行业投资评级 - 强于大市（维持）[1] 核心观点 - 风电行业漂浮式海上风电技术取得突破，三峡16MW漂浮式样机工程开工，单机容量大型化成为降本关键，中国在漂浮式海风领域具有竞争优势，有望最早实现大规模商业化应用[6][11] - 光伏行业受新能源电价政策调整影响，中电建终止51GW组件集采，反映136号文对终端需求的冲击，光伏项目收益率不确定性增大，5月31日后国内需求可能短期疲弱[6][34] - 储能领域澳大利亚工党宣布23亿澳元户储补贴计划，预计降低用户初始成本30%，推动2030年前安装超过100万块新电池，若工党当选将成重要增长助力[7][58] - 氢能领域国内项目持续推进，3月11个绿氢项目更新动态，涵盖合成氨、甲醇等应用场景，产业扩张步伐加快[82] 风电板块总结 - 三峡16MW漂浮式海上风电示范工程开工，为国内首个大容量漂浮式科研项目，单机大型化是降本核心路径[6][11] - 当前全球尚无16MW及以上漂浮式样机投入运行，明阳智能16.6MW双转子样机为领先产品，国内中海油等企业开展15MW+样机前期工作[6][11] - 本周风电指数下跌6.67%，跑输沪深300指数3.80个百分点，板块PE_TTM估值约18.89倍[4][12] - 国内招标动态活跃，东方电气中标内蒙古900MW陆上风电项目，单价1580元/kW，中船海装预中标深能汕尾500MW海风项目[18][29] - 海外市场合作深化，德国Enercon与莱茵集团签署陆上风电合作协议，比利时DEME收购挪威Havfram，交易价值9亿欧元[30] 光伏板块总结 - 中电建终止51GW组件集采，主因新能源电价政策调整导致需求变化，反映136号文对光伏商业模式的影响[6][34] - 产业链价格趋稳，多晶硅致密料、N型182mm单晶硅片、TOPCon电池片价格环比持平，组件价格微降0.7%[43][50] - 本周申万光伏设备指数下跌9.56%，跑输沪深300指数6.68个百分点，板块PE_TTM估值约29.99倍[35][37] - 国际项目推进加速，南非启动可再生能源规划，目标2030年前年增3-5GW装机，印度INOX Solar获批建设4.8GW电池组件工厂[52][53] - 国内政策与项目并行，重庆将9.95GW风光项目纳入重点，通威股份2024年组件出货45.71GW，同比增长46.91%[54][55] 储能与氢能板块总结 - 澳大利亚工党推出户储补贴计划，规模23亿澳元（约105亿人民币），预计降低用户成本30%，节省约4000澳元，推动100万块电池安装[7][58] - 本周储能指数下跌9.04%，氢能指数下跌7.78%，分别跑输沪深300指数6.16和4.91个百分点，板块PE_TTM估值分别为23.9倍和28.13倍[60][65] - 储能市场增长显著，特斯拉2025年Q1储能新增装机10.4GWh，同比增长156.6%，上海工厂投产助力产能提升[83] - 氢能项目密集推进，3月国内11个绿氢项目更新，宝丰能源宁夏扩建项目产能5.7万吨/年，山东开通输氢管道，输氢能力3万吨/年[55][82][85] - 政策支持加码，山东对氢燃料船舶实行免费过闸，京杭运河山东段新能源船舶优惠持续至2028年3月[84]

证券代码：002549 证券简称：凯美特气 公告编号：2025-012 湖南凯美特气体股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、湖南凯美特气体股份有限公司（以下简称"公司"）股票（证券简称：凯 美特气，证券代码：002549）于 2025 年 4 月 9 日、2025 年 4 月 10 日连续两个 交易日内收盘价格跌幅偏离值累计超过 20%，根据深圳证券交易所相关规定，属 于股票价格异常波动的情形。 2、公司于 2025 年 1 月 21 日披露了《2024 年度业绩预告》（公告编号：2025- 001）。截至目前，《2024 年度业绩预告》不存在需要修正的情形，公司 2024 年度 具体财务数据以公司在指定信息披露媒体上披露的 2024 年年度报告为准。 3、公司郑重提醒广大投资者理性投资，注意风险。 二、公司关注、核实情况的说明 针对公司股票交易异常波动的情况，公司进行了自查，并就相关事项进行了 核实，现就有关情况说明如下： 1、截至目前，公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。 2、公司未发现 ...

