【A股收盘｜沪指涨0.67% AI算力产业链走高】四大股指今日集体收涨，沪指涨0.67%，深成指涨1.67%，创业板指涨2.63%，科创综 指涨1.97%。AI算力产业链全线爆发，重型机械、发电设备、通信设备板块涨幅居前，保险、房地产板块低迷。（由第一财经星翼大模型 AI生成） 市场轮动越快，越要回归 被公告验证的真实价值 。不追热点、不炒情绪，只跟踪逻辑清晰、催化明确的标的。 【公告臻选】昨晚提示内容1： 今日盘面表现： | ( | 11.00 | | | --- | --- | --- | | +0.50% | +0.07 | 11000 | | 行业 汽车类 +0.43% > 基金 通用航空ETF... +1.08% > | | --- | | 今 开 13.90 最 高 14.09 成交额 3.75亿 | | 昨 收 13.95 最 低 13.85 市净率 3.90 | | 市值① 297.69亿 换 手 手 1.26% 市盈™ 31.16 | 今日盘面表现： 【公告臻选】昨晚提示内容3： 【公告臻选】昨晚提示内容2： 今日盘面表现： | 1 | 1 | | | --- | --- | --- | | ...

2026.05. 13 作者 | 一财阿驴 看放 5月13日A股市场投资情绪 资本市场是投资者信心的晴雨表。投资者情绪的波动会影响其对未来收益的主观 判断,进而影响投资行为,形成合力后对市场产生显著影响。我们想通过几个问 题,了解投资者对每日市场的看法。5月13日共有28370位用户参与了调研,具体 情况如下: 创业板指 上证指数 深证成指 ▲ 1.67% ▲ 0.67% ▲ 2.63% A股三大指数全线震荡走高集体收涨,走出强势反弹行情,整体呈现深强沪弱、成长领涨格 局,创业板指涨幅领跑市场,科技、成长赛道全面回暖,市场做多情绪快速修复,短期企稳回升 态势明确。 3 21 3 家上涨 涨跌停比 24万亿元 ▼ 0.08% 47:11 两市成交额较前一日微幅小幅缩量近乎持平。 流动性依旧极度充裕,场内交投保持高活跃度, 量能平稳配合指数反弹,说明资金分歧收敛,做 多资金稳步进场,支撑盘面修复。 主力资金净流入 个股呈现普涨格局. 市场整体赚钱效应大幅回 升. 市场抛压显著减弱. 盘面上. Al算力产业链全 线爆发,重型机械、发电设备、通信设备板块涨 幅居前,保险、房地产板块低迷。 两市成交额 资金情绪 847 ...

行业与公司 * **行业**: 北美电力供应、数据中心供电、燃气轮机及备用电源产业链 [1] * **核心公司**: * **海外龙头**: 卡特彼勒、GE Vernova、西门子、Bloom Energy、康明斯 [2][12][13][15] * **A股映射公司**: * **大市值/核心标签**: 杰瑞股份、应流股份、中国动力、万泽股份、潍柴动力、东方电气 [16] * **弹性小市值**: 联德股份、伯特利、天润工业、动力新科 [16][17] * **其他供应商**: 联得装备、中原内配、长源东谷、飞沃科技、富奥股份、西科沃克、三环集团、易事特 [1][10][12] 核心观点与论据 * **需求驱动**: AI发展导致数据中心用电激增，预计AI用电占数据中心总用电量比例将从2024年的15%攀升至2030年的接近50% [1][3] 预计美国数据中心新增用电装机量将从2025年的8.7 GW持续增长至2029年的17 GW [8] * **供电方案选择**: * **主电源最优解**: 燃气轮机，功率覆盖范围广（3-100 MW），是当前数据中心自建电厂的主力方案 [1][6][7] * **备用电源首选**: 柴油发电机，因其响应速度快，对供电成本不敏感 [1][7] * **补充方案**: 燃气内燃机（功率3-15 MW）和固体氧化物燃料电池（SOFC） [6] SOFC目前受限于实际循环寿命（3,000-4,000小时）及高成本，仅为局部快速补电方案 [1][6][7] * **供需格局与缺口**: 美国燃气轮机市场供需缺口将持续放大，预计2024-2027年缺口率维持在27%-37% [1][8] 核心零部件（如叶片、环锻件）产能瓶颈将支撑价格长期上涨 [1] * **产业链投资逻辑**: * 投资逻辑遵循“木桶原理”，最紧缺的环节（燃气轮机）具备最高投资价值 [21] * A股投资策略分为两类：一是投资可对标美股巨头的国内公司；二是投资美股巨头产业链中的供应商 [2] * 海外龙头（如GEV、卡特彼勒）的业绩指引和扩产计划是国内映射公司投资节奏的重要风向标 [13][14][15] * **公司动态与影响**: * 卡特彼勒计划到2030年将发电业务销售额较2024年翻三倍，能源业务资本开支占比升至4%-5%，将显著带动上游供应商需求 [1][12] * 杰瑞股份为GEV和西门子提供燃机机头，并直接对接北美CSP大厂或电力租赁商 [16] * 应流股份是西门子等海外厂商的核心零部件（涡轮叶片）供应商 [16] 其他重要内容 * **板块调整原因**: 2026年3-4月板块调整主因是1-2月股价上涨过快后的技术性回调，以及电力设备作为重资产，交付和收入确认周期长，导致一季度EPS未能及时释放，静态估值显得偏贵 [3][4] * **未来催化剂**: 产业链公司交付能力提升和交付速度加快，带动EPS真正兑现 [4] 海外龙头公司季报披露时点及业绩超预期是重要短期催化因素 [13][14][15] * **投资策略分化**: * **确定性**: 看好杰瑞股份（机组集成）、应流股份（核心零部件） [1] * **高弹性**: 关注联德股份（卡特彼勒核心供应商）、伯特利（HRSG部件供应商） [1] 投资弹性小市值公司需满足行业贝塔、市场资金面充裕、公司自身阿尔法逻辑验证三个前提 [18][19] * **主题演变**: 投资逻辑从2025年初的柴油发电机炒作，演变为2025年底至2026年初以燃气轮机为主流 [20][21] 2026年上半年白宫要求科技公司自行解决数据中心供电问题，强化了燃气轮机作为主供电源的需求 [21] * **技术辨析**: * 燃气轮机遵循布雷顿循环，功率密度高、启动快；燃气/柴油内燃机遵循奥托或狄塞尔循环 [5] * 储能与柴油发电机非替代关系，储能仅可能降低柴发的必要性 [21]