关联交易调整 - 公司调整2025年度日常关联交易预计额度 以优化资源配置和提升协同效应 [4] - 关联交易基于独立交易原则和市场价格进行公允定价 不会损害公司利益 [3] - 关联方东兴羽绒截至2025年9月30日总资产2.62亿元 净资产3047万元 2025年1-9月营业收入6604万元 净利润49.8万元 [1] 资产减值计提 - 公司2025年前三季度合计计提信用及资产减值准备2679.62万元 将减少同期利润总额2679.62万元 [9][13] - 减值准备包括应收账款计提减值准备1822.5万元 其他应收款转回减值准备18.64万元 存货计提跌价准备875.76万元 [9] - 应收账款计提的1822.5万元减值准备占公司最近一个会计年度经审计净利润绝对值的比例在30%以上且绝对金额超过1000万元 [12] 公司治理结构变更 - 公司拟取消监事会 相关职权由董事会审计委员会承接 并相应修订《公司章程》及附件 [16] - 修订内容包括废止《监事会议事规则》 并将《股东大会议事规则》更名为《股东会议事规则》 [16][18][20] - 公司同时修订7项内部治理制度并新增1项《会计师事务所选聘制度》 [23][31] 董事会换届选举 - 公司第七届董事会任期届满 将选举产生第九届董事会 设董事9名（非独立董事6名 含1名职工董事 独立董事3名） [33][35] - 控股股东提名许水均、张勇、朱明红、张巍、龚保峰为第八届董事会非独立董事候选人 [33] - 控股股东提名叶金鹏、王火红、张瑞为第八届董事会独立董事候选人 独立董事津贴标准为每人10万元/年（税前） [36][38] 其他重要议案 - 董事会审议通过《2025年第三季度报告》 [14] - 董事会审议通过向关联方借款的关联交易议案 [40] - 公司定于2025年11月19日召开2025年第三次临时股东大会 审议多项重要议案 [46]

公司治理结构变更 - 公司取消监事会设置，其职权将由董事会审计委员会行使[9] - 相应废止《监事会议事规则》，公司各项制度中涉及监事会及监事的规定同步停止执行[9] - 在公司股东大会审议通过取消监事会设置前，第七届监事会及监事仍将依法履行监督职能[10] 公司章程与内部制度修订 - 公司于2025年10月29日召开第七届董事会第二十五次会议，审议通过了关于修订《公司章程》及附件的议案[9] - 会议同时审议通过了关于修订、制定部分内部治理制度的议案[9] - 修订旨在完善公司治理结构，促进公司规范运作，以符合最新法律法规要求[9][12] 季度财务报告状态 - 公司2025年第三季度财务会计报告未经审计[3][8] - 公司及董事会、监事会、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整[2] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整[2]

公司治理 - 公司于2025年10月29日召开第七届第二十五次董事会会议，审议关于修订《董事会议事规则》的议案 [1] 业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入100%来源于家禽饲养及食品加工行业 [1]

公司治理变动 - 公司董事会成员设置为9名，包括6名非独立董事和3名独立董事 [2] - 控股股东提名5名非独立董事候选人和3名独立董事候选人 [2] - 独立董事候选人中包括一名会计专业人士 [2]