业绩增长 - 工业富联2025年第一季度预计营业收入1590 - 1610亿元，同比增长34.0% - 35.6%，预计净利润52 - 53亿元，同比增长24.4% - 26.8%，云计算业务板块营收同比增超50% [1] - 中船防务预计2025年第一季度净利润1.7 - 2亿元，同比增加1005.77% - 1200.91%，因船舶产品收入、生产效率及联营企业经营业绩提升 [4] - 牧原股份预计2025年第一季度净利润45 - 50亿元，上年同期亏损24.59亿元，归属上市公司股东净利润43 - 48亿元，上年同期亏损23.79亿元，因生猪出栏量、销售均价上升且养殖成本下降 [6] - 海螺水泥预计2025年第一季度净利润约18.08亿元，同比增长约20%，扣非净利润约16.50亿元，同比增长约20%，因产品成本下降及销量上升 [7] - 华测导航一季度净利润同比预增30.99% - 38.75% [13] - 保利发展3月签约金额290.16亿元，同比增长7.32% [13] - 亚太股份预计一季度净利同比增长56.79% - 73.29% [13] - 同益中预计第一季度净利润同比增长约153.27% [13] - 金岭矿业第一季度净利润同比增长123% [13] - 长源东谷预计第一季度净利润同比增长49.41% - 70.75% [13] - 东吴证券一季度净利润同比预增100% - 120% [13] - 中国海防一季度净利润同比预增693% [13] - 中信证券预计一季度净利润同比增长32%左右 [13] - 温氏股份3月生猪销售收入54.41亿元，同比增长15.1% [13] - 张江高科预计第一季度净利润2.7 - 3.3亿元，同比增长127% - 177% [13] - 古井贡酒2024年净利润同比增长20.15% [13] - 芯动联科预计第一季度净利润4100 - 4600万元，同比扭亏为盈 [13] - 粤桂股份预计一季度净利润同比增长71.97% - 104.11% [13] - 道恩股份预计第一季度净利润同比增长20% - 30% [13] - 世运电路预计第一季度净利润同比增长56.55% - 74.96% [14] - 上海合晶预计第一季度营业收入约2.8亿元，同比增长12.45% [17] 业绩下降 - 北方稀土2024年净利润同比下降57.64% [14] 并购重组 - 电投产融拟购国电投核能100%股权，置出国家电投集团资本控股100%股权并募资，已获反垄断审查通过，交易尚需批准 [10] - 贵州燃气拟发行股份购贵州页岩气100%股权并募资，交易价格未确定，完成后利于提高气源相关能力，股票4月9日复牌 [11] - 呈和科技拟收购映日科技不低于51%股权，预计构成重大资产重组 [17] 项目中标 - 城地香江联合体为珑腾凉山州AI数据中心项目（一期）第一中标候选人 [17] - 达实智能中标深圳机场至大亚湾城际客票系统项目 [17] 投资合作 - 英搏尔与广东高域科技签署低空经济立体出行战略合作协议，提升飞行汽车动力系统性能，对2025年业绩预计无重大影响 [8][9] - 中国中免全资子公司与同仁堂国药签订战略合作协议 [17] - 中船特气与境内某知名集成电路客户A签订六氟化钨采购合同 [17] - 科华生物与西安经开区管委会签署投资合作协议 [17] - 沙钢股份拟用不超80亿元闲置自有资金投资理财 [17] 医药批准 - 国药现代全资孙公司获得化学原料药上市申请批准通知书 [17] - 恒瑞医药子公司获得夫那奇珠单抗注射液新增适应症药品注册证书 [17] - 云南白药子公司云核医药INR102注射液获得药物临床试验批准 [17] 增持 - 海油工程控股股东中国海油集团拟12个月内增持3 - 5亿元公司A股股份，基于对公司前景信心 [3] - 中国海油实控人中国海油集团拟12个月内增持20 - 40亿元公司A股及港股股份，提振信心维护股价 [5] - 恒力石化实控人陈建华拟增持不低于5亿元且不超过10亿元公司股份 [17] - 汇顶科技控股股东、实控人等拟4000 - 6000万元增持股份 [17] - 中国能建控股股东加快增持公司股份 [17] - 立讯精密副董事长王来胜拟2 - 3亿元增持公司股份 [17] - 中国石化控股股东中国石化集团首次增持1784.35万股公司A股 [19] - 三峡能源控股股东三峡集团拟15 - 30亿元增持公司股份 [19] - 浙商银行董事、监事、高级管理人员等拟不少于2000万元增持公司股份 [19] - 海康威视控股股东及其一致行动人增持公司股份计划实施完成 [19] - 光大银行光大集团拟增持A股股份且增持比例合计不超过2% [19] - 五粮液五粮液集团公司拟增持公司股票，金额不低于5亿元且不超过10亿元 [19] - 邮储银行邮政集团拟12个月内继续增持A股股份 [19] - 仙鹤股份控股股东拟增持公司股份3 - 5亿元 [19] - 中国广核控股股东中广核拟增持不超过5%的H股股份 [19] - 川投能源控股股东拟5 - 10亿元增持公司股份 [19] - 格力电器京海互联已增持166.04万股，增持金额7235.83万元 [19] 回购 - 中远海控拟以7.42 - 14.83亿元回购股份 [19] - 正泰电器控股股东提议公司2.7 - 5.4亿元回购股份 [19] - 国投智能董事长提议3000 - 5000万元回购股份 [19] - 银轮股份董事长提议回购公司股份，金额不低于5000万元且不高于1亿元 [19] - 奥比中光拟以2000 - 4000万元回购公司股份 [19] - 立讯精密董事长提议10 - 20亿元回购公司股份 [19] - 新和成实际控制人、董事长提议3 - 6亿元回购部分股份 [19] - 旭升集团拟以7500万元 - 1.5亿元回购股份 [19] - 裕同科技拟1 - 2亿元回购公司股份 [19] - 中国东航提速实施股票回购计划 [19] - TCL科技董事长提议7 - 8亿元回购公司股份 [19] - 大华股份拟3 - 5亿元回购股份 [19] - 紫光国微董事长提议以1 - 2亿元回购股份 [19] 其他事项 - 中国联通将实施融合创新战略，2025年3月注销此前回购的5.13亿股，完善股东沟通渠道 [2] - 凯美特气股票价格严重异常波动，市净率显著高于行业水平，可能存在非理性交易行为，经营正常 [12] - 鲁银投资控股股东山东国惠与山东发展签署吸收合并协议 [17] - 永辉超市生产经营活动正常，无应披露未披露重大事项 [19] - 3连板连云港公司股价短期涨幅较大，存在一定风险 [19] - 银河磁体稀土出口管制措施对今年出口美国业务预计有一定影响 [19] - 移远通信2024年度直接出口美国产品金额占同期营收比例为0.80% [19] - 3天2板红宝丽环氧丙烷综合技术改造项目预计2025年底试生产 [20] - 玉龙股份拟终止上市，设置异议股东保护机制 [20] - 中船应急美国加征关税对整体生产经营影响极其有限 [17] - 久之洋对等关税行政令对业务影响有限 [17] - 振江股份对美业务占比低，加征关税影响有限 [17]

