕梅持股450,000股，占剔除回购账户后总股本0.05%[2] 减持计划 - 顾裕梅计划减持不超112,500股，占比0.01%[2][6] - 减持期为2025年6月6日至9月5日，方式为竞价或大宗交易[6] 其他说明 - 减持因个人资金需求，股份源于2022年激励计划[5][6] - 减持计划实施有不确定性，不影响控制权和经营[8][10]

活动信息 - 公司将参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动于2025年5月15日15:00 - 16:30采用网络远程方式举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与活动[1] 沟通安排 - 届时公司高管将在线与投资者就2024年度业绩等问题交流[1]

在建项目情况 - 两万吨芳纶项目部分为战略性预留，主要推进隔膜项目 [2] - 宁东有化工原材料项目，主要是间苯二胺，目前低负荷运行 [3] 宁东基地经营情况 - 整体盈利不佳，宁夏宁东公司生产氨纶去年亏损近四亿，泰和芳纶公司有盈利，泰和兴子公司情况尚可 [2] - 开工负荷约六七成 [3] 氨纶业务情况 - 产能 10 万吨，宁东 8.5 万吨但未全开，有车间技改 [4] - 今年大概率减亏，争取不亏现金流，目标产销量同比两位数增长 [3][4] - 宁东成本正常和实际都低于烟台 [4] - 未来是头部企业竞争性市场，一两年后行业可能微利，需诱发点达 20 年水平 [3] - 经营策略是做差异化，细分领域求生存 [4] 其他业务情况 - 绿色印染今年影响不大 [4] - 智能纤维在市场导入阶段，未找到赢利点 [4] - 有发光纤维和纤维锂电池两条产业化生产线，技术不完美，在找应用场景 [4] 芳纶业务情况 - 最大逻辑是国产化替代，间位芳纶地位增强，芳纶纸趋势好，对位总量增长，今年战略是国际化 [5] - 间位产能 1.6 万吨，全在烟台，芳纶总计 3.2 万吨 [5] - 对位价格去年下降大，未来下降空间不大，间位盈利能力稍好 [5] - 市场趋势稳定，找新领域如隔膜，延伸产业链如酰氯规划 [5] 芳纶纸和隔膜业务情况 - 芳纶纸进入相对成熟阶段，把握新能源等需求增长，提升市占率 [6] - 隔膜在市场测试导入期，大部分客户反应积极，今年有小规模商业化订单，对接电池厂 [6] - 芳纶纸业务全在民士达，隔膜在泰和电新 [6] 涂覆业务情况 - 目前产能 3 千万平，大线调试中，产能几亿平，计划今年调试完成，按需放量 [6] 生物基芳纶和再生芳纶业务情况 - 有产品，化学性质与原生芳纶基本相同，部分性能不如原生芳纶，有国外客户倾向 [7] - 有小订单 [7] 芳纶涂覆业务情况 - 目前亏损，未起量 [7]

回购注销背景 - 2022年11月起公司推进2022年限制性股票激励计划相关事宜包括董事会监事会审议通过激励计划草案考核管理办法等议案并获得烟台市国资委批复 [2] - 公司完成激励对象名单公示内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况自查召开股东大会授权董事会办理相关事宜确定授予日并完成首次授予及预留部分授予登记工作 [2] 解除限售条件未成就情况 - 第二个解除限售期公司层面业绩考核要求为2023-2024年净利润平均值增长率不低于35%或2024年净利润增长率不低于50%或不低于同行业平均水平或对标企业75分位值 [3] - 加权平均净资产收益率要求2023-2024年平均值不低于11.50%或2024年不低于12%或不低于同行业平均水平或对标企业75分位值2024年资产负债率不高于60% [3] - 2024年度公司层面业绩未能达到业绩考核要求第二个解除限售期解除限售条件未成就 [3] 回购注销基本情况 - 因个人原因离职的8名激励对象涉及限制性股票71,600股 [4] - 因解除限售条件未成就388名激励对象涉及限制性股票5,661,000股 [4] - 公司将对396名激励对象持有的5,732,600股限制性股票进行回购注销占公司当前总股本862,945,783股的0.66%占2022年激励计划授予总量的48.55% [4] - 回购注销完成后激励计划授予总量将由12,095,200股减少至6,062,600股 [4] - 回购价格调整为8.60元/股因公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.50元 [4] - 回购资金来源于公司自有资金 [4] - 回购注销后公司总股本由862,945,783股变更为857,213,183股不影响激励计划继续实施 [4] 后续程序 - 回购注销已获得必要的内部批准和授权尚需取得公司股东大会批准 [5] - 公司需就本次回购注销及时履行信息披露义务并办理相关手续 [5]

公司限制性股票激励计划调整 - 公司2024年度业绩未达第二个限售期考核目标，净利润增长率指标未达标，导致388名激励对象566.10万股限制性股票需回购注销 [1][6][7] - 因个人原因离职的8名激励对象持有的7.16万股限制性股票同步回购注销，回购价格统一调整为8.60元/股（原价8.65元/股，因2024年每股派息0.05元调整） [1][8][9] - 本次合计回购注销573.26万股，占激励计划当前股份总数1179.52万股的48.60%，总股本将从862,945,783股缩减至857,213,183股 [1][10][11] 激励计划历史实施情况 - 2022年11月及2023年7月分两批向422名激励对象授予1992万股限制性股票，首次授予347人1881万股，预留授予75人111万股 [1][3][4] - 此前已因考核未达标或个人离职累计回购注销109.92万股（2024年三次合计85万股，2025年初24.92万股），总股本从864,044,983股逐步减少至862,945,783股 [4][5][6] - 首次授予部分第一个限售期曾于2024年12月解除限售702.56万股 [6] 财务与法律程序 - 回购资金总额约4930.04万元，全部使用公司自有资金，会计处理将调整权益工具负债及资本公积 [10][12] - 程序需经股东大会批准，后续将办理注册资本变更及章程修订，山东松茂律师事务所认定操作符合《公司法》《激励计划》等法规 [13] - 董事会薪酬委员会及监事会均确认回购方案合规，认为不影响公司经营稳定性和激励计划持续实施 [12][13]