财务业绩表现 - 2025年前三季度营业收入为37.90亿元，同比增长0.89% [1] - 2025年前三季度归母净利润为-3223.04万元，同比下降198.26% [1] - 2025年前三季度扣非归母净利润为-4102.27万元，同比下降460.07% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为-0.02元 [1] - 2025年第三季度毛利率为5.22%，同比下降0.75个百分点，环比下降0.17个百分点 [2] - 2025年第三季度净利率为0.60%，较上年同期下降1.07个百分点，较上一季度下降0.49个百分点 [2] 盈利能力与效率指标 - 2025年前三季度毛利率为6.09%，同比下降0.73个百分点 [2] - 2025年前三季度净利率为0.74%，较上年同期下降1.49个百分点 [2] - 加权平均净资产收益率为-3.41% [2] - 2025年三季度期间费用为1.53亿元，较上年同期减少1668.34万元 [2] - 2025年三季度期间费用率为4.04%，较上年同期下降0.48个百分点 [2] 费用构成分析 - 销售费用同比减少14.84% [2] - 管理费用同比增长0.26% [2] - 研发费用同比减少25.61% [2] - 财务费用同比减少16.29% [2] 估值与市场数据 - 以10月30日收盘价计算，市盈率（TTM）约为-950.34倍 [2] - 市净率（LF）约为6.28倍 [2] - 市销率（TTM）约为1.28倍 [2] - 截至2025年三季度末，股东总户数为3.87万户，较上半年末下降1.02万户，降幅20.90% [2] - 户均持股市值由上半年末的10.28万元增加至16.35万元，增幅为59.10% [2] 公司业务概况 - 公司主营业务涉及种鸭/鸡养殖、孵化、禽苗销售、饲料生产、商品鸭/鸡屠宰加工、冻品销售、熟食、羽绒及羽绒制品生产和销售 [3] - 主营业务收入构成为：羽绒65.43%，冻品19.27%，熟食13.21%，鸭苗0.66%，销售材料0.33%，饲料0.31%，租赁收入0.26%，提供劳务0.26%，仓储收入0.25%，其他收入0.01%，种蛋0.01% [3] - 所属申万行业为：农林牧渔-养殖业-其他养殖 [3] - 所属概念板块包括：区块链、养鸡、电子商务、生态农业、乡村振兴等 [3]

担保审批规则 - 非关联对外担保需全体董事过半数且出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意[5] - 关联担保需全体非关联董事过半数且出席董事会会议的非关联董事三分之二以上审议同意，并提交股东会审议[5] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%需提交股东会审议[5] - 公司及其控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保需提交股东会审议[5] - 公司及其控股子公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保需提交股东会审议[5] - 被担保对象最近一期资产负债率超过70%需提交股东会审议[5] - 最近十二个月内担保金额累计超公司最近一期经审计总资产30%，股东会审议需出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[5][6] - 为股东、实际控制人及其关联人提供担保，相关股东不参与表决，由出席股东会其他股东所持表决权半数以上通过[7] 担保额度调剂 - 合营或联营企业间担保额度调剂，累计调剂总额不得超预计担保总额度的50%[8] 担保申请流程 - 被担保人至少提前10个工作日向财务部提交担保申请[11] - 被担保人申请担保需提交上一年度及最近一期财务报表等资料[15] - 财务部受理申请后会同相关部门调查被担保人资信并评估风险，形成书面报告送交法务部[18] - 法务部收到报告及资料后进行合规性复核[19] - 证券部在合规性复核通过后组织履行董事会或股东会审批程序[20] 担保后续管理 - 财务部按季度填报公司对外担保情况表并抄送总经理和董事会秘书[26] - 被担保债务到期展期需继续担保视为新担保，按程序审核批准[17] - 被担保人债务到期15个工作日内未还款或出现严重影响还款能力情形，应及时告知证券部履行信息披露义务[20] - 控股子公司对外担保先由子公司相关人员审议，再由公司董事会、股东会审议[20] 制度生效与解释 - 本制度自股东会通过之日起生效，修改时亦同[25] - 本制度由公司董事会负责解释[24]

内部审计安排 - 公司设审计监察部负责内部审计，对董事会负责并向审计委员会报告[4] - 审计监察部至少每季度报告一次工作，每年提交一次报告[7][8] - 审计委员会督导审计监察部至少每半年检查重大事项和资金往来[8] 内部审计流程 - 内部审计根据年度计划定重点，拟订计划报审计委员会批准后制定方案[12] 内部控制范围 - 内部控制审查和评价涵盖财务报告和信息披露相关业务环节[12] 奖惩措施 - 对有突出贡献人员给予表扬和奖励，违规者按规定处罚[14] - 存在以权谋私等行为者按公司制度处理并承担法律责任[15]