股价数据 - 截至2025年4月8日，公司股票收盘价12.23元/股，市净率4.23倍，行业1.30倍[3][6] - 2025年3月27日至4月8日，股票连续8日收盘价涨幅累计偏离107.49%[4] 业绩情况 - 2024年度预计净利润亏损4380.00 - 5400.00万元[8] - 2024年度预计扣非净利润亏损110.00 - 210.00万元[8] 其他情况 - 主营业务受市场及周期影响，收入同比下降[8] - 控股股东等在异常波动期无买卖股票情况[6]

股价波动与交易行为 - 公司股票价格出现严重异常波动 8天内出现7次涨停板 [1] - 可能存在非理性交易行为 交易风险较大 [1] - 公司市净率显著高于行业水平 [1] 公司经营状况 - 近期生产经营情况正常 [1] - 内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 前期披露信息不存在需要更正或补充之处 [1] 重大事项披露 - 公司及控股股东、实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项 [1]

市场整体表现 - 4月7日上证指数下跌7.34%，深证成指下跌9.66%，创业板指下跌12.5% [1] 龙虎榜资金动向 - 60只个股登上龙虎榜，其中30只净买入，30只净卖出 [2] - 宏景科技（301396.SZ）获资金净流入最多，达2.04亿元，占总成交金额14.04%，收盘下跌13.42%，换手率34.73% [2][3] - 中际旭创（300308.SZ）资金净流出最多，达9.45亿元，占总成交金额19.87%，收盘跌停，换手率5.61% [5][7] - 凯美特气（002549.SZ）涨停，获净买入1.71亿元，占总成交7.3%，换手率32.28% [3] - 神农种业（300189.SZ）涨停，获净买入1.38亿元，占总成交8.59%，换手率44.15% [3] 机构资金动向 - 32只个股出现机构身影，合计净卖出9.03亿元，其中14股获净买入，18股遭净卖出 [7] - 潍柴重机（000880.SZ）获机构净买入最多，达9211万元，占总成交4.23%，收盘上涨1.36%，换手率36.58% [8][11] - 北方稀土（600111.SH）遭机构净卖出最多，达4.01亿元，占总成交9.95%，收盘下跌0.52%，换手率4.78% [12] - 中际旭创（300308.SZ）遭机构净卖出2.02亿元，占总成交4.25% [12] 北向资金动向 - 北向资金参与18只个股，合计净卖出2.8亿元，其中沪股通净买入8538.76万元，深股通净卖出3.66亿元 [13] - 新易盛（300502.SZ）获北向资金净买入最多，达8217万元，占总成交2.71% [14] - 中际旭创（300308.SZ）遭北向资金净卖出最多，达7.43亿元，占总成交15.63% [14] 机构与北向资金联动 - 新易盛、蓝思科技、每日互动、汇成股份获机构和北向资金共同净买入 [16] - 天德钰、北大荒、中际旭创遭机构和北向资金共同净卖出 [16] - 北方稀土出现分歧：机构净卖出4.01亿元，北向资金净买入7978万元 [16]

业绩总结 - 预计2024年度净利润亏损4380万至5400万元[8] - 预计2024年度扣非净利润亏损110万至210万元[8] - 稀有气体产品收入因价格下跌同比下降[8] 市场表现 - 2025年4月7日公司股票涨幅偏离值超20%[3][4] - 近期股票与深证A股指数偏离度大，高于同行业涨幅[9]

文章核心观点 4月7日市场恐慌情绪弥漫，主要指数杀跌，个股跌多涨少，市场热点聚焦农业、兽药等板块，同时介绍了高位股表现、龙虎榜情况及部分个股题材和交易信息[1] 市场整体表现 - 4月7日市场恐慌，主要指数杀跌，仅106只个股上涨，5284只个股下跌，2902只个股跌停，25只个股涨停，热点聚焦农业、兽药等板块[1] 高位股表现 - 半导体相关个股凯美特气7天6板，中旗新材4连板，反制概念金河生物4天3板，农业股宏辉果蔬4天2板、湘佳股份、新赛股份、美农生物2连板，“避风港”概念爱丽家居2连板[3] 龙虎榜情况 净买入额 - 当日净买入额榜前三为宏景科技、凯美特气、神农种业，分别为2.04亿元、1.71亿元、1.38亿元[4] - 涉及机构专用席位的个股中，单日净买入额前三为潍柴重机、新易盛、宏景科技，分别为9211.4万元、7816.07万元、6087.55万元[6] 净卖出额 - 当日净卖出额前三为中际旭创、北方稀土、北大荒，分别为9.45亿元、3.24亿元、1.63亿元[5] - 涉及机构专用席位的个股中，单日净卖出额前三为北方稀土、北大荒、中际旭创，分别为4.01亿元、2.69亿元、2.02亿元[7] 沪股通专用席位 - 涉及沪股通专用席位的个股有9只，净买入北方稀土7978.47万元、电气风电2296.99万元，净卖出北大荒2072.6万元[22] 深股通专用席位 - 涉及深股通专用席位的个股有9只，净卖出中际旭创7.43亿元，净买入新易盛8217.29万元、长盈精密7791.38万元、正丹股份6122.81万元、蓝思科技5629.1万元、富岭股份3742.99万元[23] 部分个股情况 宏景科技 - 题材为算力租赁+云计算，当日跌13.42%，换手率34.73%，成交额14.56亿元，3机构买入1.37亿元，2机构卖出1.2亿元，流沙河净买入1.86亿元，章盟主净卖出2524.54万元[8][9] - 2024年10月至今累计公告6个算力订单，累计金额超26亿元，东吴证券预计2024 - 2026年归母净利润分别为 - 0.50/0.51/2.92亿元，给予“买入”评级[13] 凯美特气 - 题材为光刻胶+节能环保+氢能源，地天板，7天6板，换手率32.28%，成交额23.46亿元，消闲派、上海超短、低位挖掘、山东帮分别净买入6118.99万元、5897.65万元、4587.99万元、4001.16万元[13] - 主要产品有高纯二氧化碳等，预计2024年归母净利润亏损4380万元 - 5400万元，前一年为亏损2561.11万元[15] 中际旭创 - 题材为CPO+5G，20CM跌停，换手率5.61%，成交额47.55亿元，深股通净卖出7.43亿元，4机构卖出4.3亿元，4机构买入2.28亿元[16][17] - 正在研究关税政策及豁免申请，已具备泰国厂生产光模块能力，1.6T产品二季度出货量增多，大量部署预计在下半年，2025年需求有推迟[19] 新易盛 - 20CM跌停，换手率6.33%，成交额30.28亿元，深股通净买入8217.29万元，3机构买入1.98亿元，2机构卖出1.2亿元[20] 北方稀土 - 跌0.52%，换手率4.78%，成交额40.36亿元，深股通净买入7978.47万元，2机构净卖出4.01亿元[21] 北大荒 - 涨停，换手率9.5%，成交额26.17亿元，沪股通净卖出2072.6万元，成都系净买入3007.63万元，2机构净卖出2.69亿元[22] 每日互动 - 20CM跌停，换手率16.46%，成交额19.83亿元，深股通净买入1327.88万元，流沙河净买入2379.79万元，2机构买入6143.29万元，1机构卖出2398.81万元[22] 正丹股份 - 跌0.04%，换手率10.3%，成交额13.81亿元，深股通净买入6122.81万元，量化基金净买入681.2万元，3机构卖出1亿元，1机构买入2166.12万元[22] 游资操作动向 - 流沙河净买入宏景科技1.86亿元、每日互动2380万元，净卖出哈三联1317万元[24] - 消闲派净买入凯美特气6119万元、派林生物5784万元[24] - 玉兰路净买入美农生物1988万元、哈三联1920万元、湘佳股份1569万元、晓鸣股份1041万元[24] - 成都系净买入神农种业3049万元、北大荒3008万元[24] - 上塘路净买入哈三联1453万元[24] - 赵老哥净买入宏景科技1.86亿元[24] - 炒股养家净卖出哈三联1278万元、新赛股份277.4万元[24] - 章盟主净卖出新亚电缆2599万元、宏景科技2525万元、浙江华远1808万元、汇成股份467.1万元[24] - 作手新一净卖出连云港2592万元[24]