公司股份 - 2009年12月16日上市，首次发行3700万股[7] - 注册资本为213289.01万元[10] - 设立时股份8000万股，多次增发和转增后达2132890071股[18][21] 股份限制与规定 - 为他人取得股份提供财务资助累计不超已发行股本10%[21] - 收购本公司股份合计不超已发行股份10%，3年内转让或注销[26] 股东权益与责任 - 连续180日以上单独或合计持有3%以上股份可查会计账簿[33] - 股东滥用权利造成损失应担责，严重损害债权人利益承担连带责任[40] 股东会相关 - 年度股东会每年1次，上一会计年度结束后6个月内举行[51] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东会[51][56] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上[78] 董事会相关 - 董事会由九名董事组成，含一名职工董事和三名独立董事[111] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知[122] - 董事会会议应有过半数董事出席，决议须全体董事过半数通过[124] 独立董事相关 - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上等自然人不得担任[133] - 担任需有5年以上法律、会计或经济等工作经验[136] 审计委员会相关 - 成员为5名，独立董事至少3名[142] - 每季度至少召开一次会议，三分之二以上成员出席方可举行[144] 利润分配 - 分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金[160] - 每年现金分红不少于当年可分配利润的10%[168] 会计师事务所 - 聘用、解聘由股东会决定，聘期1年，可续聘[181][182] 公司合并分立等 - 合并支付价款不超净资产10%，需董事会决议[191][192] - 合并、分立、解散、设立或增减注册资本应办理登记[198][199]

董事会会议召开 - 每年至少召开两次，提前10日书面通知董事[6] - 特定人员可提议召开临时会议[6] - 董事长10日内召集主持临时会议[6] - 临时会议提前5日通知，特殊可口头[7] 董事会会议出席与表决 - 一名董事代出席不超两名[10] - 全体董事过半数出席方可举行[14] - 一人一票表决[14] - 增加新议题需全体董事过半数同意[15] - 提案表决需全体董事过半数赞成[17] - 担保决议需特定条件通过[18] - 关联董事回避有表决规则[19] - 部分董事可要求暂缓表决[20] 会议记录与决议保存 - 会议决议和记录保存不少于10年[22] - 记录应载明表决方式和结果[23] 高级管理人员聘任 - 决议聘任人员就任时间确定方式[26] - 不同人员提名聘任方式[28] 信贷计划管理 - 年度信贷计划上报审定实施[29] - 临时信贷需提方案报董事会批准[29] 规则生效与修改 - 规则自股东会批准生效，修改同[35] 规则表述说明 - “以上”含本数，“以下”“过”不含[33]

关联方定义 - 持有公司5%以上股份的法人（或其他组织）及其一致行动人为关联法人[4] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人为关联自然人[6] 关联交易审议披露标准 - 与关联自然人发生30万元以上关联交易，提交董事会审议后披露[16] - 与关联法人交易金额300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上，提交董事会审议后披露[16] - 与关联人交易（除担保）金额3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上，经董事会审议后提交股东会审议[16] 关联交易决策权限 - 未达董事会审议标准的关联交易，由总经理办公会决定[16] 关联交易回避表决 - 董事会审议关联交易，关联董事回避表决[14] - 股东会审议关联交易，特定情形股东回避表决[14] 关联担保与资助审议 - 为关联人提供担保需全体非关联董事过半数及出席董事会会议非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会，为控股股东等提供担保需其提供反担保[17] - 向关联参股公司提供财务资助需全体非关联董事过半数及出席董事会会议非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会[18] 控股子公司关联交易 - 控股子公司关联交易视同公司行为[20] 关联交易后续事项 - 重大关联交易实施完毕两个工作日内向董事会秘书报告并由其向董事会报告[20] - 关联交易决策记录等文件由董事会秘书保管，保管期限十年[25] 制度相关定义与生效 - “及时”指自起算日起或触及披露时点的两个交易日内，“以上”含本数，“超过”不含本数[25] - 制度自股东会审议通过之日起生效，修改亦同[27]