股价表现 - 4月7日凯美特气股价经历从跌停到涨停的戏剧性反转，当日最高涨幅达22.2%，最终报收11.12元，总市值77.32亿元，市净率3.85，市盈率(TTM)-177.3倍 [1][2] - 3月27日至4月7日期间累计上涨77.35%，期间五次登上龙虎榜，实现七天六板 [3] - 4月3日冲击六连板失败，当日成交额23.8亿元，追涨资金单日浮亏10% [5] 业务与技术 - 主营业务为高纯二氧化碳、氢气、电子特气等特种气体，产品应用于电子、化工、饮料、食品等领域 [5] - 子公司通过ASML光刻机核心部件供应商Cymer认证，光刻气产品纯度达99.9999%(6N级)，可用于KrF/ArF准分子激光光源 [5] - 覆盖85%国内12寸晶圆厂供应链，包括长江存储、台积电等 [6] - 氢能源领域布局年产2万吨高纯氢气项目，环保领域二氧化碳产能全国第一，冷链领域生产疫苗运输用干冰 [6] 财务数据 - 2024年预计亏损4380万元至5400万元，上年同期亏损2561万元 [6][7] - 2021-2023年营收分别为6.68亿元、8.52亿元、5.71亿元，净利润分别为1.39亿元、1.66亿元、-2561万元 [7] - 2023年三季报显示营业总收入4.29亿元，同比下滑32.97%，归属母公司股东净利润-3328万元 [7] 资本运作 - 实控人近三年累计减持套现3.2亿元，质押股份比例达67% [7] - 4月7日地天板当日，某机构通过大宗交易折价10%抛售2.3亿元筹码 [7] - 2023年财信资产及一致行动人减持2.24%股份，2024年继续减持 [8] 市场观点 - 中金公司维持"增持"评级目标价15元，瑞信给出"卖出"评级认为合理估值仅6元 [10] - 私募基金经理指出公司动态市盈率-177倍，存在击鼓传花风险 [10]

人员变动 - 职工代表监事江思曼因个人原因辞职，辞职报告补选新监事日生效[2] - 公司选陈逊为第六届监事会职工代表监事，任期至第六届监事会届满[2] 新监事信息 - 陈逊1990年8月出生，本科学历，有相关工作经历[5] - 截至公告日，陈逊未持股，无关联关系，符合任职条件[5][6]